11 国际要素流动

第十一章

国际要素流动

基本结构国际资本流动

资本流动纯理论

资本流动的效果国际劳动力流动

生产要素流动与商品贸易的关系

要素流动与商品流动的相互替代

要素流动与商品流动的互补关系国际贸易含义狭义国际贸易：商品（或货物）的跨国流动。广义国际贸易：既包括商品贸易也包括要素贸易。要素分类：土地、资本、劳动力、技术。国际贸易要素流动劳动力流动资本流动商品流动第一节国际资本流动

国际投资：按照投资者对所投资项目的实际控制程度而被划分为直接投资和间接投资。

直接投资（DirectInvestment

）：是指投资者对所投入的资金的实际运行过程具有足够的影响力和控制权的投资。方式：创建新企业、兼并收购等间接投资（IndirectInvestment）：是指投资者不直接操纵或影响资金的实际运行过程的投资。方式：证券投资、借贷资本等本章讨论间接投资以及劳动力流动问题，下章讨论直接投资。

一、资本流动纯理论（不讲）二、资本流动效果（不讲）第二节国际劳动力流动

在商品、资本和劳动力三者的国际流动中，劳动力的国际流动是最困难的。劳动力的国际流动是多种因素作用的结果，但是主要还是经济因素。

劳动力的流动会对劳动力市场产生影响，进而影响一国经济的发展。

工人人数F'mF'0CABSF0FmOM1M0M2aDSSr+SmDOM'1M'0M'2B'A'cdeb工人人数工资（美元/小时）工资（美元/小时）A国劳动市场B国劳动市场图11-8(a)(b)假定世界上只有两个国家：移民移入国Ａ、移民移出国Ｂ。在封闭条件下，两国劳动力市场的均衡点分别为A、A‘

，Ａ国的工资水平比Ｂ国的高F0F'0。在劳动力市场开放的情况下，将有大量Ｂ国劳动力流入Ａ国，直到实现新的均衡状态。此时，Ａ国工资水平降至Fm点，劳动力缺口M1M2；Ｂ国工资水平升至Fm’点，劳动力冗余M1’

M2’，且M1M2=M1'M2'

。表11-1劳动力移动的损失和利益集团经济利益或损失移民留在B国的工人B国的企业主A国的工人A国的企业主+(d+e)+c-(c+d)-a+(a+b)净效果

+(b+e)美国国家经济研究局发现移居美国的移民在获得工资收益上的几个特点：移民在某一比较集中的地区工资水平要高于移民比较稀少的地区；移民时间比较长者工资水平高于较短者；移民受教育程度高的比受教育程度低的工资水平要高；白种人移民比黑种人移民和黄种人移民收入水平高；一般而言，移民的工资水平低于原居民的工资水平，即比较而言，在美国这样的移民国家，移民的第二代人比第一代的工资水平要高。因此实际上在移入国家，工资水平远不是完全统一的。

第三节生产要素流动与商品贸易的关系要素流动与商品流动的相互替代

蒙代尔在要素禀赋理论的假设前提下严格证明了投资和贸易的相互替代关系。

假设两个国家A和B生产两种商品X和Y；其中X为资本密集型商品，而Y为劳动密集型商品；两国生产过程中只使用两种生产要素，资本和劳动；并且两国的生产函数完全相同；A国资本相对丰裕而B国劳动相对丰裕。在这样的前提下，投资和贸易的替代关系可以通过图11-9分析。N'M'MNM'N'YXOORaCaP’aA国B国OPbCbQbSbRbMNX图11-9

根据H-O-S模型，在没有贸易壁垒的情况下，两国可以通过商品贸易达到资源的最优配置。其过程是A国向B国出口商品X，并从B国进口商品Y。如图所示，A国的出口量为PaQa单位商品X；而进口QaCa单位商品Y，在MM‘线所表示的相对价格下实现贸易均衡。由于三角形PaQaC与三角形CbQbSb全等，所以在A国实现均衡的同时，B国也可实现均衡。此时两国的资源实现了最有效率的利用并且两国的福利水平也达到了最大化，所以要素流动的动因并不存在。

假如这时出现贸易壁垒，要素流动将代替商品流动来实现上述同样的目的。例如，B国对进口商品X征收关税。这会通过国内物价水平的上涨刺激B国生产的增加。由于X是资本密集型商品，所以其产量的增加势必导致资本价格上涨。根据资本流动的基本机制，这会吸引A国的资本流动到B国。假设劳动不发生相反方向流动的话，由于资源的流出，A国的生产可能性边界将收缩至

，而B国的生产可能性边界将扩展到

TaT’aQaPaTaT’aTbT’bTbT’b在原来的相对价格水平下，两国分别在

点和点达到均衡。但比较两种均衡结果，我们发现并没有实质上的区别，世界总产量水平没有发生变化，所以世界总福利水平也没有发生变化。所不同的是，现在A国的产量减少了，而B国的产量增多了。那么这是否会造成福利分配上的差别呢？不会的。因为B国产量虽然增加了，但其中相当于

单位的商品Y，或者相当于MN单位的商品X是要以资本报酬的形式支付给A国的。B国在支付了资本报酬后的余额和在自由贸易下在Pb点生产、在C点消费的情况完全相同，A国也是如此。由此可见，在严格的H-O-S理论框架下，要素流动和商品流动具有完全的替代性。要素流动与商品流动的互补关系

现在我们考虑另一种情形，假设贸易是由生产技术方面的差异所引起的。我们假定A和B两个国家在生产商品Y时使用完全相同的技术，但在商品X的生产上，A国拥有更先进的技术。为了图示的方便起见，我们进一步假定A国的X商品的等产量线和B国的该商品的等产量线形状完全相同，不同的是A国的每一条等产量线比B国的对应的等产量线都代表更高的产出水平。这意味着，在A国同样的投入会生产出更多的产出。这种情况下的均衡过程可以用图11-10和图11-11来描述。上述前两个假设意味着两个国家的生产和交换的均衡可以用图11-11中完全相同的埃奇沃思盒状图来表示，并且两国的契约线也完全相同。但他们的生产可能性边界却不同，如图11-10所示。

图中

表示B国的生产可能性边界；A国可能生产的商品Y的最大产出量与B国相同，但它可以生产出更多的商品X，所以A国的生产可能性边界用表示。

假设在图11-10和图11-11中

表示B国的自由贸易条件下的均衡产出水平。如果A国以同样的方式配置其要素，对应于图11-11中的点，A国就将在图11-10中的H点进行生产，得到同样数量的Y但更多数量的X。这显然不可能是A的均衡状态，因为在A国生产X的边际成本比B国低。从图11-11中可以看出，从点开始每追加一单位X的生产所需追加的要素在A国要小于B国，这是由于A国在商品X的生产上效率更高。所以如果在图11-11中

，那么我们在

点必有

，这样A国的均衡点就必须在两图中的

这样的位置。

如果两国分别生产

和，如图11-10和11-11所示，那么我们可以得出两个结论：第一，A国必须出口X而进口Y；第二，工资-租金比率在A国更高，因为A国的资本-劳动比率更高。在这种情况下每个国家中出口部门所密集使用的要素的价格相对较高。如果我们允许要素流动的话，那么资本将向A国流动，而劳动将向B国流动。

要素流动的结果使得每个国家出口部门所密集使用的要素的存量都会增大。这反过来会强化H-O-S模型中贸易发生机制的基础。因为每个国家都从要素流动中获得了更多的可供生产出口品的要素，于是商品贸易的规模将扩大而不是减小。最终结论是，在生产技术条件存在差异的情况下，要素流动和商品流动之间不仅不是相互替代的，而且是互补的，生产要素在国际间的流动会促进贸易规模的扩大。

小结

从改善世界范围内资源配置的效率的角度看，生产要素在国际间流动与商品的流动的功能是相同的。它们最终都是有利于实现要素价格均等化这一资源配置最优化的标准。在定义较宽的三种基本要素中，土地不存在跨地域流动的可能性。流动性最强的一种要素是资本。我们在本章中集中讨论的资本流动限于间接投资。对这种形式的资本流动，其基本运行机制可以从边际生产力的差异中获得解释，这一点与商品流动的发生机制是一致的，只不过它来得更直接。除了由边际生产力所决定的报酬差异以外，分散风险的考虑也是理解资本流动的一个重要因素。资本流动的结果可以在提供资本边际产量的同时提高和改善世界的产出水平和福利水平，并在严格的理论假设下，起到替代商品流动的作用。劳动力的跨国移动是一个复杂的社会经济现象，从纯经济意义上讲，它与资本的流动在改变要素边际生产力方面有着相似之处。但它同时会更直接地影响到收入分配，并与众多社会问题密切相关。

练习与思考

如何用跨时期选择的方法分析资本移动现象以及对相关国家均衡调整过程的影响？

资本流动如何增进相关国家的国民福利？

为什么资产组合分散化可以降低风险？如何运用这一原理解释资本跨国移动现象？

劳动力的跨国移动如何影响各利益集团的福利水平？

资本的流动与劳动力的流动是否存在相互替代的关系