中青旅年度财务分析报告

中青旅度财务分析汇报中青旅（600138）中青旅年度财务分析报告第1页目录123企业介绍提议财务分析——盈利能力分析中青旅年度财务分析报告第2页一、企业介绍

中青旅控股股份有限企业是以中国青年旅行社总社（现已更名为中国青旅集团企业）作为主发起人，经过募集方式设置股份有限企业，1997年11月26日企业创建,12月3日企业股票在上海证券交易所上市，是我国旅行社行业首家A股上市企业、北京市首批5A级旅行社，现有总股本4.1535亿元。股票代码：600138总股本415350000股所属行业：旅游行业中青旅年度财务分析报告第3页酒店旅行社景区稳中求进，创新发展策略性投资中青旅年度财务分析报告第4页中青旅经营业务旅游业务策略投资业务旅行社业务景区业务酒店业务观光旅游业务度假旅游业务会奖业务商旅管理业务入境旅游业务乌镇景区北古水镇项目（在建）山水时尚酒店中青旅创格科技有限企业中青旅风采科技有限企业中青旅绿城投资置业有限企业中青旅大厦中青旅经营业务中青旅年度财务分析报告第5页旅行社乌镇景区慈溪玫瑰园酒店企业整年实现主营业务收入84.21亿元，较年同期增加38.42%；净利润2.67亿元，较年同期增加0.68%，企业合并范围内实现旅游主业收入57.75亿元，较年同期增加23.67％中青旅年度财务分析报告第6页二、财务分析（盈利能力）净资产酬劳率营业利润率成本费用率中青旅年度财务分析报告第7页中青旅年度财务分析报告第8页净资产酬劳率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数”原因分析法总资产周转率本期销售收入总资产平均余额/中青旅年度财务分析报告第9页年，旅行社业务发展脉络愈加清楚、发展规模取得突破，乌镇景区业绩超出预期，古北水镇进入全方面建设阶段，酒店业务加紧发展步伐，策略性投资稳步发展，各项管理举措均得到有效落实，与业务发展相互支持。企业整年实现主营业务收入84.21亿元，较2010年同期增加38.42%；净利润2.67亿元，较2010年同期增加0.68%，企业合并范围内实现旅游主业收入57.75亿元，较2010年同期增加23.67％中青旅年度财务分析报告第10页旅游主业增加态势良好，会展业务增速突出。汇报期内，企业旅游主业继续保持较快增加。其中，旅行社业务实现营业收入36.16亿元，同比增加18.7%；会展业务成为企业增加亮点，同比增加高达50.78%，继续保持行业领先优势。中青旅年度财务分析报告第11页乌镇景区受益于景区配套设施完善及新活动、新产品带来人均消费提升，实现营收5.8亿元，同比增加18.85%，实现净利润2.2亿元，同比增加19.41%。中青旅年度财务分析报告第12页房地产结算超预期，IT产品销售与技术服务发展稳步。汇报期内企业房地产业务收入激增主要来自于慈溪玫瑰园项目交付确认销售收入，该项目结算收入10.8亿元，净利润到达1.89亿元。年，企业IT产品销售与技术服务收入为14.6亿元，同比增加15.94%，H3C（华为3COM）分销业务主网、监控、服务保持较高增加，在全国总代理商市场规模继续保持排名第一，系统集成业务初步形成相对稳定客户群体。中青旅年度财务分析报告第13页年末，中青旅山水酒店由上年末15家增加至21家门店,覆盖8个城市。酒店运行量价齐升：截至年底，乌镇已运行客房数为1017间，平均入住率到达70%左右，旺季时民宿更是高达80%以上，平均房价较上年亦有5~8%上涨。中青旅年度财务分析报告第14页二、财务分析（盈利能力）净资产酬劳率营业利润率成本费用率中青旅年度财务分析报告第15页营业收入比去年增加38.42%，各项业务都有增加，其中房地产销售收入增加10.29亿，旅游及会奖业务增加10.31亿。营业成本比去年增加39.88%。中青旅年度财务分析报告第16页—0.97%1.39%—4.80%0.81%—56.493.29%中青旅年度财务分析报告第17页景区综合经营营业收入529,800,902.95元，比去年增加8.55%，营业成本109,692,217.12元，比去年增加41.34%。中青旅景区业务主要包含乌镇景区和北古水镇（在建）。中青旅年度财务分析报告第18页年，乌镇旅游在面对世博衍生经营高峰后游客回落压力下，策划举行了长街宴、童玩节、七夕节、中秋祭月、湖羊文化旅游美食节等民间民俗文化活动，开发出一批民俗文化场馆及民间特色老店铺，采取现场演示与销售相结合经营方式。中青旅年度财务分析报告第19页房地产销售营业收入1,130,432,359.80元，比去年增加1,010.37%，营业成本765,729,382.47元，同比增加6,589.87%。中青旅绿城投资置业有限企业慈溪项目预售受到房地产宏观调控一定影响,年当年结算收入10.8亿元,净利润到达1.89亿元。截至年年底还未结算预售收入14.95亿元,预计会于之后两年完成结转。

中青旅年度财务分析报告第20页二、财务分析（盈利能力）净资产酬劳率营业利润率成本费用率中青旅年度财务分析报告第21页成本费用率反应了企业为取得利润而付出代价。中青旅成本费用率相比去年下降9.64%。年中青旅营业利润638,065,735.74元，比去年增加24.65%中青旅年度财务分析报告第22页注：以年各项成本费用作为1年中青旅各项成本费用增幅中青旅年度财务分析报告第23页年中青旅各项管理费用所占比重中青旅年度财务分析报告第24页年中青旅各项管理费用增幅注：将年各项管理费用作为1中青旅年度财务分析报告第25页薪酬及福利企业建立了激励和约束相统一、薪酬与风险责任相一致、收入与绩效挂钩激励约束管理机制，企业高级管理人员税后绩效工资总额按照企业年度净利润5.5%计提，总裁绩效工资按照高级管理人员绩效工资总额18%计提；其它高级管理人员绩效工资，董事会授权总裁依据各自分管工作实际绩效，综合考虑市场水平确定。中青旅年度财务分析报告第26页中青旅年度财务分析报告第27页—中青旅在职员工变动情况中青旅年度财务分析报告第28页三、提议中青旅应实施弹性财务管理。在进行财务收支预计和财务控制时，实施弹性分析、弹性预测，留有合理伸缩余地；优化各类资产收益、期限、合理搭配财务结构，搞好公共关系。加强企业成本费用管理。利用预算控制、制度控制和主要消耗指标控制方法，严格各项成本费用开支。中青旅年度财务分析报告第29页小组组员组长：马阳阳41100013