项目可行性背景分析与评估

第五章项目背景分析与评定第一节项目实施背景分析产业背景分析项目必须符合国家产业政策要求区域背景分析原料指向型市场指向型劳动力指向型项目可行性背景分析与评估第1页资金指向型技术指向型社会发展和科技进步,区位指向规律发生了一些改变对原料指向依赖性降低对市场指向依赖性增强劳动力指向出现复杂情况在产业集中分布同时,分散布局倾向发展充分发挥项目标地域优势才是合理项目项目可行性背景分析与评估第2页项目定位分析了解项目在竞争市场中位置才能成功地为项目产品定位项目可行性背景分析与评估第3页第二节项目投资者分析与评价项目投资者分析与评定作用确保银行信贷资金安全,为项目贷款决议提供依据明确项目标客观条件,提升项目成功率项目投资者分析与评定内容企业素质评定企业信用分析与评定经营管理分析与评定企业经济效益分析与评定企业发展前景分析与评定项目可行性背景分析与评估第4页第三节项目投资环境考查与评定投资环境影响项目投资行为外部原因总体狭义投资环境广义投资环境项目评定包括投资环境:狭义<项目评定<广义项目可行性背景分析与评估第5页投资环境评价对影响项目投资者各种自然、社会、经济原因进行系统综合分析评价评定内容:社会政治环境经济环境自然、技术和物质环境项目可行性背景分析与评估第6页国际投资环境评定等级尺度法----美国经济学家罗伯特.斯 托提出考查因子包含8个方面：资本抽回自由外商股权百分比对外商管理程度货币稳定性政策稳定性给予关税保护态度项目可行性背景分析与评估第7页当地资金可供能力近五年通胀率八个原因包含若干子原因，对每个子原因评分，得分越高表明投资环境越好优点：包含量化分析缺点：评价原因不够全方面，评分有主观性项目可行性背景分析与评估第8页冷热国对比法东道国环境分为：政治、市场、经济发展、文化、法令障碍、实质障碍、地理文化差距，再将各个原因分为若干子原因，评分结果为：冷，热，不冷不热投资于热国，防止投资于冷国项目可行性背景分析与评估第9页投资风险度分析法资本安全,即安全收回资本金程度是跨国企业第一要考虑问题.投资安全度=∑Wi投资安全原因×（σ1∑mk投资效率原因+σ2∑nl投资收益原因）σ1+σ2=1投资风险度α=1-投资安全度项目可行性背景分析与评估第10页安全性原因：政治局势、政策连续性、法律环境、外汇管制等收益性原因：经济增加率、经济周期、市场考查等效率性原因：基础设施、社会文化等项目可行性背景分析与评估第11页评定准则：对上述原因进行评分50%〈α〈100%怀疑50%〈α〈40%考虑40%〈α〈20%可行0〈α〈20%优项目可行性背景分析与评估第12页第六章市场分析

和生产规模确实定

第一节市场分析内容目标:判定拟建工程项目在市场方面可行性并为研究企业规模确定外部条件,为研究项目标技术可行性和经济可行性奠定基础.市场分析与经济分析、技术分析一道组成了投资项目可行性研究三大支柱。项目可行性背景分析与评估第13页（一）市场分析市场调查产品用途现有生产能力产量及销售量替换产品产品价格国外市场市场需求预测消费对象消费条件产品更新周期特点市场成长速度及趋势可能出现替换产品产品可能新用途产品出口或进口替换分析市场进入壁垒技术壁垒规模壁垒政策壁垒产品方案和项目规模产品方案（规格标准）项目拟建规模市场营销策略市场定位（领先或追随、目标市场）促销价格、推销方式与办法产品销售费用预测产品销售收入预测价格预测销售收入预测项目可行性背景分析与评估第14页市场调查内容(1)市场环境调查。(2)技术发展调查。(3)产品需求量与供给量调查。(4)消费调查。(5)产品品种与质量需求调查。(6)产品价格需求调查。(7)竞争调查。项目可行性背景分析与评估第15页市场调查方法普遍调查：对调查对象进行全样本调查抽样调查：抽取调查对象样本进行调查。 抽样调查需要依据拟调查问题性质和调查对象详细情况进行抽样设计。主要抽样方法有：随机抽样、分层抽样和分群抽样等。项目可行性背景分析与评估第16页随机抽样:对调查对象不做任何有目标选择,随机抽取个体以推算总体分层抽样:将调查市场总体按照一些特征,划分为若干个次总体,再从次总体中抽取样本分群抽样:将市场区分为若干个群体,以随机抽样方法选定群体,对群体进行调查项目可行性背景分析与评估第17页教授调查：教授访谈、教授会议、Delphi法等。调查方式：书面问卷、电话访谈、当面访谈等。问卷设计要尽可能防止偏差。档案研究：经过搜集和查阅相关资料获取信息。可利用资料包含宏观社会、经济统计资料、公众传输媒介信息、专业机构业务信息等。项目可行性背景分析与评估第18页市场预测方法定性预测

经过分析历史资料和研究未来条件，凭借预测人员经验和判断推理能力进行预测。可采取Delphi法、组织教授小组进行分析判断等。定量预测

依据统计数据，利用数学分析技术，建立表现变量间数量关系模型进行预测。惯用方法趋势外推法：移动平均法、指数平滑法、季节指数法、包络线趋势预测法等。因果分析法：回归分析法、相关分析法等。项目可行性背景分析与评估第19页移动平均法项目可行性背景分析与评估第20页项目可行性背景分析与评估第21页回归分析法回归分析法是描述、分析随机原因间相关系一个方法，用这一方法可建立一个或一组自变量与相关随机变量回归预测模型，然后将其用来预测相关随机变量未来值。项目可行性背景分析与评估第22页一元线性回归预测(1)建立一元线性回归预测模型。设有一组反应预测对象与某一自变量之间因果关系样本数据以下；经过散点图观察，二者间有显著线性相关关系测建立以下一元线性回归模型项目可行性背景分析与评估第23页需要进行相关系数检验,样本数最好大于20项目可行性背景分析与评估第24页市场壁垒分析技术壁垒：能否取得所需要专门技术？规模壁垒：能否到达一定经济规模？投资能力市场有效需求及可能取得市场份额政策壁垒：政府对市场有哪些管制政策？投资许可生产许可能否打破既成市场格局，取得一定市场份额？先入企业技术与品牌优势先入企业排他性联盟用户对后进入者认可项目可行性背景分析与评估第25页案例1：海盐衬衫厂由兴而衰教训海盐衬衫厂原名红星成衣社,成立于1956年。当初,全厂职员不过30来人,改革开放前,全厂固定资产净值2.2万元,全部自有资金不足5万元。改革开放之后,在厂长步鑫生率领下,工厂进行全方面改革。果断甩掉了商业包销拐棍，由综合性服务加工转为专业生产衬衫。他们立足国内市场，陆续开发了“双燕”男女衬衫，“三毛”儿童衬衫和“唐人”牌衬衫三个名牌；衬衫生产实现当代化，并成立了衬衫花型、款式设计研究室；对劳开工资进行了改革，打破“大锅饭”提升工作效率。到1983年，该厂已拥有固定资产净值107万元，全厂工业产值达1028万元，实现利润52.8万元，比改革前增加了100多倍，一跃成为浙江省同行业中佼佼者。项目可行性背景分析与评估第26页1984年，中国刮起了一股“西服风”。起初，步鑫生不为所动，但很快他就办起了一个领带车间，接着又办起了印染车间，最终决定兴办西服分厂。这项决议是在与上级主管部门一次谈话中，前后不过2个小时做出。在浙江省主管部门扶植先进“好心”帮助下，海盐衬衫厂又增加了200万元投入。但好景不长，国家因为宏观经济过热，不得不采取紧缩政策，并控制基建规模。海盐衬衫厂西服大楼被迫停工。与此同时，市场也发生了微妙改变，原来异常走俏西服也出现了滞销现象。在此之前，该厂急忙上马印染车间，因为技术不过关而停留在停工状态。1985年在“全国衬衫评选会”上，代表着海盐厂生产水平“唐人”牌高级衬衫名落孙山，使海盐厂丧失了产品优势。海盐厂“赔了夫人又折兵”元气大伤，同时，管理者素质低下加速了企业衰败。项目可行性背景分析与评估第27页案例2：马德罗拉企业市场调查策略马德罗拉化学企业上一生产化装品和家用小商品，如洗面奶、滋补液、美容药、防锈剂、清洁剂等一家企业，企业在美国发展很快，但出口却没有实现和生产增加同时。为了稳定国内销售，也为了在世界市场上扩大市场份额，企业新成立了国际市场部并任命利沃斯做经理，此人已经有25年销售本企业产品经验，他曾做过初级销售员、销售代理人、地域销售经理以及做过9年促销方面助理销售经理。项目可行性背景分析与评估第28页利沃斯一上任就签发了一份企业内部备忘录给经理助理塔克，要求他快速交出一份市场调查汇报以提供详尽资料给国际业务部，该汇报须分2部分：1、对本企业产品在不一样国家销售潜力作出市场调查；2、对相近市场作出一系列深入研究。利沃斯认为这些调查方法应和国内调查方法相同。几天后塔克通知利沃斯他所提议事情行不通，因为成本太大，可利用资料又太少。塔克认为全方面调查是很不经济，应选择主要问题调查，而且应创造一个新国际市场调查方法。利沃斯坚持认为对国外调研必须按国内调研方法进行，应得到和国内销售人员所掌握资料相同资料。利沃斯与董事会交涉迫使塔克负担了他认为非常主要海外调研项目。项目可行性背景分析与评估第29页下面简述利沃斯在他备忘录中写下相关调研项目标背景和他希望在海外市场调研中到达目标。他强调，因为这些项目在美国已经或正在被完成，所以成本几乎是没有，假如有一点也只是给大量市场调研费加个零头而已。020号项目：西部市场潜力。该项目要求对以下指标提供11个西方国家官方资料：人口、人均收入、家庭数目、化装品零售额、类似产品及地理情况资料。由塔克手下雇员完成。021号项目：对洗面奶和洗手液商标偏好。在60个大城市中进行赝本调查，包含各类居民对什么商标这两类产品最喜欢，并调查原因。由塔克部门做调查计划，实地调查工作由各地调研机构负担。022号项目：消费者购置习惯。该项目在美国较主要10个大城市中进行调查，在每个城市请一位地方营销教授作协调人，让他们雇佣大学生或硕士安置在不一样商店并统计消费者消费行为。协调人对结果进行分析，最终由塔克总结。项目可行性背景分析与评估第30页023号项目：改变包装效果，在为马德罗拉产品设计出一个新包装之后，在把全部产品都换成新包装之前进行调研。调查在15个不一样商店中进行，5个在纽约，5个在洛杉矶，5个在芝加哥，在这些商店中对换成新包装产品日销售额进行比较。在此基础上概括出整个美国市场对改变包装反应。你认为利沃斯方案可行,还是塔克观点正确?为何?项目可行性背景分析与评估第31页请第一组同学做项目背景分析,投资环境考察与分析.第二组同学做项目市场分析,包括需求分析及预测.具体项目由各组成员自己选择.并请两周后做课堂演示.特别提醒:注意汇报时简明扼要,控制时间,避免过分冗长。其他小组成员准备课堂提问！项目可行性背景分析与评估第32页第二节生产规模确定规模经济理论规模经济性因规模变动而引发收益上改变。内在经济性：内在不经济性：外在经济性：外在不经济性：项目可行性背景分析与评估第33页拟建规模影响原因生产和建设条件方面1、资源条件2、资金条件3、技术条件4、产品特点5、运输条件6、人力条件项目可行性背景分析与评估第34页社会需求方面1、社会需求量大小2、社会需求特点3、时间原因项目生产规模类型亏损规模——销售收入小于总成本起始规模——销售收入等于总成本合理经济规模——销售收入大于总成本最正确经济规模——能够产生最高经济效益生产 规模项目可行性背景分析与评估第35页确定生产规模方法经验法依据国内外同类或类似企业经验数据，考虑生产规模制约和决定原因，确定拟建项目生产规模。项目可行性背景分析与评估第36页规模效果曲线法项目可行性背景分析与评估第37页分步法先确定起始规模,再确定最大规模,拟订有价值方案,选择最合理生产规模.确定起始规模项目盈亏平衡时最小经济规模项目产品在国内销售,且无法用进口品替换,起始规模主要受技术和设备制约利用规模效果曲线法确定,即QE1项目产品能够替换进口,应将生产成本费用与进口成本进行比较,确定起始规模项目可行性背景分析与评估第38页项目可行性背景分析与评估第39页

项目产品能够出口,将项目生产成本费用与换汇收入进行比较,确定起始规模项目可行性背景分析与评估第40页最小费使用方法在项目标生产方案比较中、经常把费用最小作为判断标准。一个项目标总费用能够表示为：A＝C十S十I×Ed式中：A——项目标年费用；C——项目标年生产成本；S——项目标年销售费用；I——项目标投资规模；Ed——项目行业基准投资收益率计算资金回收系数。在各种方案比较中，若项目标收益水平一定或基本一致，则以总费用最低方案为最优方案。项目可行性背景分析与评估第41页第六章建设条件和厂址选 择分析与评定自然条件基础设施条件原材料及辅助材料供给燃料动力供给人力资源条件社会、经济、人文条件政策环境主要原材料、燃料动力费用估算土地费用其它应考虑原因与政府关系目标市场战略布局各备选方案比较项目可行性背景分析与评估第42页原材料和投入选择供给

原材料和投入分类原料（未加工或半加工）；经过加工工业材料（中间产品）；制成品（组件）；辅助材料；工厂供给品及公用设施（水、电、气、燃料、废水和废气处理等）。原材料投入选择与说明在很多项目中，不一样原材料可用于同一生产，应确定哪一个原材料最为适宜。假如各种可供选择原料都易于得到话，问题就在于工艺与技术是否经济。原材料和投入特点质量性能、起源和可得数量、单位成本供给计划.项目可行性背景分析与评估第43页建厂条件分析与项目选址

选择厂址普通应遵照标准

1．符合区域和城镇总体规划及项目投产后生产基本要求。2．符合合理布局标准。3．合理占用土地、节约用地。尽可能少占和不占良田和耕地，多利用山地、空地、荒地。项目可行性背景分析与评估第44页4．注意环境保护和生态平衡。关于环境保护、有两主要求:一是项目对环境要求，即假如周围环境不适应项目标要求，项目就有可能在投产后难以发挥预期效用；另一个是环境对项目标要求，即要求拟建项目对所在地域不能造成新污染。厂址选择技术经济分析方法一、等级评