医药商品经营财务管理学

医药商品经营财务管理学医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.企业筹资：指通过资金渠道，利用筹资方式，筹集生产经营所需资金的财务活动2.企业筹资的必要性：①资金是企业重要的生产经营的要素②资金是企业开展生产经营活动不可缺少的基本条件第一节企业筹资概述11/4/20232医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.合理确定筹资的数量目标，掌握好资金投入时间2.在确定有利的投资方向的前提下，选择合理的筹资渠道和筹资方式3.以低利率原则和低筹资成本来选择筹资渠道和筹资方式4.适当安排自有资金比例，正确运用负债经营5.企业筹集资金一定要注意合法性，切不可乱来第一节筹集资金的要求11/4/20233医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.留存利润2.应付税利3.折旧准备金基金4.内部集资5.盘活企业内部存量资产第一节内源性筹资渠道11/4/20234医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理间接融资

①银行和金融机构贷款②融资租赁③商业信用④预收货款等2.直接融资①股权融资②债权融资第一节外源性筹资渠道11/4/20235医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.尽可能挖掘企业潜力，实行内源性融资2.努力开通外源型融资渠道3.企业筹资来源的选择中要有利于优化企业资本结构4.创造良好的投资环境，是争取资金来源的前提条件第一节筹集资金渠道的选择11/4/20236医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.要有诚信2.企业经营管理水平高，能正确进行战略决策，善于运用资金3.企业选择的投资项目经济效益高4.投资项目符合国家产业政策要求第一节如何为筹集资金创造条件11/4/20237医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.投资时一种对资金运用的经济活动2.投资的作用：①维持简单再生产和保证扩大再生产的必要手段②调整和优化生产能力结构发展新产品有力措施③推动企业技术进步的重要途径第二节投资概述11/4/20238医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.建设性投资、更新性投资、追加投资、移向性投资2.长期投资、中期投资、短期投资3.固定资产投资、流动资产投资、无形资产投资4.企业内投资、企业外投资第二节企业投资的分类11/4/20239医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理外延型投资方案：又称为数量型或速度型投资方案2.内涵型投资方案：又称为质量型或效益型投资方案3.兼顾型投资方案第二节按投资方向不同投资项目方案分为11/4/202310医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理强化现有经营领域的投资方案：即把现有专业化经营搞大搞强的投资方案2.多角化经营投资方案第二节按投资经营领域不同11/4/202311医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.产品投资方案2.工艺投资方案3.设备投资方案4.节能降耗投资方案5.生产环境改造投资方案第二节按技术改造项目的不同，投资项目方案有11/4/202312医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.可行性研究：对投资方案实施的必要性、可能性和经济效益所进行的分析2.可行性研究是分步完成的：①第一步机会研究②第二步初步可行性研究③第三步详细的可行性研究第二节投资方案的可行性研究11/4/202313医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.投资盈利率=年平均盈利额/投资总额*100%2.投资回收率=（年平均盈利额+折旧）/投资总额3.投资回收期=投资总额/年平均盈利4.现金净流量现值，又称净现值5.内部回收率，又称内含报酬率第二节投资方案的经济评价11/4/202314医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理股份公司A拥有股份1000万股，股价为每股50元，现B公司预收购A公司，B公司分析认为，A公司未来每年每股收益为0.8元，银行利率为5%，请分析B公司可否收购A公司？第二节净现值11/4/202315医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.流动资产管理2.固定资产管理3.无形资产管理4.递延资产管理5.其他资产管理第三节企业资产管理11/4/202316医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.流动资产指在1年内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产，包括货币资金、应收账款、预付款项、存货、短期投资2.流动资产的特点：①流动性大，不断改变状态②价值一次消耗、转移或实现③占用资金数量具有波动性第三节流动资产特点11/4/202317医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.管理要求：保证需要量；控制占用量；加速周转2.管理内容：①货币资金管理②应收账款管理③存货管理第三节流动资产管理11/4/202318医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.固定资产指使用期限超过1年，单位价值在规定标准以上，并且在使用过程中保持原有物质形态的资产2.特点：①使用中固定资产价值和使用价值双重存在②固定资产投资的集中性和分散性③固定资产价值补偿和实物更新分别进行第三节固定资产的特点11/4/202319医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.要求：保证完整无缺；提高固定资产的完整程度和利用效果；正确核定固定资产需用量；正确计算固定资产折旧额；做好固定资产投资的正确预测2.内容：①抓好固定资产的折旧管理；②固定资产的维护和修理工作；③做好固定资产日常管理第三节固定资产管理11/4/202320医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.无形资产指企业长期使用但没有实物形态的资产，包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、品牌、商誉等2.特点：①没有实物形态；②能在长期内使企业收益，但又存在不确定性；③表现为企业的一种特别权力，受社会保护第三节无形资产特点11/4/202321医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理确定无形资产的入账价值2.确定无形资产价值的摊销期3.合理确定摊销方法第三节无形资产管理11/4/202322医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.递延资产指企业发生的不能全部计入当期损益，应当在以后年度内摊销的各项费用，包括开办费、经营租赁方式租入的固定资产改良支出等费用2.管理要点：①解决好开办费的构成；②确定分摊期限；第三节递延资产管理11/4/202323医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理资本经营是指基本的所有者或经营者以资本的一种或多种形态为运营对象，使之与其他生产要素相互组合，优化配置，将其投入某一产业或多个产业，进行有效经营，以实现理想的盈利和价值增值的活动第三节企业资本经营的含义11/4/202324医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.有利于扩大企业的经营视野，拓展其经营领域2.有利于推动企业产权制度改革，进行产权重组，形成合理产权结构，促进企业经营多元化和规模扩大化3.为企业开辟了一条低成本扩张的成长途径4.是企业高层领导者的主要职责，是企业重大战略性课题第三节资本经营的重要性11/4/202325医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.通过企业重组开展资本经营2.通过企业内部资产重组开展资本经营3.通过产权重组开展资本经营4.通过有形资本的经营5.通过无形资本的经营第三节资本经营的途径11/4/202326医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理财务分析是指企业经营者或利益相关者通过对企业会计报表、统计资料等提供的会计信息，利用专门的方法来了解和分析企业经营过程及其规律，掌握影响企业经营活动的积极因素和消极因素，客观评价企业的财务状况和经营成果，揭示企业未来发展趋势，为进行有关决策提供依据所开展的一项工作第四节财务分析的含义11/4/202327医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.帮助企业经营者掌握企业财务状况和经营成果，及时发现有关重大问题，为正确决策提供依据2.可以使政府了解企业会计信息，为进行宏观决策，制定政策提供客观依据3.帮助企业投资者和债券人了解和掌握企业经营活动过程和结果，为他们正确进行投资决策和信贷决策提供科学依据，为企业引资起着桥梁作用第四节财务分析作用11/4/202328医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.明确财务报表使用者的要求2.搜集必要的分析资料3.选择正确的分析方法金额变动与变动百分比法、趋势比例法、结构比例法、比率分析法等4.确定适当的评价标准①企业过去的绩效；②同行业先进或平均水平第四节财务分析的要求11/4/202329医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理资产负债表2.损益表3.现金流量表第四节财务分析的基础11/4/202330医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.反映企业在一定期间全部资产、负债和所有者权益的会计报表2.根据“资产=负债+所有者权益”等式编制3.主要内容：①企业拥有的各种资产；②企业所负担的债务以及企业的偿债能力；③企业所有者在企业所持有的权益④企业未来财务状况的变动趋势第四节资产负债表11/4/202331医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.资产，按流动性从高到低的顺序排列，2.负债，按到期日由近到远顺序排列3.所有者权益，按永久性递减的顺序排列，即先实收资本、后资本公积、盈余公积、未分配利润第四节资产负债表项目11/4/202332医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.又称为利润表，是用来反映企业在一定会计期间内的经营成果及其分配情况的会计报表2.以“利润=收入-费用”等式编制3.主要内容：①收益（营业收入、投资收益和其他收益）；②费用（营业费用、管理费用、财务费用等）；③报告期利润总额和净利润额第四节损益表11/4/202333医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.可正确反映和评价企业的经营成果状况，掌握企业净利润增减的原因2.准确评估企业投资的价值和获利能力3.判断投资者所投入资本的安全程度4.判断企业在未来一定时期内的盈利趋势第四节损益表的作用11/4/202334医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.是反映企业在一定会计期间内从事经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表2.主要内容：①经营活动产生的现金流量；②投资活动产生的现金流量；③筹资活动产生的现金流量第四节现金流量表11/4/202335医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.可供报表使用者评估企业在未来会计期间产生净现金流量的能力2.评估企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力3.分析企业的利润与营业活动所产生的净现金流量发生差异的原因4.会计年度内影响或不影响现金的投资活动第四节现金流量表的作用11/4/202336医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理资产负债率=负债/总资产*100%2.负债比率=负债/企业自有资本*100%3.固定比率=固定资产/自有资金*100%第四节企业财务安全状况分析——资本结构11/4/202337医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理流动比率=流动资产/流动负债*100%2.速动比率=速动资产/流动负债*100%3.现金比率=（现金+短期有价证券）/流动负债*100%第四节企业短期偿债能力分析11/4/202338医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.资产负债率2.负债比率3.固定比率4