上市公司商誉减值风险及防范措施-以J公司并购YLD为例

上市公司商誉减值风险及防范措施——以J公司并购YLD为例随着公司的发展壮大，兼并收购已经成为越来越多企业快速扩张的一个重要方式。一般在兼并资产时，往往会发生商誉的产生。商誉是企业在进行兼并收购时，由于溢价支付产生的价值差额。其本质上就是在兼并收购时多支付的那部分价值，属于财务上的一种无形资产。但是，商誉的披露和会计处理，并不是一个既简单又明朗的问题。商誉的存在，存在一定的减值风险。本文将以J公司收购YLD公司的并购案例为例，探讨如何对商誉减值风险进行预测和防范措施。一、商誉减值的原因商誉减值是指由于先前公司对某个企业进行兼并收购时，支付了溢价购买，如果相对应的收益不能预计到相应的水平，或股市因素等非公司自身的因素而下跌时会发生的现象。使原本商誉的估值高于当前实际估值的现象。在商誉减值中，无形固定资产是最容易发生减值的。主要原因有以下几个方面：1.公司内部运营风险在并购过程中，企业往往会考虑到被兼并企业财务、技术、人力等资源对企业的贡献，当企业的经营不如预期时，可能会引发商誉的减值。2.市场环境变化通货膨胀、经济周期、技术变革等因素都会影响市场环境。当市场环境变化时，可能会影响公司运营，导致发生商誉减值。3.做法创新无效企业通过并购获取原企业的先进技术、管理模式，却没能够实现相应的收益时，可能会导致商誉减值的发生。4.重大波动影响产生产生社会、经济、地缘政治环境等重大事件的风险陡然增大，就有可能导致商誉减值的发生。原因之一是企业自己的业务存在一定的风险，外部环境的影响也是难以预测的。二、兼并时的商誉初始确认初始被确认的商誉既反映了业务活动中产生的来自未来经济收益的预期差异，还反映了购买价格高于净实物资产的计量金额所体现的金额。商誉的计量是一个相对依赖的过程。如果估值失误，就会影响正在进行兼并活动的企业。在商誉的初始确认阶段，公司需要进行充分的调查和规划，以使所有预期收益和成本可以得到准确地评估。此外，应使用必要的预测方法和风险分析方法，以评估相关的市场和商业不确定性。这可以通过征集市场数据、企业分析和财务模型等来实现。充分的调查可以大大减轻商誉的减值风险。三、商誉减值的计量与处理当商誉减值时，如果其减值超过了公司合理估值，则公司需要对商誉进行减值。商誉减值是公司进行会计准则披露，风险管理和资产评估的一个重要因素。根据会计准则，发生商誉减值时应当计入损益表。商誉减值一般分为两个阶段：“贝里奥斯（Beresford）导致的测试”阶段和其他测试阶段。在“贝里奥斯（Beresford）导致的测试”阶段，公司应对并购完成12个月（实际上有些国家可能更短）之后进行测试；在其他测试阶段考虑减值时，应考虑相关影响因素，比如公司出现了新的商誉减值风险时等。四、商誉减值风险防范措施1.风险评估：对于准备出售的资产，企业应该进行严格的财务和技术评估，以及资产开发能力的评估，以确保其价值的真实性。对兼并资产的评估和检测应该在并购过程中进行，以避免商誉减值。2.技术优势的评估：对于被并购企业的技术性特征的评估也是非常重要的。该评估会涉及到技术开发和创新的能力以及技术标准和可持续性等课题。3.财务分析：在兼并收购中进行财务披露和分析难以避免，在对企业财务进行分析时，应合理运用财务分析工具，以检测并预测未来发展趋势。4.合理的商誉计量方法：要在兼并收购中确定一个合理的商誉计量方法，以降低商誉减值的风险。5.建立风险管理系统：公司应尽可能建立完善的风险管理系统，对商誉减值风险进行教育宣传和风险提示，提高管理层和员工对商誉减值风险的风险意识。并建立资产负债表及损益表的风险管理措施，根据企业实际状况，制定适当的加强商誉减值提醒方案。总之，兼并收购是企业快速扩张的一个重要方式，