财务分析习题集与答案

...wd......wd......wd...第一章财务分析根基一、单项选择题1、企业的经营者为了寻求经营管理情报而进展的分析属于〔〕。A.内局部析B.外局部析C.流动性分析D.收益性分析2、企业的财务分析往往是以〔〕为中心展开的。A.内局部析B.外局部析C.流动性分析D.收益性分析3、财务分析的原则中，〔〕与信息使用者的目的有着密切的联系。A.明了性原则B.相关性原则C.实效性原则D.收益性原则4、对企业全部财务活动进展综合的、系统的分析，属于〔〕。A.定期分析B.全面分析C.不定期分析D.专业分析5、当企业的生产经营活动或财务活动出现问题时进展的分析是〔〕。A.定期分析B.全面分析C.不定期分析D.专业分析6、在进展财务分析工作中，分析工作的开场点和关键是〔〕。A.明确分析目的B.搜集分析资料C.进展具体分析D.编写分析包括7、在进展财务分析工作中，〔〕是财务分析的核心阶段。A.明确分析目的B.搜集分析资料C.进展具体分析D.编写分析包括8、在财务分析的根本方法中，〔〕方法是最根基的。A.趋势分析法B.因素分析法C.比照分析法D.构造分析法9、通过〔〕可以对企业的财务状况、经营业绩等方面进展全面了解。A.外局部析B.内局部析C.综合分析D.流动性分析二、多项选择题1、财务分析的特点〔〕。A.事后分析B.事中分析C.数据分析D.结果确切性2、财务分析根据分析者的不同可分为〔〕。A.内局部析B.外局部析C.流动性分析D.收益性分析3、财务分析根据分析的目的不同可分为〔〕。A.内局部析B.外局部析C.流动性分析D.收益性分析4、财务分析的原则〔〕。A.明了性原则B.相关性原则C.实效性原则D.收益性原则5、在进展财务分析时，〔〕根据分析时间不同划分的。A.定期分析B.全面分析C.不定期分析D.专业分析6、在进展财务分析时，〔〕根据分析内容不同划分的。A.定期分析B.全面分析C.专题分析D.专业分析7、在财务分析的根本方法主要有〔〕。A.财务指标分析法B.因素分析法C.比照分析法D.构造分析法8、比照分析中，采用的比拟标准〔〕。A.本企业实际与国内外先进水平进展比照B.本企业实际与评价标准比拟C.本期时间与预定目标比拟D.本期实际与历史最好水平比拟9、我国目前一般将财务比率分为〔〕。A.偿债能力比率B.获利能力比率C.营运能力比率D.流动能力比率10、在进展财务分析时，内部财务人员应注意〔〕。A.对报表的理解B.分析的标准C.企业提供信息的准确性D.数据资料的可靠性三、判断题1、财务分析能够为信息使用者的决策行为提供依据，所以其具有事前分析的特点。〔〕2、财务分析实质上是对已发生的财务状况和结果进展的评价，具有预测性，因此，分析结果通常具有较高确实切性。〔〕3、银行等金融机构对企业偿债能力的分析属于外局部析的范畴。〔〕4、企业资本的流动性，可以反映企业资本的安全性，并进而在一定程度上反映出企业的偿债能力，因此又称为偿债分析。〔〕5、明了性原则与信息使用者的目的息息相关。〔〕6、财务分析是对已发生的财务状况和结果进展的评价，分析的结果要做到有用及时。()7、进展具体分析是财务分析工作的关键。〔〕8、负债比率是反映企业获利能力的比率。〔〕9、在构造分析法当中一般以资产总额或利润总额作为关键工程。〔〕10、在进展内部财务分析时，可主要以简单公开发表的会计报表为依据。〔〕四、计算分析题1、某公司连续五年的销售收入金额与净利润金额，如下表所示：单位：万元工程20022003200420052006销售收入净利润45004505000500500040058337007200900要求：〔1〕编制该公司的销售收入和净利润趋势表，并进展分析。〔2〕说明基年选择应注意的问题。2、假定A产品的直接材料费用等有关资料，如下表：A产品直接材料费用工程产品产量〔件〕单位产品消耗量〔Kg〕材料价格〔元〕材料费用总额〔元〕方案费用实际费用差异100120201815203000043200＋13200要求：采用因素分析法计算各因素对产品直接材料费用的影响程度。3、分析资料：某企业生产丙产品，其产品单位本钱简表如下表：〔单位：元〕丙产品单位本钱表本钱工程上年度实际本年度实际直接材料直接人工制造费用862024892717产品单位本钱130133补充明细工程单位用量金额单位用量金额直接材料：AB直接人工工时产品产销量12102020036501110182504445要求：〔1〕用连环替代法分析单耗和单价变动对单位材料本钱影响；〔2〕用差额分析法分析单位工时和小时工资率变动对单位直接人工的影响。4、某企业2003年和2004年有关总资产报酬率、资产产值率、产品销售率和销售利润率的资料如下。某企业2003－－2004年的有关资料单位：％指标2004年2003年总资产产值率产品销售率销售利润率总资产报酬率80983023.5282942216.96总资产报酬率=总资产产值率×产品销售率×销售利润率要求：分析各因素变动对总资产报酬率的影响程度第二章企业资本分析一、单项选择题1、投资人或股东向企业投入的资金，属于〔〕。A.负债资本B.权益资本C.短期资本D.长期资本2、短期资本是必须在短期内归还的资金。资产负债表上的〔〕就属于短期资本。A.权益资本B.流动负债C.流动资产D.固定资产3、〔〕资本是投入并运用于企业主要生产经营活动的资本。A.对外投资B.在建工程C.生产设备D.长期股权投资4、以下哪项指标更能说明企业资本金的安全性〔〕。A.权益资本构成比率B.权益资本负债比率C.资本金构成比率D.资本金安全率5、以下哪个工程不属于流动负债〔〕。A.应付票据B.应付账款C.应付工资D.应付债券二、多项选择题1、企业筹措的资金按其来源分为〔〕。A.权益资本B.负债资本C.短期资本D.长期资本2、企业的资本根据还债期限的长短分为〔〕。A.权益资本B.负债资本C.短期资本D.长期资本3、企业的资本从资本范围的角度可以分为〔〕。A.权益资本B.实收资本C.总资本D.长期资本4、权益资本与负债资本的区别〔〕。A.经营管理权不同B.与企业经营效益关系不同C.使用时间上不同D.清算的权利不同5、权益资本主要有〔〕构成。A.实收资本B.资本公积C.盈余公积D.未分配利润6、一般盈余公积金的主要用途〔〕。A.转增资本B.弥补亏损C.分配股利D.职工福利设施准备7、流动负债包括〔〕。A.应付票据B.应付账款C.应付工资D.应付债券8、长期负债一般可分为〔〕。A.长期借款B.应付账款C.应付工资D.应付债券三、判断题1、资产负债表上的负债和权益资本都属于长期资本。〔〕2、在建工程属于企业的资本，因此是企业的经营资本。〔〕3、当企业破产清算时，权益资本表达了对企业资产的索求权。〔〕4、对于企业来讲，权益资本越多越好。〔〕5、附加资本是企业的实收资本，因此，附加资本多，就意味着资本金担保牢靠，债权比拟安全。〔〕6、债权人和投资者一样可以参加企业利润的分配。〔〕7、企业负债经营能得到财务杠杆的好处，因此负债比率越高越好。〔〕8、企业的资本公积可用来弥补亏损。〔〕四、计算分析题1、某公司简化的资产负债表如下：资产负债表〔简表〕单位：万元工程年初数年末数流动资产：速动资产存货固定资产资产总计1750200090651281515002250956013310负债：流动负债长期负债23259108801225所有者权益：实收资本资本公积盈余公积未分配利润负债及所有者权益合计25005006155925128152500500980722513310要求：〔1〕计算权益资本分析和负债资本分析的有关指标；〔2〕根据计算结果，进展相应的分析评价。第三章企业资产分析一、单项选择题1、不属于流动资产范畴的有〔〕。A.速动资产B.盘存资产C.固定资产D.存货资产2、无形资产不包括〔〕。A.专利权B.著作权C.商誉D.土地所有权3、固定资产净值率与〔〕之和为1。A.固定资产退废率B.固定资产更新率C.固定资产磨损率D.固定资产增长率4、以下各项中不属于流动资产的〔〕。A.货币资产B.应收账款C.预收账款D.应收票据5、在流动资产构造分析中，〔〕所占比重较大，应重点进展分析。A.应收票据B.存货C.货币资金D.预收账款6、在最正确现金存量模型中，假设每次证券变现的交易本钱降低而且预期现金需要总量也降低，则最正确现金存量〔〕。A.降低B.升高C.不变D.无法确定7、对信用期间的表达正确的选项是〔〕。A.信用期间越长，说明客户享受的信用条件越优越。B.信用期间越长，应收账款的时机本钱越低。C.延长信用期间，不利于销售收入的扩大D.信用期间越长，企业坏账风险越小8、预计赊销额将由3600万元变为7200万元，收账期为60天，变动本钱了为60％，资金本钱率为10％，则该企业应收账款占用资金的增加额为〔〕。A.3600万元B.54万元C.360万元D.540万元9、在存货经济批量模型中，〔〕的变化与经济批量的变化同方向。A.订货提前期B.保险储藏量C.每批订货本钱D.每件年储存本钱10、某各企业现金收支情况比拟稳定，预计全年需要现金200000元，现金与有价证券的转换本钱每次400元，有价证券的年利息率为10％，则现金的交易本钱为〔〕。A.1000元B.1600元C.2000元D.2300元二、多项选择题1、流动资产的主要工程包括〔〕。A.现金资产B.应收账款资产C.存货资产D.证券资产2、在最正确现金存量模型分析中，相关本钱〔〕。A.转换本钱B.折扣本钱C.持有本钱D.短缺本钱3、应收账款的本钱效益分析中，相关本钱〔〕。A.管理本钱B.时机本钱C.坏账本钱D.短缺本钱4、信用标准中，评价客户信用的尺度主要有〔〕。A.品德B.资本C.能力D.担保及条件5、存货分析中，确定存货定额的常用方法有〔〕。A.周转期法B.比率法C.余额法D.总量法6、合理确定供给周期，是核定原材料的关键所在。影响供给周期的因素〔〕。A.生产条件B.交通条件C.采购费用D.供给距离7、经济订货批量模型的建设过程中的假设条件有〔〕。A.缺货即补，需求均衡又连续B.单位储存本钱不变C.时机本钱不计D.每次订货量和费用不变8、证券组合的的风险水平，即决定想要承当多大的风险，一般有〔〕类型。A.高风险组合B.中风险组合C.低风险组合D.无风险组合9、在证券资产投资环境分析中，〔〕是宏观经济分析。A.行业分析B.利率分析C.通货膨胀分析D.经济周期分析10、企业经营管理情况分析主要包括〔〕。A.竞争能力分析B.盈利能力分析C.生产经营效率分析D.经济周期分析11、行业的寿命周期分为〔〕四个阶段。A.初创期B.成长期C.成熟期D.衰退期12、以下各项因素中，影响经济订货批量大小的有〔〕。A.仓库人员的固定月工资B.存货的年耗用量C.存货资金的应计利息D.保险储藏量三、判断题1、固定资产净值率和固定资产磨损率为互补关系，磨损率大，净值率小，反之亦然，二者之积为1。〔〕2、企业的流动资产多，企业的健全性好，所以企业的流动资产越多越好。〔〕3、广义的现金资产包括定期存款。〔〕4、现金存量分析中，持有本钱，具有时机本钱的性质，是单位变动本钱。〔〕5、现金流量分析中，所有的现金流量都应予以考虑。〔〕6、在有关现金折扣业务中，“1/10”7、企业花费的收账费用越多，坏账损失就一定越少。〔〕8、如果存货市场供给不充足，即使满足有关的根本假设条件，也不能利用经济订货量根本模型。〔〕9、投资者投资的证券风险大，就一定能得到高的投资报酬率。〔〕10、证券组合的收益是其加权平均数，风险也是加权平均风险。〔〕四、计算分析题1、某公司现金收支状况比拟平稳，预计全年现金需要量250000元，现金与有价证券的转换本钱为每次500元，有价证券的年利率为10％。要求：〔1〕计算最正确现金持有量；〔2〕计算最正确现金持有量下的全年现金管理本钱、全年现金交易本钱和全年现金持有时机本钱；〔3〕计算最正确现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。2、某企业目前A产品销售收入为6000万元，总本钱为4500万元，其中固定本钱为900万元。该企业准备改变目前的信用政策，有甲、乙两个方案可供选择：甲方案给予客户60天信用期限，预计销售收入为7500万元，货款将于第60天收到，其信用本钱共计210万元；乙方案的信用政策为〔2/10，1/20，n/90〕，预计销售收入为8100万元，将有50％的货款于第10天收到，10％的货款第20天收到，其余40％的货款于第90天收到〔前两局部货款不会产生坏账，后一局部货款的坏账损失率为该局部货款的2％〕，收账费用为30万元。企业改变信用政策后不改变目前的变动本钱率。企业的资金本钱率为10％。要求：通过计算判定企业应采用哪个方案。3、某企业每年需要用甲材料8000件，每次订货本钱为160元，每件材料的年储存本钱为6元，该种材料的单价为25元/件，一次订货量在2000件以上时可获3％的折扣，在3000件以上时可获4％的折扣。要求：计算确定对企业最有利的进货批量。4、某企业生产并销售M产品，该产品单价6元，单位变动本钱5元，固定本钱为6000元，预计信用期假设为30天，年销售量可达12000件，可能发生的收账费用为3200元，可能发生的坏账损失率为1％；假设信用期为60天，年销售量可增加3000件，可能发生的收账费用为4200元，增加销售局部的坏账损失率为1.5％，假定资金本钱率为10％。要求：根据上述情况，确定对企业有利的信用期。5、某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额10％，年收账费用为5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7％。假定公司的资本本钱率为6％，变动本钱率50％。要求：计算为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限。全年按360天计算。6、某商店拟放弃现在经营的商品A，改为经营商品B，有关的数据如下：〔1〕A的年销售量3600件，进货单价60元，售价100元，单位储存本钱5元，一次订货本钱250元。〔2〕B的预计年销售量4000件，进货单价500元，售价540元，单位储存本钱10元，一次订货本钱288元。〔3〕该商店按经济订货量进货，假设需求均匀、销售无季节性变化。〔4〕假设该商店投资所要求的报酬率为18％，不考虑所得税的影响。要求：计算分析该商店应否调整经营的品种。〔提示：要考虑资金占用的变化〕7、某公司是一个商业企业。由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案，有关数据如下：工程现行收账政策甲乙年销售额〔万元〕240026002700年收账费用〔万元〕402010所有账户的平均收账期2个月3个月4个月所有账户的坏账损失率2％2.5％3％A公司的销售毛利率为20％，应收账款投资要求的最低报酬率为15％。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。要求：通过计算分析，回容许否改变现行的收账政策应选择甲方案还是乙方案8、某公司现在采用30天按发票金额付款的信用政策，拟将信用期放宽至60天，仍按发票金额付款即不给折扣，设等风险投资的最低报酬率为15％，其他有关资料如下：信用期工程30天60天销售量〔件〕100000120000销售额〔元〕单价5元500000600000销售本钱变动本钱〔每件4元〕400000480000固定本钱5000050000毛利5000070000可能发生的收账费用〔元〕30004000可能发生的坏账损失〔元〕50009000要求：分析企业是否应该改变信用期?9、某公司与库存有关的信息如下：〔1〕年需求数量为30000单位〔假设每年360天〕〔2〕购置价格每单位100元〔3〕库存储存本钱是商品买价的30％〔4〕订货本钱每次60元〔5〕公司希望的安全储藏量为750单位〔6〕订货数量只能按100的倍数〔四舍五入〕确定〔7〕订货至到货的时间为15天要求：〔1〕计算最优经济订货量为多少〔2〕存货水平为多少时应补充订货〔3〕存货平均占用多少资金10、某企业每月现金需要量为10万元，有价证券的月利率为1％，假定企业现金管理的相关总本钱的控制目标为600元。要求：〔1〕计算有价证券每次交易本钱的限额〔2〕计算最正确现金持有量〔3〕计算现金与有价证券的之间的最正确交易间隔期11、某家庭用品公司每年销售50000套小茶杯，每套茶杯本钱为50元，其储存本钱为存货价值的20％。有两个竞争厂家向该公司提供订货，A厂交货期为5天，每次固定订货本钱为100元；B厂交货期为8天，每次固定订货本钱为80元。假设没有安全存量。要求：〔1〕分别计算由每一厂家供货，公司的经济订货批量〔2〕计算对每一供给商每年需订货几次〔3〕仅考虑与经济批量有关的存货总本钱，公司应从哪一家订货〔4〕对每一供给商，再订货点水平是多少12、某公司赊销期为30天，销售量为20万件，每件售价1元，单位变动本钱0.6元，现有两种现金折扣方案，第一种为“2.5/10，n/30”；第二种“1.5/20，n/30要求：计算选择何种折扣政策对企业更有利。13、某企业只生产一种产品，每年赊销额450万元，该企业变动本钱率为60％，资金本钱率为12％。现有A、B两种收账政策可供选择，平均收账期分别是60天和40天，年收账费用分别是2万元和3.5万元，坏账损失率分别3％和2％。要求：对上述收账政策进展决策。第四章资产与资本对称构造分析单项选择题1、在资产与权益对称构造中〔〕的主要标志是企业流动资产的一局部资金需要使用流动负债来满足，另一局部资金需要则由长期负债来满足。A、保守构造B、稳健构造C、平衡构造D、风险构造2、资产与权益对称构造中〔〕因其风险较大，虽负债本钱最低，但只适用于处在开展壮大时期的企业，而且只能在短期内采用。A、保守构造B、风险构造C、平衡构造D、稳健构造3、所有企业普遍采用的资产与权益对称构造〔〕。A、保守构造B、稳健构造C、平衡构造D、风险构造4、资产与权益对称构造中〔〕虽然风险极低，但导致较高的资金本钱，在实务中很少被企业采用。A、保守构造B、风险构造C、平衡构造D、稳健构造二、多项选择题1、企业资产与权益对称构造分析的内容包括〔〕。A、资产与权益的对称关系分析B、资产与权益对称构造形式分析C、企业财务状况整体分析D、企业财务状况分项分析2、企业资产与权益对称构造的平衡构造的特点〔〕。A、风险均衡B、存在潜在的风险C、负债本钱最低D、企业风险最小3、作为同一资金的两个侧面，资金来源与资金运用在数量上的恒等构成了资产与权益总量对称相等关系。具体表现为：〔〕。A、资金进入企业B、资金形态或性质变化C、资金退出企业D、经营收益4、资产与权益对称构造分析的目的〔〕。A、评价企业的整体财务状况B、判断企业财务的稳定性和安全性C、分析企业资金的来源D、分析企业的经营收益5、正常经营企业资产与权益对称构造可以分为〔〕。A、保守构造B、稳健构造C、平衡构造D、风险构造三、判断题1、单独分析资产、权益就可以对企业进展综合评价。〔〕2、资产负债表中，即可以说明资金来源方式和性质，也可以说明资金的具体运用形态。〔〕3、存货资产在年度内平均占用的最低水平属于永久性占用资产。〔〕4、企业处于销售旺季，新增资产属于永久性占用资产。〔〕5、多数企业所采用的资产与权益对称构造是稳健构造。〔〕6、企业资产增加，负债不变，投入资本不变，说明企业的生产经营情况良好。()7、一般情况下，当企业资产构造发生变化时，资产风险也相应变化。〔〕8、企业陷入财务危机时，通常已资不抵债。〔〕第五章企业偿债能力分析一、单项选择题1、在短期偿债能力指标当中，〔〕不宜用于企业间的比拟。A、流动比率B、速动比率C、现金比率D、营运资金2、以下哪项长期偿债能力的指标计算时需使用利润表中有关数据。〔〕A、资产负债率B、产权比率C、利息保障倍数D、长期负债比率3、可以减弱企业短期偿债能力的非报表指标〔〕。A、可动用的银行贷款指标B、偿债能力的声誉C、或有负债D、将变现的长期资产4、关于流动比率，以下说法不正确的有〔〕。A、流动比率过低，说明企业可能有清偿到期债务的困难B、流动比率过高，说明企业有较多不能盈利的闲置流动资产C、是衡量短期偿债能力的唯一指标D、流动比率为2比拟适宜5、流动比率小于1时，赊购原材料会()。A、增大流动比率B、降低流动比率C、降低资金D、增大营运资金6、甲企业的流动比率为0.9，如用银行存款归还应付账款，则对流动比率的影响是〔〕。A、提高B、下降C、保持不变D、不一定7、一般而言，说明企业的流动负债有足够的流动资产作保证，其营运资金应为〔〕。A、零B、正数C、负数D、小数9、最稳健的短期偿债能力指标是〔〕。A、流动比率B、速动比率C、现金比率D、营运资金10、某企业税后利润为134万元，所得税率为33％，利息费用70万元，则该企业的利息保障倍数〔〕。A、3.86B、2.22C、1.72D、2.7811、对企业长期偿债能力进展分析时，与资产负债率之和等于1的比率是〔〕。A、权益乘数B、利息保障倍数C、所有者权益比率D、有形净值债务比率12、以下不属于分析企业长期偿债能力的指标是〔〕。A、产权比率B、速动比率C、资产负债比率D、利息保障倍数13、产权比率大于1，则资产负债率〔〕。A、大于1/2B、小于1/2C、等于1/2D、不确定14、以下有关利息保障倍数的表达，不正确的选项是〔〕。A、利息保障倍数是从企业的收益方面考察其长期偿债能力B、利息保障倍数越高，说明企业对归还债务的保障程度就越强C、这里的利息费用还包括予以资本化的局部D、这里的利息费用不包括予以资本化的局部15、产权比率与权益乘数的关系是〔〕。A、产权比率×权益乘数＝1B、权益乘数＝1/〔1－产权比率〕C、权益乘数＝〔1＋产权比率〕/产权比率D、权益乘数＝1＋产权比率16、某公司目前的流动资产和速动资产都超过了流动负债，现将长期债券投资提前变卖为现金，将会〔〕。A、对流动比率的影响大于对速动比率的影响B、对速动比率的影响大于对流动比率的影响C、影响速动比率但不影响流动比率D、影响流动比率但不影响速动比率二、多项选择题1、以下工程中，影响现金比率的因素有〔〕。A、期末企业所拥有的现金数额B、流动负债C、流动资产D、长期负债2、以下属于速动资产范围的有〔〕。A、货币资金B、短期投资C、存货D、待摊费用3、分析存货的质量和流动性应注意的问题有〔〕。A、存货计价B、存货跌价准备C、存货的日常管理D、存货的库存周期4、某公司年初流动比率为2.1，速动比率为0.9，而年末流动比率下降为1.8，速动比率为1.1，则不能说明〔〕。A、当年存货增加B、当年存货减少C、应收账款的回收速度加快D、现销增加，赊销较少5、速动比率大于1，有可能说明〔〕。A、流动负债有较多的速动资产作保证B、企业有足够的能力归还流动负债C、企业将依赖出售存货或举债来偿债D、企业拥有较多现金6、有形净值债务率中的“有形净值〞是指〔〕。A、有形资产净值B、固定资产净值与流动资产之和C、所有者权益D、所有者权益扣除无形资产7、不能用于偿债的流动资产主要有〔〕。A、预付账款B、待摊费用C、存货D、应收票据8、以下经济业务会影响产权比率的有〔〕。A、承受所有者投资B、建造固定资产C、可转换债券转换为普通股D、归还银行借款9、利息保障倍数指标所反映的企业相关信息包括〔〕。A、获利能力B、长期偿债能力C、短期偿债能力D、举债能力10、影响长期偿债能力的因素有〔〕。A、尚未全部入账的资产B、长期经营性租赁C、承偌事项D、为其他企业的贷款担保11、从资产负债表中获取数据的长期偿债能力指标有〔〕。A、权益乘数B、利息保障倍数C、资产负债率比率D、有形净值债务比率12、某公司无优先股，上年每股盈余为4元，每股发放股利2元，保存盈余在过去一年中增加了500万元，年底每股账面价值为30元，负债总额为5000万元，则该公司的资产负债率不是〔〕。A、30％B、40％C、33％D、44％三、判断题1、对债权人而言，企业的资产负债率越高越好。〔〕2、对任何企业而言，速动比率应该大于1才是正常的。〔〕3、企业的的获利能力强，其偿债能力也强。〔〕4、如果企业采用租期较长的经营性租赁方式，租入固定资产，则企业实际的偿债能力要比财务报表上显示的偿债能力低。()5、为了稳健地反映企业的偿债能力，往往排列企业连续几年的利息保障倍数指标，选择其中中等年份的数据与本行业的平均水平进展比拟。〔〕6、将积压的存货假设干转为损失，将会降低流动比率。〔〕7、收回当期应收账款假设干，将会提高流动比率。〔〕8、计算利息保障倍数时的利息费用，指的是计入财务费用的各项利息。〔〕9、在企业资金需求量一定的情况下，提高长期负债比率，意味着企业对短期借入资金依赖性降低，从而减轻企业的当期偿债压力。〔〕10、企业的长期偿债能力强，短期偿债能力也一定强。〔〕四、计算分析题1、某企业资产负债表有关资料如下：资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数货币资金应收账款存货待摊费用固定资产总计100005792132809601920440064640013744短期借款应付账款预收账款长期借款所有者权益总计20001000600400056801328028008002004000594413744补充资料：〔1〕年初速动比率为0.75，年初流动比率为2.08；〔2〕该企业所在行业中的平均流动比率为2；〔3〕该企业为摩托车生产厂家，年初存货构成主要为原材料、零配件；年末存货构成主要为产品〔摩托车〕。要求：〔1〕计算该企业年初应收账款、存货工程的金额。〔2〕计算该企业年末流动比率，并做出初步评价。〔3〕分析该企业流动资产的质量，以及短期偿债能力。2、某企业资产负债表有关资料如下：资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数货币资金应收账款存货待摊费用固定资产总计10001700478805760132809601920440064577613120短期借款应付账款长期借款实收资本未分配利润总计20003600220040001328028004200400013120补充资料：〔1〕年末流动比率为2；〔2〕年末资产负债率为60％；要求：〔1〕计算年末应付账款；〔2〕计算未分配利润；〔3〕计算长期偿债能力的指标，并分析评价该企业的长期偿债能力。3、某公司2005年末根据有关资料计算的有关财务比率指标如下：〔1〕流动比率＝2〔2〕速动比率＝1〔3〕现金比率＝0.2〔4〕资产负债率＝50％〔5〕长期负债对所有者权益比率＝25％要求：根据上述财务比率填列下面资产负债表空白处数据。资产负债表单位：元工程金额工程金额现金短期负债应收折扣长期负债存货所有者权益固定资产资产总额负债及权益总额1000004、某企业全部流动资产为20万元，流动比率为2.5，速动比率为1，最近刚刚发生以下业务：〔1〕销售产品一批，销售收入3万元，款项尚未收到，销售本钱尚未结转。〔2〕用银行存款归还应付账款0.5万元。〔3〕应收账款0.2万元，无法收回，作坏账处理。〔4〕购入材料一批，价值1万元，其中60％为赊购，开出应付票据支付。〔5〕以银行存款购入设备一台，价值2万元，安装完毕，交付使用。要求：计算每笔业务发生后的流动比率与速动比率。5、某企业发生的经济业务如下表：指标经济业务资产负债率产权比率有形净值债务比率利息保障倍数1.用短期借款购置存货2.支付股票股利3.降低本钱以增加利润4.发行股票获得现金5.归还长期借款要求：根据上述经济业务分析对各财务指标的影响并填列上表。用“＋〞表示增大，用“－〞表示减小，用“0〞表示无影响。〔假设利息保障倍数大于1，其余指标均小于1〕6、乙公司2005年初存货为30000元，应收账款为25400元。年末计算的流动比率为200％，速动比率为130％，存货周转率为4次，流动资产为84000元，其中现金类资产20000元，本期销货本钱率为80％。要求：〔1〕该公司本年的销货额。〔2〕该公司本年应收账款的平均收账期。7、指出以下会计事项对有关指标的影响。假设原来流动比率为1。增加用“＋〞表示，减少用“－〞表示，没有影响用“0”事项流动资产总额营运资金流动比率税后利润1、发行普通股取得现金2、支付去年的所得税3、以低于账面的价格出售固定资产4、赊销〔售价大于本钱〕5、赊购6、支付过去采购的货款7、贴现短期应收票据8、支付当期的管理费用第六章企业获利能力分析一、单项选择题1、某股份公司上市流通普通股的股价为每股17元，每股收益为2元，该公司的市盈率为〔〕。A、17B、34C、8.5D、22、以下财务比率中，投资人可能最关注的是〔〕。A、流动比率B、现金比率C、资本金收益率D、存货周转率3、反映企业所有者投入资本赚取利润能力的财务比率是〔〕。A、长期资本报酬率B、股东权益报酬率C、资本金报酬率D、总资产利润率4、某公司年初在外流通的普通股为7万股，6月1日以股票股利方式发行2万股，7月1日增资发行3万股，当年实现净利40万元，支付优先股股利3万元，则当年的每股收益为〔〕。A、3.08元B、3.96元C、3.52元D、3.81元5、一般情况下，市盈率越高，公司前景〔〕。A、越好B、越差C、不受影响D、难以确定6、某公司年初流通在外的普通股为9万股，4月1日增发新股1万股，9月1日以股票股利的方式发行3万股，该公司当年实现税前利润60万元，该公司所得税为40％，当年支付优先股股利4万元，则当年的每股收益〔〕。A、2.91元B、2.51元C、2.46元D、3.07元7、假设不考虑其他因素，所得税税率的变化会导致相应变化的指标有〔〕。A、利息保障倍数B、销售毛利率C、市盈率D、股利支付率8、以下各指标中，主要用来说明企业盈利能力的是〔〕。A、权益乘数B、资产周转率C、每股账面价值D、每股盈余9、以下变动，引起企业销售净利率下降的是〔〕。A、增加销货B、降低单位产品本钱C、提高售价D、加速折旧二、多项选择题1、与企业资产相关的获利能力指标构成要素〔〕。A、销售毛利率B、资产营业利润率C、资产利润率D、税前利润率2、以下反映获利能力的指标〔〕。A、产权比率B、利息保障倍数C、销售利润率D、资产利润率3、与融资相关的获利能力指标构成要素〔〕。A、净值报酬率B、市盈率C、每股股利D、资产利润率4、以下关于市盈率的说法中，正确的有〔〕。A、市盈率很高则投资风险大B、市盈率很低则投资风险小C、市盈率比拟高投资风险比拟小D、预期将发生通货膨胀或提高利率时市盈率会普遍下降5、关于每股收益指标，以下表述中正确的有〔〕。A、每股收益不能反映股票所含有的风险B、每股收益多，并不意味着股东多分红C、每股收益不能用于公司之间的比拟D、股利分配的多少不取决于每股收益的多少6、计算普通股每股收益时，应注意的问题有〔〕。A、流通在外的股数不包括已发行又购回的库藏股数B、年度中间增资发行新股C、年度中间分派股票股利D、可转换为普通股的优先股7、影响企业主营业务利润的有〔〕。A、业务量B、单位售价C、单位本钱费用D、产品销售税金8、普通股每股股利中的股利不包括〔〕。A、股票股利B、财产股利C、现金股利D、负债股利三、判断题1、短期债权人比拟关心企业当期会计年度盈利水平的上下。〔〕2、长期债权人比短期债权人更加关心企业经营的长期稳定性和持续开展性。〔〕3、企业获利能力越强，越稳定，越持久，资本保全就越有保障，对企业的所有者越不利。〔〕4、毛利是企业利润的根基，毛利越高，企业的净利越多。〔〕5、如果销售收入增加，销售毛利率将增加。〔〕6、营业利润率指标不能提醒企业获利能力的稳定性和持久性。〔〕7、销售利息率越高，企业资金运转越顺畅。〔〕8、存量资产的使用效果如何，对于企业的整体获利水平的提高越重要。〔〕9、已经亏损的产品应停产。〔〕10、每股盈利越高，获利能力越强，每股股利越高。〔〕四、计算分析题1、某股份财务报表中有关资料如下：〔单位：万元〕普通股股本〔流通在外45万股〕450税后净利118.6优先股股本80优先股股利30资本公积〔其中优先股溢价80万元〕980普通股股利47留存收益32.5市盈率28股东权益合计1542.5要求：根据该公司上述资料计算以下财务比率：普通股股东权益报酬率、每股收益、每股股利、每股账面价值及每股市价。2、某公司2005年度有关资料如下：〔1〕存货年初数为7200万元，年末数为9600万元〔2〕流动负债年初数为6000万元，年末数为8000万元〔3〕总资产年初数为15000万元，年末数为17000万元〔4〕流动比率年末为1.5；〔5〕速动比率年初数为0.8〔6〕流动资产周转次数为4次〔7〕净利润为2880万元要求：〔1〕计算流动资产的年初余额、年末余额和年平均额〔假定流动资产由速动资产和存货组成〕〔2〕计算年末销售收入净额〔3〕计算总资产周转率〔4〕计算销售净利润率〔5〕计算总资产净利润率3、从S公司的报表中可以获得如下数据：〔1〕2004年末总资产250万元，总负债95万元。〔2〕2004年度销售收入750万元，净利润37.5万元。要求：〔1〕计算销售净利率。〔2〕计算资产周转率〔用年末数计算〕。〔3〕计算权益乘数。〔4〕计算股东权益报酬率。4、某股份财务报表中有关资料如下：〔单位：万元〕普通股股本〔流通在外2万股〕100000税后净利35900优先股股本50000优先股股利2500资本公积225000普通股股利3750其中：优先股溢价50000留存收益47780普通股每股市价30股东权益合计422780要求：根据该公司上述资料计算以下财务比率：普通股股东权益报酬率、每股收益、每股股利、每股账面价值及市盈率。5、某公司2003年销售收入为143750元，毛利率59.8%，赊销比例为75%，销售净利率为17.25%，存货周转率5.75次，期初存货余额为11500元，期初应收账款余额为13800元，期末应收账款余额为9200元，速动比率为1.84，流动比率为2.48，流动资产占资产总额的31.05%，资产负债率为46%，该公司只发行普通股，流通在外股数为57500股，每股市价11.5元，该公司期初与期末总资产相等。要求：计算该公司的以下指标：〔1〕应收账款周转率；〔2〕资产净利率；〔3〕每股收益、市盈率和市净率。6、某上市公司有关资料如下表：单位：万元本年净利润2100股本〔每股面值1元〕3000加：年初未分配利润400可供分配的利润2500资本公积2200减：提取法定盈余公积500盈余公积1200可供股东分配的利润2000减：提取任意盈余公积200未分配利润600应付股利1200未分配利润600所有者权益合计7000假设普通股的发行价格为10.5元/股要求：〔1〕计算该公司普通股的每股收益及市盈率〔2〕计算该公司的普通股每股股利和股利支付率〔3〕计算该公司每股净资产第七章企业资本周转能力分析一、单项选择题1、某企业期初应收账款230万元，期末应收账款250万元，本期产品销售收入为1200万元。本期产品销售本钱为1000万元，则该企业应收账款周转期为〔〕。A、90天B、75天C、84天D、72天2、以下不属于资产周转速度比率的是〔〕。A、总资产周转率B、应收账款周转率C、存货周转率D、利息保障倍数3、某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收入为1500万元。本期产品销售本钱为1000万元，则该存货周转率为〔〕。A、3.3B、6C、3D、44、某存货的周转天数为50天，则该存货的年周转率为〔〕。A、7.2次B、7.3次C、72％D、73％5、当流动资产占用增加，同时流动资产周转速度加快时，企业一定存在流动资产的〔〕。A、绝对浪费B、相对节约C、同时存在绝对节约和相对节约D、相对浪费二、多项选择题1、计算应收账款周转率时，赊销收入净额不等于〔〕。A、销售收入－现销收入B、销售收入－现销收入－销售退回C、销售收入－现销收入－销售退回－销售折让D、销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣2、流动资产周转率的指标包括〔〕。A、现金周转率B、应收账款周转率C、存货周转率D、固定资产周转率3、以下不属于流动资产周转率的指标包括〔〕。A、总资产周转率B、应收账款周转率C、存货周转率D、固定资产周转率4、应收账款周转率提高，意味着企业〔〕。A、流动比率提高B、短期偿债能力增强C、坏账损失下降D、速动比率提高5、影响营业周期计算结果的因素有〔〕。A、营业年度的选择B、应收账款周转率C、存货周转率D、固定资产周转率三、判断题1、流动资产周转率与销售收入总是成正比关系。〔〕2、资产周转次数越多越好，周转天数越短越好。〔〕3、总资产周转率越高，说明企业的销售能力越强，资产投资的效益越好。〔〕4、流动资产周转越快，说明其实现的周转额越多。〔〕5、计算应收账款周转率时，分子只包括应收账款。〔〕四、计算分析题1、某公司2005年资产负债表相关数据如下：单位：万元工程2003年2004年2005年流动资产125013401430其中：应收账款512528520存货480477485固定资产175018801800资产总额4250438043602005年销售收入净额为4800万元，比2004年增长了20％，其销售本钱为3850万元，比2004年增长了18％，其中，该公司销售收入有30％为现销，其余70％为赊销。要求：〔1〕计算出2004年和2005年的总资产周转率、固定资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率、营业周期。〔2〕评价该公司的资产周转能力。2、某公司去年销售收入为1200万元，其中100万元为现销收入。销售退回、折让、折扣占销售额的20％。去年初应收账款为50万元，年末为60万元。要求：计算该公司的应收账款周转率。3、某公司年初流动资产占用额为680万元，年末流动资产占用额为420万元；年初存货为320万元，年末存货为220万元，该企业平均销售毛利率为30％，当年销售净额为5000万元。要求：〔1〕计算流动资产周转率、周转天数。〔2〕计算存货周转率、周转天数。4、某公司年初存货为3万元，应收账款为2.54万元，年末计算的流动比率为2，速动比率为1.3，存货周转率为4次，流动资产为8.4万元，现金类资产2万元，本期销货本钱率为80％。要求：〔1〕计算该公司本年的销货额。〔2〕计算该公司本年应收账款的平均收账期。5、某公司的有关资料如下：存货：期初数180万元，期末数240万元；流动负债：期初数150万元，期末数225万元；速动比率：期初数0.75；流动比率：期末数1.6；总资产周转次数：本期数1.2次；总资产：本期平均数900万元。要求：〔1〕计算该公司流动资产的期初数和期末数。〔2〕计算该公司本期销售收入。〔3〕计算该公司本期流动资产平均余额和流动资产周转率。6、某公司的有关资料如下表：工程期初数期末数本年数或平均数存货流动负债速动比率流动比率总资产周转率总资产3600〔万元〕3000〔万元〕0.754800〔万元〕4500〔万元〕1.61.2〔次〕18000〔万元〕要求：〔1〕计算该公司流动资产的期初数与期末数；〔2〕计算该公司本期流动资产平均余额和流动资产周转率；〔3〕计算该公司本期销售收入。第八章风险分析一、单项选择题1、某公司的经营杠杆系数为1.8，财务杠杆系数为1.5，则该公司销售额每增长1倍，就会造成每股收益增加〔〕。A、1.2倍B、1.5倍C、0.3倍D、2.7倍2、某公司年营业收入为500万元，变动本钱率为40％，经营杠杆系数为1.5，财务杠杆系数为2、如果固定本钱增加50万元，那么总杠杆系数将变为〔〕。A、2.4B、8C、3D、63、风险产生的原因是复杂的、多样的。以下各因素中属于宏观经济政策因素的有〔〕。A、利率B、通货膨胀C、国民经济增长速度D、居民收入4、在市场经济条件下，企业所面对的风险是多种多样的。以下各风险中属于内部风险的有〔〕。A、购置力风险B、经营风险C、市场风险D、外汇风险5、某企业本期财务杠杆系数为2，本期息税前利润为500万元，则本期实际利息费用为〔〕。A、100万元B、375万元C、500万元D、250万元6、经营杠杆系数为2，固定本钱为5万元，利息费用为3万元，则利息保障倍数〔〕。A、2B、1.5C、2.5D、17、企业全部资本中，权益资本与债务资本各占50％，则企业〔〕。A、只存在经营风险B、只存在财务风险C、存在经营风险和财务风险D、经营风险和财务风险可以相互抵消二、多项选择题1、以下各项中，影响总杠杆系数变动的因素有〔〕。A、固定经营本钱B、单位边际奉献C、销售量D、固定利息2、风险产生的原因是复杂的、多样的。以下各因素中属于微观经济因素的有〔〕。A、企业决策能力B、企业应变能力C、企业约束能力D、企业反响能力3、风险产生的原因是复杂的、多样的。以下各因素中属于宏观经济政策因素的有〔〕。A、利率B、通货膨胀C、税率D、居民收入4、在市场经济条件下，企业所面对的风险是多种多样的。以下各风险中属于内部风险的有〔〕。A、购置力风险B、经营风险C、市场风险D、筹资风险5、在市场经济条件下，企业所面对的风险是多种多样的。以下各风险中属于外部风险的有〔〕。A、购置力风险B、经营风险C、市场风险D、利率风险6、企业面对不时发生的各种风险，必须采取相应的对策〔〕来防范。A、认识风险B、利用风险C、分散风险D、转移风险7、不同的决策者对风险有不同的态度，一般分为〔〕。A、风险中立者B、风险爱好者C、风险厌恶者D、风险无关者8、以下对财务杠杆的论述，正确的选项是〔〕。A、在资本总额及负债比率不变的情况下，财务杠杆系数越高，每股盈余增长越快B、财务杠杆系数可以反映息税前利润随销量的变动而变动的幅度C、与财务风险无关D、财务杠杆系数越大，财务风险越大9、以下关于经营杠杆系数的说法，不正确的选项是〔〕。A、在产销量一定范围内，提高固定本钱总额，能够降低企业的经营风险B、在一定范围内，产销量上升，经营风险加大C、在一定范围内，经营杠杆系数与产销量呈反方向变动D、对于某一特定企业而言，经营杠杆系数是固定的，不随产销量的变动而变动10、企业降低经营风险的途径一般包括()。A、扩大销售量B、降低单位本钱C、降低单价D、降低固定本钱比重三、判断题1、企业借入资金与自有资金的比率越大，自有资金的标准差越大，企业的经营风险越大。〔〕2、由于经营杠杆的作用，当息税前利润下降时，普通股每股盈余会下降得更快。〔〕3、固定本钱为0时，经营杠杆系数为1，即销售量变动对利润的敏感系数等于1。〔〕4、正常情况下，投资工程的时间越长，风险越小。〔〕5、宏观经济因素风险对于企业来讲，可以预测，并且可控的。〔〕6、国际汇率变动会影响企业经营风险，这种风险企业只能去适应。〔〕7、通过有效的投资组合，可以消除所有的风险。〔〕8、经营杠杆系数越大，企业经营越有利。〔〕9、标准差可以衡量企业投资工程的风险，标准差越大，风险越大。〔〕10、企业面临的风险越大，投资报酬率就会越高。〔〕四、计算分析题1、某公司经营A产品，销量为10000件，单位变动本钱为100元，变动本钱率40％，息税前利润90万元。销售净利率为12％，所得税率40％。要求：〔1〕计算经营杠杆系数；〔2〕计算财务杠杆系数。2、某企业只生产和销售A产品，其总本钱习性模型为Y＝10000＋3X。假定该企业2003年度A产品销售量为10000件，每件售价为5元；按市场预测，2004年A产品的销售量将增长10％。要求：〔1〕计算2003年该企业的边际奉献总额。〔2〕计算2003年该企业的息税前利润。〔3〕计算销售量为10000件时的经营杠杆系数。〔4〕计算2004年息税前利润增长率。〔5〕假定企业2003年发生负债利息5000元，计算财务杠杆系数。3、某公司要求的最低报酬率为8％，现有三个投资工程，有关资料如下：年份A工程B工程C工程现金流量概率现金流量概率现金流量概率0－100001－50001－5000116000400020000.30.50.228000600040000.250.550.235000400030000.30.40.3400010000160000.20.60.2800010000120000.30.40.3假设要求的风险调整报酬率为14％，无风险报酬率为8％，中等风险程度的工程变化系数为0.3。要求：计算三个工程的净现值，比拟三个工程的优劣。4、试用肯定当量系数法计算上题中三个工程的净现值，试比拟三个工程的优劣。变化系数与肯定当量系数的经历对照关系如下表：变化系数肯定当量系数0.00――0.070.08――0.150.16――0.230.24――0.320.33――0.420.43――0.540.55――0.70.7――0.8810.90.80.70.60.50.40.35、某公司拟购置一台价值6500元的新设备，预计可使用5年，每年增加的现金流量如下表：增加的现金流入量〔元〕概率1428200025720.30.40.3无风险报酬率为10％，风险报酬系数为0.5。要求：试用风险调整贴现率法计算净现值并作出决策。6、某工程的现金流量分布以及公司按变化系数规定的肯定当量系数如下表：年期现金流量〔万元〕概率肯定当量系数0－2101.01.0260801000.30.40.30.9380901000.30.40.30.954901000.50.50.98580900.50.50.98设无风险报酬率为10％，试用肯定当量法计算该工程的净现值并决定其取舍。要求：对三个方案进展分析，企业应选择哪个方案。第九章财务综合分析一、单项选择题1、如果市场利率是10％，经营活动现金流量净额76.229万元，那么该公司最大的负债能力是〔〕。A、76.229万元B、80万元C、86.229万元D、66.229万元2、运用杜邦财务分析体系的核心指标是〔〕。A、权益净利率B、资产周转率C、资产净利率D、销售净利率3、决定权益乘数大小的主要指标是〔〕。A、资产负债率B、资产利润率C、销售利润率D、资产周转率二、多项选择题1、提高股东权益报酬率的根本途径在于〔〕。A、扩大销售，改善经营构造B、减缓资金周转C、节约本钱费用开支D、合理资源配置2、杜邦财务分析体系中包含的主要指标有〔〕。A、销售利润率B、资产周转率C、权益乘数D、流动资产周转率3、对资产负债表的综合分析主要包括〔〕。A、横向比拟分析B、纵向比拟分析C、投资构造与筹资构造适应情况综合分析D、单项资产分析4、现金流量表的综合分析，主要分为〔〕。A、现金流量构造分析B、现金流量趋势分析C、现金偿付能力分析D、现金流量综合分析三、判断题1、杜邦分析体系是新建一个财务指标进展分析。〔〕2、对于一个安康的正在成长的公司来说，经营活动现金流量应是正数，投资活动的现金流量是正数，筹资活动是正负相间的。〔〕3、对于生产性企业来说，现金流入构造中，投资流入占的比重越大越好。〔〕4、利润表的纵向比拟分析是以净利润为根基，计算百分比的。〔〕5、资产负债表的纵向比拟分析是以资产合计数或负债及所有者权益合计数为根基，确定各构成工程的比重。〔〕四、计算分析题1、某公司简化的资产负债表如下：〔单位：万元〕工程05年12月31日0流动资产：速动资产：存货固定资产减：累计折旧资产总计17502000110001935128151500225012500294013310负债：流动负债长期负债所有者权益：实收资本公积金未分配利润负债及所有者权益合计232591025001155592512815880122525001480722513310要求：对该资产负债表进展综合分析并对财务状况简单评价。2、某公司两个年度的利润表如下：〔单位：万元〕工程2005年度2006年度一、主营业务收入减：主营业务本钱主营业务税金及附加二、主营业务利润加：其他业务利润减：存货跌价损失营业费用管理费用财务费用三、营业利润加：投资收益营业外收入减：营业外支出四、利润总额减：所得税五、净利润632645302617702782790111465242493740766646857485325197934－261610876886813452121042151891要求：对该利润表进展综合分析并对该公司经营成果做出初步评价。3、某公司2002年度财务报表的主要资料如下：资产负债表〔2002年12月31日〕〔千元〕资产负债及所有者权益现金〔年初785〕325应收账款〔年初1225〕1420存货〔年初740〕995流动资产合计2740固定资产净额〔年初1220〕1220资产总额〔年初3960〕3960应付账款525应付票据350其他流动负债472流动负债合计1347长期负债1050实收资本〔期初等于期末〕1563负债及所有者权益3960利润表〔千元〕主营业务收入主营业务本钱主营业务利润管理费用利息费用税前利润所得税净利润6500562088058510219378115要求：〔1〕计算填列下表的该公司财务比率〔天数计算结果取整数〕；比率本公司行业平均数流动比率1.98资产负债率61%利息保证倍数3.9存货周转率6次应收账款周转天数36天固定资产周转率12次总资产周转率3次销售净利率1.3%总资产报酬率3.5%权益净利率8.4%〔2〕运用杜邦分析体系对权益净利率进展分析。4、丙公司2005年度会计报表主要资料见下表：资产负债表单位：千元资产金额负债及所有者权益金额年初年末年初年末现金应收账款存货固定资产净额资产合计764115670011703790310134496626205240应付账款应付票据其他流动负债长期负债实收资本负债及所有者权益合计516336468102614443790526506938182614445240利润表2005年度单位：千元项目金额销售收入销货本钱毛利管理费用利息费用税前利润所得税净利843065701860980498382152.8229.2要求：〔1〕计算表中该公司的财务比率指标。〔2〕与行业平均水平比拟，说明该公司可能存在的问题。〔3〕运用杜邦分析体系对权益净利率进展分析财务比率指标计算表财务比率丙公司行业平均水平1．流动比率2．速动比率3．资产负债率4．存货周转率5．应收账款周转率6．销售净利率7．销售毛利率8．股东权益报酬率9．利息保障倍数2150%6次9次8%20%10%4倍第十章财务分析报告一、单项选择题1、〔〕一般是上级主管部门或企业内部规定的每隔一段相等时间给予编制和上报的财务分析报告。A、定期分析报告B、专题分析报告C、简要分析报告D、综合分析报告2、〔〕是指针对某一时期企业经营中的某些关键问题、重大经济措施或薄弱环节等，进展专门分析后形成的书面报告。一些投资工程的效益测算报告也属于这种形式。A、专题分析报告B、定期分析报告C、简要分析报告D、综合分析报告二、多项选择题1、财务分析报告按其分析的内容范围分〔〕。A、综合分析报告B、专题分析报告C、简要分析报告D、定期分析报告2、财务分析报告资料内容〔〕。A、会计资料B、业务资料C、比照资料D、其他资料3、财务分析报告的使用者〔〕。A、企业的投资者B、企业的债权人C、企业的经营者D、政府有关部门三、判断题1、企业的投资者只关心企业的盈利情况，其对企业的分析主要是盈利能力分析。()2、简要财务分析报告适用于定期分析。〔〕3、财务分析报告的资料来源只能从企业内部取得。〔〕4、财务分析报告通常有统一的标准和模式。〔〕5、财务分析报告只要列明企业存在的问题即可。()综合计算分析题1、某公司××年度简化的资产负债表如下：资产负债表〔单位：元〕资产金额负债及所有者权益金额货币资金3125应付账款应收账款净额应交税金3125存货长期负债固定资产净额36750实收资本31250无形资产净值2500未分配利润合计56500合计56500其他有关财务指标如下：年末流动比率：1.8产权比率：0.75以销售额和年末存货计算的存货周转率：20次以销售本钱和年末存货计算的存货周转率：14次本年毛利：39375元要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白局部。2、某公司××年度简化的资产负债表如下：资产负债表〔单位：万元〕资产金额负债及所有者权益金额货币资金50应付账款100应收账款长期负债存货实收资本100固定资产留存收益100资产合计负债及所有者权益其他有关财务指标如下：长期负债与所有者权益之比：0.5销售毛利率：10％存货周转率〔存货按年末数计算〕：9次平均收现期〔应收账款按年末数计算，一年按360天计算〕：18天总资产周转率〔总资产按年末数计算〕：2.5次要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白局部3、某公司2005年12月31日的资产负债表的有关数据为：货币资金5000万元，固定资产净值58800万元，无形资产4000万元，递延资产为零，资产总计90400万元，应交税金5000万元，实收资本50000万元；其余数据由于客观原因无法取得，其他工程还有应收账款净额，存货，应付账款，长期负债和未分配利润。补充资料：年末流动比率1.5；产权比率0.6；以销售额和年末存货计算的存货周转率16次，以销售本钱和年末存货计算的存货周转率11.5次，本年毛利63000万元。要求计算：〔1〕存货账户余额；〔2〕应付账款账户余额；〔3〕未分配利润账户余额；〔4〕有形净值债务比率。4、某公司××年度简化的资产负债表如下：资产负债表〔单位：元〕资产金额负债及所有者权益金额货币资金5000应付账款应收账款净额应交税金5000存货长期负债固定资产净额50000实收资本60000未分配利润合计85000合计其他有关财务指标如下：年末流动比率：2产权比率：0.6以销售额和年末存货计算的存货周转率：16次以销售本钱和年末存货计算的存货周转率：10次本年毛利：60000元要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白局部。5、某公司2003年年初存货为15万元，年初资产总额为140万元。2003年有关财务指标为：流动比率2.1，速动比率1.1，现金类资产与流动负债的比率0.6，存货周转率6次，资产负债率35%，长期负债42万元，资产总额160万元，流动资产由现金类资产、应收账款、存货组成。该年销售收入120万元，发生管理费用9万元，利息费用10万元。所得税税率33％。要求：根据以上资料：〔1〕计算2003年年末流动负债总额、流动资产总额、存货总额、应收账款总额、权益乘数、产权比率、总资产周转率。〔2〕计算该年销售本钱、已获利息倍数、净利润、销售净利率和权益净利率。〔3〕2003年方案销售净利率8％，方案总资产周转率1.2次，方案权益乘数1.5，采用连环替代法依次测定各因素对权益净利率方案完成情况的影响。6、某公司是一个生产和销售通讯器材的股份公司。假设该公司适用的所得税税率为40％。对于明年的预算出现三种意见：甲方案：维持目前的生产和财务政策。预计销售4.5万件，售价为240元/件，单位变动本钱为200元，固定本钱为120万元。公司的资本构造为：400万元负债〔利息率5％〕，普通股20万股。乙方案：更新设备并用负债筹资。预计更新设备需投资600万元，生产和销售量不会变化，但单位变动本钱将降低至180元，固定本钱将增加至150万元。借款筹资600万元，预计新增借款的利率为6.25％。丙方案：更新设备并用股权筹资。更新设备的情况与乙方案一样，不同的是只是用发行新的普通股筹资。预计新股发行价为每股30元，需要发行20万股，以筹资600万元资金。要求：〔1〕计算三个方案下的每股收益、经营杠杆、财务杠杆和总杠杆。〔2〕计算乙、丙方案每股收益相等的销售量。〔3〕计算三个方案下，每股收益为零的销售量。〔4〕根据上述结果分析：哪个方案的风险最大哪个方案的报酬最高如果公司销售量下降至3万件，乙、丙哪个方案更好些7、某企业2005年资产平均总额为1000万元，总资产报酬率为24％，权益乘数为5，负债的年均利息率为10％，全年固定本钱和费用总额为132万元，所得税税率为33％。要求：〔1〕计算该企业2005年息税前利润；〔2〕计算该企业该年的净资产收益率；〔3〕计算该企业经营杠杆、财务杠杆和总杠杆系数。8、某公司年销售额为90万元，变动本钱率为60％，全部固定本钱和费用为18万元，总资产为45万元，资产负债率为30％负债的平均本钱为8％，假设所得税率为30％。该公司拟改变经营方案，追加投资35万元，每年固定本钱增加4万元，可以使销售额增加20％，并使变动本钱率下降至50％。该公司以提高权益净利率同时降低总杠杆系数作为改良经营方案的标准。要求：〔1〕所需资金以追加实收资本取得，计算权益净利率、经营杠杆、财务杠杆和总杠杆，判断应否改变经营方案。〔2〕所需资金以10％的利率借入，计算权益净利率、经营杠杆、财务杠杆和总杠杆，判断应否改变经营方案。9、某公司是一个商业企业。现行的信用政策是40天全额付款，赊销额平均占销售额的75％，其余局部为立即付现购置。目前的应收账款周转天数为45天〔假设一年为360天，根据赊销额和应收账款期末余额计算，下同〕。总经理今年1月初提出，将信用政策改为50天内全额付款，改变信用政策后，预期总销售额可增加20％，赊销比例增加到90％，其余局部为立即付现购置。预计应收账款周转天数延长到60天。改变信用政策预计不会影响存货周转率和销售本钱率，目前销货本钱占销售额的70％，工资由目前的每年200万元，增加到380万元。除工资以外的营业费用和管理费用目前为每年300万元，预计不会因信用政策改变而变化。上年末的资产负债表如下：资产负债表资产金额〔万元〕负债及所有者权益金额〔万元〕现金200应付账款100应收账款450银行借款600存货560实收资本1500固定资产1000未分配利润10资产总计2210负债及所有者权益总计2210要求：假设该投资要求的必要报酬率为8.9597％，问公司应否改变信用政策10、某公司近三年的主要财务数据和财务比率如下：工程2002年2003年2004年销售额〔万元〕400043003800总资产〔万元〕143015601695普通股〔万元〕100100100保存盈余〔万元〕500550550所有者权益合计600650650流动比率1.191.251.20平均收现期〔天〕182227存货周转率8.07.55.5债务/所有者权益1.381.401.61长期债务/所有者权益0.50.460.46销售毛利率20％16.3％13.2％销售净利率7.54.7％2.6％总资产周转率2.802.762.24总资产净利率21％13％6％假设该公司没有营业外收支和投资收益、所得税率不变。要求：〔1〕分析说明该公司运用资产获利能力的变化及其原因〔2〕分析说明该公司资产、负债及所有者权益的变化及其原因〔3〕假设你是该公司的财务经理，在2005年应从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩。11、F公司经营多种产品，最近两年的财务报表数据摘要如下：〔单位：万元〕利润表数据上年本年营业收入销货本钱〔变动本钱〕管理费用〔固定本钱〕营业费用〔固定本钱〕财务费用〔借款利息〕税前利润所得税净利润1000073006005001001500500100030000235608001200264018006001200资产负债表数据上年末本年末货币资金应收账款存货其他流动资产流动资产合计固定资产资产总计500200050000750050001250010008000200001000300003000060000短期借款应付账款其他流动负债流动负债合计长期负债负债合计股本盈余公积未分配利润所有者权益合计负债及所有者权益合计1850200450250002500900090010010000125001500030070016000