证券、基金公司业务及会计核算讲座

1证券、基金公司业务及会计核算讲座主讲人：刘杰贵州财经大学会计学院副教授厦门大学会计学博士2013年4月讲座内容证券公司业务及会计核算1基金公司业务及会计核算23证券公司业务及会计核算一、证券公司介绍主要内容证券的概念和分类1证券公司介绍2证券公司业务3证券的概念：

是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益。证券无价证券有价证券存款单、借据、收据等货币证券资本证券财务证券银行券、票据、支票等股票债券基金货运单、提单等主要内容证券的概念和分类1证券公司介绍2证券公司业务3证券公司的概念：

证券公司是专门从事有价证券买卖的法人企业，通常可简称券商。证券公司的种类：证券公司综合类证券公司经纪类证券公司证券经纪业务证券自营业务证券承销业务（投行）其他证券业务从事单一经纪业务2012年中国十大证券公司序号公司名称介绍1中信证券上市公司、证监会核准2海通证券中国最早成立的证券公司之一（1988）3广发证券上市公司，最具影响力之一4招商证券百年招商局旗下的金融证券领域龙头5国泰君安网点分布最广、经营范围最宽6国信证券…………7华泰证券…………8银河证券…………9中信建投…………10光大证券…………案例：中信证券组织架构主要内容证券的概念和分类1证券公司介绍2证券公司业务3证券公司业务类型：其它业务投资银行业务证券自营业务证券经纪业务证券公司业务客户营业部下单证券登记公司证券交易交易所营业部客户申报申报撮合成交过户交割交割划款发送成交数据交割划款下单发送成交数据

1、证券经纪业务：通过其证券营业部，接受客户委托，按照客户要求，代理客户买卖证券的业务。一般证券交易的流程现在的1元钱，如果年收益率为3%，1300年后是多少呢？其实要给后代留下几个亿财产并不困难！同志们，身上有一块钱的快拿去银行存吧！轻松一下：发财何须买卖股票、基金、债券！

2、证券自营业务：证券公司为了获取证券买卖差价收入而买入的、能随时变现的股票、债券和基金等。包括：买入证券业务卖出证券业务自营证券业务流程证券投资决策委员会投资管理部门交易员交易终端作出投资决策下达交易指令下单打印交割凭证汇报交易情况汇报投资计划及执行情况●证券投资决策委员会对公司董事会负责，制定公司投资方面的整体战略和原则，决定公司、各投资管理部门的投资规模、投资方式、资产配置的投资计划，对投资管理部门的投资业绩进行评估。●投资管理部门负责公司证券投资组合的计划、实施、追踪、调整和投资指令的下达，同时对所辖证券资产运作中涉及的投资权限内的决策行为和交易行为负责●交易员根据投资管理部门领导下达的指令进行具体的买卖操作。●公司财务部负责资金调拨和会计核算。●风险控制部门进行定期或不定期稽核，对发现的问题向证券投资决策委员会汇报。公司财务部资金调拨和自营业务核算资金划拨申请风险控制部门汇报稽核情况自营业务稽核

3、投资银行业务：

国际投资银行的业务包括：企业融资，收购兼并，财务顾问等业务。中国，投资银行业务主要包括：证券承销、财务顾问、兼并收购、资金管理、项目融资、风险投资、信贷资产证券化等。投资银行业务证券承销财务顾问兼并收购信贷资产证券化风险投资项目融资等证券承销方式包销代销全额包销余额包销

4、其它业务：主要包括:受托管理资产、买入返售证券、卖出回购证券、股票质押贷款、同业拆借等业务。二、证券公司业务及盈利模式主要内容证券公司盈利模式1竞争环境与盈利方式的变化2证券公司的收入包括：

1、手续费及佣金收入（主要核算经纪业务和承销业务、受托资产管理业务的收入）

2、公允价值变动损益（包括交易性金融资产、交易性金融负债、投资性房地产、衍生工具等）

3、投资收益

4、其它业务收入

5、营业外收入（包括非流动资产处置利得、非货币性资产交易利得、债务重组利得、政府补助、盘盈、捐赠等）

其中手续费及佣金收入包括代理证券买卖业务净收入、证券承销业务净收入、受托资产管理佣金收入、经纪业务手续费收入、买入返售金融资产利息收入等等其它业务取得收入主要包括投资咨询业务收入等ElizabethTaylor17ElizabethTaylor71历史成本VS公允价值不好意思，他的公允价值变动为负！2023/9/2828她的公允价值变动为正向！国内证券公司业务收入及盈利主要来源于三大传统业务收入：（1）证券经纪业务（2）证券自营业务（3）投行业务中的证券承销业务收入经纪业务的本质是中介，是投资者与证券市场之间的桥梁，英文broker一词源于法语和西班牙语词源，意为“一笔交易做成时作为礼节性的赠品”。由此可见，经纪业务的手续费收入，是客户给予经纪的“礼物”，经纪本身并不承担市场上涨或者下跌以及客户交易盈亏的风险。案例：中信证券收入结构经纪业务、资产管理业务、证券投资业务（自营）、证券承销业务（投行）营业收入约为：10125954280元案例：招商证券收入结构（2012半年报）主要内容证券公司盈利模式1竞争环境与盈利方式的变化2现有市场竞争环境：（1）经济低迷影响资本市场健康发展，对公司的经营带来压力。经济低迷将影响到资本市场的发展，从而对公司经纪、投行、资管、自营等主营业务的健康发展带来不利。（2）证券行业竞争空前激烈，并进入新的发展阶段。（3）随着行业整体收入的下降，证券公司的收入也在同步下降，经营上面临成本上升的压力，如何进一步拓宽新的业务增长点，努力创收增收，加强成本管控，始终是证券公司经营中关注的重点。（4）从严格监管转向放松管制。（5）从严控风险转向鼓励创新。（6）从扶优限劣转向鼓励竞争。（7）从行业保护转向开放多元。市场竞争环境导致证券经纪业务可能将发生以下转变：竞争模式由相对独立的经纪业务竞争向公司综合实力竞争转变；由相对单纯的物理网点数量竞争向物理网点+虚拟网点+人员数量的竞争转变；由相对单纯的价格竞争向价格+增值服务竞争转变；由相对单纯的通道服务向理财中心、销售平台和综合业务平台转变；由同质化的营业部经营管理模式向差异化的模式转变。经纪业务由单一通道服务模式向提供全方位服务的财富管理转型。未来经纪业务收入来源的多样化代理交易佣金收入利息收入（融资融券等）金融产品销售收入、席位租赁收入增值服务收入（投顾、财富管理等）证券公司的支出包括：

1、利息支出

2、手续费及佣金支出（核算发生的各项手续费及佣金等）

3、营业税金及附加

4、其他业务成本

5、业务及管理费（包括开办费、行政管理人员的职工薪酬、行政管理部门计提的固定资产折旧、发生的办公费、水电费、业务招待费、中介机构费、咨询费、咨询费、技术转让费、研究费用等、房产税、印花税、土地使用税、车船税等）

6、资产减值损失

7、营业外支出营业收入=手续费及佣金净收入+利息净收入+投资收益+公允价值变动损益+汇兑损益+其他业务收入营业支出=营业税金及附加+业务及管理费用+资产减值损失+其他业务成本营业利润=营业收入-营业支出利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出净利润=利润总额-所得税费用三、证券公司竞争环境、主要风险及内部控制主要内容证券公司主要风险1证券公司内部控制2市场风险流动性风险操作风险信用风险1、市场风险

市场风险是由于公司持仓证券的价格变动而导致损失。2、信用风险

信用风险是指因借款人或交易对手无法履约而带来损失的风险。3、流动性风险

流动性风险，是指公司在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。4、操作性风险

公司的操作风险是指由内部流程管理疏漏、信息系统故障或人员行为不当等原因给公司带来损失的风险。

注：上述四类风险都是同证券公司相关的，证券公司是否逃税与上述四类风险关联度不大，税收稽查人员更多应该关注证券公司为逃税、非法避税所带来的道德风险。

案例：会计人员与工程师的故事???遵守风险(法律和政策)财务风险经营风险上述风险也可归纳为如下三个方面的风险：主要内容证券公司主要风险1证券公司内部控制2控制为什么++控制什么谁来控制

帮助达成组织目标

风险

董事会总裁室经理层员工层

=风险与内控的关系及内控的概念内控的作用：错弊三角理论职业道德法律法规内部控制不愿不敢不能机会借口压力审查内部控制应当关注的五要素监督控制活动风险评估控制环境信息沟通重点关注：内部控制环境控制环境（1）公司治理结构与议事规则（2）审计委员会（3）人力资源政策（4）职业道德修养（5）企业文化（6）法制观念（7）绩效考核等等一种氛围，无法直接观察，但非常重要案例：“中航油事件”的反思当年的新加坡交易所“最佳治理公司”！形式上十分完备、规范的公司治理并不能保证一定有效。共亏损5.5亿美元陈久霖权力过大我国现有的内部控制制度证监会证券公司内部控制指引2001-1中国人民银行商业银行内部控制指引2002-9财政部7项内部会计控制规范(试行)2001~04中注协企业内部控制审核指导意见2002-2银监会商业银行内部控制评价试行办法2004-8上交所上交所上市公司内部控制指引2006-5深交所深交所上市公司内部控制指引2006-9国资委中央企业全面风险管理指引2006-6五部委企业内部控制基本规范2008-5-22五部委企业内部控制应用指引(18项)、审计指引、评价指引2010-4-26治理还是控制？指引、施行？自愿还是强制？企业内部控制还是政府外部控制？困惑上交所2006年指引的执行情况强制要求披露内控制度实施情况，结果却被许多公司不理不睬。业绩好的公司披露得多；注册会计师鉴证报告，全部通过，都没有重大缺陷！“报喜不报忧，家丑不外扬”“要我做”，不是“我要做”

绝大多数上市公司的内控并没有在企业得到有效执行。2008-10，中国神华内部控制与风险管理实践的基础性成果2010-6-15，所属2家企业挪用煤矿维简费4924万元，用于购置非生产用车辆、办公设备等支出2008年6月25日-28日，由中国内部审计师协会举办、中天恒会计师事务所协办的中国神华内控专题培训班08版内控的执行情况结论：不要对现有公司的内控报太大的希望，包括在税收稽查过程中，形式上的完备并不能保证在实际过程中不偷税、逃税。这些与中国国情和中国人的特点息息相关。案例：兰德公司对中国人特点的评价！四、证券公司具体业务的会计核算证券公司会计特设科目名称主要核算内容资产类结算备付金核算企业（证券）为证券交易的资金清算与交收而存入指定清算代理机构的款项;向客户收取的结算手续费、向证券交易所支付的结算手续费代理兑付证券核算公司接受委托代理兑付到期的证券证券清算款因证券交易与清算代理机构办理资金清算的款项等，可以单独设置“证券清算款”科目负债类代理买卖证券款核算代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项。代理客户认购新股的款项、代理客户领取的现金股利和债券利息、代理客户向交易所支付的配股款等核算。代理承销证券款核算企业（金融）接受委托，采用承购包销方式或代销方式承销证券所形成的、应付证券发行人的承销资金。代理兑付证券款核算公司受托代理兑付证券收到的兑付资金看到会计科目别愁！人生会计含义人生会计含义自己固定资产包二奶应付债券年龄累计折旧傍大款应收补贴款结婚合并报表打架营业损失离婚破产清算旧情难忘递延资产再婚资产重组缘分营业外收入复合回转分录情人营业外支出爱人应付账款跨国婚姻外币业务下饭馆应付福利费小金库稳健性原则名字会计含义职务涛哥胡锦涛前东亚派出所所长习哥习近平现东亚派出所所长小奥奥巴马全球保安总司令主要内容其他证券业务的核算4证券承销业务的核算3证券自营业务的核算2证券经纪业务的核算11、资金专户的核算证券公司代理客户进行证券买卖，客户将款项交存证券公司，公司应设立资金专户，将代理买卖证券款与公司自有资金严格区分使用，不得随意挪用和占用客户资金。（1）客户开设资金专户并交来款项，会计分录为：借：银行存款——客户贷：代理买卖证券款此分录还适用于客户日常存款，取款分录则相反。（2）当证券公司将款项划付清算代理机构，会计分录为：借：结算备付金——客户贷：银行存款（3）客户结息销户，首先结清利息：借：应付利息——客户贷：银行存款——客户提款销户时：借：代理买卖证券款——客户贷：银行存款——客户（4）按季计提客户存款利息时：借：利息支出贷：应付利息——客户（5）公司为客户在证券交易所开设清算资金专户借：结算备付金——客户贷：银行存款——客户2、代理买卖证券业务公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券（1）买入证券成交总额大于卖出证券成交总额的，会计分录为：借：代理买卖证券款（买卖证券成交价的差额加上代扣代交的相关税费和应向客户收取的佣金等）贷：结算备付金——客户（或银行存款）

借：手续费及佣金支出（公司应负担的交易费用）结算备付金——自有（或银行存款差额）贷：手续费及佣金收入（应向客户收取的手续费及佣金）（2）卖出证券成交总额大于买入证券成交总额的，会计分录为：借：结算备付金——客户（或银行存款）贷：代理买卖证券款（买卖证券成交价的差额减去代扣代交的相关税费和应向客户收取的佣金等）确认手续费及佣金支出、收入的会计分录同例：长江证券公司接受客户委托，通过证券交易所代理买卖证券，买进股票成交总额为800000元，卖出股票成交总额为500000元。代扣代交的交易税费为1300元，应向客户收取的佣金为3900元，证券公司应负担的交易费用为150元。长江证券公司会计分录为：借：代理买卖证券款305200（800000－500000＋1300+3900）贷：结算备付金——客户305200同时，借：手续费及佣金支出150结算备付金——自有3750贷：手续费及佣金收入3900例：若上例长江证券公司的交易为净卖出300000元，其他数据不变，则长江证券公司会计分录为：借：结算备付金——客户294800（300000－1300－3900）贷：代理买卖证券款294800同时，借：手续费及佣金支出150

结算备付金——自有3750

贷：手续费及佣金收入39003、公司代理客户认购新股①收到客户交来的认购款项借：银行存款——客户贷：代理买卖证券款②将款项划付证券交易所借：结算备付金——客户贷：银行存款③客户办理申购手续，按实际支付的金额记账借：代理买卖证券款贷：结算备付金——客户④公司将未中签的款项划回借：银行存款——客户贷：结算备付金——客户⑤公司将未中签的款项退给客户借：代理买卖证券款贷：银行存款——客户⑥收到证券交易所转来的发行公司支付的发行手续费借：银行存款或结算备付金——证券公司贷：手续费及佣金收入案例：3月15日，兴华证券公司代理新世界电子有限公司认购上交所新发行的ABC股票，收到新世界公司交来的认购款2000万元。3月16日将款项划到上海证券交易所。4月5日，中签结果表明中签资金为1800万元，办理申购手续，未中签资金200万元退还给客户。4月11日，将未中签客户的资金归还客户，4月12日收到发行公司转来的手续费按0.3%计算。3月15日，收到客户转进认购款2000万元时：借：银行存款20000000贷：代理买卖证券款——新世界公司200000003月16日，将款项划到上海证券交易时：借：结算备付金——上海证券交易所——新世界公司20000000

贷：银行存款200000004月5日，中签结果揭晓，进行认购资金的后续处理：借：代理买卖证券款——新世界公司18000000

贷：结算备付金——上海证券交易所——新世界公司18000000对于没有中签的，打回证券公司账面：借：银行存款2000000贷：结算备付金——上海证券交易所——新世界公司20000004月11日，再对没有中签部分的解冻资金归还给客户：借：代理买卖证券款2000000

贷：银行存款20000004月12日，后收到证券交易所转来发行公司支付的发行手续费0.3%，计5400元时：借：银行存款5400

贷：手续费及佣金收入——代理买卖证券业务手续费收入54004、公司代理客户办理配股业务（1）采用当日向证券交易所交纳配股款的，当客户提出配股要求时借：代理买卖证券款贷：结算备付金——客户（2）采用定期向证券交易所交纳配股款的，在客户提出配股要求时借：代理买卖证券款贷：其他应付款——应付客户配股款与证券交易所清算配股款，按配股金额记账。会计分录为：借：其他应付款——应付客户配股款贷：结算备付金——客户（3）公司代理客户领取现金股利和债券利息借：结算备付金——客户贷：代理买卖证券款（4）公司按规定向客户统一结息借：利息支出贷：代理买卖证券款（5）收到发行公司支付的手续费借：结算备付金——自有或银行存款

贷：手续费及佣金收入5、代理兑付证券业务代理兑付债券业务是指证券企业接受国家或企业客户的委托，对其发行的到期债券（包括国库券、国家重点建设债券、金融债券和企业债券等）代理兑付的证券业务。代理兑付债券业务，应通过“代理兑付证券”和“代理兑付证券款”科目进行核算。分为兑付无记名证券和记名证券。注：由于时间关系，兑付的账务处理略，只涉及代理兑付手续费收入的账务处理。1、如果向委托单位单独收取，手续费的处理：借：应收账款——委托单位或结算备付金——自有贷：手续费及佣金收入——代理兑付债券手续费收入2、如何手续费与兑付费一并汇入借：银行存款贷：代理兑付证券款其他应付款——预收代兑付证券手续费兑付债券业务完成后，确认手续费收入：借：其他应付款————预收代兑付证券手续费

贷：手续费及佣金收入——代理兑付债券手续费收入案例：华山证券公司接受委托，代某企业兑付到期的无记名债券2000万元，兑付资金由公司垫付，手续费在兑付业务完毕后收取，客户将来实物债券时，按兑付金额支付款项。兑付期结束后，向委托企业收回垫付资金2000万和3万元的手续费。（只做手续费收入的分录）借：银行存款20030000贷：代理兑付证券款20000000手续费及佣金收入——代理兑付债券手续费收入

30000主要内容其他证券业务的核算4证券承销业务的核算3证券自营业务的核算2证券经纪业务的核算1如下账务处理，有兴趣的可自学1、自营证券买入业务（1）证券公司将资金存入清算代理机构时借：结算备付金——自有贷：银行存款（2）取得时借：交易性金融资产—成本（按公允价值计入）

投资收益（按相关交易费用计入）

应收利息/应收股利贷：结算备付金—自有2、自营证券配股派息（1）通过网上配股，在与证券交易所清算配股款时：借：交易性金融资产——成本贷：结算备付金——证券公司通过网下配股，按实际支付款项：借：交易性金融资产——成本贷：银行存款（2）按合同规定计算确定的利息或现金股利，计入“投资收益”账户。借：应收利息或应收股利或结算备付金——证券公司贷：投资收益案例：江山证券有限公司持有A公司股票30000股，2008年3月A公司宣布按10：3的比例在网上配股，配股价为5元/股。江山证券可配股9000股，加上交易费用，共支付47000元配股款。投资收益=47000-9000×5=2000借：交易性金融资产——A公司股票（成本）45000

投资收益2000

贷：结算备付金——证券公司470003、资产负债表日交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额时借：交易性金融资产—公允价值变动贷：公允价值变动损益交易性金融资产的公允价值低于其账面余额的差额时借：公允价值变动损益贷：交易性金融资产—公允价值变动4、自营卖出证券的核算出售交易性金融资产时，借：结算备付金—自有（实际收到的金额）贷：交易性金融资产—成本

—公允价值变动投资收益同时，借：公允价值变动损益贷：投资收益例：大方证券公司于2009年3月1日购入大地公司面值为1元的股票30000股，购买价为1.8元/股，已经宣告但尚未发放的股利为6000元，交易费为1000元。大方证券公司将其划分为交易性金融资产。7月1日以2.1元/股将股票全部出售。借：交易性金融资产—成本54000

投资收益1000应收股利6000贷：结算备付金—自有61000若3月18日收到大地公司发放的现金股利借：银行存款6000贷：应收股利6000若6月30日股票涨到2元/股借：交易性金融资产—公允价值变动6000

贷：公允价值变动损益60007月1日出售借：结算备付金—自有63000贷：交易性金融资产—成本54000

—公允价值变动6000

投资收益3000同时，借：公允价值变动损益6000

贷：投资收益6000主要内容其他证券业务的核算4证券承销业务的核算3证券自营业务的核算2证券经纪业务的核算11、全额承购包销方式承销证券的核算概念：是指证券公司与证券发行单位签订合同或协议，由证券公司按合同或协议确定的价格将证券从发行单位购进，并即向发行单位支付全部款项，然后按一定价格在证券一级市场发售的一种代理发行方式。证券公司主要是从中赚取证券发售价格与证券承购价格的差价。证券公司在按承购价格购入待发售的证券时，确认为一项金融资产；将证券转售给投资者时，按发行价格进行价款结算，按已发行证券的承购价格结转代发行证券的成本并确认投资收益。发行期结束后，如有未售出的证券，应按自营证券进行核算与管理。（1）认购证券证券公司根据协议认购全部证券，按承购价向委托发行单位支付全部证券款项时：借：代理承销证券贷：银行存款（2）发售或转售证券按发行价办理核算。同时按照承购价结转售出证券的实际成本，差额确认为投资收益。会计分录为：借：银行存款贷：代理承销证券

手续费及佣金收入——代理承销证券手续费收入（3）未售证券转自营或长期投资借：交易性金融资产或可供出售金融资产贷：代理承销证券案例：江山证券公司采用全额承销包销方式承销该公司股票3000万元，股票面值为1元，共发行3000万股，公司承购价为1.12元，对外承销价为1.2元，发行期为20元，预计能售完。客户将股票交给证券公司全额承购时：借：代理承销证券33600000贷：银行存款33600000发行期内：借：银行存款360000000

贷：代理承销证券33600000

手续费及佣金收入——代理承销证券手续费收入

24000002、余额承购包销方式承销证券的核算概念：指发行人委托承销机构在约定期限内发行证券，到销售截止日期，未售出的余额由承销商按协议价格认购。证券公司收到代发行单位发售的证券时，在备查簿中进行登记。证券承销期内，按承销价格销售证券。承销期结束后，与发行单位结算承销证券款项和手续费，如果有未发售完的证券，按规定由企业认购。代发行证券收取的手续费，应于发行期结束后，与发行单位结算发行价款时确认为手续费及佣金收入。（1）收到委托发行的证券证券公司收到委托单位委托发行的证券时，应作为重要凭证保管，并在备查簿中进行登记。（2）承销期内发售证券在约定的期限内售出证券时，按承销价格记账：借：银行存款（或库存现金）贷：代理承销证券款（3）承销期结束，认购未售证券承销期结束，对未售出的证券，应按承销价格认购。会计分录为：借：交易性金融资产（可供出售金融资产）贷：代理承销证券款

（4）承销期结束划转销售款项承销期结束，将募集资金付给委托单位并收取手续费。账务处理为：按承销价格，借记“代理承销证券款”科目，按实际支付给委托单位的金额，贷记“银行存款”科目，按应收取的手续费，贷记“手续费及佣金收入”科目；同时，冲销备查簿中登记的承销证券。会计分录为：借：代理承销证券款贷：银行存款手续费及佣金收入3、代销方式承销证券的核算概念：指证券公司接受发行单位委托，按照规定的条件，在约定的期限内，代为向投资者销售证券，发行期结束，证券未按原定发行额售出，未售部分退回发行单位，代销证券的证券公司向委托人收取手续费，不承担任何发行风险。证券