互联网消费金融模式

互联网消费金融的由来：从阿里推出支付宝解决了网购消费的信用问题开始，互联网消费开始对传统实体消费领域持续渗透。2014年，互联网电商悄然进入消费金融领域，京东率先推出了“京东白条”，阿里推出了“天猫分期”、“蚂蚁花呗”，从而开启了互联网消费金融时代。1L--------第翌金融敢策IIJL. ___--___-ir1L--------第翌金融敢策IIJL. ___--___-irTOC\o"1-5"\h\z消黄金融发展现状 ?'• *1¥ 弓8g年8月旧日，中国鼬会正式发布茂消暇备蚣司试饕受普如尊黑、呼T点点管理办法，，为试点消疆金融装司的转入•监管和抑范经言号山看饕碧卜孕熟瞑；山首曩期 户褒怛r•土律但陪 ，成里I中银:;肖斐玉鬲虹北银消费玉祯' 锦4卢推配」心岸俐安 福消基金融、和捶信消噩金融耳家公司1：1:;*1 it it_JL--IL-■r 11 11 n□旧年U月MB，中国漠监会发布电消毒至耕心司试点管院走4家外，相继成立了招联消最金融、修订理办法（修订糖）冷，并宣布扩大消赛金融公司试点城市范兴业消蜜金融、海尔消赛金融、苏宁消蜜期 围，新增沈阳、南京、杭州'合肥、泉州、武汉、广州'重金融、湖北消费金融、马上消费金融、中庆、西安■音岛等m个城市参与试点工作。 邮消噩金融或会司oJL--IL--J '£口巧年6月1Q日，国务院召开常务会谀决定，放开市场准入，将原在L6个城布开展的消噩金融公■司试点扩大至全国。审批极下漱到省级部门，鼓励符合荼件的民间资本、国内银行业机构和互联网企业我起设立消费金眼公司，成熟一家、批准一家■>截止到乏口L再5月，相继成立了杭银消费8玲年阴18B，昧于促进互联网金融健康发展的指导金融、华融消蔓金融、盛银消寇金融、晋意见#项立了巨联祢醺金融等互联网金融主到态的监商消费金融、长银消费金融、帽银消费金管职责分工，落实了监管责任，明确了业务边界" 韧、上海尚境肖基金融、中康疆金融、J: 二=二：二二二二二二二二：二：二二：二=了二二二［二二=丁：包银消奏金融、长银五乂消崖金融、河北:!TOC\o"1-5"\h\z8话年3月5曰，<<2016气政性作届》,哥人提溟逍幸福消费金融，珠海易生华通消费金融公,贵金融，旧全国开屐消最金融公司试点，煎励金融机构刖新司、江苏苏银凯基消费金融郁艮公司巧J消赛信货产品* 盍公司. ■:I1 |^======------_______________________________________JI I,j 2017^4月，中国互联网金融协会向会员单位下发京互联:: ：i网金融信息拔露标准―-消寇金融丹〔征求意成稿），定义并规范了丘3项损露指标。互联网消费金融的发展前景：消费金融的提供主体日益多元化，消费服务方式趋于多样化，特别是互联网与金融的融合有效释放了我国潜在的消费意愿呈现出“风起云涌”的发展态势。2007-2020年中国消费信贷规模预j■消蜜侈蒸余额（万亿元）■消斐金融规模■消蜜侈蒸余额（万亿元）■消斐金融规模（万亿元，互联网消费金融的主要特点:是以供应链为依托，互联网突破地域限制的特征，基于线上化的消费生态体系创造了需求。二是以风控为核心，应用新一代信息技术识别风险，提供小额、便捷的消费金融服务。，实现了小额授信即时秒批，还可进行流程前期、中期实时欺诈风险识别，并即时中断授信。三是以竞合为导向，存在政策监管风险和融资局限，但广泛地与银、证、保、商户紧密合作，促进消费者、商户、金融机构、互联网企业多方共赢。互联网消费金融存在的主要问题：一是消费占GDP比重逐年上升，我国的消费信贷规模也不断上升，增速较快，但占我国整体信贷余额比重较低、消费信贷产品结构发展不均衡。

16.00%1B.4O^：5冲二是源于政策支持，消费金融市场竞争趋于激烈：1.消费信贷参与主体多元2007-2020年中国消费渗透率情况70.00%58蒯为50.005630.00%20.00%16.00%1B.4O^：5冲二是源于政策支持，消费金融市场竞争趋于激烈：1.消费信贷参与主体多元2007-2020年中国消费渗透率情况70.00%58蒯为50.005630.00%20.00%ID.D0%0.00%一诫悬钏（万1辰）一朝物GDP（树—箴球瘫翎（右枷20072008200920102011201220132014201520162017E201BE2Q19E2020E119712.5OM化2.产品类型多样化三是法律制度不完备：在互联网消费金融的交易过程中易出现交易主体间权利义务模糊等问题，不利于整个消费金融行业的稳定发展。四是未能得到有效管控：不对等监管使得消费金融公司存在监管套利的可能，或限制了其从事金融业务的权力，同时各类信息未能得到有效的管理和保护，加剧消费金融行业的不公平竞争，提高了传统消费金融机构创新的成本，也限制了互联网消费金融的健康发展。五是融资渠道有限，流动性支持较弱：资产证券化项目的发行额有限，占其消费金融交易额比例较小。例如，京东白条年交易量达到200亿元，其应收账款资产证券化项目金额仅为15亿元。六是互联网金融信息尚未纳入央行征信系统，风控体系难以完全对冲信用风我国互联网消费金融的发展建议:是完善消费金融行业法律制度建设，加强对互联网消费金融有效管控二是加强流动性支持，拓展投融资渠道三是将互联网消费金融信息纳入征信体系，加快建立全覆盖的个人信用信息数据库，加强信息安全保护。四是营造理性消费文化，从经济规律出发，明确消费者必须是生产者，限制不具备生产能力和工作收入的人群如大学生等办理消费信贷业务。五是加强对大数据的开发与应用，应用这些数据更好地了解客户、挖掘客户需求、实现精