如何进行财务报表分析

如何进行财务报表分析1、财务报表分析中的三大基础报表是什么？2、财务报表中唯一不按照权责发生制原则编制的报表是什么？3、财务报表分析的作用是什么？a:1.损益表、资产负债表和现金流量表2.现金流量表3.（1）分析公司的偿债能力，分析公司权益的构造，预计对债务资金的运用程度。（2）评价公司资产的营运能力，分析公司资产的分布状况和周转使用状况。（3）评价公司的盈利能力，分析公司利润目的的完毕状况和不同年度盈利水平的变动状况。1、资产负债表的作用是什么？a:资产负债表重要提供有关公司财务状况方面的信息。通过资产负债表，能够提供某一日期资产的总额及其构造，表明公司拥有或控制的资源及其分布状况，能够提供某一日期的负债总额及其构造，表明公司将来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间，能够反映全部者所拥有的权益，资产负债表还能够提供进行财务分析的基本资料，如将流动资产与流动负债进行比较，计算出流动比率；将速动资产与流动负债进行比较，计算出流动比率；计算出速动比率等，能够表明公司的变现能力、偿债能力和资金周转能力，从而有助于会计报表使用者作出经济决策。1、制造业存货有哪些需要解决的特殊问题？2、什么是成本与市价孰低规则？如何运用？3、如何对存货进行质量分析？a:1.（1）资金占用利息损失（2）存货跌价损失（3）变成报废品损失（4）仓储占用及管理费2.成本与市价孰低法，指期末存货按照成本与市价两者之中较低者计价的办法.当成本低于市价时,期末存货按成本计价;当市价低于成本时,期末存货按市价计价3.（1）物理质量分析（2）时效状况分析（3）品种构成分析（4）毛利率走势的分析（5）周转及积压状况的分析（6）对成本拟定原则与办法的适宜性的分析（7）如何看待存货的变化1、公司的负债资金来源有哪些？2、公司的或有负债有哪些？或有负债的披露惯例有哪些？3、会计利润与应税利润之间的基本差别有哪些？a:1.流动负债和长久负债长久负债可按不同的标志进行分类。（1）根据筹集方式，可分为长久借款、公司债券、住房基金和长久应付款等；（2）按不同的偿还方式，可分为定时偿还的长久负债和分期偿还的长久负债；（3）按债务与否有低押长久负债，没有抵押品的称为信用借款。2.（1）贴现的商业承兑汇票（2）未决诉讼和仲裁形成（3）债务担保（4）产品质量担保债务（5）追加税款或有负债无论作为潜在义务还是现时义务，均不符合负债确实认条件，因而不予确认。但是，除非或有负债极小可能造成经济利益流出公司，否则公司应当在附注中披露有关信息，具体涉及：第一，或有负债的种类及其形成因素，涉及已贴现商业承兑汇票、未决诉讼、未决仲裁、对外提供担保等形成的或有负债。第二，经济利益流出不拟定性的阐明。第三，或有负债预计产生的财务影响，以及获得赔偿的可能性；无法预计的，应当阐明因素。需要注意的是，在涉及未决诉讼、未决仲裁的状况下，如果披露全部或部分信息预期对公司会造成重大不利影响，公司不必披露这些信息，但应当披露该未决诉讼、未决仲裁的性质，以及没有披露这些信息的事实和因素。国际结算3.会计利润是指公司在一定会计期间的经营成果。利润涉及收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。会计利润也就是账面利润，是公司在损益表中披露的利润。应税利润又称应税所得,是每一纳税年度公司收入总额减去准予扣除项目后的余额。是由所得税会计核算的,其确认、计量的和报告的根据是税法及有关规定,对收入和准予扣除项目的界定原则是税法规定的收入和费用的定义及特性。1、如何评价现金流量表的质量？2、如何进行现金流量表的水平分析？3、如何进行现金流量表的垂直分析？a:1.（一）经营活动现金净流量与净利润比较，能在一定程度上反映公司利润的质量。也就是说，公司每实现1元的帐面利润中，实际有多少现金支撑，比率越高，利润质量越高。但这一指标，只有在公司经营正常，既能发明利润又能盈得现金净流量时才可比，分析这一比率也才故意义。为了与经营活动现金净流量计算口径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。（二）销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，能够大致阐明公司销售回收现金的状况及公司销售的质量。收现数所占比重大，阐明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。（三）分得股利或利润及获得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映公司帐面投资收益的质量。2.（1）计算现金流入总额，现金流出总额和现金余额（2）计算各现金流入项目和各现金流出项目占总现金流入额和流出额的比例（3）分析各类现金流入和各类现金流出小计占现金流入总额和现金流出总额的比例（4）计算公司各项业务，涉及经营活动，投资活动，筹资活动现金收支净流量占全部现金余额的比例（5）按比例大小或比例变动大小，找出重要项目进行重点分析，理解现金流量的形成，变动过程及其变动因素3.是指用金额，比例的形式，对现金流量表内给个项目的本期或多期的金额与其基期的金额进行比较分析，编制出横向构造比例现金流量表，从而揭示差距，观察和分析公司现金流量的变化趋势。同时对这些变化作出进一步分析，找出其变化的因素，判断这种变化是有利还是不利，并力求对这种趋势与否会延续做出判断。1、影响全部者权益增减变动的构成项目有哪些？2、资本公积转增资本应注意哪些问题？3、盈余公积转增资本应注意哪些问题？a:1.项目涉及：（1）净利润；（2）直接计入全部者权益的利得和损失项目及其总额；（3）会计政策变更和差错改正的累积影响金额；（4）全部者投入资本和向全部者分派利润等；（5）按照规定提取的盈余公积；（6）实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分派利润的期初和期末余额及其调节状况。2.资本公积：由资本溢价形成。资本公积转增资本，没有金额限制。资本公积金不能用以弥补亏损。3.盈余公积金：由公司税后利润形成。可分为下列二种：法定公积金。分派税后利润时，提起利润的10%列入法定公积金。累计达成注册资本50%时，可不在提取。法定公积金转增资本，有金额限制，须留存不少于转增前公司注册资本的25%。任意公积金。提取法定公积金后，还能够提取任意公积金。任意公积金转增资本，没有金额限制。1、短期偿债能力分析惯用的比率指标有哪些？2、影响长久偿债能力的因素有哪些？3、已获利息倍数比率的指标分析应注意哪些问题？a:一1.流动比率（1）流动比率的计算（2）流动比率的评价原则2.速动比率（1）速动比率的计算（2）速动比率的评价原则3.现金比率（1）现金比率的计算现金比率是公司现金与流动负债的比率，即：现金比率＝现金/流动负债该指标反映公司立刻偿还到期债务的能力。注意这里的现金涉及现金及现金等价物。（2）现金比率的评价原则普通来说，现金比率越高，阐明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，但是可能会减少公司的获利能力；现金比率越低，阐明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。4.现金流量比率现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债5.到期债务本息偿付比率到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量÷（本期到期债务本金+现金利息支出）二1.资产负债率（1）资产负债率的计算该指标用来衡量公司运用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。（2）资产负债率的评价2.产权比率（1）产权比率的计算该指标表明由债权人提供的和由投资者提供的资金来源的相对关系，反映公司基本财务构造与否稳定。（2）产权比率的评价产权比率越高，阐明公司偿还长久债务的能力越弱；产权比率越低，阐明公司偿还长久债务的能力越强。3.有形净值债务率该指标是产权比率的延伸，能够更加客观地评价公司偿债能力。从长久偿债能力来讲，该比率越低越好。4.已获利息倍数（1）已获利息倍数的计算注意公式中的利息费用是支付给债权人的全部利息，涉及财务费用中的利息和计入固定资产的利息。已获利息倍数反映公司用经营所得支付债务利息的能力。（2）已获利息倍数的评价普通来说，已获利息倍数最少应等于1。该项指标越大，阐明支付债务利息的能力越强；指标越小，阐明支付债务利息的能力越弱。5.长久债务与营运资金比率（1）长久债务与营运资金比率=长久负债/（流动资产-流动负债）（2）普通状况下，长久债务不应超出营运资金，长久债务会随着时间延续不也断转化为流动负债，并需用流动资产来偿还。保持长久债务不超出营运资金，就不会因这种转化而造成流动资产不大于流动负债，从而使债权人感到贷款有保障。三利息保障倍数越高，阐明公司支付利息费用的能力越强，该比率越低，阐明公司难以确保用经营所得来及时足额地支付负债利息。因此，它是公司与否举债经营，衡量其偿债能力强弱的重要指标。若要合理地拟定公司的利息保障倍数，需将该指标与其它公司，特别是同行业平均水平进行比较。根据稳健原则，应以指标最低年份的数据作为参考物。但是，普通状况下，利息保障倍数不能低于1。1、公司盈利能力分析指标有哪些？如何评价？2、某公司年销售收入300万元，总资产期末余额为100万元，销售净利率5%，该公司过去几年的资产规模较稳定。求其总资产净利率。3、该公司已打算购置一台新设备，他会使资产提高20%，并且预计使销售净利率从5%调高到6%，预计销售状况不变，这项设备对公司的资产酬劳率和盈利能力会产生何影响。a:1.销售利润率、成本费用利润率,资产总额利润率、资本金利润率、股东权益利润率。(一)销售利润率该项比率越高,表明公司为社会新创价值越多,奉献越大,也反映公司在增产的同时,为公司多发明了利润,实现了增产增收。(二)成本费用利润率该比率越高,表明公司耗费所获得的收益越高、这是一种能直接反映增收节支、增产节省效益的指标。公司生产销售的增加和费用开支的节省,都能使这一比率提高。(三)总资产利润率资产平均总额为年初资产总额与年末资产总额的平均数。此项比率越高,表明资产运用的效益越好,整个公司获利能力越强,经营管理水平越高。(四)资本金利润率和权益利润率这一比率越高,阐明公司资本金的运用效果越好,反之,则阐明资本金的运用效果不佳。2.7.5%3.资产酬劳率=(净利润+利息费用+所得税)/平均资产总额*100%资产提高20%，平均资产总额就会提高，但是净利润也会上涨，因此资产酬劳率变化不大。销售净利率，又称销售净利润率，是净利润占销售收入的比例销售净利率从5%调高到6%，预计销售状况不变，净利润会上涨，盈利能力会有提高1、简述对公司获现能力分析的意义。2、获现能力分析惯用的指标有哪些？分别如何评价？3、试评价沃尔比重评分法。a:1.获现能力分析重要反映公司资产、投资人投入资金、以及各项业务的获现能力。获现能力分析是对资产负债表，损益表营运能力分析的补充。2.（1）销售现金比率，即：经营现金净流量／主营业务收入该指标反映每元销售得到的现金多少，既可反映公司生产的商品在市场上的畅销程度，又从另一种侧面体现了公司管理层的经营能力。该指标的比率越大越好，类似于权责发生制下的主营业务利润率。（2）每股经营活动现金净流量，即：经营现金净流量／普通股股数该指标反映公司最大分派现金股利的能力，公司分派的现金股利若超出该指标比值，阐明需要借款分红，此时公司面临财务危机。（3）全部资产现金回收率，即：经营现金净流量／全部资产该指标阐明公司全部资产产生现金的能力，该指标比值越大越好。通过与同业平均水平或历史同期水平比较，可评价上市公司获取现金能力的强弱和公司可持续发展的潜力。3.沃尔评分法最重要的奉献就是它将互不关联的财务指标按照权重予以综合联动，使得综合评价成为可能。沃尔的评分法从理论上讲有一种明显的问题，就是未能证明为什么要选择这7个指标，而不是更多或更少些，或者选择别的财务比率，以及未能证明每个指标所占比重的合理性。这个问题至今仍然没有从理论上得到解决。沃尔评分法从技术上讲也有一种问题，就是某一种指标严重异常时，会对总评分产生不合逻辑的重大影响。这个毛病是由财务比率与其比重相“乘”引发的。财务比率提高一倍，评分增加100％；而缩小一倍，其评分只减少50％。尽管沃尔的办法在理论上尚有待证明，在技术上也不完善，但它还是在实践中被应用。耐人寻味的是诸多理论上相称完善的经济计量模型在实践中往往很难应用，而公司实际使用并行之有效的模型却又在理论上无法证明。这可能是人类对经济变量之间数量关系的认识还相称肤浅造成的。1、什么是杜邦分析法？其作用有哪些？2、某公司年初存货为30000元，年初应收账款为25400元；年末流动比率为2，速动比率为1.5，存货周转率为4，流动资产累计为54000元，求公司本年度销货成本。3、若该公司本年销售净收入为312200，除应收账款外，其