基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷9)

试卷科目：基金从业资格考试证券投资基金基础知识基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷9)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金从业资格考试证券投资基金基础知识第1部分：单项选择题，共260题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.（）不是按照债券计息方式分类的债券。A)固定利率债券B)浮动利率债券C)零息债券D)贴现债券[单选题]2.基金业绩评价应遵循的原则不包括（）A)客观性原则B)主观性原则C)可比性原则D)长期性原则[单选题]3.()是指监管机构的设置及其监管职权的取得，必须有法律依据;监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责;对违法行为的制裁，必须依据法律的明确规定，秉公执法，不偏不倚。A)依法监管B)高效监管C)分类监管D)审慎监管[单选题]4.QDII基金份额净值应当至少()计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在()计算并披露。A)每月;每周B)每周;每周C)每周;每个工作日D)每日;每个小时[单选题]5.下列关于债券结算方式的说法中，正确的是（）。Ⅰ纯券过户的特点是快捷、简便，其本质是资金清算风险由交易双方承担Ⅱ见券付款有利于收券方控制风险，但付券方会有一个风险敞口，付券方在选择此方式时应充分考虑对方的信誉情况Ⅲ见款付券有利于付券方控制风险，但收券方会有一个风险敞口，在收券方对付券方比较信赖的情况下可以采用Ⅳ券款对付的特点是结算双方风险对等，是一种高效率、高风险的结算方式A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]6.在每一风险水平上能够取得()收益的投资组合的集合，即构成有效市场前沿。A)最小B)最大C)适当D)以上说法都不正确[单选题]7.货币基金是指以货币市场工具为投资对象的基金，下列不是货币基金投资对象的是（）。A)信用等级很高的短期票券B)长期国债C)银行协议存款D)短期融资融券[单选题]8.根据我国现行的相关规定，下列各项中，其计提比率为0.25%的是()。Ⅰ.股票基金管理费Ⅱ.股票型封闭式基金托管费Ⅲ.货币市场基金销售服务费Ⅳ.债券基金管理费A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]9.（）是指发行企业有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格赎回所发行的可转债的规定。A)申购条款B)赎回条款C)转售条款D)租赁合约[单选题]10.（）发布我国各类债券的收益率曲线。Ⅰ.中央国债登记结算有限责任公司Ⅱ.中证指数有限公司Ⅲ.上海清算所Ⅴ.证券交易所?A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅤC)Ⅱ.Ⅲ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ[单选题]11.通常，投资者考察其所投资的私募股权投资基金收益状况时，会画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线，称为（）曲线。A)MB)VC)LD)J[单选题]12.我国开放式基金每（）估值，并于（）公告基金份额净值。A)周：次周B)交易日；次日C)月；当日D)月；次月[单选题]13.以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（）。A)可赎回债券B)通货膨胀联结债券C)结构化债券D)浮动利率债券[单选题]14.（）是指在证券交易所内按一定的时间、一定的规则集中买卖已发行证券而成的市场。A)场内证券交易市场B)场外证券交易市场C)柜台证券交易市场D)OTC[单选题]15.下列各类型基金的管理费率的比较正确的是()。A)衍生工具基金>股票基金>债券基金>货币市场基金B)债券基金>衍生工具基金>股票基金>货币市场基金C)货币市场基金>衍生工具基金>债券基金>股票基金D)股票基金>债券基金>货币市场基金>衍生工具基金[单选题]16.下列表述错误的是()。A)基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。B)股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用C)股权投资基金托管人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付D)股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益[单选题]17.关于见款付券的说法，错误的是()。A)是一种对付券方有利的结算方式B)采用见款付券方式往往是收券方信用比付券方要好C)在见款付券结算方式下，由于付款方资金可能会出现银行资金在途时间，因此有一个结算宽限期D)该方式在收券方对付券方比较信赖的情况下可以采用[单选题]18.下列利用期货进行风险管理的论述中，错误的是()。A)可以利用股指期货管理股票市场系统性风险B)可以利用国债期货管理利率风险C)可以利用商品期货管理商品价格风险D)可以利用外汇期货管理汇率风险[单选题]19.市场利率走低时，以下判断正确的是()。A)债券价格上升，再投资收益下降B)债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消C)债券价格下降，再投资收益下降D)债券价格上升，再投资收益上升[单选题]20.(2016年)相比于股票投资组合，债券投资组合构建时需考虑的因素包括（）。Ⅰ．期限结构Ⅱ．投资理念Ⅲ．投资策略Ⅳ．组合久期A)Ⅰ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ[单选题]21.基金卖出股票时按照()的税率征收证券交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。A)1‰B)3‰C)5‰D)1.5‰[单选题]22.下列关于私募基金的表述中，不正确的是（）。A)私募基金公司的投资产品面向不超过100人的合格投资者发行B)私募基金所受法律约束比公募基金少C)投资渠道、投资策略多样化D)私募基金公司是一类特殊的机构投资者[单选题]23.下列关于银行间债券市场的组织体系的表述，不正确的是（）。A)中国人民银行负责监督管理银行间债券市场B)其中介服务机构主要有全国银行间同业拆借中心、中央结算公司和上海清算所C)中央结算公司主要为市场的投资者提供报价平台D)上海清算所为银行间市场提供以中央对手净额清算为主的直接和间接的本、外币清算服务[单选题]24.下列不属于跨境投资风险的是（）。A)政治风险B)利率风险C)汇率风险D)投资研究风险[单选题]25.在一个并非完全有效的市场上，（）更能体现其价值，从而给投资者带来较高的回报。A)被动投资策略B)主动投资策略C)量化投资策略D)股票投资策略[单选题]26.目前，我国对证券投资基金从证券市场中取得的收入（）企业所得税。A)暂不征收B)征收4%C)征收5%D)征收10%[单选题]27.对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着（），尽快达到投资者所希望的收益回报。A)需要尽量缩短该曲线B)需要尽量增长该曲线C)加长投资期限D)增加投资收益[单选题]28.下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是()。A)当无风险利率升高时，买方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之上升B)对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高C)波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高D)在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升[单选题]29.关于资本资产定价模型，下述说法错误的是（）。A)资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价B)资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空C)当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合D)资本资产定价模型主要应用于资产配置[单选题]30.保障基金投资人能够在基金公司的交易平台上进行便利的申购、赎回、查询等投资基金操作，这是销售机构在信息管理平台的建立和维护时遵循了()。A)具备《规定》所列示的各项基金销售业务功能B)具备基金销售业务信息流和资金流的监控核对机制C)保障基金投资人基金流动的安全性D)具备基金销售费率的监控机制[单选题]31.下列对通胀风险的说法中，错误的是（）。A)少部分的债券会面临通胀风险，因为利息和本金是不随通胀水平变化的名义金额B)通胀使物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降C)浮动利息债券因其利息是浮动的而在一定程度上降低了通胀风险，但其本金可能遭受的购买力下降而带来的损失无法避免，因此仍面临一定的通胀风险D)对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其本金随通胀水平的高低进行变化，而利息的计算由于以本金为基准也随通胀水平变化，从而可以避免通胀风险[单选题]32.所有的公司都面临在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险，这是（）。A)汇率风险B)商业风险C)购买力风险D)操作风险[单选题]33.(2015年)过去一年内，基金A的最大回撤为25％，基金B的最大回撤为9％，则以下表述错误的是（）。A)过去一年内基金A可实现的最大损失为25％B)基金A与基金B的最大回撤不可比C)基金A面临的可能损失比基金B大D)过年一年内基金B可实现的最大损失为9％[单选题]34.基金公司的()是为基金投资运作提供支持，主要从事宏观、行业和上市公司投资价值研究分析的部门。A)交易部B)投资部C)风险管理部D)研究部[单选题]35.《中华人民共和国中国人民银行法》第4条规定，（）履行监督管理银行间债券市场职能。A)中国银监会B)国务院C)中国人民银行D)中国证监会[单选题]36.(2017年)利率互换的两种形式是（）。Ⅰ．息票互换Ⅱ．基础互换Ⅲ．本金互换Ⅳ．利息互换A)Ⅰ、ⅢB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅡD)Ⅱ、Ⅲ[单选题]37.对一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括()A)税收B)收益要求C)风险容忍度D)投资期限[单选题]38.在一个有效的股票市场上，对于股票来说()。A)存在价值高估B)既没价值高估，也没价值低估C)存在价值低估D)既有高估，也有低估[单选题]39.（）可以测量对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件对投资组合的冲击。A)压力测试B)预期损失C)风险测量D)跟踪误差[单选题]40.基金会计核算的内容不包括以下（）业务。A)估值核算B)权益核算C)基金申购与赎回核算D)投资绩效评估[单选题]41.基金经理交易指令不包括（）。A)交易价格B)买卖方向C)交易种类D)交易频率[单选题]42.（）是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构。A)投资决策委员会B)投资部C)研究部D)交易部[单选题]43.对于基金投资者来说，赎回者希望以（）实际价值的价格进行赎回。A)高于B)低于C)等于D)视市场行情而定[单选题]44.托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务，下列条件说法正确的是（）。Ⅰ具备安全保管资产的条件Ⅱ最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查Ⅲ有足够的熟悉境外托管业务的专职人员Ⅳ在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]45.外资商业银行境内分行在境内持续经营（）年以上，可申请成为托管人，其实收资本数额条件按其境外总行的计算。A)半B)1C)2D)3[单选题]46.从风险分散角度来看，投资基金国际化的意义是（）。Ⅰ较大幅度地减少非系统性风险Ⅱ对于系统性风险的对冲能起到一定的作用Ⅲ通过在发展中国家和发达国家进行资产分配，可以在一定程度上减少发达国家证券投资收益下降的冲击Ⅳ能够自由地选择投资地域和投资标的A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ[单选题]47.(2015年)上市公司回购股份的方式不包括（）。A)正回购B)场外协议回购C)要约回购D)场内公开市场回购[单选题]48.中国人民银行履行监督管理银行间债券市场职能。主要有（）。Ⅰ.拟订债券市场发展规划；Ⅱ.研究开发债券市场新业务品种；Ⅲ.制定市场管理规定，对市场进行全面监督和管理；Ⅳ.审核、批准金融机构在银行间债券市场的有关资格；Ⅴ.就债券市场有关业务进行指导，授权中介机构发布市场有关信息。A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ[单选题]49.银行间债券市场主要的中介服务机构不包括（）。A)全国银行间同业拆借中心B)上海清算所C)深圳清算所D)中央国债登记结算有限责任公司[单选题]50.(2015年)当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的（）。A)初创期B)成熟期C)衰退期D)成长期[单选题]51.完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来()。A)下降B)上升C)保持不变D)先上升后下降[单选题]52.投资业绩的计算和比较有多种方法。用不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性。为解决这个问题，CFA协会在1995年开始筹备成立（）。A)全球投资业绩标准委员会B)中国证券业协会C)上海证券交易所D)深训证券交易所[单选题]53.（）归因提供了-个考察证券和行业收益的直观方式。A)相对收益B)绝对收益C)Brinson模型D)WACC模型[单选题]54.某基金收益率小于无风险利率的期数为3，该基金3期的收益率分别为5.8%，6.5%和8.9%，市场无风险收益率为10%，该基金的下行标准差为()。A)3.2%B)5.8%C)6.1%D)13.9%[单选题]55.任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出和买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（），远期交易卖出总余额不得超过其可用自由债券总余额的（）。A)10%;100%B)20%;100%C)50%;200%D)20%;200%[单选题]56.在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度与短期债券的变化幅度的关系是()。A)两者相等B)前者大于后者C)前者小于后者D)没有可比性[单选题]57.作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的()。A)90%B)70%C)80%D)60%[单选题]58.假设某股票的市价为24元，而过去12个月的每股盈利为3元，则市盈率为（）。A)8B)2C)3D)6[单选题]59.从2008年9月19日起，基金（）股票时按照（）的税率征收证券交易印花税。A)买入；1‰B)卖出；1‰C)买入；2‰D)卖出；2‰[单选题]60.标准·普尔和惠誉的最高信用等级是（）。A)AAAA级B)AAA级C)AAa级D)Aaa级[单选题]61.指数复制方法跟踪误差由大到小排列的的是()。A)优化复制、抽样复制、完全复制B)抽样复制、优化复制、完全复制C)完全复制、抽样复制、优化复制D)完全复制、优化复制、抽样复制[单选题]62.关于自下而上策略的说法，错误的是()。A)关注个股的选择，在实施过程中没有固定模式B)基金的投资组合构建受到基金合同、投资政策的约束C)投资经理在股票上的投资比例则主要取决于其掌握的可投资股票的深度和广度D)投资经理必须考虑行业与风格的配置[单选题]63.深交所某只上市股票某日最后一笔成交发生在14:59:30，成交价格为10.00元，成交量为5000股。在14:58:30至14:59:30之间还有另外两笔成交，分别为9.80元、2000股，9.85元、2000股。则该只股票的收盘价为（）元。A)9.8B)9.85C)9.92D)10[单选题]64.下列关于融资交易和融券交易的说法中，错误的是()。A)融资和融券业务都会放大投资收益率或损失率B)用证券冲抵保证金时，不同证券必须以证券市值或净值按不同的折算率进行折算C)融资即投资者借入资金购买证券，融券即投资者借入证券卖出D)目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于100%[单选题]65.下列费用不属于基金交易费的是（）。A)过户费B)交易佣金C)印花税D)上市年费[单选题]66.市场利率走低时，以下判断正确的是（）。A)债券价格上升，再投资收益上升B)债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消C)债券价格下降，再投资收益下降D)债券价格上升，再投资收益下降[单选题]67.关于艺术品与收藏品投资，下列说法错误的是（）。A)另类投资的一种形式B)投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上C)艺术品与收藏品市场主要以拍卖为主D)投资价值的评估较为容易[单选题]68.（）是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。A)期末可供分配利润B)本期利润C)未分配利润D)本期已实现收益[单选题]69.关于单利和复利的区别，下列说法正确的是()。A)单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日B)用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分C)单利属于名义利率，而复利则为实际利率D)单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息[单选题]70.关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是()。A)通常基金规模越大，基金托管费率越高B)基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系C)目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提D)开放式基金根据基金合约的规定比例计提，通常低于0.25%[单选题]71.股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响其中最直接的影响因素是()A)公司组织形式B)公司人员结构C)每股净资产D)供求关系[单选题]72.()是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实现分散的、一对一交易的衍生工具。A)内支线衍生工具B)交易所交易的衍生工具C)信用创造型的衍生工具D)OTC交易的衍生工具[单选题]73.投资者教育，是指针对个人投资者所进行的()地传播有关投资知识，传授有关投资经验，培养有关投资技能，倡导理性的投资观念，提示相关的投资风险，告知投资者的权利和保护途径，提高投资者素质的一项系统的社会活动。A)有条理、有原则、有根据B)有组织、有计划、有条理C)有目的、有计划、有原则D)有目的、有计划、有组织[单选题]74.市场基本饱和，产品更加标准化，公司利润达到顶峰，边际利润逐渐降低，增长缓慢甚至停滞。这是处于行业生命周期的（）。A)初创期B)成熟期C)成长期D)衰退期[单选题]75.在报价驱动中，做市商的利润来源于()。A)投机收入B)手续费、佣金收入C)买卖差价D)投资收入[单选题]76.（）又称为选择权合约。A)远期合约B)期货合约C)期权合约D)外汇期货[单选题]77.因持有股票而享有的配股权，从配股除权日到配股确认日的估值方法的表述，正确的有（）。A)如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值B)如果收盘价高于配股价，按配股价估值C)收盘价等于或高于配股价，则估值为零D)收盘价等于或低于配股价，则估值小于零[单选题]78.对于机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，应（）。A)征收企业所得税B)征收个人所得税C)征收印花税D)征收消费税[单选题]79.(2016年)在无保证债券中，受偿等级最高的是（），这也是公司债的主要形式。A)优先无保证债券B)优先次级债券C)次级债券D)劣后次级债券[单选题]80.投资决策委员会一般的组成中不包括（）。A)公司总经理B)投资总监、投资部经理C)基金管理公司的副总经理D)分管投资的副总经理[单选题]81.对于不含期权的债券，当债券收益率分别上升和下降相同单位时，以下说法正确的是()A)债券价格会随之同向变动，且价格上升幅度等于下降幅度B)债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度大于下降幅度C)债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度等于下降幅度D)债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度小于下降幅度[单选题]82.()是衡量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。A)价格变动收益率值B)加权平均投资组合收益率C)久期D)基点价格值[单选题]83.根据募集方式分类，可以将基金分为()A)公募基金和私募基金B)在岸基金和离岸基金C)增长型基金、收入型基金和平衡型基金D)封闭式基金，开放式基金[单选题]84.(2015年)在某些特定商品的交易中，如大宗股票或债券、房地产等，由于商品具有特殊性或只在少数投资者之间交易，则（）便出现了。A)报价驱动市场B)指令驱动市场C)经纪人市场D)做市商市场[单选题]85.一般情况下，QDII基金份额净值计算并披露的频率为()。A)每个工作日披露B)至少每周披露两次C)至少每周披露一次D)至少每月披露一次[单选题]86.股票投资组合的构建不包括（）。A)分析宏观形势及行业发展态势B)保荐股票上市C)分析个股的基本面D)制定板块轮换策略[单选题]87.下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为EM,收益率(r)-2030概率(p)1/21/2。该证券的期望收益率等于()。A)EM=5B)EM=6C)EM=7D)EM=4[单选题]88.债券投资组合资产配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求（）。A)较小B)较高C)适度D)为零[单选题]89.判断企业财务现金流量健康与否，关键要分析（）。A)净现金流B)往年现金流状况C)同期经营活动产生的现金流D)现金流量结构[单选题]90.(2018年)2015年，某企业财务报表显示，其负债为5000万元，所有者权益为3000万元，该企业2015年末的资产总额为（）万元。A)2000B)3300C)8000D)8300[单选题]91.下列不属于场内证券交易结算原则的是（）。A)自然人结算原则B)法人结算原则C)共同对手方制度D)货银对付原则[单选题]92.沪股通是投资者委托（），经由（）设立的证券交易服务公司，向（）进行申报，买卖规定范围内的（）上市的股票。A)香港经纪商；香港；上海证券交易所；上海证券交易所B)香港经纪商；上海；上海证券交易所；香港证券交易所C)香港经纪商；香港；香港证券交易所；上海证券交易所D)香港经纪商；香港；上海证券交易所；香港证券交易所[单选题]93.Brison模型将股票型基金的超额收益归因于()、行业与证券选择和交叉效应。A)市场因素B)运气因素C)随机因素D)资产配置[单选题]94.关于回购协议，下列说法错误的是()。A)证券的出售方为资金借入方，为正回购方B)证券的购买方为资金贷出方，为逆回购方C)正、逆回购是一个问题的两个方面D)本质上，回购协议是一种证券质押贷款[单选题]95.证券交易所总经理由（）任免。A)国务院B)国务院证券监督管理机构C)股东大会D)理事会[单选题]96.不动产投资的特点包括()。Ⅰ.异质性Ⅱ.不可分性Ⅲ.低流动性Ⅳ.可分性A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]97.股票的价格是由（）所决定的。A)市场价格B)内在价值C)账面价值D)预期价格[单选题]98.某年7月8日，A股票发行人发布了A股停盘公告，停牌当天收盘价为100元/股，B基金管理人拟针对其C基金产品持有的A股票从市价估值调整为指数收益法进行估值。假设A股票停盘后，经济环境未发生重大变化，A股票发行人也未发生影响股票价格的重大事件，B基金管理人针对该股票估值进行了持续跟踪。7月20日，C基金产品对A股票的持仓占比为2.4%，指数收益法计算出的A股票估值价格为110元/股。7月20日，B基金管理人()执行此项估值调整，因为()。A)不应该，估值调整影响未超过0.5%B)不应该，估值调整影响未超过0.25%C)应该，指数收益法能更加公允的反映A股票的公允价值D)应该，估值调整影响超过0.2%[单选题]99.我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（）。A)会员制B)公司制C)合同制D)承包制[单选题]100.（）是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。A)首次公开发行B)管理层回购C)二次出售D)借壳上市[单选题]101.下列哪项不属于市场风险?（）A)经济周期性波动风险B)利率风险C)购买力风险D)信用风险[单选题]102.(2017年)投资者持有某只公司债券，信用评级为AA+，剩余期限为2年，票面利率为4％，每年付息一次，每张面值100元。在一年后投资者可以按面值将债券回售给发行人。一年以后，该债券对应的收益率曲线为水平收益曲线．不同期限的到期收益率均为3％，则该债券的市场价格和投资者最有利的选择分别是（）。A)100．97元；不选择回售B)99．03元；选择回售C)99．03元；不选择回售D)100．97元；选择回售[单选题]103.公司选择上市以众多投资者为发行对象，发行的证券数量多，有利于（）。Ⅰ筹集大量资金Ⅱ提高企业知名度Ⅲ可以帮助企业规避风险Ⅳ增强股票的流动性A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ[单选题]104.从我国QFII机制的内容设计上来看，具有的特点不包括()。A)QFII机制引入时的跳跃式发展B)QFII提高了经济的发展C)QFII准入的主体范围扩大、要求提高D)我国对QFII制度的设计内容进行局部调整[单选题]105.张女士将自己资金分别投向A，B，C三只股票，其资金占总资金比分别是40%，40%，20%；A股票的期望收益率rA=20%，B股票的期望收益率rB=15%，C股票的期望收益率rC=10%；则该股票组合期望收益率是（）A)0.12B)0.14C)0.16D)0.18[单选题]106.下列不属于法玛界定的有效市场的是（）。A)半强有效B)弱有效C)半弱有效D)强有效[单选题]107.为了实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险，投资交易的实现应该做到()。A)基金经理下达的投资指令应经风险控制部门的审核，确认其合法合规与完整后才可执行B)基金经理直接向交易员下达投资指令，交易员才可执行交易C)基金经理可直接进行交易，从而提高效率D)基金经理下达的个股投资指令须征得研究员的认可[单选题]108.下列关于我国QDII基金的发展历程说法错误的是（）。A)2006年9月6日，中国第一只试点债券型QDII基金-华安国际配置基金发行；初始额度为5亿美元B)2007年9-10月，首批股票型QDII基金发行C)2007年6月18日，中国证监会发布了《合格境内机沟投资者境外证券投资管理试行办法》D)2006年9月6日，国家外汇管理局发出了《关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知》[单选题]109.据20l7年9月5日公布并施行的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》要求，基金管理人应（）。Ⅰ.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；Ⅱ.建立估值委员会，健全估值决策体系；Ⅲ.使用可靠的估值业务系统；Ⅴ.确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；Ⅳ.完善相关风险监测、控制和报告机制。A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ[单选题]110.关于政策风险，以下表述错误的是()。A)市场风险即政策风险B)政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响C)政策风险的管理主要在于对国家宏观政策的把握和预测D)宏观政策包括财政政策、产业政策、货币政策等都会对基金收益造成影响[单选题]111.下列关于显性成本的说法错误的是()。A)显性成本一般无法准确计量也不能事先确定B)当股票市场低迷时，可以降低印花税率或者单边征收以刺激交易C)投资者通过证券经纪公司在交易所进行交易，完成交易后须向经纪人支付佣金D)相关部门可以通过调节印花税率和征收方向等来调节交易费用，进而调控市场活跃度[单选题]112.某可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（）。A)20B)15C)18D)25[单选题]113.下列各种债券中，其利率在偿付期限内发生变化的是（）。A)贴现债券B)附息债券C)息票累计债券D)浮动利率债券[单选题]114.上海证券交易所大宗交易的交易确认时间为()。A)13:00-15:00B)13:30-15:00C)15:00-15:30D)13:00-15:30[单选题]115.在基金运作过程中，基金承担一些必要的费用，这些费用不包括（）。A)基金管理费B)证券交易费C)基金托管费D)基金赎回费[单选题]116.债券收益率曲线中()是一种正常形态。A)上升收益率曲线B)反转收益曲线C)水平收益曲线D)下降收益曲线考点：利率期限结构和信用利差[单选题]117.通常将一定数量的货币在两个时点之间的价值差异称为（）。A)货币时间差异B)货币时间价值C)货币投资价值D)货币投资差异[单选题]118.某QDII基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是()A)经过内部决策流程，提交了买入股票A的投资建议B)在尽职调查过程中，披露委托人QDII基金的详细信息C)在同事处理对冲基金和QDII基金的投资建议时，优先处理QDII基金的投资建议D)经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项[单选题]119.开放工基金分红的登记、过户由登记机构的TA系统来处理，一份基金分红公告中应当包含的主要内容不包括()。A)收益分配方案B)分配时间C)发放办法D)红利转换为基金份额募集说明书[单选题]120.回购协议中，减少信用风险的方法主要有（）。Ⅰ对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现的抵押物，如只接受短期国债或中央银行票据为抵押品Ⅱ对抵押品进行限定，且倾向于对流动性低、容易变现抵押物的要求，如只接受短期国债或中央银行票据为抵押品Ⅲ提高抵押率的要求Ⅳ降低抵押率的要求A)Ⅰ、ⅣB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ[单选题]121.衡量货币市场基金的风险指标主要有()。Ⅰ.融资回购比例Ⅱ.行业投资集中度Ⅲ.投资对象的信用评级Ⅳ.浮动利率债券投资情况Ⅴ.平均剩余期限和平均剩余存续期A)Ⅰ、Ⅱ、ⅤB)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ[单选题]122.(2016年)公司向债权人借入资金的利息与（）无关。A)公司的经营风险B)债权人的经营风险C)公司的规模D)公司的利润率[单选题]123.下列风险中属于系统性风险的是()。Ⅰ.汇率风险Ⅱ.利率风险Ⅲ.政策风险Ⅳ.经营风险Ⅴ.财务风险A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅤD)Ⅳ、Ⅴ[单选题]124.以下关于认股权证的时间价值说法正确的是（）A)指权证有效期内标的资产价格波动为权证持有者带来收益的可能性隐含价值B)当标的资产的市场价格低于行权价格时，时间价值等于零C)等于认购差价乘以行权比例D)指权证持有者执行权证时可以获得的收益[单选题]125.财务比率分析是指用财务比率来描述企业相关状况的分析方法，其中不包括()。A)流动性B)盈利能力C)企业财务状况D)企业环境状况[单选题]126.美国学者法玛在研究市场有效性时，把信息划分为()。A)历史信息、公开信息和内部信息B)历史信息、公开信息和风险信息C)基本面信息、价格信息和风险信息D)技术面信息、基本面信息和内部信息[单选题]127.已知某公司2014年、2015年、2016年的财务数据如下表所示。以下说法正确的是（）。A)该公司2016年的应收账款周转率优于2015年B)该公司2016年的总资产周转率优于2015年C)该公司2016年的存货周转率优于2015年D)该公司2016年的应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率均劣于2015年[单选题]128.我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基本子市场不包括（）。A)银行间债券市场B)交易所市场C)场外市场D)商业银行柜台市场[单选题]129.一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取()的方式。A)净额清算B)全额结算C)双边净额清算D)单边净额清算[单选题]130.关于债券收益率，以下叙述正确的是()。A)债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低B)债券收益率与基础利率之间的利差称为品质利差C)债券的流动性越大，投资者要求的收益率越低D)不同种类发行人发行的债券与基础利率之间的利差称为基础利差[单选题]131.《货币市场基金监督管理办法》第l0条规定:?对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当（）进行收益分配。A)每日B)每周C)每月D)每年[单选题]132.（）是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。A)基本面分析B)技术分析C)价值分析D)走势分析[单选题]133.一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之（）。A)乘积B)和C)比值D)差[单选题]134.复核无误的基金份额净值由()对外公布。A)基金托管人B)基金管理人C)基金销售机构D)基金持有人大会[单选题]135.在发行时明确一定期限限售期的股票，不包括下列()，参考流通受限股票的估值指引进行估值。A)非公开发行的股票B)首次公开发行股票时公司股东公开发售的股份C)通过大宗交易取得的带限售期的股票D)公开增发新股[单选题]136.存款类金融机构在当年发行备案额度内，自行确定每期同业存单的发行金额、期限，但单期发行金额不得低于()人民币。A)1000万元B)3000万元C)5000万元D)1亿元[单选题]137.按照()，金融市场可分为货币市场和资本市场。A)交易工具的期限B)交易标的物C)交割期限D)交易方式[单选题]138.货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、央行票据等，下列不属于货币市场工具特点的是（）。A)大部分是债务契约B)期限在1年以内（含1年）C)流动性高D)本金安全性高，风险较低[单选题]139.以下关于RQFII的说法错误的是()。A)允许合格境外机构投资者用人民币进行境内证券投资B)有利于人民币离岸市场的发展C)允许合格境外机构投资者根据市场情况自行决定产品类型D)对RQFII设置了严格的资产配置限制[单选题]140.提前赎回风险又称为（）。A)回购风险B)再投资风险C)流动性风险D)通胀风险[单选题]141.美国纳斯达克市场采用（）交易制度。A)多元做市商B)特定做市商C)指定做市商D)单一做市商[单选题]142.基于组合的风格分析这一评估基金投资风格的方法最大的缺点是数据的（）。A)适时性B)复杂性C)完整性D)适时性和收集成本[单选题]143.按照交易工具的期限对金融市场进行分类，可分为()A)票据市场和证券市场B)现货市场和期货市场C)货币市场和资本市场D)票据承兑市场和贴现市场[单选题]144.(2018年)基金利润分配对投资者的影响是（）。A)基金份额净值下降，投资者受损失B)基金份额净值上升，投资者的利益没有实际影响C)基金份额净值下降，投资者的利益没有实际影响D)基金份额净值上升，投资者获益[单选题]145.假设股票A第一期支付股利为100元，第二期支付股利为200元，贴现率为5%，根据股利贴现模型(DDM)计算该股票的现值为()元。A)190.20B)212.36C)276.64D)288.65[单选题]146.(2016年)美式期权是指（）。A)指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约B)是指买方此时的现金流为零C)指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟D)允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权[单选题]147.关于债券结算日，下列说法错误的是()。A)结算日也称交易交割日，是指债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期B)目前，银行间债券市场现券交易的结算日只有T+1这种C)T+1结算是指在交易达成的次一营业日办理债券结算D)回购业务的结算分为两次，第一次结算的执行日称为债券首期交割日，第二次称为债券到期交割日[单选题]148.对于债券流动性的说法中，正确的是（）。Ⅰ债券的流动性或者流通性，是指债券投资者将手中的债券变现的能力Ⅱ如果变现的速度很快，并且没有遭受变现可能带来的损失，那么这种债券的流动性就比较高Ⅲ通常用债券的买卖价差的大小反映债券的流动性大小Ⅳ绝大多数的债券的交易发生在债券的经纪人市场，对于经纪人来说，买卖流动性高的债券的风险低于买卖流动性低的债券，故前者的买卖价差大于后者A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ[单选题]149.基金的会计核算对象不包括()。A)损益类B)共同类C)费用类D)负债类[单选题]150.在股权投资基金的投资及投资后管理阶段，律师提供的服务不包括()。A)协助基金管理人起草或审阅与基金投资有关的法律文件B)在基金管理人委托的范围内，对基金投资者的资质进行审核C)在投资后管理阶段，按照基金管理人的委托，根据投资法律文件的约定，保护基金在拟投资企业中的合法权益D)就基金的投资领域、投资方向的限制向基金管理人提供咨询服务[单选题]151.（）是包含对通货膨胀补偿的利率。A)名义利率B)实际利率C)通货膨胀率D)无风险利率[单选题]152.资本资产定价模型体现了资产的期望收益率与（）风险之间的正向关系A)系统B)非系统C)流动性D)利率[单选题]153.优先股的?优先?主要体现在()。A)对企业经营参与权的优先B)认购新发行股票的优先C)公司盈利很多时，其股息高于普通股股利D)股息分配和剩余资产清偿的优先[单选题]154.投资者用于投资的自有资金或证券称为（）。A)担保金B)抵押金C)保证金D)担保证券[单选题]155.投资（）是投资规划的实现A)规划B)记录C)执行D)反馈[单选题]156.与传统的手动交易相比，算法交易不能（）。A)提高交易员的工作效率B)最大限度地降低由于人为失误而造成的交易错误C)高效地捕捉市场流动性以及市场上的交易机会D)替代交易员执行工作[单选题]157.下列不是银行间债券市场发行主体的是（）。A)财政部B)中国人民银行C)政策性银行D)租赁公司[单选题]158.关于买卖价差，下列说法错误的是()。A)买卖价差在很大程度上是由证券类型及其流动性决定的B)大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差小C)新兴市场总体上买卖价差较小D)美国市场的股票，总体流动性较好，价差较小[单选题]159.QFII主体资格的认定，应当具备的条件有（）。Ⅰ.申请人的财务稳健，资信良好，达到中国证监会规定的资产规模等条件Ⅱ.申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求Ⅲ.实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币Ⅳ.申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[单选题]160.下列关于期权合约要素的说法中，错误的是（）。A)期权费是期权合约中唯一的变量B)期权合约的买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一方，也称期权的多头C)期权合约的卖方为卖出期权的一方，即获得费用因而承担着在规定的时间内履行该期权合约义务的一方，也称期权的空头D)期权合约的标的资产即期权合约中约定交易的资产，必须是金融资产[单选题]161.于下行风险和最大回撤说法正确的是()。A)最大回撤与投资期限无关B)下行风险和最大回撤都是反映基金投资可能出现最坏情况的指标C)基金经理投资管理从不考虑下行风险和最大回撤D)不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤[单选题]162.某公司2015年度部分财务报表资料如下：现金年初780万元，年末320万元，应收账款年初1170万元，年末1350万元；存货年初720万元，年末980万元；总资产年初3800万元，年末3800万元。长期负债1100万元，流动负债1300万元，本年度公司销售收入8500万元，销售成本6600万元，利息费用500万元，所得税150万元，净利润230万元。则该公司2015年度的应收账款周转率为（）。A)6.75B)2.5C)1.3D)3.0[单选题]163.以上海证券交易所的融资交易为例，假设投资者在上交所进行融资交易，他选择某证券公司作为经纪公司，投资者的自有资金为15000元。某日投资者观察到某白酒公司的股票价格为150元／股，他根据白酒行业的状况分析认为，该公司股票价格有上升的趋势，准备进行融资交易。该证券公司的融资融券年利率为8．6％。投资者向该证券公司融资15000元（此时保证金比例达到最低限额50％），买入200股该公司的股票。如果该公司的股票价格下降至120元，此时维持担保比例为（未考虑融资利息费用）（）。A)140％B)150％C)160％D)170％[单选题]164.下列关于基金份额分拆、合并的说法错误的是()。A)分拆不影响基金的已实现收益、未实行利得B)分拆通过调整基金份额数量从而降低基金份额净值C)基金份额的合并能够提高基金的净值D)基金份额分拆会提高投资者对价格的敏感性[单选题]165.依据中国证监会持股比例限制和国家其他有关规定，单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的(B)。A)6%B)10%C)12%D)l5%[单选题]166.不属于风险应对措施是()。A)风险评估B)风险公担C)风险回避D)风险接受[单选题]167.我国QFII机制的特点不包括（）。A)历史悠久B)QFII准入的主体范围扩大、要求提高C)通过降低资格标准、加强资金流动性等方式吸引养老基金等长期机构投资者D)QFII机制引入时的跳跃式发展[单选题]168.根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为（）。A)当日证券的最高成交价B)前一日证券的收盘价C)当日证券的第一笔成交价D)前一日证券的第一笔成交价[单选题]169.某种贴现式国债面额为300元，贴现率为5%，到期时间为60天，则该国债内在价值为（）元。A)297.5B)300.5C)300D)288.5[单选题]170.以下不属于机构投资者的是（）。A)基金公司B)全国社会保障基金C)证券公司D)散户[单选题]171.关于另类投资优缺点的叙述，错误的是（）。A)大多数另类投资产品采取高杠杆模式运作，通过结合金融衍生产品进行运营B)初创企业、房地产等交易活跃程度远低于交易所证券，难以形成可比价格C)另类投资具有分散风险的作用D)相比于包括股票和固定收益证券在内的传统投资产品而言，另类投资信息的透明度强[单选题]172.某基金当日持有股票的市值为15亿元，债券市值10亿元，买入返售金融资产2亿元，应付的证券清算款3亿元，应付费用合计0.5亿元，银行存款为1亿元，假设无其他项目，则该基金当日的资产总值为()亿元。A)26B)31.5C)28D)24.5[单选题]173.下列关于利息率、名义利率和实际利率的说法错误的是（）。A)利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位B)按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率C)实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率D)名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低[单选题]174.结算日，也称交易交割日，是指（）。A)债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期B)债券交易双方合同签订的日期C)债券交易双方办理过户的日期D)债券交易双方合谈定合同价格的日期[单选题]175.交易所上市的不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。对交易所上市的资产支持证券品种和私募债券，鉴于其交易不活跃，各产品的未来现金流也较难确认，按（）估值。A)市场价值B)合同价格C)第三方机构D)成本[单选题]176.下列私募基金投资者中，需要采取问卷调查方式履行特定对象确定程序和风险评估的是()。A)社会保障基金B)个人投资者C)在中国证券投资基金业协会备案的私募基金产品D)慈善基金[单选题]177.按债券的()分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券。A)发行主体B)偿还期限C)嵌入条款D)债券持有人收益方式[单选题]178.某基金的业绩比较基准为中证全债指数，则以下关于该基金的表述错误的是()。A)债券投资比例不受约束B)属于债券型基金C)组合构建需要考虑流动性和杠杆率D)组合构建需要考虑信用结构、期限结构、组合久期[单选题]179.利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性。以下不会影响利率变动的是（）。A)通货膨胀预期B)中央银行的货币政策C)经济周期D)国际收支[单选题]180.下列不是投资风险的主要因素的是（）。A)市场价格B)信用风险C)在规定时间和价格范围内买卖证券的难度D)操作风险[单选题]181.下列关于买断式回购，说法正确的是()。A)回购期间，交易双方可以现金交割B)回购期间，交易双方可以提前赎回C)可选择的结算方式为券款对付、见券付款和见款付券3种方式D)目前买断式回购的期限最长不得超过6个月[单选题]182.（）是指通过数量化分析工具将各类资产有效地组合起来达到预期的风险和收益目标。A)投资组合构建B)投资组合优化C)投资风险控制D)投资绩效评估[单选题]183.开放式基金的基金合同生效要求所募集金额不少于()。A)1亿元B)2亿元C)5亿元D)10亿元[单选题]184.指令驱动的成交原则不包括（）。A)价格优先原则B)时间优先原则C)交割最优原则D)成交量最大原则[单选题]185.2017年7月3日，（）正式启动。A)先南后北B)先北后南C)北向通D)南向通[单选题]186.假定H银行推出一款收益递增型个人外汇结构性存款产品，存款期限为5年，，每年加息一次，每年结息一次，收益逐年增加，第一年存款为固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，银行有权在一年后提前终止该笔存款。如果某人的存款数额为5000美元，请问该客户第三年第一季度的收益为（）美元（360天／年计）。A)68.74B)49.99C)62.5D)74.99[单选题]187.在垃圾债券中，（）债券是由重大重组如杠杆收购组合的公司发行的债券。A)20％B)25％C)30％D)50％[单选题]188.内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照（）现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。A)过去B)现在C)未来D)自由[单选题]189.股权投资基金的参与主体主要包括如下哪些()Ⅰ、基金投资者Ⅱ、基金管理人Ⅲ、基金服务机构Ⅳ、监管机构和行业自律组织A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]190.对于每日按面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为()，并应当于每日进行收益分配。A)份额投资B)现金分红C)红利再投资D)基金份额分拆[单选题]191.投资期限越长，则投资者越能够承担更大的（）。A)收益B)风险C)要求D)流动性[单选题]192.马科（可）维茨于1952年开创了以（）为基础的投资组合理论。A)最大方差法B)最小方差法C)均值方差法D)资本资产定价模型[单选题]193.假设某公司本年每股将派发股利0.2元，以后每年的股利按4%递增，投资必要报酬率为9%，该公司股票的内在价值为（）元。A)4.16B)5.16C)6D)8.5[单选题]194.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券，这种风险称为（）。A)购买力风险B)市场风险C)兑付风险D)流动性风险[单选题]195.按照我国证券交易所的现行规定，指令驱动的成交原则是（）。A)价格优先、数量优先B)价格优先、客户优先C)时间优先、数量优先D)价格优先、时间优先[单选题]196.下列关于黄金QDII的说法正确的是（）。A)都配置了黄金类的股票进行投资B)能直接投资于海外的黄金现货产品C)能直接投资于海外的黄金期货产品D)是投资海外上市交易的黄金ETF产品[单选题]197.流动性比率主要包括（）。Ⅰ资产回报率Ⅱ流动比率Ⅲ速动比率Ⅳ净现金流动比率A)Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅡD)Ⅰ、Ⅳ[单选题]198.期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为（），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为（），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。A)负数，正数B)正数，负数C)正数，正数D)负数，负数[单选题]199.最直接、最简明的大宗商品投资方式是()。A)购买大宗商品实物B)购买资源或者购买大宗商品相关股票C)投资大宗商品衍生工具D)投资大宗商品的结构化产品[单选题]200.如果市场期望收益率为12％，某只股票的β值为1.2，短期国库券利率为6％，如果某投资者估计这只股票的收益率为15％，则它的?超额?收益R为（）。A)1.2％B)1.8％C)6％D)13.2％[单选题]201.（）的利润主要来自于证券买卖差价。A)保荐人B)托管人C)做市商D)经纪人[单选题]202.远期合约、期货合约、期权合约和互换合约是最常见的衍生工具，关于它们的区别，可以通过以下()角度来分析。Ⅰ.合约标准化程度Ⅱ.收益高低程度Ⅲ.杠杆Ⅳ.执行方式A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]203.下列关于中央结算公司的职能的说法中，错误的是（）。Ⅰ主要为市场的发行人、投资人等各类参与主体提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的发行、登记、托管、交易结算、信息发布等服务Ⅱ负责维护中债综合业务平台的正常运行Ⅲ为银行间市场提供以中央对手净额清算为主的直接和间接的本、外币清算服务Ⅳ为市场的投资者提供报价平台A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]204.基金管理公司的研究部是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济形势、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究，提出行业资产配置建议，并选出具有投资价值的上市公司建立()，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议。A)投资组合B)股票池C)市场组合D)股票分析模型[单选题]205.企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是()。A)权责发生制B)收付实现制C)现收现付制D)即收即付制[单选题]206.关于投资品种的估值，以下说法错误的是()。A)交易所上市的股指期货以当日结算价估值B)交易所上市的可转债按第三方估值机构提供的估值净价估值C)交易所上市的股票和权证都以当日交易所挂牌的市价估值D)交易所上市的资产支持证券品种按成本估值[单选题]207.下列债券基金中信用风险及利率风险最高的是（）。A)高久期高信用债券基金B)高久期低信用债券基金C)低久期高信用债券基金D)低久期低信用债券基金[单选题]208.(2016年)某固定收益证券现券在固定收益平台进行交易，上一交易日的参考价格为5.50元，那么今日交易价不可能为（）元。A)4.85B)5.05C)5.85D)6.05[单选题]209.下列对于银行定期存款的说法中，正确的是（）。Ⅰ定期存款可以提前支取本金或部分本金Ⅱ提前支取，则提前支取部分的利息按支取日的活期利率付息Ⅲ定期存款一般有1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年等期限Ⅳ一般情况下，期限越长，利率越高A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ[单选题]210.下列各项不属于金融期货交易制度的是（）。A)盯市制度B)连续交易制度C)对冲平仓制度D)保证金制度[单选题]211.下列关于信用利差特点的表述中，错误的是（）。A)信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小B)对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大C)信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响D)从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标[单选题]212.下列关于合伙型基金的说法中，错误的是()。A)普通合伙人只能自行担任基金管理人B)普通合伙人对基金债务承担无限连带责任C)合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人D)有限合伙人不参与投资决策[单选题]213.如果投资者在2005年4月15日(周五，法定节假日前最后一个工作日)赎回了货币市场基金份额，那么投资者享有利润的期限至()。A)4月15日B)4月16日C)4月17日D)4月18日[单选题]214.衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是（）。A)年化收益率B)加权收益率C)特雷诺比率D)平均收益率[单选题]215.权益乘数的计算公式为（）。A)所有者权益总额/固定资产B)所有者权益总额/资产总额C)资产总额/所有者权益总额D)固定资产/所有者权益总额[单选题]216.根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDII基金可以投资的主要市场须是（）。A)与中国证监会签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场B)与中国证券交易所签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场C)与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场D)与中国政商签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场[单选题]217.我国封闭式基金的估值频率是（）。A)每月B)每个交易日C)每周D)每半个月[单选题]218.对于B股，中国结算公司要收取结算费，在深圳证券交易所，称为结算登记费，是成交金额的（），但最高不超过（）港元。A)0.5％，500B)0.5‰，500C)0.5％，1000D)0.5‰，1000[单选题]219.关于β系数，以下表述错误的是()。A)β系数是对放弃即期消费的补偿B)反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性C)β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小D)β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强[单选题]220.已知某基金近4年的累计收益率为46．4％，那么用几何收益率法计算的该基金的年平均收益率为（）。A)8．0％B)14．4％C)12．2％D)10．0％[单选题]221.下列关于可转换债券的转换权利价值的说法中，正确的是（）。A)转换权利价值为可转换债券价值与纯粹债券价值的差额B)股价上升，转换价值下降C)普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很高D)转换价值的大小，与普通股的价格无关[单选题]222.规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（）个月。A)12B)6C)3D)2[单选题]223.对基金拥有的资产和负债按一定选择和方法估算，确定基金公允价值的过程称之为（）。A)基金信息披露B)基金会计核算C)基金资产估值D)基金利润分配[单选题]224.基金管理费费率主要与（）有关。A)基金的规模与基金的风险B)基金二级市场的换手率C)基金的规模与基金市场上的换手率D)基金的声誉与基金的风险[单选题]225.（）是指在某一时点上，各种不同期限债券的收益率和到期期限之间的关系。将这种关系在以期限为横坐标、收益率为纵坐标的直角坐标系上表示出来，就得到收益率曲线。A)预期理论B)市场分割理论C)优先置产理论D)利率期限结构[单选题]226.投资债券的风险可以分为（）。Ⅰ信用风险Ⅱ通胀风险Ⅲ再投资风险Ⅳ提前赎回风险A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ[单选题]227.在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证券，应投资于不少于（）个主体发行的证券。A)3B)5C)6D)8[单选题]228.我国基金的会计核算由()进行。A)基金管理公司B)基金托管人C)中介机构D)基金管理公司和基金托管人[单选题]229.关于浮动利率债券，下列表述错误的是（）。A)浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限B)浮动利率债券的利差反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改变C)浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定D)浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用[单选题]230.()是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。A)自发性协助B)相互提供信息C)自发性监管D)自律监管[单选题]231.大多数大宗商品投资者常用的投资方式是（）。A)购买资源或者购买大宗商品相关股票B)购买大宗商品实物C)投资大宗商品衍生工具D)投资大宗商品的结构化产品[单选题]232.（）可在权证失效日之前任何交易日行权。A)美式权证B)欧式权证C)百慕大式权证D)认沽权证[单选题]233.私募股权基金在完成投资项目后，主要采取的退出机制有（）。Ⅰ.首次公开发行Ⅱ.买壳或借壳上市Ⅲ.管理层回购Ⅴ.二次出售；破产清算?A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅤC)Ⅰ.Ⅲ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ[单选题]234.价格优先原则是指（）A)较高的买入价格总是优于较低的买入价格B)较低的买入价格总是优于较高的买入价格C)较高的卖出价格总是优于较低的买入价格D)无论买入还是卖出皆以高价优先[单选题]235.融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金可以用来（）。A)买券还券B)基金投资C)债券投资D)房地产投资[单选题]236.中证全债指数的样本，包括银行间市场和沪深交易所市场的（）。A)国债、金融债券、可转债B)国债、企业债券、金融债券C)国债、企业债券、可转债、金融债券D)国债、企业债券、可转债[单选题]237.(2016年)某基金在持有期为1年、置信水平为95%情况下，所计算的风险价值为2%，则表明（）。A)该基金1年内95%的置信水平下，损失不超过2%B)该基金对市场的敏感系数为2%C)该基金标准差为2%D)该基金的最大回撤为2%[单选题]238.交易所上市的股指期货合约以估值（）结算价进行估值。A)当日B)前日C)次日D)上前日[单选题]239.下列关于个人投资者投资基金的税收中，说法错误的是（）。A)个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个所得税以前，暂不征收个人得税B)投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票的差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税C)个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴D)个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复证收个人所得税以前，可以征收个所得税[单选题]240.积极的股票风格管理，若股票前景不妙则应该()，若前景良好则()。A)增加权重，增加权重B)降低权重，降低权重C)增加权重，降低权重D)降低权重，增加权重[单选题]241.关于利润分配对基金份额净值影响的说法正确的是()。A)基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，但对投资者的利益没有实际影响B)基金进行利润分配对基金份额净值和投资者的利益都没有实际影响C)基金进行利润分配对基金份额净值没有影响，但会降低投资者收益D)基金进行利润分配会导致基金份额净值的上升，同时提高投资者收益[单选题]242.《全球另类投资调查》咨询报告指出，（）是最大的大宗商品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。A)贝莱德B)高盛公司C)麦格理集团D)布里奇沃特投资公司[单选题]243.以下关于基金会计核算说法中，正确的是（）。Ⅰ单只基金是基金会计核算的责任主体Ⅱ基金的会计分期细化到日Ⅲ基金会计制度将基金管理公司的经营活动与基金的投资管理活动区别开来Ⅳ对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]244.下列哪些是中国结算公司上海分公司全额结算的产品（）。Ⅰ.私募债券转让、专项资产管理计划转让；Ⅱ.申购当日未卖出的跨市场ETF申购涉及的深市组合；Ⅲ.大宗专场、非公开发行优先股的转让；Ⅳ.不符合净额结算标准的公司债等其他债券交易；Ⅴ.部分发行类业务（股配债、老股东配售的增发、公司债场内分销）以及可交换公司债换股。A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ[单选题]245.根据马科维茨的投资组合理论，在识别有效组合时，不需要考虑的是()。A)每种证券与其他证券之间的相互关系B)每种证券期望收益率的方差C)投资者对每种证券的偏好D)每种证券的期望收益率[单选题]246.1年和2年的即期利率分别为S1=7％和S2=8％，远期利率是（）。A)9．3％B)5．6％C)9．01％D)9．9％[单选题]247.可转换债券的基本要素包括（）。Ⅰ、标的股票Ⅱ、转换期限Ⅲ、赎回条款Ⅳ、转换限制A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]248.到期收益率，在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈（）。A)同方向增减B)反方向增减C)先增后减D)先减后增[单选题]249.境外投资者根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》对上市公司战略投资的，其战略投资的持股比例限制为()。A)单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该上市公司股份总数的10%B)所有境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该上市公司股份总数的30%C)所有境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该上市公司股份总数的50%D)其持股比例不受限制[单选题]250.当β=0.5时，市场组合上涨（），该资产随之上涨（）。A)1%，1%B)0.5%，0.5%C)1%，1.5%D)1%，0.5%[单选题]251.以下公式正确的是（）。A)转换价格=可转换债券面值/转换比例B)转换价格=可转换债券市值/转换比例C)转换比例=可转换债券面值/转换价格D)转换比例=可转换债券市值/转换价格[单选题]252.(2015年)债券的发行人包括（）。Ⅰ．中央政府；Ⅱ．地方政府；Ⅲ．金融机构；Ⅳ．公司；Ⅴ．企业。A)Ⅰ、Ⅱ、ⅤB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ[单选题]253.()是传统业绩衡量指标体系的重要补充A)经济附加值指标B)资金成本指标C)净利润指标D)现金流指标[单选题]254.下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是（）。A)提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险B)一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高C)一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低D)货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择[单选题]255.（）是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的证券交易所，历史可追溯至1801年。A)泛欧证券交易所B)芝加哥证券交易所C)伦敦证券交易所D)欧洲交易所[单选题]256.合格境外机构投资者的简称为()。A)QDIIB)QFIIC)RQDIID)RQFII[单选题]257.一般而言，基金财务会计报告分析达到的目的不包括（）。A)评价基金过去的经营业绩及投资管理能力B)预测基金收益C)通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况D)预测未来的发展趋势，为基金投资者的投资决策提供依据[单选题]258.(2017年)下列不属于金融债券的是（）。A)商业银行债券B)证券公司债券C)地方政府债券D)非银行金融机构债券[单选题]259.关于相关系数，下列说法错误的是（）。A)若相关系数ρij=1，则表示ri和rj完全正相关B)若相关系数ρij=-1，则表示ri和rj完全负相关C)如果两个变量间安全独立，无任何关系，即零相关，则它们之间的相关系数ρij=0D)相关系数｜ρij｜≤2[单选题]260.QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体是()。A)证券交易所B)基金托管人C)基金管理公司D)基金份额持有人1.答案:D解析:按计息方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、零息债券等。2.答案:B解析:基金业绩评价应遵循如下原则：客观性原则；可比性原则；长期性原则。【考点】基金业绩评价的原则3.答案:A解析:依法监管，是指监管机构的设置及其监管职权的取得，必须有法律依据;监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责;对违法行为的制裁，必须依据法律的明确规定，秉公执法，不偏不倚。4.答案:C解析:QDII基