第一部分-互联网金融概述

互联网金融导论第一部分互联网金融概论互联网金融1第一章互联网金融的基本认识一、互联网金融的基本概念互联网金融就是利用网络所开展从事的金融的业务、产品和服务的总称。我们看互联网金融拥有两个视角：1、阿里巴巴、腾讯、京东、百度等互联网公司开展的和金融相关的业务。即：互联网的业务产品金融化（包括移动网络）。2、传统的银行金融机构的业务产品互联网化。互联网金融2案例：BAT金融？BAT，B=百度、A=阿里巴巴、T=腾讯，是中国互联网公司百度公司(Baidu)、阿里巴巴集团(Alibaba)、腾讯公司(Tencent)三大互联网公司首字母的缩写。互联网金融3二、互联网业务金融化（视角1）（时间轴）互联网元年（1995年）：中国科学院给美国发的第一封EMAIL；同年亚马逊上线。大陆起步时间（1997年）：1997年，美副总统戈尔制定了全球第一个电子商务发展方向；同年马云去美国见识美国的电子商务。（备注：最开始中国的互联网大佬做的是门户网站，马云做的是黄页）但是那时门户网站不盈利，于是2000年左右，网络娱乐（游戏）出现。2003年（电子商务元年），非典盛行，淘宝应运而生。互联网金融4问题：基于互联网的商品交易出现后，自然出现网上能否收付款呢？当然不行。而且，这种否定的答案并不是来自于纯粹的技术理由。传统收付款项是金融系统的责任，但是，各大银行已有各自的网上银行，并不情愿单独建立系统。这造成了影响电子商务的两大缺陷：1、网上银行不能跨行；2、金额限制，一天不能超过1000块。结论：远远不能满足购物需求。互联网金融5第三方支付元年（2005年），支付宝诞生了（应需求而生）。买方将资金放在第三方平台上，卖方通过它来吸纳资金。互联网企业发现类似平台的收益很高，所以各大互联网企业开始争做第三方。但是，洗钱，虚假交易，信用卡套现，赌博频频出现，却没有第三方监管机构，2005年到2010年也被认为是野蛮生长阶段。2010年，中国人民银行颁布了《非金融支付结构业务管理办法》，要求所有从事互联网支付企业必须在人民银行申请支付牌照。2011年，支付宝，财付通、快钱，环迅支付，易宝支付等申请牌照成功。2011年到2015年（初期），中国人民银行发放了270张支付牌照。互联网金融6从2011年以后，互联网企业在监管下，不能从事灰色营业业务，就必须面临新的盈利方式。互联网金融元年（2013年），余额宝诞生。这标志着互联网企业开始从事银行理财业务，包括P2P业务，保险业务等。直到现在，互联网企业已经完全介入传统金融企业的理财业务、保险业务、支付业务和核心的存贷款业务。传统银行机构的借款业务、贷款业务、支付业务和中介业务被全部进入。可以这样说，互联网业务金融化是互联网企业借由通过电子商务和第三方支付的钥匙进入金融业务，但是现在已经越来越与传统金融业务难以区分。比如，蚂蚁金服和传统业务已经相当重合。互联网金融7三、金融机构的业务互联网化（视角2）（时间轴）1997年，国内银行已经开始开办网上银行；2000年，智能手机出现；2007年，国有银行开始开办网上商城（网络购物）；2013年，银行针对90后打造直销银行产品；2015年，中国人民银行开始推广金融IC卡工程（所谓的智能卡，芯片卡）；2017年，央行推出了“二维码”支付的管理办法，银行也开始进入二维码支付。互联网金融8为什么银行机构是互联网化最快的行业？因为：（1）客户群体为接受新生事物强的普通大众；（2）银行资金雄厚，有利于快速开展。互联网金融9银行把每个人的账户分为三大类：（1）在银行柜台面对面办理，本人到场提供身份完整信息，可以办理转账理财等业务；（2）通过上网向银行提交信息，通过互联网向银行传递身份信息，对交易金额有限制；（3）在网上验证身份信息，通过提供手机号，身份证号验证身份信息，当天交易金额不超过1000元，全年一万元以内。互联网金融10未来趋势：金融机构和互联网企业的融合比如：2017年，阿里巴巴与建行，京东和工商银行，百度和农业银行；腾讯和中国银行都签署了战略合作协议。传统银行借此根据互联网企业提供的用户信息，引流，为用户提供相应的产品和服务。互联网金融11练习：单项选择题1、2017年中国新四大发明是高铁、电子商务、共享单车和（

）A.外卖

B.移动支付 C.无人机 D.人工智能

2、互联网金融的特点有（

）A.以下都是

B.数字化

C.普惠性 D.便利性

3、互联网金融对传统金融的影响不包括（

）A.改变了传统金融的销售模式

B.恶化了中小微企业融资难的问题C.创造了新的融资模式 D.创造了新的交易支付系统

4、大陆的互联网元年是（

）A.1995 B.1996 C.1997 D.1994

5、大陆地区从事互联网的起步时间是（

）A.1997 B.1996 C.1995 D.1998互联网金融126、电子商务刚在中国兴起时，网上银行存在的缺陷包括不能跨行和（）A.成本较高

B.存在金额限制

C.个性化服务

D.存在时间限制

7、2013年以后，以支付宝为代表的互联网企业开始从事银行的（）业务。A.理财 B.存贷款

C.保险

D.以上都是

8、互联网金融元年的标志是（）A.翼支付诞生

B.花呗诞生

C.京东白条诞生

D.余额宝诞生

9、（）年，中国人民银行开始推广金融IC卡工程。A.2014 B.2016 C.2015 D.2013

10、通过互联网向银行传递身份信息办理的银行账户是（）A.在网上验证身份信息 B.其他都不是

C.上网向银行提交信息 D.银行柜台面对面办理互联网金融13简答题1、简述银行账户的分类。2、简述互联网金融和传统金融的区别。互联网金融14第二章金融业务互联化一、网上银行1、概念：网上银行可以理解为银行的“互联网化”，也就是所谓的“互联网+银行”，其载体多数表现为PC端的银行网站和移动端的APP，国内目前绝大多数的传统银行都已经开通了自己的网上银行。互联网金融152、对于网上银行的理解（两个角度）第一种理解：是机构概念，指通过信息网络开办业务的银行，这种银行没有物理柜台作为支持，基本没有分支机构，绝大部分业务只能通过网络进行，因此也叫做“虚拟银行”。在现实生活中，微众银行、网商银行和新网银行都可以说是这类网上银行的代表。第二种理解：是业务概念，指银行通过信息网络提供金融服务，包括传统银行业务和因信息技术应用带来的新兴业务，这类网上银行又被称为“在线银行”或“网络银行”，实际上传统银行服务在互联网上的延伸。在现实生活里，国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行的网上银行都是这种类型。互联网金融163、网上银行的发展演变从上世纪50年代开始，商业银行业务的信息化大致经历了三个阶段：（1）处理电子化：这个阶段表现为业务的处理方式由手工处理转向电子化处理，主要是通过计算机模拟原有银行手工业务和部门分工的传统管理模式。（2）经营管理电子化：这个阶段表现为实现联网交易和异地通存通兑功能，内部网络电子银行开始兴起，并逐步应用ATM机，POS机、计算机等新兴自助服务渠道，这些都已经超出了传统银行的存、贷款服务范畴。（3）银行流程再造：这个极端表现为了出现了电话银行、电视银行、网上银行和手机银行等服务渠道，客户可以在任何时间、任何地点，以任何方式都能得到金融服务，同时，银行、证券、保险等以及其他类型的金融服务也开始融入进来。互联网金融174、网上银行的特点（1）以计算机技术为基础，以互联网为媒介，服务的渠道是互联网。（2）客户自助服务，客户享受网上银行服务的时候自己就可以完成，不需要银行服务人员的帮助。（3）边际经营成本低，网上银行的运营符合信息经济的通行规律，前期投入巨大，但边际成本非常低，非常适合用户规模巨大的情况。（4）7*24小时服务，网上以你航可以全天候不间断的提供服务，彻底和传统银行的朝九晚五的服务时间再见。互联网金融185、网上银行的优势（1）打破了实践和地域的限制。网上银行可以在任何时间、任何地点（联通互联网络）为客户提供服务。（2）提升了便捷性和可访问性。只要需要能上网的计算机，如果手机联网更加方便。（3）提高了速度和效率。网上银行的服务形式表现为对信息的处理和传输，相比传统银行纸质手工的速度和消毒是不可同日而语的。（4）提升了标准型和规范性。网上银行为了满足客户自助化服务需求，极大的提升了服务的标准型和规范性。（5）降低了成本。相对传统银行多达上万个营业网点，网上银行运营的各项成本得到极大的降低。互联网金融196、网上银行存在的两类风险第一类：5大普遍风险，包括：（1）工作人员由于误操作造成的操作风险；（2）网上负面舆论让银行信誉受损造成的信誉风险；（3）缺乏流动性、缺现金造成的流动性风险。如果发生客户严重挤兑，即使银行的资产大于负债，也可能导致银行被迫宣布破产；（4）违反或不遵守法律、法规或约定惯例造成的法律风险；（5）陈旧的管理现状及管理水平与新时期的发展不协调造成的管理风险。互联网金融20第二类：3大特有风险。（1）系统安全风险：由于网上银行完全架构在信息系统之上，一旦系统出现安全问题，则整个网上银行都无法为客户提供服务。（2）业务运行连续性风险：网上银行的信息系统运行在服务器上，一旦服务器硬件出现问题，就会中断向客户提供的服务，所以要求服务器必须连续运行，不能出现中断运行的问题。（3）外包管理风险：现实中几乎所有银行都会部分信息系统的开发任务是外包给其他软件公司的情况，软件开发商如果泄露重要信息，这就存在外包管理的风险。互联网金融217、网上银行未来的发展趋势（1）网络基础建设更加完备：未来网上银行的安全防范措施（例如防火墙技术和网关系统）能力会更加强大。（2）服务更加多样化：随着金融改革的深入，网上银行可以提供给客户的功能和服务快速增多（包括理财类、支付类、银医服务、银商银权转账等特色服务类）（3）进一步完善网上银行功能：网上银行可以通过大数据等新兴技术手段为客户提供更加具有针对性、高附加值的产品和服务，从而提高银行的盈利能力。（4）加速业务流程再造和管理：实现银行组织结构由传统的垂直结构到交互式扁平结构的转化，从而大幅度提高银行的运营效率。互联网金融22二、直销银行1、定义直销银行是一种新型的银行运作模式，主要通过电脑、手机、电话等远程渠道为客户提供产品和服务，不发放实体银行卡，几乎不设实体营业网点。互联网金融232、直销银行的价值（1）降低运营成本：由于没有营业网点经营费用和管理费用，直销银行可以为客户提供更低的手续费率和更有竞争力的存贷款价格。（2）提高服务水平：借助电脑、手机、电话等非实体的远程服务渠道、告诉便捷的服务效率、标准规范的自助服务形式、打破了时空局限的服务范围，极大提高了直销银行的服务水平。互联网金融243、直销银行的类型（1）纯线上模式的直销银行：完全通过线上系统和呼叫中心向客户提供所有产品与服务，没有线下服务的实体场景。（2）线上与线下融合模式的直销银行：除了提供线上服务外，还提供部分辅助性质的线下服务，即线上和线下相结合的模式。互联网金融254、直销银行的特点（1）运营成本较低：几乎没有实体营业网点的运营成本明显低于传统银行。（2）客户吸引力强：低价格、高收益的金融产品和高品质服务使得直销银行较于传统银行具有更强大的客户吸引能力，尤其对于不喜欢和人打交道的客户。（3）准确客户定位：通过大数据和人工智能等最新信息技术进行准确的客户定位，大幅度调高交易效率，切实为客户提供简单舒适的交易体验。互联网金融265、直销银行与网上银行、手机银行的两大区别（1）依托载体不同：网上银行、手机银行依托实体银行；直销银行依托的可以是具有独立法人资格的组织（备注：中国目前的政策，法律环境，大多数直销银行未获得独立法人资格）。（2）业务模式和业务工具不同：网上银行、手机银行利用网络、电话等通讯通道为客户提高服务；直销银行利用互联网拥有的数据和客户进行银行业务的延伸拓展。互联网金融276、与网上银行比较，直销银行的优点（1）直销银行可以不依赖物理网点，经营成本更具优势。（2）直销银行是虚拟机构，一般可以不向客户收取账户管理费或网银年费。（3）直销银行不需要给客户发放银行卡，能24小时不间断提供服务，更加方便快捷。互联网金融287、与传统银行相比，直销银行的不足（1）客户潜力受到限制：没有互联网相关知识和没有实体营销场景都一定程度上限制了直销银行客户群体的扩展。（2）现金服务严重缺失：直销银行没有线下ATM机器支持；另外2015年12月，央行正式下达了《关于改进个人银行账户服务加强账户管理的通知》，规定直销银行属于II类账户，不能存取现金，不能向飞绑定账户转账，也就不容易借助其他银行的ATM向客户提供现金服务。（3）账户数据和资金安全存在隐患：直销银行的资金实力较弱，与财大气粗的传统商业银行相比仍有较大差距，其安全保障能力也受到一定程度的质疑。互联网金融298、直销银行在国内的现状根据艾瑞咨询发布的最新《中国直销银行发展研究报告》显示，截止到2017年12月，我国直销银行数量已经达到113家，资产规模仅仅占银行总资产规模的0.2%。除百信银行一家具有独立法人资格外，其他直销银行都只能作为商业银行的一个业务补充渠道进行经营，并非作为独立实体以市场化的利率与传统银行进行竞争。互联网金融309、直销银行存在的制约因素（1）多数直销银行尚无独立法人资格：监管的紧箍咒和对民营银行牌照的限制发放，使得目前的“直销银行”沦为传统商业银行的一个附庸，或者是补充（如城商银行将其作为扩展开户地域的武器）。（2）银行间小联盟打压直销银行：传统商业银行不为直销银行开放一类账户标识，导致直销银行跨行绑卡困难重重。（3）纯线上信贷开展受阻：直销银行开展信贷业务仍然无法摆脱物理网点，纯线上信贷开展受阻，使得直销银行无法开展贷款业务，使直销银行丧失了重要的盈利来源。互联网金融3110、直销银行未来的发展趋势（1）直销银行将迎来独立法人新时代：百信银行作为首家获批独立法人资格的直销银行，有望摆脱诸多限制，获得更多自主权。（2）相对于互金公司而言，直销银行将有效利用传统银行对公业务优势，以企业为媒介获取C端客户（比如成工的对公账户是建设银行，则学校大部分师生员工自然而然就是建行的C端客户）。（3）直销银行与互金企业展开深度合作：两者可以进行资源互补，前者至少拥有征信、牌照和经验等方面的优势，互金企业则具有数据、流量和创新等方面的优势，从而使得他们二者有坚实的合作基础和动机。互联网金融32练习：1、“在线银行”是传统银行服务在互联网上的延伸，在现实生活里，（

）的网上银行属于这种类型。A.股份商业银行

B.城市商业银行

C.以上都是

D.国有商业银行2、以下关于网上银行特点说法正确的是（）。A.前期投资较小

B.具有时空限制

C.用户规模较小 D.边际成本低3、不属于网上银行存在的特有风险的是（）。A.系统安全风险

B.业务运行连续性风险

C.信誉风险

D.外包管理风险互联网金融334、下列关于直销银行说法错误的是（）。A.无实体银行卡

B.是一种传统的银行运行模式

C.几乎不设实体银行网点

D.主要通过远程渠道提供产品和服务5、直销银行的不足不包括（）。A.现金服务严重缺失 B.服务受时空限制

C.客户潜力受到限制 D.账户数据和资金安全存在隐患6、我国直销银行发展的制约因素包括（）。A.其他都正确

B.银行间小联盟的打压C.多数直销银行尚无法人资格 D.纯线上信贷开展受阻7、与网上银行相比，直销银行的优点有（）。A.不需要给客户发放银行卡，能24小时提供服务，更加方便

B.其他都对

C.一般可以不向客户收取账户管理费用或网银费用D.不依托物理网点，经营成本更具优势互联网金融34简答题：1、简述直销银行与网上银行和手机银行的区别。2、简述商业银行业务信息化经历的阶段。互联网金融35第三章基于互联网的银行业务一、互联网银行（注意和前面课程所说的XX银行的辨析）2015年之后，互联网企业开始开办银行。国内首批互联网银行：腾讯微众银行、阿里巴巴网商银行、四川新网银行。这些银行带来了新业务、新产品、新模式和新渠道。其实就是：（新业务和新模式）没有线下实体网点没有传统柜台；（新产品）基于网上用户行为分析推出产品；（组织结构）不是传统银行的金字塔结构，而是扁平化结构；（新方式）传统银行是先研发后推荐，而互联网银行则是针对用户定制。第一批的互联网银行的高管组成：互联网精英+金融精英+监管部门精英互联网金融361、互联网银行和传统银行的差别传统银行业务：资产业务、负债业务、中间业务。资产业务对应贷款业业务；负债业务对应存款业务；中间业务对应支付业务。差别（都是来自于监管部门的规定）①负债业务的差别：互联网银行不能吸收公众存款（人民银行的政策限制），因此负债业务少；资金来源于股东和同业拆借；②资产业务差别：基于活跃用户给予贷款资格（例如微粒贷）；整合大数据信息对用户进行信用评定（授信）。③中间业务差别：全年全时间无休，不受时间和空间限制；和传统银行进行合作，提供渠道，优势互补。互联网金融372、互联网银行的优势（1）基于对大数据分析对用户行为进行精准划向为用户量身定制产品。（2）融合线上线下（例如互联网企业进入保险行业）。互联网金融38二、消费金融备注：大环境，三驾马车出口、消费和投资；所以国家对于消费比较宽容。消费金融模式的三种模式包括：1、银行例如：信用卡透支消费，不需要申请牌照2、消费金融公司没有信用卡，提供线下消费，需要去银监会申请牌照（例如伊藤洋华堂购物就可以有这类公司提供资金，直接打给商户，不是消费者）3、互联网公司先消费后还款（注意只能在各自平台，银监会默许），例如：京东白条，阿里借呗，不需要申请牌照互联网金融39

主流电商平台传统银行典型代表京东白条苏宁任性付天猫花呗银行信用卡分期消费场景京东商城自营商品为主武宁易购、云商商品为主淘宝、天猫商户为主比如国美在线商城手续费（月，%）0.5/10.4982.5/8.80.9/8.4逾期费率（日，%）0.030.050.050.05+滞纳金最高信用额度最高1.5万；大多数不超过1万；普通用户6000最高20万；V1：3000V2：5000V3：8000几千元到3万元不等。钻石级：8000三星级：1000参照相应发卡行信用卡额度(最高一般为5万)互联网金融40针对消费金融公司的解读目前市场的消费金融公司截止2018年已经超过300家，持牌消费金融公司已经扩展到23家。备注：30岁以下的年轻人是消费主体，消费对象的排名是：3C，家装，医美，留学。但是注意我们的消费占据总体消费市场还不到10%（对应美国有20%左右）。而需要持有牌照的消费金融公司的客户群体未来是一个并不稳定的群体，这一群体对于消费金融公司是一个需要精准分析的因素。目前的常见方式是客户细分：比如各个公司专注汽车消费、美容消费等等各自细分（所以持有牌照的消费金融公司现有20+企业，需要我们的同学们重点关注）。互联网金融41三、个人征信（互联网企业金融化最重要的一点，两个征信系统）1、中国征信系统的构成（1）第一个征信系统2015年，人民银行上线了征信系统，数据来源于各个商业银行的信贷数据。但是你未满18岁，没有过银行借贷，则未有记录（有记录的目前是1亿+的数量）。（2）第二个征信系统因此，2015年1月，人民银行对阿里，腾讯（8家拿了征信牌照）进行指导，要求做好个人征信的准备。但是2017年，人民银行行长发言，说此8家均未达到要求。未达到要求的原因可能是，阿里（偏重于消费交易）