第五章-有限责任公司与股份有限公司

股东的出资与股份

辅导课程十五

主讲教师：杨胜玲导言主要学习内容一、股东的出资二、股东的股份第一节有限责任公司股东的出资一、股东的出资模式（一）出资平等制又称复数出资制，是指将公司资本分为均等的份额。（二）出资不平等制又称单一出资制，是指每个股东只能认购一份出资，但每份出资的数额可以不同。（三）基本出资制是指每个股东只能认购一份出资，每份出资的数额可以不同，但必须是某一固定数额的整数倍。二、出资证明书出资证明书是有限责任公司股东出资的凭证，是有限责任公司成立后应当向股东签发的文件，是一种权利证书。出资证明书应当载明事项

（一）公司名称；

（二）公司成立日期；

（三）公司注册资本；

（四）股东的姓名或者名称、缴纳的出资额和出资日期；

（五）出资证明书的编号和核发日期。

出资证明书由公司盖章。三、股东名册（一）股东名册的概念股东名册是指有限责任公司依据《公司法》的规定必须置备的用以记载股东及其所持股份数量、种类等事宜的簿册。（二）股东名册记载事项有限责任公司应当置备股东名册，记载下列事项：

1、股东的姓名或者名称及住所；

2、股东的出资额；

3、出资证明书编号。

（三）股东名册的效力记载于股东名册的股东，可以依股东名册主张行使股东权利。

公司应当将股东的姓名或者名称及其出资额向公司登记机关登记；登记事项发生变更的，应当办理变更登记。未经登记或者变更登记的，不得对抗第三人。第二节有限责任公司的股权转让股权转让是指有限责任公司的股东依照法律或公司章程的规定将自己的出资转让给他人的行为。一、股权转让的方式及限制(1)公司内部的出资转让:无限制(2)公司外部的出资转让:注意——外部转让的重要事项程序——股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意。态度——其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。优先购买权——经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。二、股权转让的特殊方式（一）因法院强制执行转让人民法院依照法律规定的强制执行程序转让股东的股权时，应当通知公司及全体股东，其他股东在同等条件下有优先购买权。其他股东自人民法院通知之日起满二十日不行使优先购买权的，视为放弃优先购买权。（二）因继承而发生的股权转让公司法第七十六条：自然人股东死亡后，其合法继承人可以继承股东资格；但是，公司章程另有规定的除外。（三）股东退股条件：反对股东会特定决议事项；可以请求公司按照合理的价格收购。特定事项类型：1、公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的；2、公司合并、分立、转让主要财产的；3、公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。股东保护：自股东会会议决议通过之日起六十日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起九十日内向人民法院提起诉讼。

案例分析王某、蔡某和颜某出资成立了某有限责任公司，其中王某的股份占40%，蔡某和颜某各占30%。由王某担任公司的董事长，公司成立后，经营状况很好，公司一直盈利，规模不断扩大。后来，由于在公司生产经营上的分歧，蔡某和颜某开始对王某不满。后来在一次会议中，王某和蔡某、颜某达成协议。协议约定：由王某购买蔡某和颜某的总共60%的股份。等王某的购买款项支付后，蔡某和颜某履行股份转让变更登记。后来，王某嫌转让的价格过高，不履行协议。双方发生争执，诉至法院。王某要求法院确认该股权转让协议违反法律规定而无效。问题：1、有限责任公司的股东是否可以自由转让股权？2、本案中的股权转让协议是否有效？3、本案该如何处理？答案要点1、有限责任公司的股东之间可以自由转让股权。2、本案中的股权转让协议是有效的。3、该股权转让协议有效，王某事后觉得价格过高而不履行协议的行为是违约行为。第三节股份有限公司股份的发行和转让

一、股份发行概述（一）概念

指股份有限公司为募集资本而发售股份的法律行为。（二）股份发行的规制模式1、资本划分为等额股份2、股份采取股票的形式2、股份发行实行实行公平、公正原则，同种类的每一股份应当具有同等权利。

二、股份发行价格的确定原则（一）市场定价原则（二）依法定价原则1、发行价格

平价发行、溢价发行和折价发行。股票发行价格可以按票面金额，也可以超超过票面金额，但不得低于票面金额。公司发行新股，可以根据公司经营情况和财务状况，确定其作价方案。

2、发行原则

实行公平、公正原则，同种类的每一股份应当具有同等权利。同次发行的同类股票，每股的发行条件和发行价格应当相同；任何单位和个人所认购的股份，每股应当支付相同价额。

三、股份转让

（一）自由转让原则——股东持有的股份可以依法转让。

（二）股份转让的限制

1、发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。

2、公司董事、监事、高级管理人员：应向公司申报所持有的本公司的股份及变动情况

（1）任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；

（2）所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让；

（3）离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份；

（4）公司章程可以对其转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。3、公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的。4、公司不得收购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：

（1）减少公司注册资本——股东大会决议，自收购之日起10日内注销。

（2）与持有本公司股份的其他公司合并——应在6个月内转让或注销。

（3）将股份奖励给本公司职工——股东大会决议，不得超过本公司已发行股份总额的5%；用于收购的资金应当从公司的税后利润中支出；所收购的股份应当在一年内转让给职工。

（4）股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的——应在6个月内转让或注销。

（三）股份转让的方式记名股票：背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让；转让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册。

股东大会召开前二十日内或者公司决定分配股利的基准日前五日内，不得进行前款规定的股东名册的变更登记。但是，法律对上市公司股东名册变更登记另有规定的，从其规定。

无记名股票：交付转让。案例分析A、B、C、D、E、F、G七人于2007年成立青云股份有限责任公司，经营食品。2007年2月5日，选举A、B、C、F、G为董事，组成董事会。营业年度终了时，董事会仍不依章程召开股东大会，持有公司股份15%的D、E提议召开临时股东大会，遭到A、B、C、F、G的拒绝。此后，D、E与A、B、C、F、G经常发生争执。2008年1月，双方发展到不能相互容忍的地步。请分析:1、D、E可否要求撤股?2、双方发展到不能相互容忍的地步时，A、B、C、F、G可否将股份全部让与他人?答案要点（1）不能。因为