商业银行经营学(第六版)教学课件第十二章-商业银行绩效评估

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第十二章商业银行绩效评估

商业银行的绩效评估主要涉及以下三个方面的内容。

首先是认识商业银行的经营活动与结果，即利用商业银行财务报表获取相关信息；

其次，设计一套指标体系将报表信息结合起来，从多个角度展示银行经营业绩；

最后，应用一定的分析方法对指标数据进行分析，对银行绩效做出评价。

3商业银行绩效评估第一节：银行财务报表第二节：商业银行绩效分析第三节：内部转移定价第四节：银行绩效评估中的风险因素修正第一节银行财务报表商业银行经营活动过程和结果体现在其财务报表中，财务报表为银行绩效的评价提供必要的信息。财务报表按所反映的金融变量的不同性质可进行简单分类，存量报表提供有关存量信息，流量报表由有关流量信息组成。所谓存量是同时点相联系的变量，流量是同特定时期相关的变量。二者依存的时间基础是截然不同的。但是，存量和流量指标之间也有一定的联系。一般而言，流量指标可归于相应的存量指标中，资产负债表是存量报表，静态反映银行经营活动，损益表提供流量信息，动态反映银行业绩，现金流量表则将这两种性质不同的报表连接起来。5银行财务报表一、资产负债表二、银行损益表三、银行现金流量表四、银行表外业务分析一、资产负债表

资产负债表是使用最多的财务报表，是一种存量报表，反映特定时点上银行财务状况，是银行经营活动的静态体现。通过资产负债表可以了解报告期银行实际拥有的资产总量、构成情况、银行资金的来源渠道及具体结构，从总体上认识该银行的资金实力，清偿能力状况。从连续期间的资产负债表可以了解到银行财务状况的变动情况，有利于对银行未来发展趋势做出预测。银行资产负债表编制原理与一般企业相同，根据“资产=负债+所有者权益”。当然，由于银行与一般企业经营活动的显著差异，在报表上反映的内容也有自身的特点。银行总资产中各种金融债权占较大比重，而固定资产，主要是房产和设备所占比重较小，西方商业银行比重一般不足2%。其次是商业银行更多地依靠负债获取资金来源，自有资金一般不足10%，大大低于一般企业的平均水平。71、资产负债表的内容资产项目现金资产、二级准备、证券投资、贷款、固定资产、未清结的客户对银行承兑的负债、其他资产负债存款、借款净值所有者权益资产负债表的具体内容

下表是MidwesternBank的资产负债表，计算单位：百万美元。该银行是一家中小银行，由于表格较大，以资产、负债和权益三个部分来说明。1）资产项目资产项目期初期末现金及存放同业23001643证券投资30022803交易账户证券9666同业拆借及回购协议下证券持有425278贷款总值1541215887减：贷款损失准备金预收利息195137394117贷款净值1508015376银行房产、设备净值363365对客户负债的承兑14170其他资产11791104资产合计22586217052）负债项目存款

支票存款38313427储蓄存款937914货币市场存款19651914定期存款99819452在国外分支机构存款869787存款总额1758316494借入资金

同业拆入及回购协议下证券出售18362132其他短期债务714897长期债务639617应付未清结承兑票据11170其他债务423348负债合计2130620558

3）所有者权益（资本）

所有者权益

普通股212212优先股11资本公积601603未分配利润466332减：库藏股01所有者权益合计12081147负债与权益合计2258621705

2、资产项目内容分析1）现金资产2）二级准备3）证券投资4）贷款5）固定资产6）未清结的客户对银行承兑的负债7）其他资产1）现金资产

包括四个部分：库存现金、运送中的现金、托收中存款项（指已签发支票送交储备银行但相关账户尚未贷记的部分，对此项各国处理方式有所不同，美国是纳入一级准备中，其他国家则纳入二级准备中）、此外现金资产还包括存放同业的活期存款和中央银行准备金账户上的存款。现金资产是唯一可做法定存款准备金的资产项目，也是银行全部资产中流动性最强的资产，可以随时满足客户提存和贷款请求，因此被称为一级准备。现金资产基本是无收益的，银行总是力图在缴足准备金、确保银行流动性的前提下减少现金资产的持有。2）二级准备

二级准备不是一个独立科目，包括若干流动性较强的资产项目。上表中的交易账户证券、同业拆出及回购协议下证券持有是二级准备的主要部分。证券投资中的短期投资部分也归于二级准备。交易证券账户是一个特殊的科目，只有经常与公众、其他机构进行证券买卖的银行才设置该科目，账户余额表示银行持有的即将销售出的证券数额，该账户应以证券市价作为计价基础。同业拆出和回购协议下证券持有均是银行调拨头寸、进行流动性管理的有效工具。一般而言，小银行多是资金拆出行，以此谋取利益。大银行多为拆入行，通过连续拆入短期资金而获取稳定的资金来源。总的看来，二级准备在收益性、流动性方面介于贷款资产和现金资产之间，商业银行持有二级准备的目的主要是必要时出售这类资产获取流动性，并非是利润。3）证券投资

也是银行主要盈利资产之一。有时占资产总额的20%以上。可划分为短期投资和长期投资两个部分。前者以保有流动性为目的，包括在二级准备内，后者以获取利润为目的。商业银行持有证券分为三类：国库券及政府机构债券、市政债券和企业债券、票据。商业银行一般不允许投资于股票和投机级企业债券。银行证券投资组合中政府债券占有较大比重，主要是因为政府债券有许多优点。4）贷款

是银行资产中比重最大的一项，也是银行收入的主要来源。银行贷款可分为许多类型。在资产负债表中，银行贷款以总值、净值两种方式表述，贷款总值是报表尚未偿还的贷款余额的账面价值，贷款总值扣除一些减低项目后得出贷款净值。第一个减低项目是贷款损失准备金，该科目反映可银行对未来可能发生的贷款损失的预计值。第二个减低项目为预收利息，指银行收到的贷款客户预付的利息。该减低项目有利于核算报表日银行贷款的真实价值。5）固定资产

主要是银行房产、设备的净值，所占比重一般较低，属于非盈利资产。银行通过对客户抵押品行使取消赎回权所得到的不动产在单独设置：“其他不动产”科目中反映。6）未清结的客户对银行承兑的负债

未清结的客户对银行承兑的负债。该科目来自于银行承兑行为，多数国家将其示为表外项目，美国则纳入资产负债表内。银行对客户签发票据做出承兑后，有权要求客户在一定期限内向该银行缴存一定款项，也承担向客户的债权人付款义务，因而银行承兑行为在资产负债表中的资产方“未清结的客户对银行负债”科目和负债方“未清结承兑余额”科目中同时反映出来，这两个科目的账面余额也必然相等。7）其他资产包括银行持有的或控股的，但不纳入合并会计报表的子公司资产及一些数目小、不宜单独列出的项目。20二、银行损益表损益表是流量表，是银行在报表期间经营活动的动态体现利息收入贷款利息和费用收入、证券投资利息收入、其他利息收入利息支出存款利息支出、借款利息支出提取贷款损失准备非利息收入非利息支出利润1、损益表的具体内容

下表是假设MidwesternBank银行的损益表，计算单位：百万美元。该银行是一家中小银行，由于表格较大，以利息收支和非利息收支及利润两个部分来说明。1）利息收支利息收入数额贷款利息收入780证券投资利息收入

免税76应税40其他利息收入37利息收入总计933利息支出

存款利息支出513短期借款利息支出101长期借款利息支出30利息支出总计644利息净收入289提取贷款损失准备255提取贷款损失准备后利息净收入34

2）非利息收支及利润非利息收入

客户存款服务费用29信托业务收入26其他119非利息收入总计174非利息支出

薪金、福利支出130房产、设备占用使用费44其他支出135非利息支出总计309非利息净收入（135）税前利润（101）所得税（3）税后利润（98）

提取贷款损失准备

银行在经营过程中贷款资产可能发生损失，银行往往通过建立损失准备金来弥补这类预计损失。银行在所得税前计提的这一部分记作“提取贷款损失准备金科目”，并累计进入资产负债表中的“贷款损失准备金”账户。由于提取贷款损失准备被计入税前支出，该科目具有抵税作用。商业银行在经营中倾向于多提准备，该科目也受到银行监管部门、税收部门的重视。如美国商业银行传统上有两种计提方法，其一是经验方式，即按当年年末贷款余额的一定比率提取。二是美国政府1987年通过了新的税收法案，要求资产规模在50亿美元以上的商业银行必须依照“特定注销方式”来冲销坏账，计提准备。在这种方式下，只有当一项贷款被明确认定为毫无价值，且经监管部门同意后银行才可将其注销，并计提贷款损失准备，该方式实际上制约了银行的逃税行为。我国按第二种方式提取25三、银行现金流量表是反映商业银行在一个经营期间内的现金流量来源和运用及其增减变化情况的财务报表现金来源经营中所得现金、资产减少所得现金、增加负债现金运用支付现金股利、支付现金增加资产、债务减少现金流量表又称现金来源运用表，是反映商业银行在一个经营期间内的现金流量来源和运用及其增减变化情况的财务报表，是反映银行经营状况的三张主要报表之一。财务状况变动的原因最终可归结为银行现金流量的来源、运用及增减变动。现金流量表反映这一动态的过程，而资产负债表仅是静态存量报表，不能揭示财务状况的变动原因。尽管利润表是一张动态报表，但着眼点是银行盈亏状况，不能反映银行资金运动全貌，也不能揭示银行财务状况的变动原因。现金流量表沟通了资产负债表和损益表，弥补了二者的不足，将企业的利润同资产、负债、权益变动结合起来，全面反映了报告期内银行资金的来源和运用情况，指出了银行财务状况的变动原因，这是现金流量表的主要作用。

现金流量表以现金变动为制表基础，以现金的运用、来源为反映对象，从考察动态化的角度组织内容。一般情况下银行现金流量表中的“现金”概念专指现金资产，即一级准备。报表按等式“现金来源增加=现金运用增加”进行编制。现金来源重要有三种途径：首先是营业中所得现金，其次是减少、出售非现金资产换取的现金，最后是通过举债、增加股本等从外部融资。现金运用也分为三个部分：即购买非现金资产、偿还债务本息、支付股利，仅从上述现金运用和来源的含义来看，两者不一定相等，差额等于现金资产的变动额，换一个角度看，将现金资产视为普通资产，它的减少也可以带来其他资产的增加，或是负债减少，因而现金减少可以看作特殊的资金来源，同样，现金资产的增加也可以看作是特殊资金运用。271、银行现金流量表的具体内容下表是假设MidwesternBank银行的现金流量表，计算单位：百万美元。该银行是一家中小银行，由于表格较大，按现金来源与现金运用两个部分来说明。现金流量表29现金来源金额

营业

净利润98

非付现费用

折旧、预提费用16提取贷款损失准备255其他19营业所得现金154

减少资产

现金与存放同业687

证券投资195

交易账户证券75

出售联邦基金与回购协议下证券持有147其他资产42

增加负债30

短期债务479

长期债务2

其他现金来源41

现金来源合计1822现金运用金额

股息支出36

增加资产

证券投资—

贷款590

其他—

减少负债存款1084

长期借款25

其他债务减少65

其他现金运用17

现金运用合计182231四、银行表外业务分析正面影响提高收益、信用扩张、降低成本、增强银行资产流动性、改善银行收益风险的组合负面影响加大银行风险监控难度表外业务本身也带有一定风险32第二节商业银行绩效分析一、商业银行绩效评价体系二、绩效评价方法33一、商业银行绩效评价体系盈利性指标资产收益率、股本回报率流动性指标现金资产比例、国库券持有比例、持有证券比例、贷款资产比例、易变负债比例、短期资产/易变负债、预期现金流量比风险指标清偿力及安全性指标净值/资产总额、净值/风险资产、资本充足率指标、资产增长率和核心资本增长率等绩效评估指标体系的分类

主要是通过计算银行某一具体的财务比率，如资产规模（重点是存款规模、贷款规模）、资本充足率、净资产收益率等，并将其与历史情况纵向对比或与其他类似机构进行横向对比，据此对银行的整体经营情况做出评价和判断。

单一指标体系多指标体系

是通过对商业银行在安全性、流动性和盈利性等方面设定多个分项指标，并运用多元统计或者其他方法将这些指标所包含的信息进行合理的加工挖掘而最终得出一个综合评价值，然后通过综合得分来比较和判断不同银行在综合经营绩效以及某方面能力上的差异。绩效评估指标体系的构建盈利性指标流动性指标风险性指标清偿力指标盈利性指标资产收益率（ROA）

营业利润率

银行净利差率

非利息净收入率

银行利润率

权益报酬率（ROE）

流动性指标现金资产比例短期债券比例证券资产比例短期贷款资产比例易变负债比例短期资产负债比例预期现金流量比例资产流动性指标负债流动性指标综合性指标风险性指标利率风险缺口贷款净损失率不良贷款比率贷款损失准备率商业银行在经营中遭受内部人员单独或相互勾结欺诈骗取贷款，从而使商业银行遭受贷款损失。信用风险欺诈风险利率风险贷款损失保障倍数利率敏感比率流动性风险流动性覆盖率净稳定资金比例流动性比例流动性匹配率优质流动性资产充足率流动性覆盖率=合格优质流动性资产/未来30天现金净流出量净稳定资金比例=可用的稳定资金/所需的稳定资金流动性比例=流动性资产余额/流动性负债余额流动性匹配率=加权资金来源/加权资金运用优质流动性资产充足率=优质流动性资产/短期现金净流出清偿力和安全性指标这一指标将资本量与资产总量结合起来，简单地反映出银行动用自有资金，在不损害债权人的利益的前提下应付资产损失的能力，比值越高，表明银行清偿能力越强。净值/资产

净值/风险资产指标更多地体现了资本吸收资产损失的保护性功能，在一定程度上反映了银行清偿力状态。净值/风险资产该指标主要反映银行清偿能力的变化情况。银行资产增长率低于核心资本增长率，说明银行的清偿能力加强；反之，银行的清偿能力减弱。资产增长率与核心资本增长率这项指标越高，表示银行的利润累积能力越差，清偿力和安全性都会受到一定的影响。现金股利/利润41二、绩效评价方法比率分析法杜邦分析法两因素的杜邦财务分析三因素及四因素的杜邦分析方法经济增加值法平衡计分卡法经济资本方法（一）比率分析法比率分析法是以指标体系为核心，从盈利能力、流动性、风险性和清偿力及安全性四个方面对银行经营绩效分别做出评估，最后形成完整的结论。比率分析法的核心是绩效评估指标，一般通过同业比较和趋势比较来考察银行的绩效状况。同业横向比较，可以反映出一家银行经营的优势与不足。对指标值进行连续期间内的比较，可以看出该银行的经营发展趋势，并对未来情况做出预测。（二）杜邦分析法杜邦分析法是是一种典型的综合分析法，由美国杜邦公司的经理创造的。杜邦分析法将银行经营业绩看作一个系统，从系统内盈利能力和风险因素的相互制约关系入手进行分析，从而对银行经营绩效作出比较全面的评估。杜邦分析法的核心是权益报酬率（ROE）。44(二)杜邦分析法1.两因素的杜邦财务分析。两因素模型以ROE为核心，揭示了银行盈利性和风险之间的制约关系2.三因素及四因素的杜邦分析方法。

45通过上面的分析，可以将三因素模型理解为：ROE＝资金运用和费用管理效率×资产管理效率×风险因素银行利润率不只是同其资金运用以及费用管理效率相关，也同银行的税赋支出有关：将PM分解后，可得到四因素的杜邦分析模型由此可以将ROE指标理解为：资产收益率是银行盈利能力的集中体现，它的提高会带来股本收益率的提高,即股本收益率指标通过资产收益率间接反映了银行盈利能力。股本收益率指标还通过权益乘数体现了的银行风险状况，提高权益乘数也可以改善股本收益率水平，但带来较大风险。一方面权益乘数加大，银行资本的比重降低，清偿力风险加大，资产损失较易导致银行破产清算；另一方面权益乘数会扩大ROA的波动幅度，较大的权益乘数导致ROE更加不稳定。因而该模型以ROE为核心，较好的揭示了银行盈利性和风险之间的制约关系，较好的反映了银行的经营绩效。

银行资产收益率取决于多个因素，将其分解可以扩展为三因素模型，能更好的从ROE指标出发分析评价银行业绩。ROE=税后净利/资产*资产/资本=税后净利/总收入Ｘ总收入/资产Ｘ资产/资本=银行利润率（PM）Ｘ资产利用率（AU）Ｘ权益乘数（EM）三因素模型显示，银行股本收益率指标取决于银行利润率、资产运用率、权益乘数这三个因素，而其中的银行利润率、资产运用率还代表着进一步的含义。银行利润率的提高需要从二方面即通过合理的资产和服务定价来扩大资产规模增加收入和控制费用开支来实现，因而指标体现了银行资金运用和费用管理的效率。其次，资产运用率体现了银行资产管理效率。银行资产组合包括了各种不同期限、收益率的资产，各类资产都会起一定的作用，良好的资产管理可以在保证银行正常经营的情况下提高资产运用率。

通过上面的分析，可以将三因素模型理解为：ROE=资金运用和费用管理效率Ｘ资产管理效率Ｘ风险因素采用这种分析方法，可以从这三个方面理解ROE指标的决定及其变化的原因，准确评价银行业绩。银行利润率（PM）不只是同资金运用以及费用管理效率有关，也同银行的税赋支出有关。PM=税后净利润/总收入

=税后净利润/税前利润Ｘ税前利润/总收入银行税前利润是营业中的应税所得，不包括免税收入和特殊的营业外收入。税后净利润/税前利润越高，说明银行的税赋支出越少，税赋管理较为成功。税前利润/总收入也反映了银行的经营效率是银行资金运用和费用管理能力的体现。将PM分解后，得到四因素模型：ROE=税后净利润/税前利润Ｘ税前利润/总收入Ｘ资产利用率X权益乘数由此将ROE理解为：ROE=税赋支出管理效率Ｘ资金运用效率和费用控制管理效率Ｘ资产管理效率Ｘ风险因素从杜邦分析模型中可以看出，ROE指标涉及到了银行经营中的方方面面，通过综合性极强的股本收益率指标，间接体现了银行经营中各方面情况及其之间的制约关系，可以以此对银行的业绩进行全面的分析评估。

第三节内部转移定价银行不同业务的资产与负债的数量并不完全对应，产生了利润贡献在不同业务单元进行分配的问题。银行需要建立资金转移定价体系，以解决银行各业务单元的绩效评估问题。内部资金转移定价体系（FundsTransferPricingsystem，简称FTP）是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。资金中心与业务经营单位全额转移资金的价格称为内部资金转移价格（简称FTP价格）

53一、内部资金转移定价体系的基本原理在FTP体系的管理模式下，资金中心负责管理全行的营运资金，业务经营单位每笔负债业务所筹集的资金，均以该业务的FTP价格全额转移给资金中心；每笔资产业务所需要的资金，均以该业务的FTP价格全额向资金管理部门购买。对于资产业务，FTP价格代表其资金成本，业务经营单位需要支付FTP利息；对于负债业务，FTP代表其资金收益，业务经营单位从中获取FTP利息收入。54

FTP的运作原理55在FTP模式下，分支机构利润来源主要有：（1）借出资金收益：按FTP借出价格确定的应得收益与其筹集资金的实际成本之间形成的收益；（2）资金运用收益：贷款收入与按FTP借入价格确定的应付成本之间形成的收益。二、内部资金转移定价体系的定价方法（一）单一资金池定价法即假设资金池中所有资金都具有相同的属性，其利率敏感性、流动性都是完全相同的，在进行内部资金计价时，资金的提供方和使用方按同一利率进行计价，这一利率可以通过在该银行实际资金成本的基础上加点生成，也可以按照外部市场的某一利率水平确定。资金池定价法的优点是简单易懂，比较容易操作，不需要大量的人力资源和科技资源，还可以为吸收存款提供一定的动力。缺点是资金的提供方和使用方都面临着较大的利率风险。同时，如果银行对基准利率的选择发生偏差，会造成高息负债的过度吸收或低收益资产的大量投放。56（二）多重资金池定价法即假设资金池中的资金都具有不同的属性，总行资金部根据其利率敏感性、流动性、到期日等因素将全部资金的来源和运用分门别类。在进行内部资金计价时，资金的提供方和使用方按不同利率对不同的资金进行计价。由于使用了不同的利率，总行资金部收、付的利息最终在总行资金部的损益表上反映为利润或亏损。多重资金池定价法的优点是：由于拥有完整的利率体系，可以使每种利率更加接近市场利率，同时在内部利率的使用上也更加灵活，能准确反映资产负债管理部门的经营战略和经营意图。缺点是这一方法比较复杂，在制定和调整内部资金转移价格时有一定的困难，在日常操作中需要更多的人力和科技力量的投入，需要一套复杂的管理系统才能实现内部资金转移价格体系的目标。57（三）配比筹资定价法在配比筹资情况下，总行资金部将会进入资金市场，为新的资产业务筹措资金，所筹措的资金在期限和计息方式上与对应的资产项目一致，目的是锁定筹措资金的利率，并在贷款期限内保持稳定的资金来源和稳定的利差，消除风险敞口，规避利率风险和流动性风险。采用配比筹资定价法，为每一项资产业务筹集相对应的债务资金，同时又为每—项负债寻找相对应的资产，虽然可以规避利率风险和流动性风险，但其交易成本巨大，很容易造成资金的闲置和商机的浪费，导致全行的利润下降。所以大部分商业银行采用模拟配比筹资的方式，即按照配比筹资过程中的市场价格进行资金定价，但并不实际融入或融出资金。58（四）期限匹配定价法期限匹配定价法是银行运用最广泛的内部资金定价模式，该模式中最为核心的部分是FTP曲线的构建1.FTP曲线的构建FTP曲线表现为资金的转移价格及其期限间的数量关系，银行建立FTP曲线的步骤为：先选用合适的基准利率曲线；再按照内外部环境的具体状况作调整。在选取基准收益率曲线的时候，有三种方法：（1）以市场价格为基准；（2）以银行自身平均成本为基准；（3）以银行自身的边际成本为基准。592.根据产品与FTP曲线确定价格。有三种方法：（1）原始期限匹配法原始期限匹配法是针对有明确期限，且利率固定的业务，根据其期限确定FTP价格的一种方法。在业务发生当天，将业务的原始期限所对应FTP收益率曲线上的利率作为该业务的FTP价格，此价格一经确定在业务到期之前都保持不变。60（2）重定价期限匹配法重定价期限匹配法是针对有明确期限的浮动利率的业务，根据其重新定价期限确定FTP价格的一种方式。重定价期限匹配法的FTP价格由两部分构成，分别为期限基础价格和期限流动性溢价，其中期限流动性溢价主要用来衡量业务资金实际占用期限（原始期限）超过重新定价期限所对应的流动性成本。因此在确定该业务的FTP价格时，需要先根据业务的原始期限确定其在FTP收益率曲线上的FTP价格，作为期限基础价格。再根据业务的原始期限与重新定价期限确定其期限流动性溢价，通常重新定价周期越短期限流动性溢价越高。在获得以上两部分价格后，相加得到重定价期限匹配法下的FTP价格。61（3）现金流定价法原始期限匹配法与重定价期限匹配法适用的贷款都不涉及到期日之前的本金偿还情况，而现金流法是专门针对分期偿付业务的一种定价方法，可以将其理解为把本金分解为若干部分，针对每一部分的本金都使用原始期限匹配法或重定价期限匹配法确定其FTP价格，然后再将所有本金的FTP价格加权平均得到该笔业务的FTP价格，这个价格在重定价周期内（浮动利率业务）或者原始期限内（固定利率业务）保持不变。FTP价格=Σ(每份资金×期限×对应期限FTP价格)/Σ(每份资金×期限)62第四节银行绩效评估中的风险因素修正经济增加值—EVA模型风险调整的资本收益的含义和计算风险调整的资本收益率在银行绩效评价中的应用63一、经济资本及其分配为了更好地反映银行的经营绩效与对应的风险，银行需要对经营绩效进行风险调整，将风险因素考虑进银行的经营绩效评价体系。经济资本作为当今国际银行业的风险管理文化和先进管理工具，不仅可以衡量一家商业银行的整体抗风险能力，而且还可以成为评价商业银行分支机构或业务条线经营绩效的标尺。实施经济资本管理的商业银行，通过以经济增加值(EVA)和风险调整后资本收益率(RAROC)作为业绩评估和考核激励的核心指标，来解决追求利润与控制风险之间的矛盾，将风险与收益指标有机结合起来，从而使得绩效考核体系更加科学合理。64

（一）经济资本的理解银行的损失划分为：预期损失、非预期损失和极端损失。预期损失（ExpectedLoss，EL）是商业银行预期在特定时期内资产可能遭受的平均损失，与置信水平的设定无关。非预期损失（UnexpectedLoss,UL）是一定条件下的最大损失值超过平均损失值的部分。这里的一定条件下，对应的是置信水平。如在99%可能性的条件下，最大损失值不会超过X，也就是在99%置信度下最大损失值是X。极端损失是一定置信水平下的最大损失值所没有包括的损失。这部分损失无法封口，在损失分布图上表现为向右边不断延伸部分，在风险管理上是无法完全解决的一个缺口。非预期损失和极端损失是通过置信度来划分的。65

银行损失分布图66

银行应对损失的手段67巴塞尔委员会将预期损失和非预期损失分开处理：*对一定置信水平下的非预期损失，用资本来缓冲；*对预期损失，通过计提一般准备金来缓冲；*极端损失无法用资本覆盖

经济资本（EconomicCapital，EC）又称风险资本（Cap