传媒财务管理

第五章传媒财务管理第一节财务管理内容与原则第二节财务报表编制与使用第三节财务风险防范与制度创新第一节财务管理内容与原则一、财务管理的定义及意义二、传媒财务部门三、财务管理的内容四、财务管理的原则一、财务管理的定义及意义财务管理，是指传媒企业对资金的筹措、运用、分配所进行的计划（预算）、控制、决策等财务活动的管理。其重心在于资金的运作。财务管理的目标，是维持良好的财务状况，力求使资金获取最大的投资效益。财务管理的意义财务管理是管理媒介资金、生产要素和发挥媒介员工作用的前提，是判断媒介财务实力大小以及媒介经营是否健全的要素。通过有效的媒介财务管理活动，可以保证媒介在原有资产不变的情况下少投入、多产出，最大限度获取利润。通过媒介财务管理可以不时检查媒介内部各职能部门和单位完成财务计划指标的情况，考核各部门和各单位的工作业绩，还能够评价媒介财务人员的经营业绩。二、传媒财务部门

传媒财务部门及其形式

传媒财务部门需处理的财务关系传媒财务部门及其形式传媒财务部门是处理资金运动、实施财务管理的职能机构。财务管理的形式：主要表现为财务会计和管理会计。财务会计是对企业发生的经济业务进行确认、计量、记录、报告的财务信息系统。管理会计则是企业内部的管理决策进行财务预测和决策的工具，或者说对投资的合理性进行预测。1、媒介与投资者和受资者的财务关系

传媒财务部门需处理的财务关系2、媒介与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系3、媒介与国家税务机关的财务关系4、媒介内部的财务关系三、财务管理的内容1、从传媒财务资金的基本流程来看2、从传媒财务管理的常规环节来看媒介资金媒介自筹银行贷款国家补贴其他集资资金的投放媒介产品的生产和销售媒介利润的实现1、从传媒财务资金的基本流程来看（1）筹资管理包括合理确定筹集资金的总量和时间，选择筹资的方式和渠道以及因筹资所引起的资金成本、筹资风险和资本结构的预测和调整。（2）投资管理包括确定企业投资方向和投资规模及投资方式，制定传媒企业短期投资计划，利用机遇和条件进行投资决策。（3）营运资金管理包括传媒企业内各类资产的合理配置及营运效率的决策和管理；成本和费用形成过程的控制和管理；保持资金收支平衡，使营运资金周转顺畅；保护资产安全完整，提高使用效率。（4）利润分配管理包括进行利润预测和制定利润计划，确保目标利润的实现。保证传媒企业执行分配政策，合理确定分配规模和分配方式，实现传媒企业经营中各个主体利益平衡，使所有者、债权人、国家、媒体、职工都能得到合理合法的经济利益2、从传媒财务管理的常规环节来看

财务预测财务决策财务计划财务控制财务分析财务检查四、财务管理的原则（一）平衡原则是指财务资金流量上的平衡，包括静态平衡和动态平衡。静态平衡是指在一定时间点上财务资金流入、流出量上的相互平衡；动态平衡是指在一定时期内财务资金流入与流出时间上相互协调、速度相互适应、性质上相互吻合。（二）统一原则A.经济效益与社会效益统一B.成本、风险和收益有机统一（三）真实性原则如实反映媒介的财务状况、提高财务透明度（四）弹性原则媒介财务管理出了努力实现开支平衡外，应该略有结余，留有合理的伸缩余地。（五）财力资源合理配置原则财力资源配置中需要各种财务结构比例的合理性，如对外投资和对内投资的比例；固定资产与流动资产的比例；货币性资产与非货币性资产的比例；长期负债与短期负债的比例等等第二节财务报表编制与使用一、资产负债表的编制二、利润表的编制三、传媒企业财务报表的使用一、资产负债表的编制（一）资产负债表的性质、作用及局限性（二）资产负债表的格式（三）资产负债表的编制（一）资产负债表的性质、作用及局限性资产负债表是传媒企业对外提供的主要财务报表之一。1、表明企业在某一特定日期拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权；2、资产负债表可以计算投资报酬率；3、评价资本结构；4、评价企业资产的流动性和财务弹性。局限性1、资产和负债的确认与计量都存有人为估计的随意性。2、使用的会计程序方法具有很大的选择性。3、对不同的资产项目采用不同的计价方法。4、有些资产与负债容易被忽略，不符合完整性。5、以历史成本计量，使资产与负债可能偏离真实性。（二）资产负债表的格式账户式（科目式）：将报表分为左右两方，左方列示资产项目，右方列示负债和所有者权益项目，左右两方合计数保持平衡。报告式：将资产、负债和所有权益项目采用垂直分列的形式进行排列，一般是将资产项目列示在上部，负债和所有者权益分别依次列示在表的下方。（三）资产负债表的编制1、资产负债表编制的基本要求2、资产负债表编制的基本原理及填列方法1、资产负债表编制的基本要求应按期编制资产负债表。应列明传媒企业的名称、资产负债日、货币单位和报表编号。资产负债表各项目的金额单位应统一。应编制至少两年期期末的比较资产负债表财务报表的编制主要依赖于传媒企业审核无误的账簿纪录，但并不是所有的账簿信息都可以进入财务报表。财务报表所提供的信息要求是高度概括和浓缩的，账簿信息要转化为报表信息仍需进行一系列再加工处理工作，如分类、合并、汇总、计算等。2、资产负债表编制的基本原理及填列方法直接根据总帐科目的余额填列。直接根据明细科目的余额填列。根据若干个总帐科目余额计算填列。根据若干个明细账目余额计算填列。根据总帐科目或明细账目余额分析填列。例如“短期投资”、“应收票据”、“坏账准备”“固定资产原价”等例如“待处理流动资产净损失”、“待处理固定资产净损失”应分别根据“待处理财产损益”总帐科目所属的“待处理流动资产损益”和“待处理固定资产损益”明细科目余额直接填写例如“货币资金”项目，应根据“现金”、“银行存款”和“其他货币资金”科目余额之和计算填列。例如“应收账款”项目，应根据“应收账款”、“预收账款”总帐目所属明细科目的借方余额之和计算填列例如“一年内到期的长期债券投资”项目，应根据“长期投资”科目所属“债券投资”明细科目余额中将于一年内到期的数额填列。二、利润表的编制（一）利润表的性质及作用（二）利润表的格式（一）利润表的性质及作用利润表，又称收益表、损益表，是反映传媒企业一定期间经营成果的财务报表。

有助于分析、评价、预测传媒企业的经营成果和获利能力。有助于分析、评价、观测传媒企业的偿债能力。是传媒企业经营成果分配的重要依据。是评价传媒企业管理绩效的恰当手段。（二）利润表的格式目前主要采用的利润表的基本格式有两种：单步骤式利润表多步骤式利润表是指将所有的收入汇总相加，所有的费用也汇总相加，然后用收入合计数减去费用总计数，通过一个步骤计算出本期净利润的利润表格式。是指将净利润的计算分解为多个步骤，以产生一系列有关形成最终净利润的有意义的中间信息的利润表格式。其计算过程通常可以分解为主营业务利润、营业利润、利润总额及净利润四个步骤。三、传媒企业财务报表的使用（一）财务分析的含义（二）财务分析的内容及指标（三）财务指标分析（一）财务分析的含义财务分析就是在财务报告的基础上，采用科学的评价标准和适用的分析方法，通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析，对传媒企业财务情况和经营成果进行解释和评价，并对未来经济前景进行观测，它是有利于经营管理者、投资者、债权人、国家财税机关等掌握产业财务活动情况和进行经营决策的一项管理工作。起点前提偿债能力、营运能力、盈利能力（二）财务分析的内容及指标基本内容财务状况分析成本费用分析财务成果分析发展趋势分析分析指标反映企业偿债能力的指标：流动比率、即付比例、资产负债率、所有者权益比率反映企业营运能力的指标：应收账周转率、流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率反映企业盈利能力的指标：资金利润率、营业收入利润率和成本费用利润率，以及反映股份制企业盈利指标每股盈余、每股股利、市价/盈利比率和股利/市价比率。（三）财务指标分析1、偿债能力分析2、运营能力分析3、盈余能力分析1、偿债能力分析（1）短期偿债能力：企业以流动资产偿还流动负债的能力。由现金流量决定，与获利能力无直接关系（2）长期负债能力：传媒企业偿还长期债务的能力。长期债务是指偿还期在1年或者超过1年的一个营业周期以上的负债，包括长期借款、应付债券、长期应付款等。分析主要是为了确定该企业偿还债务本金和支付债务利息的能力。长期债务的期限长，主要取决于企业资产与负债的比例关系与获利能力。（1）短期偿债能力A.流动比率:是流动资产与流动负债的比值，反映企业短期偿债能力的强弱。

流动比率=流动资产/流动负债

流动比率越高，企业的偿债能力越强，债权人利益的安全程度也越高。一般为2：1比较好B.速动比率:是速动资产与流动负债的比值。所谓速动资产是流动资产扣除存货后的数额，速动比率的内涵是每一元流动负债有多少元速动资产作保障

。

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

该指标越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。1：1比较好

C.现金比率:是现金类资产与流动负债的比值。现金类资产是指货币资金和短期投资净额。

现金比率=（货币资金+短期投资净额）/流动负债

现金比率反映企业的即时付现能力,随时可以还债的能力。一般为0.5—1之间比较好。

流动资产包括现金(Cash)、银行存款(Cashatbank)、短期投资、应收帐款、应收票据、存货(Stock)、预付费用(Prepayment)等。某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40％，其中存货占流动资产的一半。流动负债占全部资产的30％。请分别计算依次发生以下交易后的流动比率、速动比率。

（1）购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；

（2）购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以存货抵消；

（3）部分应收帐款确认为坏帐，金额28万元。同时借入短期借款80万元。

（2）长期负债能力A.资产负债率:全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。

资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%

负债总额指企业的全部负债，不仅包括长期负债，而且包括流动负债。资产总额指企业的全部资产总额，包括流动资产、固定资产、长期投资、无形资产和递延资产（注释）等。

资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志。一般认为，资产负债率的适宜水平是40-60%。

B.负债权益比率：负债权益比率是指企业的负债与所有者权益(股东权益)（注释）之间的比值。

负债权益比率=负债总额/股东权益总额反映被审单位财务结构的强弱，以及债权人的资本受到所有者权益的保障程度。负债权益比率高，说明被审单位总资本中负债资本高，因而对负债资本的保障程度较弱；负债权益比率低，则说明被审单位本身的财务实力较强，因而对负债资本的保障程度较高。远方公司是一上市公司，2000年的资产负债表简要如下：

资产负债表

2000年12月31日

单位：万元资产负债及所有者权益流动资产655流动负债290固定资产1570长期借款540

长期应付债券200无形资产5.5其他长期负债25递延资产7.5长期负债合计765其他长期资产5股东权益1188资产总计2243负债及股东权益2243要求：计算该公司的资产负债率、负债权益比率，并对该企业的长期偿债能力作出评价。资产负债率=38%负债权益比率=88%2、运营能力分析运营能力是指通过传媒企业生产经营资金周转速度的相关指标所反映出来的资金利用的效率。A.应收账款周转率：是用来反映应收账款的流动速度的指标。

应收账款周转率=销售收入/平均应收账款

平均应收账款=（期初应收款+期末应收款）/2。一般来说，该比率越高，表示款项收回越快；反之，可能说明企业营运资金过多呆滞在应收账款上，从而可能影响公司正常的资金周转、短期偿债能力等。（应收账款注释）B.存货周转率：是营业成本与存货的比率，用于衡量企业的存货是否过量，测定企业存货的变现速度，是衡量和