商业银行的生存能力

商业银行的生存能力

中国商业银行法益是由业务环境所决定改革开放30年来，随着国内生产总值的快速增长，中国经济快速增长，排名世界第一。金融是经济的中心，银行业的安全和发展已成为中国经济发展的重要驱动力。但是，随着经济体制改革的深化和对外开放程度的加深，国内外宏观经济中的不确定性因素对中国银行业的影响日益增大。第一，中国国有商业银行收入的约90%来自净利息收入，自2006年底中国银行业对外全面开放以来，主营业务受国际经济周期波动的影响日趋明显；第二，2008年是中国经济最困难的一年，工业、房地产等行业低迷，导致银行业不良贷款率的上升，经营风险加剧；第三，随着银行业本身的开放和各种民办、外资银行的大量涌现，银行同业之间的竞争更加激烈，中国商业银行盈利能力受到严重威胁。现代银行作为从事金融交易活动的复杂个体，有着与有机生命体类似的特征，更为强调的是自身的可持续生存和发展。因此，在经济全球化和金融自由化的复杂环境下，如何不断增强银行自身的生存力成为其生命存续的关键。一、示范分析（一）基于方差贡献率的权重确定本文对中国上市银行进行生存力评价，主要方法是通过确定具有共同特性的变量的权重，计算出综合得分，并结合企业自身实际情况，做出解释和结论。因子分析法（FactorAnalysis）是把多个变量化为少数几个综合变量的多元分析方法，其目的是用有限个不可观测的隐变量来解释原始变量之间的相关关系。使用该方法，不仅能够反映衡量上市银行生存力某些指标的共同意义和特性，还能够确定权重。根据因子分析法的原理确定评价体系权重：因子的权重可由它对综合评价的贡献率来确定，即方差贡献率。方差贡献率大小表示该因子相对于整个指标体系所提供信息的解释量的大小，即权重，避免权重确定的主观随意性。以每家银行的因子加权得分作为综合评价结果。（二）建立国内银行的综合生存能力指标体系1.．数据选择的全面性第一，客观性与全面性相结合，即从财务数据的角度客观的反映银行的经营状况，并注重财务数据选择的全面性；第二，投入与产出相结合，即从投入、产出的角度分析银行，两者有机结合反映企业的规模和经营状况；第三，收益性、成长性和安全性相结合，反映银行的获利能力、持续发展的能力和抗风险能力。综上，笔者所构建的评价指标体系共包括八项指标，如表1所示。2.原始数据的选择本文选取了工商银行、建设银行、中国银行等13家上市银行作为研究对象，数据来源于各公司2007年年报。（三）生存力综合指标因子分析法的具体步骤如下：1.将原始数据标准化。2.建立指标间的相关系数矩阵R。3.计算R的特征值和累计贡献率，确定公共因子个数。按照特征值大于1的原则，选取3个公共因子，它们的累积方差贡献率为82.163%，即3个公共因子包含了原变量82.163%的信息，可以替代原来8个变量对企业生存力水平进行评价。各因子旋转后的方差贡献率说明，公因子1、2、3可以解释原始信息的能力分别是43.928%、21.135%、17.1%。4.公共因子命名与解释。根据因子载荷矩阵，对3个公共因子进行分析。公因子1(F1）上载荷最大的变量为：总资产、利润总额、净利润、主营业务增长率，其载荷分别为0.962、0.956、0.951、-0.664。这些指标综合反映了银行投入与产出的能力，而投入与产出可以反映出企业的规模，所以把第一主成分定义为规模因子。因子1的方差贡献率最大，旋转后为43.928%，说明银行的规模效应比较显著。因此，不断增加投入，扩大营业网点，是银行业提升企业生存力的关键。公因子2(F2）上载荷最大的变量为：不良贷款率、净资产收益率，其载荷分别为0.88、-7.53。这些指标更多体现了获利能力指标和抗风险能力的指标，定义为获利抗风险因子。因子2的方差贡献率较大，旋转后为21.135%，表明银行的获利能力和抗风险能力对其自身发展十分重要。公因子3(F3）上载荷最大的变量为：净利润增长率、资本充足率，其载荷分别为0.825、-0.651。这些指标直接反映了企业的持续盈利能力水平和资本充足水平，定义为资本持续充足因子。因子3的方差贡献率为17.1%，对银行的生存力影响较大5.计算各公共因子以及综合生存力得分矩阵。各主因子得分如表2所示（SPSS自动给出），根据此因子得分，可以对各个因子进行排名。规模因子：工商银行、中国银行、建设银行、交通银行、兴业银行、民生银行、华夏银行、中信银行、浦发银行、招商银行、深发展、北京银行、南京银行；获利抗风险因子：中信银行、南京银行、兴业银行、民生银行、招商银行、交通银行、工商银行、北京银行、中国银行、建设银行、浦发银行、华夏银行、深发展；资本持续充足因子：兴业银行、招商银行、中信银行、民生银行、浦发银行、深发展、工商银行、交通银行、华夏银行、建设银行、中国银行、北京银行、南京银行。由于3个公共因子反映的是上市银行生存力的不同侧面，因此在计算综合生存力时应给予不同的权重。本文以3个公共因子各自的方差贡献率为权重进行加权平均，公式如下：计算得出13家上市银行综合得分，见表2所示。由综合得分值，可以得到13家上市银行生存力水平的排名依次是工商银行、建设银行、中国银行、兴业银行、中信银行、民生银行、招商银行、交通银行、浦发银行、华夏银行、北京银行、南京银行、深发展。二、续充足能力分析2007年综合生存力得分三甲为工商银行、建设银行和中国银行。规模得分名列前三位的是工商银行、中国银行、建设银行；获利抗风险能力得分位列前三名的是中信银行、南京银行和兴业银行；资本持续充足能力排名前三位是兴业银行、招商银行和中信银行。综合比较，规模大的银行综合生存力排名靠前。工商银行、建设银行和中国银行依靠规模提升综合生存力至三甲。但是，相应的获利抗风险能力与资本持续充足能力较弱，管理决策层在制定决策方案时，应予以更多的考虑、倾斜；然而，兴业银行、中信银行与民生银行