纳税筹划中的风险管理问题

./工业应用技术学院阳煤化工股份企业纳税筹划中的风险管理问题艳红2016/2/26企业纳税筹划中的风险管理问题.——阳煤化工股份.摘要：时代的发展日新月异,全球经济化的不断推进,世界各国的企业竞争力也日益提升,我国亦是如此。大企业作为我国经济发展的重要支柱,就需要不断改善和加强企业自身实力。因此,面对风云变幻的经济市场,大企业纳税筹划中的风险管理问题直接关系到企业的经营和自身经济发展的全局。就其纳税筹划中的风险管理问题,企业需视其为日常管理工作中的重点。虽然风险管理中的所有事物都是不确定性的,但是,风险管理的现代实践所采用的是系统性的、综合性的方法,所依靠的是灵活的可变的工具和技巧。这些改善企业的弹性,增加业务的可预见性,从而提高企业的预期利润。因此,纳税筹划及纳税筹划中的风险管理问题应受到社会各界的重视,这些在我国也存在着巨大的发展空间。本文以阳煤化工为研究主题,主要采用案例分析的方式对阳煤化工企业的纳税筹划进行综合性的分析,运用定性和定量分析相结合的方法,从理论、实物、数据三个方面进行阐述。本文还对纳税筹划和纳税筹划中的风险管理问题进行详细的阐述。论文主要分为四个部分,首先,从国外研究背景和研究选择入手；其次,对纳税筹划和风险管理做出详细的理论概述；第三,采用案例分析的形式对阳煤化工企业做出综合性分析；最后,针对以上做出详细总结。文章针对纳税筹划中的风险管理问题提出具有针对性的防措施,以期对我国企业纳税筹划中存在的问题提供有力的帮助,丰富纳税筹划中风险管理问题的理论体系。关键词:纳税筹划风险管理*ST阳化.目录第一章：绪论1.1研究背景和意义1.1.1研究背景1.1.2研究意义1.2国外选择1.2.1国研究选择1.2.2国外研究选择1.3研究的容及方法1.3.1研究的容1.3.2研究的方法第二章：相关理论概述2.1纳税筹划及风险的概述2.1.1纳税筹划的含义、特点2.1.2纳税筹划的对象、依据、方法2.1.3纳税筹划风险的含义及成因2.2风险管理的概述2.2.1风险管理的含义及过程2.2.2风险管理的基本原则及目标2.2.3风险管理的架构及策略第三章案例分析3.1阳化企业纳税筹划情况3.1.1阳煤化工股份纳税情况3.1.2阳化企业筹划背景资料3.1.3阳化企业财务状况分析3.1.4阳煤企业近两年财务指标发展趋势3.1.5阳化企业纳税筹划方案选择3.1.6阳化企业纳税筹划方案评估3.2阳化企业纳税筹划风险分析3.2.1两种方案的操作思路3.2.2实施过程中的风险分析3.3阳化企业纳税筹划风险管理的结论分析3.3.1阳化企业纳税筹划风险管理的结论3.3.2阳化企业纳税筹划风险管理应关注的问题第四章企业纳税筹划中的风险管理现状与策划4.1我国企业纳税筹划中的风险管理现状4.2我国企业纳税筹划风险管理的运行保障.第一章绪论1.1研究背景及意义1.1.1研究背景近年来,我国市场经济发展迅速以及社会法治化进程的加快,导致我国部分企业由于经营不善,对纳税筹划认识欠缺以及对风险管理问题知之甚少等诸方面的问题,致使这部分企业逐步走向ST〔境上市公司连续两年亏损,被进行特别处理的股票化或*ST〔境上市公司连续两年亏损,被进行退市风险警示的股票化。截止到2015年12月,在交易的风险警示类公司中,除去因其他风险因素戴帽的ST类公司,已经超出36家,*ST阳化也牵扯其中。根据最新数据显示,该公司资金总流入10032.29万元,总流出10933.6万元,净额-901.31万元。仍然出现亏损的情况。可见包括阳化在的各大企业在纳税筹划、风险管理问题中存在诸多问题。而这些问题也亟待解决,利用纳税筹划风险管理中的技术科学性的管理,降低企业成本,减轻企业税负压力,提高企业在市场中的竞争实力。基于目前该公司做出的重大基金重组等些需调整。截止至2015年三季度,*ST阳化股票行情净利润出现扭亏为盈的情况,即每股净资产2.63元。针对这一情况,本文也作出详细汇报。通过分析阳煤化工股份逆转性变化研究纳税筹划中的风险管理问题。1.1.2研究意义本文主要从纳税筹划中的风险管理角度,采用案例分析的方式进行探讨,采用经济学、数学、统计学等多种方法,针对*ST阳化中存在的问题进行综合性分析,意在为我国企业的纳税筹划中的风险管理问题提供理论上的指导,同时还具有实践意义。理论指导意义：一是针对阳化中存在的问题进行研究,不拘泥于以往关于纳税筹划的基础理论研究,增加新视角；二是运用科学的方法使风险评价结果更客观,更具有学术参考性,提供新的研究方向；三是对阳化实现逆转性变化做出详细汇报,有助于企业战略规划的完善,督促企业建立健全的控机制,促进企业长远发展。实践意义：一是采用理论与实际相结合的方式,针对阳煤化工股份对纳税筹划中的风险管理问题做出详细解释,有助于企业实现利益最大.化,增进企业管理水平；二是分析阳煤化工股份实际情况,使研究结果应用围扩大化,运用到各大企业,致使各个企业管理水平显著提高,增加国家税收。1.2国外研究选择1.2.1国研究选择〔1国对企业纳税筹划的研究随着新世纪的到来,在的带领下,我国经济飞速发展,纳税筹划决定着企业的命脉,当务之急就是对纳税筹划的研究。我国税务机关1997年首次提出纳税筹划服务,这一项目的开展对企业是大有裨益,紧接着诸多学着对纳税筹划的研究层出不穷,目前我国的纳税筹划已经趋于成熟。1994年唐腾翔、唐向在其专著《税收筹划》中阐述纳税筹划思想,标志着我国纳税筹划界理论研究的开端；20XX盖地在其著作《税务筹划》中具体说明了纳税筹划的基本程序、技术方法与实践应用；20XX王慧霞从成本收入的角度深入的探讨了企业纳税筹划的一般方法；20XX宋霞阐明了五种纳税筹划技术的常见误区；20XX龚黎明、美华对企业纳税筹划主要方法进行了说明；20XX建勇在组织形式、区域和行业选择等方面对纳税筹划方法进行介绍。2015年宁华美、乐美莲结合我国国情和最新税收政策提出适应现代社会发展的纳税筹划服务体系。〔2国对企业纳税筹划中风险管理问题的研究风险管理在我国起步较晚,在纳税筹划领域中的风险管理研究还不完善,目前诸多学着也进行深入研究,并取得一定的成果。1999年闫昌涛发表《对我国税收风险的理性认识》中首次提出税收风险概念；20XX林静在《论税收执法风险的规避》中提出风险管理问题,降低企业经营风险；20XX蔡昌对风险的识别和评估进行了全面的理论研究；20XX德志对企业部风险管理和外部风险管理两方面进行了探讨；2015年挺综合论证了风险管理的合理方式。1.2.2国外研究选择〔1国外对企业纳税筹划的研究税收筹划思想最早是在二十世纪30年代由英国人汤姆森提出并在50年代呈现出专业化发展的趋势,期间纳税筹划得到了法律界的认可并被社会广泛关注。1935年英国汤姆森提出纳税筹划思想,此后纳税筹划的专业研究便开始发展。1984年美国加州大学梅格斯博士在《会计学》中对纳税筹划进行阐述；1994年迈伦.斯科尔斯对纳税筹划理论作出深入研究；1997年霍瓦斯公司出版的《国际税收》中对国际纳税筹划的理论和方法技术进行阐述；20XXHoran.Stephen采用模型研究了企业纳税筹划风险对资产价值产生的影响。〔2国外对企业纳税筹划中风险管理问题的研究风险管理最初在西方兴起,被诸多企业广泛应用。也得到了风险管理理论界的广泛研究。20XXMichaleCarmody针对风险管理的部研究；20XXOECD的税收管理论坛对企业涉税风险进行了深入研究；20XXWilliamWilkins改进管理机制缓解或降低企业经营风险；20XXMichelleHanlon研究风险管理与企业财务报告的质量之间的联系。1.3研究的容及方法1.3.1研究容本文主要对企业纳税筹划中的风险管理问题进行研究,主要容包括：第一章,主要介绍本文的研究背景和意义以及国外在纳税筹划中风险管理问题的选择；第二章,纳税筹划及风险管理的相关理论概述,是本文的主要理论依据；第三章,采用案例分析的形式分析阳煤化工股份纳税筹划及风险管理情况；第四章,本文主要结论。1.3.2研究方法本文根据中国国情,以理论、方法和技术为基础,通过案例分析的形式对企业纳税筹划中的风险管理问题进行研究,主要研究方法如下：文献归纳法根据研究容广泛搜集资料,归纳出纳税筹划中的风险管理问题的基本理论。数据分析法根据文章所需搜集相关数据,通过数据分析得出结论。图表分析法通过采用图表的形式分析相关数据,从而得出结论。本文的主要研究思路如下：企业纳税筹划中的风险管理现状企业纳税筹划中的风险管理现状企业纳税筹划风险管理的运行保障归纳总结数据分析法图表分析法案例分析研究背景及意义国内外选择相关理论概述文献归纳法绪论问题提出表1.1论文框架图第二章相关理论概述2.1纳税筹划及风险的概述2.1.1纳税筹划的含义、特点〔1纳税筹划的含义纳税筹划〔taxplanning:在国家税收法律规定围,企业对其、外部的资源进行合理的调整,降低企业税务风险,有效的降低企业的税务负担,实现企业整体价值最大化的一种合法的筹划活动。〔2纳税筹划的特点合法性：纳税筹划最基本的特点就是合法性,即纳税筹划必须符合税收法律法规的要求,在法律法规允许围设计纳税筹划方案。风险性：纳税筹划是存在一定的风险的,企业、外部客观条件的变化豆花影响纳税筹划的进行,即企业纳税筹划中的风险无处不在。目的性：纳税筹划的主要目的就是为企业规避风险,实现企业受益最大化。超前性：纳税筹划活动都是发生在缴纳税款之前,即事先选择最优的纳税筹划方案,以期为企业创造更大价值。2.1.2纳税筹划的对象、依据、方法a.纳税筹划的对象是纳税筹划所针对的客体,是纳税筹划的容,也是影响纳税人履行纳税义务的各种因素。主要对象包括：行为对象、要素对象等。行为对象是指纳税义务人的各种涉税行为。要素对象是指税法要素。b.纳税筹划的依据是筹划人员进行纳税筹划所以来的各种限制条件,即是纳税人员做出纳税筹划方案的理由和原因。主要依据法律法规、企业战略、现实条件和外部关系。c.纳税筹划的方法千差万别,总体概括起来有组织改造法、行为优化发、技术处理法、政策适应法等。方法千千万万,无论运用哪种方法都是直接或间接地改造了纳税筹划对象,并通过纳税筹划对象达到预期的目标。2.1.3纳税筹划风险的含义及成因纳税筹划风险属于风险的一种,,且这种风险时刻伴随着纳税筹划。鉴于此,在进行纳税筹划活动时,必须对其风险做出详细的预知。这些风险有很多原因,..诸如税收法律的复杂性和多变性；企业经营的多变性；企业自身的部控制制度不健全；征纳税双方对纳税有不同程度的认定差异等都是拿书筹划风险的成因。2.2风险管理的概述2.2.1风险管理的含义及过程风险管理,顾名思义是企业实现自身收入的战略目标,对经营发展过程中所面临的各种风险因素进行识别和有效控制并进行评估和约访,将风险控制在企业可接受的围的一种管理活动。其目的是对风险进行有效控制。风险管理的过.程可分为面临风险、对风险进行评估、制定合理措施防风险、采取控制策略处理风险等过程,最终使风险管理结果更科学、更合理。2.2.2风险管理的基本原则及目标风险管理本着以在法律允许围的基本原则进行管理,对风险的预测并及时采取措施制定出合理的方案的原则。秉着降低企业风险的发生,为企业的营业能力保驾护航的基本原则。风险管理的目标是降低企业零风险,提高企业收益最大化,以期达到企业稳步发展的目的。2.2.3风险管理的架构及策略图1.1风险管理策略对企业来说至关重要,企业必须明确其管理策略。风险管理策略包括：风险管理哲学、风险管理渗透规划、风险管理的效度基准测试、风险评估技能等。风险管理策略囊括企业风险管理目标的所有容,所以,企业应注重风险管理策略的选择,从而达到企业风险管理活动的预期成果。.第三章案例分析3.1阳化企业纳税筹划情况3.1.1阳煤化工股份纳税情况阳煤化工股份作为主要的化工产品的生产、化工机械制造和化工研究设计的企业,所交税种较多,主要有增值税、企业所得税、营业税等,每年所缴税额较大。在上年度末,该企业所缴税额181,870,745.51元,在本年度截止目前所缴税额为81,907,435.78元。阳化企业筹划背景资料1.*ST阳化为加快资产结构调整,增强企业盈利能力,阳煤化工投资公司拟出资约10亿元收购久泰能源持有的久泰20%股权。该部分股权产权清晰,不存在任何限制转让以及妨碍权属转移的情况。该部分股权具有较强的盈利能力,主要财务指标：20XX完成营业收入20.48亿元,事先净利润2.72亿元。截止20XX12月31日,总资产为110.26亿元,净资产为28.07亿元。因此,阳煤化工企业收购该部分股权,盈利能力将相应地以增强。2.*ST阳化公司因筹划重大事项,公司股票自2015年9月28日期停牌,并与2015年10月19日进行重大资产重组程序。自进入重大资产重组程序以来,公司与交易对方就标的资产的估值、未来盈利能力等相关事项进行了频密的沟通磋商,但虽然经过多次努力,最终未能就标的资产的估值达成一致意见,致使本次重大资产重组无法按原计划继续推进。因此,鉴于上述情况,为切实维护全体股东的利益,经慎重考虑,公司决定终止本次重大资产重组事项。按照相关规定,公司将于2015年11月16日复牌。公司承诺在披露本公告之日起3个月不再筹划重大资产重组事项。3.1.3阳化企业财务状况分析该公司主要销售收入是投资、技术研发、技术咨询、兴办实业、国贸易以及少量副产品销售收入。2015年9月,实现营业收入1,527,752.65万元,相比去年度末营业收入1,474,010.12万元增长3.64%。从成本费用的角度分析,2015年9月总资产403.56亿元,相比去年同期总资产347.09亿元增加16.27%。归属于上市公司股东净利润显著增加,但就其应交税费来看,2015年9月应交税费8190.74万元,相比去年同期181807.74万元减少了54.96%。如表1.2所示。表1.1主要财务数据表单位：元币种：人民币本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减〔%总资产40,355,892,297.3834,709,000,982.3216.27营业收入15,277,526,482.7414,740,101,171.543.64归属于上市公司股东净利润51,234,558.48-469,796,861,47——加权平均净资产收益率〔%1.12-10.46——债务重组损益-493,050.12-957,180.12——应交税费81,907,435.78181,870,745.51-54.96由上述综合分析,该公司总资产显著增加,净利润显著增加,应交税费却明显减少,结合债务重组损益分析,该公司做出的重大纳税筹划活动、重大资产重组程序以及产业结构调整是有成效的。因此,企业应加大对筹划活动的调整,对产业结构的分析,并加强税务管理。从收支情况分析,2015年9月应收账款为153,457.00万元,相比去年度末110,796.53万元增长38.50%。货币资金也从去年的414,263.26万元增长到568,095.65万元,相应增长37.13%。应付利息相比去年增长76.98%。专项储备相比去年增长49.31%。其他项目也发生巨大改变,如表1.3所示。表1.2主要变动项目的资产负债表单位：万元币种：人民币项目2015年9月末20XX末本报告期比上年末增减额比上年末增减率〔%货币资金568,095.65414,263.26153,832.3937.13应收账款153,457.00110,796.5342,660.4738.50应交税费8,190.7418,187.07-9,996.33-54.96应付利息32,567.4318,401.8314,165.6076.98应付股利960.341,977.31-1,016.97-51.43其他流动负债300,000.00110,819.62189,180.38170.71应付债券500,000.00300,000.00200,000.0066.67专项储备3,842.102,573.291,268.8149.31主要变动项目说明：货币资金增加的主要原因是：化工投资公司本部新收到私募资金导致货币资金增加。应收账款增加的主要原因是：本期销售收入增加导致期末应收账款增加。.应交税费增加的主要原因是：公司本期支付上年末应缴纳的税款所致。应付利息增加的主要原因是：本期计提私募资金的利息导致期末应付利息增加。应付股利减少的主要原因是：子公司齐鲁一化支付上年末应付股利所致。其他流动负债增加的主要原因是：本期新增短期融资券导致。应付债券增加的主要原因是：本期新增短期融资券所致。专项储备增加的主要原因是：本期新计提专项储备所致。由上述综合分析可知,阳煤化工股份营业收入增幅大,销售业绩相比去年也有所增加,应交税费增加是由于支付缴纳上年度末应缴纳的税款所致。从上述各个变动的原因分析来看,今年本公司纳税筹划作用效果明显,取的显著成效。因此,该公司应注意控制货币资金的增加,作出详细的收支明细。对于税费和利息该公司也因该加强税务管理力度并查明原因。从营业外收支状况分析,资产减值损失较大,投资收益相比去年显著减少,比去年同期增减率减少121.08%。营业外收入也是大幅度减少,相比去年同期减少60.88%。但营业外支出明显上升,比去年同期增加89.74%。相比着所得税费用得到明显提升,如表1.4所示。表1.3主要变动项目的利润表单位：万元币种：人民币项目2015年1-9月份20XX1-9月份比上年同期增减额比上年同期增减率〔%资产减值损失1,530.595,426.79-3,896.20-71.80投资收益-1,144.215,428.03-6,572.24-121.08营业外收入4,669.7511,939.49-7,269.75-60.88营业外支出627.63330.79296.8489.74所得税费用9,175.24-2,208.4011,383.64变动原因：资产减值损失减少的主要原因是：14年末受到应收款项导致本期坏账准备减少。投资收益减少的主要原因是：本期联营企业和合营企业经营状况恶劣,导致投资收益减少。营业外收入减少的主要原因是：去年同期子公司处置闲置资产较多,而本期此类业务较少。营业外支出增加的主要原因是：本期子公司发生债务重组及固定资产处置损失增加。所得税费用增加的主要原因是：公司盈利能力增强,导致当期所得税费用增加。从筹资活动产生的现金流量净额分析,今年比去年同期增长205.74%。如表1.5所示。表1.4主要变动项目的现金流量表：单位：万元币种：人民币项目2015年1-9月份20XX1-9月份比上年同期增减额比上年同期增减率〔%筹资活动产生的现金流量净额150,349.5649,175.07101,174.49205.74变动原因：筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是：本期公司新收到私募资金导致筹资活动净额增加。由表1.4分析可知,资产减值损失较大,收支失调,投资收益显著减少,但所得税费用明显提高。可见,该公司本年度弥补去年度各种状况。再结合表1.5分析可知,该公司作出筹划活动得到显著成效,现金流量净额明显提高,导致所得税费用明显增加。由此可以看出,该公司应加大纳税筹划力度。3.1.4阳煤企业近两年财务指标发展趋势近两年该公司总负债持续攀升,到2015年第三季度趋于稳定。营业收入相比去年大幅度下降,经过重大调整后持续攀升。如表1.5.1所示。投资收益却持续下降,没有回升趋势。而营业利润、净利润、营业利润率却持续回升。如表1.5.2所示。表1.5主要财务指标走势单位：亿元币种：人民币报告期主要会计报表项目、财务指标发生变动的情况及原因：1.投资收益减少的主要原因是：本期联营企业和合营企业经营状况恶劣,导致投资收益减少；.2.营业外收入减少的主要原因是：去年同期子公司处置闲置资产较多,而本.期此类业务较少。3.营业利润等增加的主要原因是：重大纳税筹划活动、重大资产重组程序以及产业结构调整取得显著成效。3.1.5阳化企业纳税筹划方案选择阳煤化工股份在本年度取得巨大收益,得益于该公司在纳税筹划方面做出的努力,以及在风险管理方面采取有效措施,主要表现在以下两种方案的选择。1.收购久泰能源持有的久泰20%股权,增强营业能力。2.切实维护全体股东的利益,终止重大资产重组事项。*ST阳化2015年1-9月每股收益0.03元,净利润同比扭亏为盈,2015年全年业绩预盈。本年,公司采取多项减亏增盈措施,若这些措施能够顺利落实,公司预计在下一个报告期末实现扭亏为盈。3.1.6阳化企业纳税筹划方案评估阳煤化工股份针对目前状况,该公司通过一定的管理手段和一定的管理措施对纳税筹划活动作出进行精确地指挥、组织、协调和控制,最大化的减小风险的存在。采取收购20%股权,这一做法运用专业的知识和比较成熟的税收筹划技能使税收筹划方案实施的成功率显著提高,在一定的风险下形成比较成熟的控制和监管机制,进而形成一个完整的系统。3.2阳化企业纳税筹划风险分析3.2.1两种方案的操作思路方案一：阳煤化工股份出资10亿元收购久泰能源持有的久泰20%股权。用股权产权清晰以制衡权属转移情况的发生,从而增加企业的营业能力,实现风险最低收入最大化。方案二：进行重大资产重组程序。该方案的制定将颠覆该公司以往对资产估值、未来盈利能力等相关事项。对资产的估值做出慎重考虑,公司重要参股成员进行频密的沟通磋商,以期就标的估值达成一致意见。另外,联系以往该公司盈利数据,分析今后盈利能力。以期使该公司风险最小化,收益最大化的稳步向前发展。3.2.2实施过程中的风险分析方案一：出资约十亿收购20%股权,其一,本人看来存在较大的资金周转风险,稍有不慎就有可能使该公司面临破产的风险；其二,存在产权分配问题以及产权归属问题,另外,权属转移方向也是考虑的围,即该方案存在重大的风险问题。该公司做出重大的风险分析以及纳税筹划分析做出此方案。方案二：进行重大资金重组程序,这一方案的实施本人看来存在风险有三点：其一,该公司与交易对方做出沟通磋商的同时需对资产的估值达成一致意见,否则该方案很难生效；其二,重大的资产重组是否能按原来的计划继续推进也决定该方案能否扭转