中小券商合规、风控管理在监管转型背景下的实践与探讨

中小券商合规、风控管理在监管转型背景下的实践与探讨二〇一五年二月目录页合规、风控管理联动机制投行业务合规风控管理探讨各项业务集中运营管理、业务协同及隔离墙的探讨2015投行业务合规风控管理各项业务集中运营管理、业务协同及隔离墙的探讨合规、风控管理联动机制目录页一、合规、风控管理联动机制法律合规部、风险管理部、审计部在日常工作中，实现信息共享、统一行动、各司其职、协调配合。

Topic1合规、风控管理联动机制一、合规、风控管理联动机制1实施合规、风控管理联动机制是日常合规、风控、审计工作的重要补充有助于提供合规、风险管理的全面性全程覆盖事前审核、事中监测、事后审计三个阶段

2有助于提高合规、风控管理的科学性、效率性、准确性信息共享，联动检查、各司其职，科学分配检查标的全局联动，节约检查本钱，提高效率，资源互补，准确把握风险点

3有利于强化业务管理，增强合规、风控的督导能力,建立长效合规业务机制协调配合、持续跟进，及时评判被检查部门及营业部，催促改进化解风险点与业务部门探讨合规的业务方案及合规、风控管理方案，建立一套长效、有效、合规的业务机制Topic2实施合规、风控管理联动机制是满足全面风险管理的有效举措一、合规、风控管理联动机制对各业务条线、营业部进行合规、审计联合检查，并检查结果改进情况进行持续跟踪

1联合检查、持续跟踪合规、风控联合参与全过程创新业务的审核，包括合规论证及法律结构设计、风险控制结构设计、起草协议与风险揭示等方面，从合规、风控方面全面把控

2全过程创新业务审核对突发事件成立紧急处理小组，合规、风控、稽核人员为紧急处理小组常设成员，全面覆盖风险事件前、中、后三个阶段

3紧急处理小组Topic3具体做法目录页合规、风控管理联动机制投行业务合规风控管理探讨集中运营管理、业务协同及隔离墙的探讨二、投行业务合规风险管理探讨核心目标1在风险可控的范围内争取与所承担风险相匹配的收益，促进投资银行业务的持续健康发展风险涵盖21.风险涵盖公司投资银行所有业务2.贯穿于所有业务全过程，覆盖决策、执行、操作、监督、反馈、纠正等各个环节风险管理3部门和岗位设置应权责分明、相互制衡，业务运作与质量控制、合规检查、风险控制、稽核监督等职责相分离，建立责任清晰、相互制衡的内部约束机制内部约束机制4业务运作与质量控制、合规检查、风险控制、稽核监督等职责相分离，建立责任清晰、相互制衡的内部约束机制内核小组5公司投资银行业务内核小组对投资银行项目运作的全过程进行跟踪和风险监控Topic1投资银行业务风险管理的核心目标及范围二、投行业务合规风险管理Topic2公司风险管理部对投行业务的参与监控承揽阶段关注工程人员违反公司规定，就发行方案、发行价格等私下做不恰当承诺，而在工程实施中难以兑现产生纠纷，损害公司利益的风险辅导改制阶段立项阶段工程内核阶段发行承销阶段持续督导阶段关注在改制过程中违法违规帮助企业出具不实证明，或资产、财务、业务、人事、机构的分割不客观等造成的风险等关注立项委员会的召开和表决程序不标准，保荐代表人未实际参与项目承做、工程承做人员存在利益冲突、或存在伪造或后补相关材料的风险重点核查企业是否存在申请发行的重大障碍；关注工程人员未能勤勉尽责、老实信用；关注向证监会提交的与保荐工作相关的文件存在虚假记载等关注恶性包销风险，以最大程度降低承销风险关注在发行结束后的持续督导阶段，企业发生重大变化，保荐代表人和/或持续督导专员不知情等造成的风险；关注保荐代表人未能及时对企业发生重大变化采取相应措施，未能按照规定执行督导工作等造成的风险二、投行业务合规风险管理实施注册制后，证券发行人的质量控制完全由券商承担，承销保荐风险大增。因此，重塑券商承销保荐业务风险管理体系显得十分紧迫。这对券商保持投资银行业务持续、稳定、健康开展具有很大的现实意义，也有助于与国际投行早日接轨。为加强投行业务的风险控制，借鉴行业经验，探索在管理架构上进行调整，成立独立的内核部，属于公司风险管理条线，统一处理债券承销、收购兼并、股票IPO、财务参谋等业务的内核工作。

Topic3投行业务风险管理工作面临挑战目录页合规、风控管理联动机制投行业务合规风控管理集中运营管理、业务协同及隔离墙的探讨三、各项业务集中运营管理、业务协同及隔离墙的探讨业务协同旨在将证券公司内外部的资源进行整合，共同创造和