资金交易系统简介

资金交易系统简介资金交易系统的主要客户是银行和财务公司以及外汇管理机构，这跟这些客户的业务需求有很大的关系。一、资金交易系统在银行的运用银行有存款帐户和交易账户，资金交易系统用来处理交易账户。1、 在银行里银行的一些业务如：货币市场在国内货币市场目前主要包括于到期期限在一年以内的国债、金融债、央行票据、AAA级企业债等短期债券，在国外一些短期不记名的短期定期存款等也可以在资本市场上交易，也是货币市场的一种交易品种。有价证券投资目的而持有的，期限高于一年以上存、贷款财务公司内部资本市场的存、贷款交易外汇代客外汇买卖一般由资金交易系统来做，一般来说在国内代客外汇卖指对公部分，对私外汇买卖由外汇宝系统来做金融衍生产品远期利率协议利率上限期权与下限期权互换（利率互换、货币互换）其它金融期货2、 资金交易系统组成以及各部分功能资金交易系统一般有资金交易系统由资金交易前、中、后台组成I、 前台发起资金类交易II、 中台完成以下工作㈠、交易风险分析信用风险分析，在金融期货的一些OTC（场外交易）交易中，会存在信用风险市场风险分析，主要是利率风险和汇率风险资产组合分析，投资组合可以降低投资的风险㈡、跟核心业务系统交互，由核心业务系统完成帐务的处理III、 资金后台的作用㈠对资金类交易产品进行管理㈡主要完成在资本市场上交易3、 资金交易系统在银行业务中的作用银行自身业务的需要，银行持有不同国家的不同币种，需要在外汇市场上进行交易，来规避汇率风险，以及根据需要把一种币种换成另外一种币种。在一个拥有成熟资本市场的国家里，银行进行资产负债负债管理时，需要在金融衍生品市场进行金融衍生品的交易来对冲银行面临的风险根据市场价格（一般来说由路透社、彭博提供）以及交易对手情况，帮助银行分析交易中的信用风险银行资本管理的需要，银行的资本是有成本的，如果银行持有过多的资本，有两种处理方法，第一种还给股东，第二种方法在资本市场上进行一些低风险投资，如货币市场，这样银行遇到流动性风险时，能迅速变现，来满足客户体现需要，银行也能在低风险投资中获得收益。3、资金交易系统在国内银行中的运用㈠资本市场情况由于国内资本市场不是很成熟，国内目前有债券交易市场、银行间的外汇交易市场、期货市场、基本上没有金融衍生品交易市场，这些市场交易量不大，不是一个充分价格竞争，发育完善的市场，因此资金交易系统的一些功能，在国内银行的使用中并没有完全使用开来，㈡各层次银行的资金交易系统的使用情况在资金类业务中交易的准确性以及风险分析的准确性非常重要，在四大国有银行中，有些银行甚至买了几套资金类交易系统，中国银行就是这样，主要是用来比较交易及分析的结果，四大行在资金类交易比较完善，在国内资本市场不玩赏的情况下，他们能在国外的资本上进行交易，比如说中国银行的外汇交易，在中国为数不多的金融衍生产品交易中（主要是OTC场外交易），四大行就提供了绝大多数（中国银行就是一个从事OTC场外交易的做市商），在国内银行外汇交易中，中国银行也是做市商。在股份制银行中目前了解到的招商银行、上海浦东发展银行、光大银行、浙江商业银行、北京银行的一些使用情况，他们在资金交易系统中最重要的交易是外汇交易（资金后台主要的交易对手是国家外汇管理局，由国家外汇管理局在国外外汇市场进行交易）以及一些非常少的一些金融衍生品交易。在城市商业银行客户中，目前了解到上了资金交易系统的银行有深圳商业银行。㈢各厂商银行交易系统在国内的使用情况目前在国内提供资金交易系统的厂商有：Kondor（路透社的系统）Misys（英国的一家厂商）Sungard（美国的一家厂商）SAPCFM（资金交易后台，SAP提供不了全套的资金交易解决方案，SAP的资金交易解决方案更适合财务公司用）Summit（美国的一家厂商）Misys资金交易系统国内银行客户：Misys在国内的代理以及实施商主要是杭州新利在国内有一些成功案例Kondor资金交易系统Kondorplus国内银行客户：「上海浦东发展银行发展银行-＞光大银行这两家银行资金交易前、中台用的都用得是ReutersKondorplus、资金后台用得是CFM来管理资金类产品，跟国家外汇管理局进行的交互依旧用得是ReutersKondorplus。ReutersKondor在国内的实施服务目前有Reuters自己来做。Sungard在国内目前唯一以及客户就是国家外汇管理局，国家外汇管理局最近用Sungard的资金交易系统替换了Misys的资金交易系统，Sungard的资金交易系统在美洲占有率第一，在国内也有成功案例，个人认为是全球最好的资金交易系统。Summit中国银行用过，据说Summit的资金交易系统前台部分很强基本上各家都没有汉化版本二、资金交易系统在大型企业的财务公司的运用1、大型企业财务公司业务需求一些国内的大型企业如华为、中兴、海尔、TCL、联想等企业采用全球化的经营战略以及一些国内大型集团公司如电力集团财务集中化管理的需求，他们需要一套资金管理及交易管理平台帮助企业做好管理，这些企业在国内和国外都有众多的分公司，在管理上通常有如下需求：㈠统一收付及集团帐户及成员单位帐户管理在这种模式下，企业集团通过设置财务公司，实现对集团资金的全面管理，通常企业集团的各成员单位在财务公司开设内部帐务，来记载各成员单位的存款金额，各成员单位的所有资金必须上缴到财务公司来，所以业务活动中的资金收付都通过财务公司统一收付。财务公司统一在一家银行开设结算帐户来进行资金收付，一些银行支持企业集团帐户，企业集团的各成员单位可以在银行提供的企业集团帐户下开设子户，当然所有帐户也可以在有企业集团的财务中心进行统一管理，在银行只需要开设财务公司的帐户。各成员单位也允许在当地银行开设结算帐户，但是这些帐户仅用来处理成员单位的各种管理费用，企业集团的财务公司可以跟各家银行签订协议，把各成员单位在本地开设的结算帐户纳入财务公司的管理。通过帐户管理，企业集团可以随时知道各成员单位的资金头寸。㈡内部资本市场培养财务公司通过存款（各成员单位通过把资金款项缴存到在财务公司内部银行开设的帐户）、贷款（财务公司把各成员单位模式缴存的款项贷给需要资金的成员单位）来培养内部资本市场。㈢投资管理财务公司持有超过营运资本所需要的现金是有成本的，财务公司通常可以把超过营运资本所需要的资金在货币市场上进行投资，这样企业集团可以获得一定投资回报，又可以迅速把持有的各种短期债券等变现，来满足财务管理中的流动性管理的需要，避免没有钱支付给客户。㈣风险规避在拥有成熟资本市场的国家，企业可以根据自己的资产负债管理，在金融衍生品市场进行各种金融衍生品交易来规避企业的财务风险㈤现金管理企业持有的各种现金主要用来购买各种源材料、支付员工工资等用途，企业通过做好现金预算，并运用各种先进管理技术，如现金流量同步化、运用''浮游量”等方法来做好现金管理，企业的现金管理的理想目标是零营运资本。企业集团通过财务公司的管理模式，可以提高资金使用效率、降低资金成本，控制资金风险，为成员单位提供优质服务。以上的各种需求是资金交易系统所必须提供的一些功能。全球化经营的一些企业集团的财务公司对对以下需求，尤其需要：㈠全球化的经营得公司在全球各地拥有分公司，集团公司需要实施知道各分公司不同币种的头寸，并根据资本市场上利率和汇率的变化委托国外相应机构在外汇市场上进行买卖或者在金融衍生品交易市场上进行金融衍生品交易规避风险㈡需要进行风险管理，资金交易系统提供缺口分析、利率敏感性分析、Var等方法帮助企业进行利率风险和汇率风险风险，资金交易系统还提供信用风险分析。国内外财务公司的结构有一些差异，国外一家大型企业的财务公司一般来说只有一个，也就是做到了扁平化管理，但在国内，一家大型企业的财务公司可能存在层级关系，一般分为总财务中心和分财务中心，一些国外的资金交易软件无法处理这种层级管理的财务公司的一些需求。2、资金交易系统在大型企业市场中的运用一般来说，国内大型集团企业以及跨国经营的企业对基金交易系统会有需求，这些企业通常有以下一些:华