房地产市场报告 -北京房地产市场2023年第三季度回顾

北京房地产市场2023年第三季度回顾2023年第三季度市场指标MarketUpdates:3Q23平方米sqm平方米sqm平方米/月sqm/month3|©2023仲量联行版权所有.三季度租赁需求疲软，业主与租户间对于租金的预期差距较大，导致租赁谈判周期持续拉长。三季度租赁需求疲软，业主与租户间对于租金的预期差距较大，导致租赁谈判周期持续拉长。landlordsandtenantsreMarketUpdates:3Q23全市甲级市场空置率受新增供应全市甲级市场空置率受新增供应影响小幅上升0.9个百分点至11.1%。受租赁进展缓于预期的影响，业主持续面临较大空置压力。to11.1%.LandlordsfavacancypressureasleasingprogressedTMT行业依然是全市办公楼市场的需求支柱，贡献了租赁成交总量的三分之一。内资租户贡献了三季度超过80%的非续租成交。TheTMTindustry,whichaccountedforone-thirdofthetotalleasingvolume,seroneofthedemandpillars.Domesticcontributedmorethan80%ofnon-renewaltransactions.租户仍然保持成本至上的观念，在办公面积租赁上分拨的预算十金以吸引租户寻租。Tenantsremainedcost-conscious,wantingtoallocateverylimitedbudgetstleasing.Landlordsmustprovidrentalreductionsto4|©2023仲量联行版权所有.非典型租赁成交引人关注Atypicaltypesofleasingtransactionsattractedattention非典型租赁成交的全市分布情况Distributionofatypicalleasingtransactions5|©2023仲量联行版权所有.近期市场化需求数量呈下行趋势，近期市场化需求数量呈下行趋势，市场活力较弱。Theamountofmarketdownwardtrend,andweak.部分源自国企的需求，以及包括政府引导在内的非典型租赁成交支撑了三季度的净吸纳量。atypicaltypesoftransactiondealsdrivenbythegovernment,suthenetabsorptionin3Q23.Thesentimentofmarketparticipants时间TimeDomestic:Wait-and-续租租金维稳续租租金维稳Foreign:Projectrentsinsubmarket续租谈判开始给免租期Rent-freeperiodswer续租谈判开始给免租期Rent-freeperiodswer2Q外资：更加关注直接收益，各区域普降争取客户2QForeign:Morecaredaboutdirectincom续租租金持续下降，进一步Renewalrentscontinuo续租租金持续下降，进一步RenewalrentscontinuoForeign:Quickfeedbacktothepoormarket,someoft6|©2023仲量联行版权所有.全市租金普跌，非核心区域项目逐步丧失价格优势Theprojectsinnon-coreareashavegraduallylosttheirpriceadvantagesasoverallrentsdeclined非核心办公楼聚集区域Non-coreofficesubmarkets金盏金盏通州亦庄石景山7|©2023仲量联行版权所有.在需求疲弱、市场租金普降的环境下，在需求疲弱、市场租金普降的环境下，非核心区域价格优势逐步丧失，有些区域非甲级项目甚至腰斩。Inanenvironmentofweakdemanddecreasingoverallrents,thepriceadvantagesprojectsinnon-coreareashavelost.Therentsofnon-GradeAprojectsJinzhan:Landlords’expectedrentsdeclinedby40%.通州：拥有政府政策引导的加持，但低价依旧是吸引租户的首要且必备条件。Tongzhou:Supportedbygovernmentguidawhilerentdiscountswerestillnecessarytenants.“消费需求复苏放缓使得零售市场租赁需求略有收缩Demandslightlycontractsduetoslowingconsumptiongrowth第三季度社会消费品零售总额增幅放缓，复苏后劲稍有不足。因此零售商在2023年下半年的扩张动能低于预期，第三季度的开店意愿也微幅走弱。然而，上半年的稳健租赁需求持续促成大量新店在第三季度落地，使得净吸纳量有所攀升。Newsupplyof630,000sqmlaunches;highestfiguresince2017第三季度录得四个新项目入市。得益于2023上半年强劲的预租需求，新项目开业率较为可观。因此，全市空置水平尚未承压，市区市场空置率微幅上涨1个百分点，录得6.3%。而郊区市场空置率仍有5个百分点的回落，录得7.5%。3Q23BeijingRetailMarketKeyTrends9|©2023仲量联行版权所有. 42%6月起，全市社会消费品零售总额同比增Startingfrom 42%6月起，全市社会消费品零售总额同比增StartingfromJune,they-o-ygrowthoftotalretailsaleshasshiftedfrompositivetonegative.2023年下半年时尚业态对消费预期的转弱使其开店计划亦有缩减。WholesaleandretailtradingrecoveredwconsumerexpectationsforfashitoareductioninrThemomentumofretailconsumptionrecoveryismoderate,andthegrowthintheF&Bsalesslows北京市社会消费品零售总额增速GrowthoftotalretailsalesinBeijing Jan.-Feb.Mar.Apr.May.按消费形态分Byconsumptiontype Jan.-Feb.Mar.Apr.May.Jun.10|©2023仲量联行版权所有.2023年第三季度全市租金整体复苏势头持续Overallrentscontinuetorecoverin3Q23核心市场郊区市场市区市场市区市场市区市场空置面积稳步去化，租金跟涨头部项VacanciesinprojectsintheUrban受供应潮的同质化竞争影响，郊区市场租金涨北京市零售物业市场疫情前后租金横截面对比Comparisonofoverallrentsbeforeandafterthepandemic当前全市租金与2021当前全市租金与2021年相差600200核心市场市区市场郊区市场11|©2023仲量联行版权所有.大餐集中落地后整体增速放缓，但仍占主导地位大餐集中落地后整体增速放缓，但仍占主导地位F&Bdemandslowscomparedtowithlastquarter;therecoveryinthefashionsectorwasslowerthanexpected第二季度业态开店面积占比第二季度业态开店面积占比 整体分化餐饮餐饮引领餐饮依托小众精品品牌发力12|©2023仲量联行版权所有.Newsupplyof630,000sqmlaunches;highestfiguresince2017ofthenewsupply.Therefore,the