第六课投资理财的选择

第六课投资理财的选择时效热点6投资渠道多元理财日趋理性

居民投资渠道多元化

核心考点一储蓄存款与商业银行1储蓄存款 1含义2利息、利率与本金考向一储蓄存款及利息理财收益的计算按现行规定，金融机构人民币存款利率年利率一年期为3%，两年期为375%。老陈有10000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存第一期利息计入第二期本金两年的利息比存一个两年期的利息 A少141元 B多141元 C少150元 D多150元 解析按一年期连续存第一期利息计入第二期本金两年的利息为：10000×3%＋10000＋10000×3%×3%＝609元；存一个两年期的利息为：10000×375%×2＝750元；750元－609元＝141元。因此选A。 答案A①存款利息的计算公式：存款利息＝本金×利息率×存款期限。如果有利息税的话，应扣除利息税；如果让计算本息还需要加上本金。②贷款利息的计算公式：贷款利息＝本金×利息率×贷款期限。如果让计算复利，第一年贷款的利息应计入贷款的本金。温馨提示：①明确材料提供的是何种利率，年利率＝月利率×12，月利率＝日利率×30。②复利的计算是对本金及其产生的利息一并作为下一阶段的本金，也就是利上有利。方法技巧如何计算存款的实际收益方法点拨1物价上涨或下跌%时：存款实际收益＝本金×利息率×存款期限±本金×%上涨时“－”，下跌时“＋”。2如果按复利计算，计算时则应将上一年的利息作为下一年的本金计算。居民存款的实际收益，取决于通货膨胀率与名义利率的差额。如果通货膨胀率≥名义利率，存款没有实际收益。如果通货膨胀率<名义利率，存款有实际收益。某理财平台推出期限为270天的A、B两款理财产品：A产品7日年化收益率即最近7天平均收益率换算成年收益率为5%，B产品每万元日收益为12元。小王打算用手中的50000元闲置资金进行投资，那么投资A产品比投资B产品的预期收益大约 A多2645元 B少2645元 C多2293元 D少2293元 解析投资A产品的预期收益＝50000×5%÷365×270＝184931元，投资B产品的预期收益＝5×12×270＝1620元，因此投资A产品比投资B产品的预期收益大约多2293元。 答案C3储蓄存款的分类及特点4利率变动与货币政策货币政策调整利率、存款准备金率是宏观调控的手段之一，当经济出现过热或过冷现象，央行都有可能采取调整利率予以调整。①当经济过冷通货紧缩时，央行下调存贷款的利率，下调存款准备金率，以刺激社会总需求，降低失业率，拉动经济增长。②当经济过热通货膨胀时，央行上调存贷款的利率，上调存款准备金率，以减少货币供应量，这样就增加了贷款的成本，从而可以减少贷款总额，以达到抑制社会总需求，稳定物价，给经济“降温”。图示：1存款准备金率存款准备金率≠存款利率。存款准备金率就是中央银行中国人民银行根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫作存款准备金；存款准备金占金融机构存款总额的比例叫作存款准备金率，提高或降低存款准备金率能够有效地调节和控制货币的投放量，维护物价稳定。名词解释考向二商业银行及其业务5年2考2019·全国Ⅰ卷，14存款准备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款。存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。2018年以来，中国人民银行先后6次降低存款准备金率。降低存款准备金率是为了 ①加快货币流通速度，稳定物价水平②扩大投资及社会支出，刺激经济增长③满足客户资金结算需求，防范挤兑风险④增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力 A①② B①③C②④ D③④解析降低存款准备金率意味着商业银行向中央银行缴存的存款准备金减少，这有利于商业银行增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力，对于扩大社会投资，刺激经济增长有着重要意义，故②④符合题意。货币流通速度加快，会使物价上涨，故①排除。降低存款准备金率有利于满足客户贷款需求，而不是结算需求，③错误。答案C2存款保险制度指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。2我国的商业银行含义是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构体系以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分主要业务①存款业务：它是商业银行的基础业务②贷款业务：它是商业银行利润的主要来源③结算业务：为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务④其他业务(中间业务)：提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保险箱等服务温馨提示：①银行利润＝贷款利息收入－存款利息支出－银行费用＋中间业务收费②中央银行≠商业银行。我国中央银行是中国人民银行，作为国家机关，主要职责是发行货币、制定货币政策，不办理针对居民个人和单位组织的存贷款业务。近年来，商业银行开启智能化时代，通过智能管理流程实现“去柜台化、科技智能、自助移动”的业务处理模式，客户可以远程预约业务办理，大大节约排队时间和办理周期。传统银行智能化有利于 ①实现资源的优化配置，推动传统商业银行转型②降低银行的运营成本，保证商业银行的利润③提高银行的服务效率，提升商业银行的竞争力④顺应客户理财的个性化需求，提高理财收益 A①② B①③ C②④ D③④ 解析传统银行智能化不能保证商业银行的利润，也不会提高理财收益，②④错误。 答案B投资收益率：投资收益率又称投资利润率是指投资方案在达到设计一定生产能力后一个正常年份的年净收益总额与方案投资总额的比率。资本收益率：资本利润率，是指企业净利润（即税后利润）与平均资本（即资本性投入及其资本溢价）的比率。资本回报率：材料一某研究就我国资本回报率与银行贷款利率进行分析，结果如下图所示。材料二近年来，我国玻璃企业两极分化加剧。甲企业一直从事已严重过剩的普通平板玻璃生产，产品积压严重，价格持续走低。加上强制性环境标准提高、劳动力短缺等多重挤压，企业经营陷入困境。乙企业专注于发展高端、特种玻璃等高科技产品，同时不断优化组织结构，在整个行业不景气情况下，产品仍畅销国内外。结合材料，运用《经济生活》知识，回答下列问题：1请判断图中A和B哪一条曲线代表资本回报率，并说明作出判断的理由。2请就如何提高我国制造业企业资本回报率提出合理建议。答案1A曲线代表资本回报率。理由：企业经营的直接目的是利润，只有经营收入高于成本，企业才能获利。一般来说，资本回报率应高于银行贷款利率。或者：贷款是商业银行利润的主要会导致银行没有客户。一般来说，银行贷款利率应低于资本回报率。2适时调整企业经营战略以有效对接需求升级；加强技术改造和创新以提高产品和服务质量；加强企业内部管理以降低生产成本；积极拓展国内外市场以促进产品销售。最新考纲5年考情学科素养利息、利率与本金；储蓄存款

科学精神：通过学习了解储蓄存款、股票、债券、商业保险等投资方式的收益与风险，学会正确认识投资的风险，做到科学理财，理性投资法治意识：远离非法集资，依法保护自己的合法权益，防止上当受骗中国商业银行体系；商业银行的业务2019·全国Ⅰ卷T14、2015·全国Ⅱ卷T14投资收益与投资风险；股票；债券；商业保险2016·全国Ⅰ卷T13、2015·全国Ⅱ卷T12融资2017·全国Ⅰ卷T16核心考点二投资与融资1股票 1含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者即股东对股份公司的所有权。 2特点 ①在向股份有限公司参股投资取得股票后，股东不能要求公司返还其出资。不具有返还性 ②经审批，股票可以在证券市场流通买卖。具有较强的流通性 温馨提示：并非所有的股票都能上市交易，只有经过批准的股份有限公司即上市公司的股票才可以上市交易。3收益及风险收益风险股息或红利收入源于企业利润，公司有盈利才能获得，否则要赔本股票价格上升带来的差价股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素影响，其波动有很大的不确定性4股票市场的作用：股票市场的建立和发展对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用。老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股12元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是 A甲公司股票 B乙公司股票 C丙公司股票 D银行理财产品解析甲公司股票：由“50元买入的甲公司股票已按54元卖出”可知，收益为4元，年收益率为：4÷50×100%＝8%；乙公司股票：由“按照每股12元进行了现金分红”可知，每股收益12元，年收益率为：12÷20×100%＝6%；丙公司股票：由“按照每20股送1股进行了股票分红”可知，每股收益是1/20，年收益率为：1÷20×100%＝5%；银行理财产品的年收益率为6%。对比四种投资产品的年收益率可知，甲公司股票年收益率最高，A项当选。答案A2债券 1含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。 2分类种类国债金融债券企业债券发行主体中央政府银行或非银行金融机构企业风险状况安全性最好，风险最小安全系数较国债低但比企业债券高风险较高收益情况利率高于同期银行储蓄存款利率，低于金融债券利率高于国债利率，低于企业债券利率收益率高流通性能最强较强最低可转换公司债券时政热词是上市公司发行的一种含权债券。在债券状态下，利息比普通债券低；但此投资可除了拥有债权之外，还拥有转股权，即购买人可自主选择在规定时间范围内将其购买的债券以事先约定的转股价格转换成指定公司的股票。对比法突破储蓄、债券、股票三种投资方式的特点方法技巧特点不同收益股票>债券>储蓄存款安全性储蓄存款>债券>股票风险股票>债券>储蓄存款流通性股票>债券>储蓄存款相同点①是一种投资选择(对投资者来说)②能获得收益(一般)③是国家或企业的一种集资手段④其合法权益都受到法律保护3商业保险 1功能：规避风险的有效措施。方法技巧图示商业保险与企业经营2类别：在我国，商业保险分为人身保险和财产保险两大类。3订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立。4投资收益与投资风险 1任何投资方式都有风险。一般来说，高风险高收益，低风险低收益。 2认清各种理财方式的利弊，才能更好地规避风险，使自己的资金保值增值。考向一投资方式、收益与风险5年2考12016·全国Ⅰ卷，132015年8月，国务院批复的《基本养老保险基金投资管理办法》规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是 A增强资本流动性，平抑资本市场的波动 B扩大投资渠道，实现投资收益的最大化 C优化投资组合，追求收益与风险的平衡 D提高投资安全性，促进资本市场的增长C2储蓄存款、股票、债券和保险等为投资者提供了多样的投资品种和选择空间。以下投资方式，可以更好地规避风险又尽可能使自己的资金保值增值的是 ①对各类产品在收益和风险之间理性权衡后再投资 ②为获取高收益将主要资金投入流通性强的股票市场 ③将资金按合理的比例分散投资在不同的产品上 ④在物价涨幅等于或高于存款利率情况下将资金存入银行 A①③ B②③ C①② D③④解析投资主要考虑风险性、收益性、分散性等因素选择投资方式。更好地规避风险又尽可能使自己的资金保值增值的是对各类产品在收益和风险之间理性权衡后再投资，将资金按合理的比例分散投资在不同的产品上，①③当选。股票是风险性最强的投资方式，在物价涨幅等于或高于存款利率情况下将资金存入银行意味着存的钱不值钱了，②④错误。本题选A项。答案A3储蓄存款、股票、债券和保险作为理财方式各有利弊，认清其特点才能更好地规避风险，使自己的资金保值增值。下面对各种投资方式理解正确的是 A储蓄存款：便捷的投资，能抗通货膨胀 B股票：高风险、高收益同在，到期偿还本金 C债券：稳健的投资，是筹资者给投资者的债务凭证 D保险：规避风险的投资，可避免意外事故的发生解析A项中储蓄存款存在着因通货膨胀而损失收益的风险，故A项错误，不能入选；B项中“到期偿还本金”的说法与股票不相符合，故不能入选；D项中“保险可避免意外事故的发生”的说法是错误的，故不能入选。因此，答案是C项。答案C1不考虑其他因素，如果图中趋势持续发展可能产生的影响有①储户存款的实际收益不断减少②商业银行的经营风险逐步下降③理性的消费者会增加现期消费④证券市场上投资者的热情不高A①④ B②③ C①③ D②④解析从图中可知，存款利率不断下降，居民消费价格指数CPI不断上涨，因而储户存款的实际收益不断减少，此时物价可能持续上涨，理性的消费者会增加现期消费，故①③符合题意。存款利率下降，居民储蓄意愿减弱，商业银行的经营风险可能会逐步上升，证券市场上投资者的热情会高涨，故②