上海市居民居民存款结构及变化分析

上海市居民居民存款结构及变化分析

根据中共中央总银行关于《关于2000年全国存款和增长的调查报告》44号文件的精神，中国人民银行上海分行、工商银行、中国人民银行、银行、上海银行、浦东发展银行、国家开发银行、上海银行、，一行人和董事会上海分行、农村信用协会会共同进行了联合调查。本次调查取得有效样本115个,其中城镇样本102个,农村信用社样本13个,分别占调查样本的88.7%和11.3%。这些调查网点涵盖了全市不同区域及乡镇,分别代表了机关区、商贸区、工业区和居民区。调查采取举行储蓄专家座谈和查阅帐卡实地调查相结合的方式,通过调查分析,得出如下基本结论:随着国家出台的一系列货币、财政政策,储蓄结构发生了变化、储蓄分流明显。一、上海储蓄结构变化的分析(一)蓄存依据分析无论是从上海金融机构总体储蓄存款结构看,还是就单个商业银行的储蓄存款结构分析,活期储蓄存款所占比重不断增加。1999年底储蓄存款余额为2524.04亿元,活期储蓄余额为536.96亿元,占21.27%;定期储蓄余额为1987.08亿元,占78.73%。活期储蓄余额较上年增加138.3亿元,比重上升了4.21%;而个人定期储蓄存款余额总体比上年共减少132.7亿元,所占比重同步下降。活期储蓄增加,定期储蓄减少,一方面反映了金融工具不断创新所带来的储蓄结构的变化,另一方面则是储蓄分流的结果。(二)非居民的收入分析1.从审计的角度分析,“非居民蓄蓄量”的测定主要包括在115个储蓄所的调查中,有78.3%的储蓄所认为“企事业存款比重下降”;有13%的储蓄所认为“企事业存款不变”;仅有8.7%的储蓄所认为该项存款“上升”。此外认为“私人生产经营性存款下降”的占49.6%,而认为“上升”及“基本不变”的均为25.2%。从调查中得知企事业存款下降幅度大于私人生产经营性存款。从表中可以看出“城乡合计”中非居民储蓄占7.93%,其中企事业存款占2.89%,私人生产经营性存款占5.03%,私人经营性存款比重明显高于企事业存款比重。此外,城镇(包括各商业银行)非居民储蓄占9.38%,农村(以农信社为代表)占13.82%,显然农村非居民储蓄比重大于城镇,这主要是近一年乡镇企业和私营经济发展较快所致。同两年前相比,企事业存款比重有所下降、私人生产经营性存款比重上升,详见下表:企事业存款比重下降的原因:第一位的是“储蓄实名制”,占总调查储蓄所的54.78%;其次是“征收利息所得税”,占9.57%;再次是“央行多次下调利率”和“投资多元化”共占10%。从中看出,“储蓄实名制”是使企事业存款下降的主要原因。2.投资金融是中小型企业的金融创新手段对非居民储蓄影响程度的排序:第一位的是“储蓄实名制”,占71.3%;第二位的是“征收利息所得税”占50.4%;第三位的是“多次降息”占36.5%;第四位的是“其他因素”占7%。在“其他因素”中“投资资本市场”、“企业经办人法制观念加强”、“银行监管加强”、“廉政建设”均占一定比重。因此,储蓄实名制、征收利息所得税、多次降息、投资资本市场、银行监管加强等是影响非居民储蓄的主要因素。3.按照《合同法》第四四条,把社会打在这次调查中,仍有部分储蓄所认为非居民储蓄是上升的。115个储蓄所中,有10个储蓄所认为企事业储蓄上升,占8.7%;29个储蓄所认为私人经营性存款上升,占25.2%。对企事业存款上升的原因分析:第一类是跨国企业数目增多,随着对外开放,三资企业增多,这些企业把存款作为储蓄存入银行;第二类是金融机构(如证券公司、保险公司)的存款增多;第三类是周边企业经济效益好转;第四类是企业短期资金无去向;第五类是企业提取现金方便。认为私人经营性存款上升的原因有:第一类是“个体户支票未推广,私人生产经营性费用只能通过银行活期存款办理;第二类是个人信用体系不完善;第三类是银行经营观念更新,金融工具创新(如通存通兑);第四类是个体工商户增加;第五类是私人经营收入增加;第六类是没有新的投资方向,闲置资金增加;第七类是机构体制转换,如集体企业转换私人企业;第八类是随着城乡一体化发展,农转非后土地补偿资金存入银行。从以上分析可以看出,非居民储蓄上升的主要原因是:一、随着改革开放,三资、私人经营企业的发展使非居民储蓄增加;二、个人信用体系的不完善,私人经营费用通过银行活期存款办理等。二、上海储蓄余额的变化(一)储蓄趋势的变化特征1.金融服务致养老保险2000年度上海市金融机构的储蓄存款上半年呈逐月下降,下半年虽从7月份有所回升,但各月储蓄存款余额均在2530亿元上下波动。直至12月底,全年储蓄存款余额为2524.04亿元,比年初增加5.6亿元。详见城乡居民储蓄存款月余额变动图:但是一些股份制商业银行通过不断完善金融服务,拓展中国业务,吸引了大量客户,如交行去年大力发展太平洋借记卡,并实行全国交行联网和代扣公用事业费,使得该行2000年储蓄存款增加3.27亿元,增幅达4.2%;还有一些小的商业银行如上海银行不断扩展营业网点,储蓄规模日益庞大,仅去年的储蓄存款就增加28.05亿元,个人定期存款比上年增加2.48亿元,这也在一定程度上从国有银行手中夺走不少储户,造成银行系统内部储蓄存款的此增彼跌。(二)“投资资本市场”从我们对115家储蓄所的调查得知,认为影响居民储蓄的因素中,第一位的是“多次降息”,占73%;第二位的是“征收利息所得税”,占65.2%;第三位的是“储蓄实名制”占54.8%;第四位的是“其他因素”占13%。而“其他因素”中,认为“投资资本市场”最多,占总数比29.57%;认为是“消费支出增加”的占6.08%;认为是“收入增加”的占2.6%。从以上原因可看出,国家的货币财政政策对储蓄分流起到了作用,同时资本市场的活跃也吸引了部分储蓄。(三)外汇购买的单一性调查中,认为储户将储蓄分流资金“投向股市”、“购房”、“投资国债”、“教育支出”、“购买外汇”的依次占98.3%、93.9%、68.7%、20%和7.8%;仅6.1%认为是“购买大件商品”及“购车”。因此“投资股市”、“购房”、“投资国债”是储蓄分流的主要去向。由此可看出,储蓄分流对发展资本市场、扩大内需起到了一定的作用。(四)阵风锋有37.4%的储蓄所认为今年储蓄会减少;26.1%认为“余额下降”;20.9%认为“增幅持平”;15.7%认为“增多”。判断储蓄存款减少及余额下降占多数。三、要杜绝非居民独立蓄税从以上调查中可以看出,非居民储蓄中“企事业存款”比重下降,这是国家的货币、财政政策作用结果。值得注意的是,非居民储蓄中的企事业存款对象起了变化,已从单一的国有企业转到非独资国有企业(包括股份制、三资企业等),这些企业为转移利润以化名的形式将企业的利润转到个人储蓄帐户,从而达到偷税漏税的目的。随着改革开放私人经济的逐步发展,由于个人信用体系的不完善,以及银行的金融服务尚未跟上,致使私人经营性存款上升。非居民储蓄的增加,一则流失了部分国有资产,二则降低了资金使用效率,同时在一定程度上也助长了贪污腐败、偷税漏税等不正之风的蔓延。因此应该设法杜绝或减少非居民储蓄。为此我们特提如下政策建议:1.为避免资金体制结构缺乏保障企业之间的商品交易以居民储蓄方法采用现金结算,原因是社会信用度低下,债务结算缺乏保障,致使不少企业为避免资金拖欠等损失,被迫使用现金结算。这种状况主要存在于私人企业之间,大企业也并非没有。因此必须强化社会信用制度的建设,提高社会经济的信用度,才能使生产性资金被迫私存的现象逐步消失。2.加强帐外帐、小金库管理必须建立健全适应市场经济、有法制约束的企业财务制度,审计财务部门要加强对企事业单位的帐外帐、小金库查处的力度,严肃财经纪律。同时加强法制宣传力度,增强企业公民的纳税意识,严肃查处偷税漏税的行为,堵塞转移资金的漏洞,避免企业将生产性资金存入银行储蓄帐户。3.转变服务观念,提高金融服务质量私人经营生产性资金已成为非居民储蓄增加额中的主要部分。民营企业的部分资金通过储蓄卡汇划结算,同时,储蓄网点的营业时间比对公网点的时间长,企业为图方便公款私存。因此,金融机构要转变服务观念,提高金融服务质量,从办理结算的时间、渠道、效率上为客户提供方便。此外,商业银行的营业网点应向多功能方向发展,集储蓄、结算为一体,发挥营业时间长,网点多的优势。4.大力扶持实体经济增长中央银行应加大监管力度,从规范竞争行为出发,严禁商业银行和其他金融机构为揽储而允许“公款私存”的现象,大力开展现金管理调查,堵住企事业存款违规流入储蓄帐户。从这次调查中也可看出,居民储蓄存款分流以后,大部分资金并没有真正进入消费市场,而是流向股市。在上海市第一季度城镇储户问卷调查中,回答“在当前物价和利率水平下,您认为哪种选择最合理”的问题时,选择“购买股票”和“购买保险”的储户上升,因此居民消费并没有真正刺激起来。减少居民储蓄的最终目的在于扩大消费和投资,进而刺激经济走高。但是,居民在缺乏相应的社会保障制度和有效的资本市场的情况下,特别是风险投资机制的缺乏,一方面使得普通大众的支出预期不可能降低,另一方面那些拥有较多资金的少数人参与投资的兴趣不高。因此,这些资金从商业银行流出后,未能真正注入实体经济的循环,而进入股票一级市场为多。这些游离于实体经济之外的闲置资金,如果太多就会对经济增长造成危害,不仅浪费,更能降低金融效率。这就需要有关部门对这部分资金加以引导,一则进一步规范资本市场的功能,发挥优化资源配置的作用;同时可以适当提高储蓄利率,稳住部分储蓄,让银行将其导入生产领域,并发挥效益。针对这次调查中,商业银行储蓄存款进一步下降的趋势,可能带来的商业银行信贷资金来源减少等问题,