第七章练习题及参考解答(第四版)计量经济学

第七章练习题及参考解答表中给出了1981-2015年中国城镇居民人均年消费支出(PCE)和城镇居民人均可支配单位：元)收入(PDI)数据。单位：元)表1981-2015年中国城镇居民消费支出(PCE)和可支配收入(PDI)数据年度城镇居民人均消费支出PCE城镇居民人均可支配收入PDI年度城镇居民人均消费支出PCE城镇居民人均可支配收入PDI19811999198220001983200119842002198520031986200419872005198820061989200719902008199120091992201019932011199420121995201319962014年度城镇居民人均消费支出PCE城镇居民人均可支配收入PDI年度城镇居民人均消费支出PCE城镇居民人均可支配收入PDI1981199919822000198320011984200219852003198620041987200519882006198920071990200819912009199220101993201119942012199520131996201419971998估计下列模型：2015PCE=A+APDI+卩t12ttPCE二B+BPDI+BPCE+Ut12t3t—1t(1)解释这两个回归模型的结果。短期和长期边际消费倾向(MPC)是多少分析该地区消费同收入的关系。建立适当的分布滞后模型，用库伊克变换转换为库伊克模型后进行估计，并对估计结果进行分析判断。【练习题参考解答】(1)解释这两个回归模型的结果。DependentVariable:PCEMethod:LeastSquaresDate:03/10/18Time:09:12Sample:19812005VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.CIncludedobservations:25VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.PDIPDIR-squaredAdjustedR-squared.ofregression.R-squaredAdjustedR-squared.ofregression.dependentvarAkaikeinfocriterionSumsquaredresidLoglikelihoodDurbin-WatsonstatSchwarzcriterionF-statisticProb(F-statistic)Meandependentvar收入跟消费间有显著关系。收入每增加1元，消费增加元。AdjustedR-squared.ofregression.dependentvarAdjustedR-squared.ofregression.dependentvarAkaikeinfocriterionSumsquaredresidLoglikelihoodSumsquaredresidLoglikelihoodDurbin-WatsonstatSchwarzcriterionF-statisticProb(F-statistic)DependentVariable:PCEMethod:LeastSquaresDate:03/10/18Time:09:13Sample(adjusted):19822005Includedobservations:24afteradjustingendpointsVariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.CPDIPCE(-1)R-squaredMeandependentvar短期和长期边际消费倾向(MPC)是多少分析该地区消费同收入的关系。短期MPC=,长期MPC==建立适当的分布滞后模型，用库伊克变换转换为库伊克模型后进行估计，并对估计结果进行分析判断。在滞后1-5期内，根据AIC最小，选择滞后5期，其回归结果如下：DependentVariable:PCEMethod:LeastSquaresDate:03/10/18Time:09:25Sample(adjusted):19862005Includedobservations:20afteradjustingendpointsPDIPDI(-1)PDI(-2)PDI(-3)PDI(-4)PDI(-5)R-squaredMeandependentvarAdjustedR-squared.dependentvar.ofregressionAkaikeinfocriterionSumsquaredresidSchwarzcriterionLoglikelihoodF-statisticDurbin-WatsonstatProb(F-statistic)当期收入对消费有显著影响，但各滞后期影响并不显著。不显著可能是分布滞后模型直接估计时共线性造成的，也可能是真没显著影响。库伊克模型估计结果见上表，PCE(-1)部分回归结果t检验不显著。表中给出了中国1980-2016年固定资产投资Y与社会消费品零售总额X的资料。取阿尔蒙多项式的次数m=2，运用阿尔蒙多项式变换法估计以下分布滞后模型：Yt二a+BX+BX+BX+BX+BX3t-34t-4+ut0t1t-12t-2表中国1980-2016年固定资产投资Y与社会零售总额X数据(单位：亿元)年份固定资产投资Y社会消费品零售总额X年份固定资产投资Y社会消费品零售总额X198019991981200019822001198320021984200319852004198620051987200619882007198920081990200919912010199220111993201219942013199520141996201519972016

练习题参考解答】直接估计结果如下：DependentVariable:YMethod:LeastSquaresDate:03/10/18Time:09:32Sample(adjusted):19842016Includedobservations:33afteradjustingendpointsVariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.X(-1)X(-2)X(-3)X(-4)R-squaredAdjustedR-squared.ofregressionSumsquaredresidLoglikelihoodDurbin-WatsonstatMeandependentvar.dependentvarAkaikeinfocriterion+09SchwarzcriterionF-statisticProb(F-statistic)练习题参考解答】直接估计结果如下：DependentVariable:YMethod:LeastSquaresDate:03/10/18Time:09:32Sample(adjusted):19842016Includedobservations:33afteradjustingendpointsVariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.X(-1)X(-2)X(-3)X(-4)R-squaredAdjustedR-squared.ofregressionSumsquaredresidLoglikelihoodDurbin-WatsonstatMeandependentvar.dependentvarAkaikeinfocriterion+09SchwarzcriterionF-statisticProb(F-statistic)使用阿尔蒙变换估计结果如下：DependentVariable:YMethod:LeastSquaresDate:03/10/18Time:09:37Sample(adjusted):19842016Includedobservations:33afteradjustingendpointsVariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.Z0Z1Z2R-squaredAdjustedR-squared.ofregressionSumsquaredresidLoglikelihoodDurbin-WatsonstatMeandependentvar.dependentvarAkaikeinfocriterion+09SchwarzcriterionF-statisticProb(F-statistic)根据片匕+件+a2i2可计算出B=a=00

p—a+2a+4a=2012p—tt+3tt+9tt=3012p4—tt+4tt+16tt=012直接使用软件结果：p4—tt+4tt+16tt=012直接使用软件结果：DependentVariable:YMethod:LeastSquaresDate:03/10/18Time:09:39Sample(adjusted):19842016Includedobservations:33afteradjustingendpointsVariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.CPDL01PDL02PDL03R-squaredAdjustedR-squared.ofregressionSumsquaredresidLoglikelihoodDurbin-WatsonstatMeandependentvar.dependentvarAkaikeinfocriterion+09SchwarzcriterionF-statisticProb(F-statistic)LagDistributionofXiCoefficientStd.ErrorT-Statistic*|*|*|01234SumofLags利用表的数据，运用局部调整假定或自适应预期假定估计以下模型参数，并解释模型的经济意义，探测模型扰动项的一阶自相关性：1）设定模型Y*—tt+pX+uttt其中Y*为预期最佳值。t设定模型Y*=aX0e“ttt其中Y*为预期最佳值。t设定模型Y=a+PX*+uttt其中X*为预期最佳值。t【练习题参考解答】设定模型Y*二a+PX+uttt其中Y*为预期最佳值。tDependentVariable:YMethod:LeastSquaresDate:03/10/18Time:10:09Sample(adjusted):19812016Includedobservations:36afteradjustingendpointsVariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.CXY(-1)R-squaredMeandependentvarAdjustedR-squared.dependentvar.ofregressionAkaikeinfocriterionSumsquaredresid+09SchwarzcriterionLoglikelihoodF-statisticDurbin-WatsonstatProb(F-statistic)根据回归结果，可算出h统计量为，明显大于2,表明5%显著水平下存在相关性。根据回归数据，可算出调整系数为§二1-卩*二=这表示了局部调整的速度。卩=卩*/§二=10设定模型Y*=aXPeuttt其中Y*为预期最佳值。t假设调整方程为：InY-InY=§(InY*-InY)，则转化为一阶自回归模型后的回归结果tt-1tt-1

为:DependentVariable:LOG(Y)Method:LeastSquaresDate:03/10/18Time:10:11Sample(adjusted):19812016Includedobservations:36afteradjustingendpointsVariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.LOG(X)LOG(Y(-1))R-squaredAdjustedR-squared.ofregressionSumsquaredresidR-squaredAdjustedR-squared.ofregressionSumsquaredresidLoglikelihoodDurbin-WatsonstatMeandependentvar.dependentvarAkaikeinfocriterionSchwarzcriterionF-statisticProb(F-statistic)根据回归结果，计算h统计量时开方部分为负，没法计算。故没法根据h统计量判断相关性。根据回归数据，可算出调整系数为X1-卩1*二=，这表示了局部调整的速度。设定模型Y二a+BX*+uttt其中X*为预期最佳值。tDependentVariable:YMethod:LeastSquaresDate:03/10/18Time:10:09Sample(adjusted):19812016Includedobservations:36afteradjustingendpointsVariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.CXY(-1)R-squaredXY(-1)R-squaredAdjustedR-squared.ofregressionSumsquaredresidLoglikelihood+09Meandependentvar.dependentvarAkaikeinfocriterionSchwarzcriterionF-statisticDurbin-WatsonstatProb(F-statistic)Durbin-WatsonstatProb(F-statistic)可算出调节系数为―卩1*二='这表示了预期修正的速度。卩弋=表给出中国各年末货币流通量Y,社会商品零售额XI、城乡居民储蓄余额X2的数据。表中国年末货币流通量、社会商品零售额、城乡居民储蓄余额数据（单位：亿元）年份年末货币流通量Y社会消费品零售总额X1城乡居民储蓄年底余额X219891990199119921993199419951996199719981999200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014利用表中数据设定模型：Y*-a+卩X+卩X+卩t11t22ttY*=aXPiX卩2eutt1t2t其中,Y*为长期（或所需求的）货币流通量。试根据局部调整假设,作模型变换,估计并检验t参数,对参数经济意义做出解释。【练习题参考解答】SumsquaredresidSchwarzcriterionSumsquaredresidSchwarzcriterion利用表中数据设定模型：Y*=a+卩X+卩X+卩t11t22ttY*=aX卩1X卩2eut1t2t其中，Y*为长期(或所需求的)货币流通量。试根据局部调整假设，作模型变换，估计并检验t参数，对参数经济意义做出解释。假设局部调整方程为：Y—Y=S(Y*-Y)，对Y*=a+卩X+卩X+卩，可转化为tt-1tt-1t11t22tt回归方程：Y=Sa+(1-6)YX+p5X+6u，其回归结果如下:tt-111t22ttDependentVariable:YMethod:LeastSquaresDate:03/10/18Time:10:03Sample(adjusted):19902014Includedobservations:25afteradjustingendpointsVariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.CY(-1)X1X2R-squaredMeandependentvarR-squared.dependentvarAdjustedR-squared.dependentvar.ofregressionAkaikeinfocriterion.ofregressionLoglikelihoodF-statisticDurbin-WatsonstatProb(F-statistic)各回归系数在5%显著水平下均显著。可算出调整系数为5=1-p*==，这表示了局部调整1的速度。假设局部调整方程为：lnY-lnY=5(lnY*-lnY)，对Y*=aXp1Xp2e《，可转化为回tt-1tt-1t1t2t归方程：lnY=5lna+(1-5)lnY+p5lnX+p5lnX+5u，其回归结果如下：tt-111t22ttDependentVariable:LOG(Y)Method:LeastSquaresDate:03/10/18Time:10:04Sample(adjusted):19902014Includedobservations:25afteradjustingendpointsVariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.CLOG(Y(-1))LOG(X1)LOG(X2)R-squaredMeandependentvarAdjustedR-squared.dependentvar.ofregressionAkaikeinfocriterionSumsquaredresidSchwarzcriterionLoglikelihoodF-statisticDurbin-WatsonstatProb(F-statistic)根据四川省1978—2014年的消费总额Y(亿元)和收入总额X(亿元)的年度资料，估计出库伊克模型如下：f=—6.91+0.28X+0.82Yttt—1t=(—1.69)(5.89)(12.68)R2=0.97DW=1.45试回答下列问题：分布滞后系数的衰减率是多少模型中是否存在多重共线性问题请说明判断的理由。收入对消费的即期和长期影响乘数是多少某同学查表发现，在显著性水平Q=0.05下，DW检验临界值为d=1.36ld=1.59