商业银行资本金的管理

第二章

商业银行资本金的管理商业银行管理学本章目录

学习指引第一节商业银行资本金的功能与构成第二节巴塞尔资本协议与资本充足率的测定第三节《巴塞尔新资本协议》的发展第四节商业银行资本金管理的策略第五节案例分析复习思考题学习指引

主要内容：商业银行资本金的功能与构成；《巴塞尔协议》产生的背景、基本内容与资本充足率的测定；《巴塞尔新资本协议》产生的背景与改进

；内源资本、外源资本与风险控制策略。

学习重点：商业银行资本金的功能；商业银行资本金的界定；《巴塞尔新资本协议》；标准法和内部评级法；商业银行资本金的管理与计算。第一节商业银行资本金的功能与构成本节主要知识点：

商业银行资本金的功能商业银行资本金的构成一、商业银行资本金的功能营业功能商业银行的设立必须拥有一定数量的资本金。保护功能商业银行资本金在一定程度上可使客户资金免受损失，从而在一定程度上保证了银行自身的安全。管理功能外部监管人利用资本充足率等对银行实行监管；银行管理者根据资本充足率等进行资产负债结构调整。二、商业银行资本金的构成银行资本金普通资本优先资本其他资本普通股资本盈余未分配利润等优先股资本票据资本债券可转换债券等资本准备金贷款损失准备金证券损失准备金商业银行资本金的构成图第二节巴塞尔资本协议与

资本充足率的测定本节主要知识点：《巴塞尔资本协议》产生的背景《巴塞尔资本协议》的基本内容资本充足率的测定一、《巴塞尔资本协议》产生的背景竞争日趋激烈金融风险日趋国际化金融衍生工具的广泛使用加大了银行的风险国际金融市场格局发生变化跨国银行在多国设立机构，使得任何一国金融当局都无法实施有效监管

产生背景二、《巴塞尔资本协议》的基本内容划分资本规定资产的风险权重规定商业银行资本充足率的最低标准过渡期安排划分资本核心资本银行股本：从税后利润中提取的公开储备。附属资本未公开储备；重估储备；普通准备金或普通呆帐准备金；带有债务性质的资本工具等规定资产的风险权重表内资产的权重

表内资产的风险权重分五级：0：包括现金、国家政府或央行的债权等资产10%：包括本国公共部门担保的贷款等资产20%：包括在经合组织成员国注册的银行债权等资产50%：指以完全用于居住的房产作抵押的贷款100%：包括对私人机构的债权等资产表外项目的信用转换系数我国相关权重表表外资产转换系数分四级：0；20%；50%；100%。规定商业银行资本充足率的最低标准全部资本充足率不得低于8％，核心资本充足率不得低于4％。其他规定过渡期安排1990年底，资本风险资产比率最低标准为7.25％，资本中至少一半是核心资本；1992年底以前，资产与风险资产比率应达到规定的资本充足率标准。三、资本充足率的测定资本充足率的测定公式

资本总额=核心资本+附属资本风险资产总额=表内风险资产总额+表外风险资产总额

=∑表内资产×风险权重+∑表外项目×信用转换系数×相应表内资产的风险权重

第三节巴塞尔新资本协议本节主要知识点：

《有效银行监管的核心原则》《巴塞尔新资本协议》一、《有效银行监管的核心原则》核心原则产生的背景

核心原则的内容核心原则的特点核心原则产生的背景20世纪90年代以来，以金融衍生产品为主的市场交易风险屡屡发生，致使银行倒闭和巨额亏损事件层出不穷。于是，1997年9月，巴塞尔银行业条例和监管委员会（即巴塞尔委员会）颁布了《有效银行监管的核心原则》（即巴塞尔原则，共25条）将风险管理领域扩展到银行业的各个方面，以建立更为有效的风险控制机制。核心原则的内容对银行监管体系和必要银行监管法律框架的要求；对被监管银行入市和股权结构的要求；审慎管理和要求；持续性银行监管的方式；信息要求；监管人员的正当权限；关于跨国银行业的监管。核心原则的特点其核心是对银行业进行全方位监控；把建立银行业监管的有效系统作为实现有效监管的重要前提；注重建立银行自身的风险防范约束机制；提出了对银行业持续监管的方式；对跨国银行业务要求实施全球统一监管。二、《巴塞尔新资本协议》

《巴塞尔新资本协议》的三大支柱

《巴塞尔新资本协议》有关资本充足率的计算

过渡期安排《巴塞尔新资本协议》产生的背景《巴塞尔新资本协议》产生的背景技术进步和金融创新使得1988年的巴塞尔协议显得过时，新资本协议呼出欲出。一是商业银行内部风险管理系统优于1988年的巴塞尔协议，许多商业银行认为现有的分类不足以涵盖银行众多的风险种类；二是金融创新产生了许多1988年巴塞尔协议计量框架以外的风险；三是1997年的巴塞尔原则只定位于银行风险管理的基本原则，缺乏可操作性；《巴塞尔新资本协议》产生的背景四是1997年7月全面爆发的东南亚金融风暴更是引发了巴塞尔委员会对金融风险的全面而深入的思考。从巴林银行、大和银行的倒闭到东南亚的金融危机，人们看到，金融业存在的问题不仅仅是信用风险或市场风险等单一风险的问题，而是由信用风险、市场风险外加操作风险互相交织、共同作用造成的。基于上述情况，巴塞尔委员会在广泛征求意见的基础上，先后于1999年6月和2001年1月两次发布了新巴塞尔协议咨询文件，并于2004年6月26正式公布此文件。《巴塞尔新资本协议》的三大支柱三大支柱最低资本规定监管当局的监督检查市场纪律三大支柱相辅相成，有助于进一步提高金融体系的安全和稳健性。协议有关资本充足率的计算资本充足率的计算公式总风险加权资产（TRWA）=信用风险加权资产（CRWA）+市场风险资本要求（CRMR）×12.5+操作风险资本要求（CROR）×12.5因此，银行的资本要求=CRWA×CA+CRMR×12.5×CA+CROR×12.5×CA

协议有关资本充足率的计算（续）信用风险加权资产的计算（1）标准法

按信贷资产是否有外部评级以及外部评级机构的评级结果给予相应的风险权重进而计算出银行总信用风险加权资产。（2）内部评级法

根据银行监管机构或银行自身对信贷资产的评级来确定资产风险权重进而计算出总的信用风险加权资产。

标准法

1001501005020未评级低于BB-BBB+～BBB-A+～A-AAA～AA-其他公司（包括保险公司）2015050202020方法2（短期）150150100505020方法2（长期）1001501001005020方法1银行和证券机构10015010050200主权评级未评级低于B-BB+～B-BBB+～BBB-A+～A-AAA～AA-对应的风险加权比率（%）评级对象标准法关于银行主要资产的风险加权系数内部评级法内部评级法的两种分类初级法：根据监管机构的评级高级法：根据商业银行自身进行的评级比较

内部评级法的四个输入参数债务人违约率（PD）违约损失率（LGD）违约风险暴露（EAD）期限（M）内部评级法（续）内部评级法计算过程(以公司类债项为例)首先,计算风险权重（RWC）：

RWC=min{（LGD/50）BRWC（PD）[1+b（PD）×（M-3）]；12.5×LGD}其次,确定每个债项对应的监管资本；

Capitaln=RWC×EAD×8%最后,将所有资产对应的资本相加得到银行总监管资本。详见教材P35

内部评级法（续）注意：巴塞尔委员会要求商业银行使用内部评级法时应进行压力测试，西方国家监管当局也要求商业银行在年度报告中加入压力测试分析。银监会压力测试指引（2007年12月25日）压力测试的方法：敏感性分析和情景分析步骤：（1）确定测试对象，即进行压力测试的机构和资产/负债组合，比如某银行的房地产开发贷款；（2）识别影响该组合的主要风险因子，比如房价；（3）设计压力情景，比如房价下跌的幅度；（4）通过定

内部评级法（续）

量分析和定性判断，计算压力情景下测试对象相关指标的变动结果；（5）根据上述结果，判定组合/体系中的弱点环节，并有针对性地制定相应政策响应和反馈，如可针对某类可能出现的风险，制定应急预案。压力测试业务操作习题：每班分两组，查阅相关资料，每组设计一个压力测试案例，可以就一个或几个主要因素的变化对银行盈利和资本充足率的影响进行分析。要求案例设计尽量贴近实际并相对完整，比如有相关的资产负债表等，写出分析报告。每组指定一位发言人在讨论课堂上进行

内部评级法（续）

发言，讨论课堂的时间、地点由各班学习委员与辅导老师共同商定。讨论课堂应由专人做好记录，相关资料作为评定成绩依据。课后，各小组案例的电子文档通过电子邮件发给老师。相关链接：损失种类及其弥补

过渡期的安排

考虑到各国和各银行的实际情况，巴塞尔委员会对实施新巴塞尔协议作了过渡期的安排。具体包括：对各国全面实施新协议给予三年的过渡期；对初级法下对公司、银行和国家风险暴露以及零售业务的处理，安排了三年过渡期。第四节商业银行资本金管理策略本节主要知识点：

内源资本策略外源资本策略资产结构调整与风险控制策略一、内源资本策略内源资本的优点成本低，免发行费不会影响现有股东的控制权和收益风险小，不受外部市场波动的影响免交所得税银行资产持续增长模型——戴维·贝勒模型内源资本的概念二、外源资本策略外源资本的利弊发行普通股的利弊发行优先股的利弊发行次级长期债券的利弊外源资本的策略选择外源资本的概念发行普通股的利弊优点可为银行带来长期稳定的资本来源；因收益率高容易被市场接受；通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和扩大客户群的目的；有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资能力。弊端成本较高；稀释了原有股东的权益。发行优先股的利弊优点：股息固定，在银行收益大幅上升时可获得杠杆效应；因不会稀释原有股东权益从而容易被原有股东接受；可给银行带来长期稳定的资