【我国中小企业融资面临的困难及对策9700字（论文）】

我国中小企业融资面临的困难及对策TOC\o"1-2"\h\u22321一、绪论 12156（一）研究背景和意义 121367（二）文献综述 28593二、中小企业融资的概述 31857（一）中小企业融资的含义和渠道 33369（二）中小企业融资的重要性 48631三、我国中小企业融资面临的困难的表现与原因 520399（一）中小企业融资困难的表现 510130（二）中小企业融资困难的原因 619573四、有效解决我国中小企业融资困难的对策与建议 88790（一）拓宽融资渠道 813447（二）合理运用供应链融资方式 924106（三）加大对中小企业的扶持力度 911662（四）不断完善中小金融机构 921419（五）改善金融市场体系 930949五、结论 101332参考文献 11中小企业融资问题研究一、绪论（一）研究背景和意义1.研究背景当前经济发展的形式下，中小企业数量日益增加。中小企业发展既面临机遇，又面临着挑战。一方面，企业厂商选择的逐渐多样化，企业客户群体规模不断扩大，都能使企业缩短实现规模经济的时间，减少经营成本，为企业进一步扩大发展增加获利奠定基础。另一方面，一家企业客户越多，企业应收账款数目越多，就会限制住企业自身资金年度自由流动性，甚至导致企业正常运营资金的短缺和中断。越来越多的中小企业在此阶段通过借贷或融资股权来进一步解决上述财务问题。国家组织贴息资金协助企业降低信贷融资成本、获得信贷支持和加大信贷扶持力度、强化融资担保服务，进行金融产品和服务的创新升级，促进资本投资和服务的快速增长。研究意义中小企业在国家经济形势中的地位随着其占经济总量份额的增加而越来越重要。就维护社会的稳定性而言：随着中国现阶段面临着大量的应届毕业生以及失业人数剧增，越来越多的人开始为自身的工作开始忧虑，而正是因为中小企业的蓬勃兴起，为中国一直以来的岗位空缺作出了巨大的贡献，为维护社会稳定性也贡献出了自己的一份力量；其次，就中国的GDP增长而言：随着中小企业数量的增多，企业进行正常的生产经营业务所带动的经济增长是不可忽视的，有效的经济增长不仅可以推动中国GDP的上浮，同时对中国在国际上的地位也起到了积极的影响；最后，从政府税收的角度出发，国家税收的数额会随着中小企业经济规模发展而不断增长，进一步推进国家资产的累积。由此可见，国家经济发展、社会生活稳定以及个人财富的获得都离不开中小企业持续稳定健康发展。本文将这个角度出发，提供了解决中小企业集资贷款困难的解决意见。。（二）文献综述为了给中小企业的发展营造良好的经济环境，国内外的学者作出了较多的研究与分析，文章对国内外的研究现状进行简要分析，最后得出相关综合性的陈述以供参考。国内文献综述王金福（2020）在文章《青海省高新区中小企业融资创新路径研究》中认为：中小企业的发展水平深深影响着我国的经济发展速度。中小企业的融资难题在新冠疫情形式干扰下面临着更大的挑战。为促进我国经济进一步，解决中小企业融资困难迫在眉睫。李莹（2020）在《信用违约互换与中小企业融资》文章例指出，近几年新冠肺炎疫情对中小企业的影响比较大。鉴于中小企业对经济发展、社会稳定和创造就业的重要性，必须要尽快解决中小企业的财务问题，促进中小企业健康发展。郝小伟和宋豪琦（2020）的《互联网金融下中小企业融资的分析与研究》的文章中指出，中小企业在现今的融资状况面临巨大挑战，中小企业融资受到阻碍面临困难，对企业的横向和纵向的发展都不友好。不断发展发展的互联网金融或许在满足程度上改变中小企业融资的困难状况。陈素娟（2020）在《互联网金融在中小企业融资中的应用研究》认为：不同于我国传统的融资方式，现代互联网金融相关手续政策更加便捷，能够及时解决中小企业的融资困难，为中小企业的融资提供便捷。朱秋怡（2020）在《解决我国中小企业融资难问题新路径》一文中写到：融资难题对中小企业的生产经营活动来说至关重要，文章就中小企业的融资状况以及所出现的问题进行探讨，来提出相关解决方法，为中小企业解决融资难题提供思路。2.国外文献综述MengHe(2020）在“ResearchonSMEFinancingBasedonSupplyChainFinance”一文中写到：中小企业的发展对一国经济状况至关重要，为促进中小企业的发展，进行供应链渠道的整合就显得尤为重要，根据供应链整合的方式，创造出新的融资方式，为中小企业的融资难题提供解决措施。PepurSandra,KovačDujam,ĆurakMarijana(2020）在“FACTORSBEHINDTRADECREDITFINANCINGOFSMEINCROATIA”强调了：文章写到了中小企业的发展对国家的稳定就业、创造经济、创业创新作出了巨大贡献，在欧盟，贸易信贷是企业进行融资的最主要的方式之一。加强对中小企业的资金融通，对国家自身发展而言至关重要。XiaoyiLi(2020）在“AnalysisofSMEFinancingModelFromthePerspectiveofSupplyChainFinance”一文中写到：文章针对中小企业与供应链融资的关系进行分析，分析企业的融资优势、经营优势、信息控制和法律环境之间的关系，为解决中小企业的融资难题提供解决思路。3.综合述评根据上述国内外学者的分析后，可以充分的了解到中小企业的利弊。同时在分析中小企业目前的融资现状的情况下，可以看出现阶段互联网金融和融资供应链的整合是可以有效促进中小企业的融资进度。同时，中小企业也需要将自身财务数据进行优化处理，为企业做进一步融资打下基础。二、中小企业融资的概述（一）中小企业融资的含义和渠道1.中小企业融资的含义中小企业融资是指针对中小企业的特殊情况而建立的金融机构。现有企业募集资金，成功完成项目投资建设，过程中没有新的独立法人。中小企业在投资项目书时一般会采取贷款或者债务融资的方式，以便满足资金的需求，但是中小企业的规模一般较小，其现金流量不足，要想真正偿还债务也显得不太容易，如果无力偿还，债权人会行使其追索权。2.中小企业融资的渠道在市场经济条件下，中小企业融资渠道主要有以下几种。第一个主要是指企业通过累积利润和利润将储蓄转化为投资的过程。在营运资金形成的整个过程中，内生资金是原始的，由公司管理，并不昂贵。因此，中小企业可以为财务风险做好内部工资准备。内生融资是企业生产和发展的基础。后者主要提到中小企业将其他经济主体的储蓄转化为重要的投资形式。优点是筹资效率高、灵活性高、资金规模大、资金相对集中。它也是中小企业的主要贷款渠道。因此，本文主要分析外部融资，分析直接和间接融资渠道。暂时有多余空闲资金单公司或者单位，在面临资金短缺不足时会在个人或者单位之间签订合同，这就是直接融资。指可以用债券购买的合同从资金不活跃的一方。融资就是一个不断补充增加公司所需资金的过程。交易双方无需介入干涉直接融资方式进行的融资就可完成交易。根据实施形式可将直接融资划分为两类：一是作为股权发行或风险投资的形式，二是作为借款向投资者提供有特殊要求和支付条件的资金。直接融资主要是针对有暂时闲置资金的公司和单位因资金不足而需要补充的，个人或机构之间签订的合同，或资金短缺的公司。指可以用债券购买的合同从资金不活跃的一方。因此，补充公司资本的过程就是融资。通过直接融资方式融资时，交易双方无需中介干预即可完成交易。直接融资可以分为两种：一种是股权发行或风险投资的一种形式，另一种是借钱为投资者提供有特定要求和支付条件的资金。如果公司有闲置资产，可以通过贷款或购买有价值的集体债券将闲置资产提供给银行、基金和保险等金融服务提供商。如果金融中介想要为小企业提供资金，它需要购买或贴现发行的证券以实现贷款。也就是说，你需要进行间接融资。这种融资方式往往需要借助金融中介来完成操作。间接融资期限有短期、中期和长期两种，每个期限提供不同的贷款。根据抵押资产的不同，可分为贴现、存货、交易、设备供应商、股票、债券和房地产抵押等不同形式的融资渠道。（二）中小企业融资的重要性中小企业在国家经济结构中有着基础地位。资金是企业发展不可缺少的动力支持。企业的发展前进必须要有充足的资金流动。因此，企业需要稳定可持续的资金来源，以实现自身健康、可持续的发展。因此，企业要向实现健康、持续发展，就必须保证其资金来源稳定，当生产要素组合需要资金时，企业要能及时足额筹集所需资金，来满足多元化的融资需求。为中小企业提供投资保障投资者以最大化利润为目标来投资公司，而一家企业投资的成败与否又和企业呈现出的商业价值息息相关。公司在扩大规模企业成长过程里需要投入大量的资金，所以企业必须投资固定资产。第二，公司想要提高自身市场竞争力离不开资金投资。仅仅依靠保守的做法并不能提高公司的竞争力因此，新店开张只能靠投资。第三，企业需要投资，无论是研发新项目，还是提高生产效率。投资与设备安装、设备建设或股票和债券的购买密切相关。2.帮助中小企业发展壮大当今世界，竞争日趋激烈。企业要想更有竞争力、生存和发展，就必须加强实力和规模。在此过程中，公司获得规模投资并提供资金支持。在融资方面，中小企业倾向于承接银行贷款和公司债券发行。大多数公司规模太小，没有资格上市。因此，提供股权融资的中小企业并不多。但是，无论采用哪种融资方式，企业都需要提高市场份额和发展规模，以实现多元化的经营目标，进一步为企业国际化做出贡献。3.弥补中小企业的经营资金缺口企业，尤其是经营季节性较强的中小企业，在日常经营中难免会出现资金短缺的情况。通常，规模扩张后需要大量资金，特别是如果公司需要大量资金，大量账户、债券或存款。由于季节性库存过多，库存可能不足。三、我国中小企业融资面临的困难的表现与原因（一）中小企业融资困难的表现根据世界银行相关数据，在全球135个国家和地区，仅有35.5%的企业提供银行贷款和贷款，而高收入国家52.8%的中小企业能够获得银行贷款，或银行贷款、信贷。金融危机后，我国中小企业融资问题日益突出。1.融资渠道狭窄由于受客观环境和经济条件的制约，中小企业融资方式最多，融资渠道狭窄，主要限于内部融资和政策性融资。2018年至2020年，我国乡镇企业、民营企业和个人借款总额分别为8.3%和7.9%。相对而言，我国国有商业银行主要服务于大型国有企业，以规模经济为目标。但由于中小企业规模不大，发展也不稳定，大多数银行放贷的资金不多，所以中小企业的融资渠道也比较统一。此外，融资渠道的集中也是融资渠道普遍化的重要体现，众多中小企业向商业银行贷款。2020年，我国中小企业创造了许多重要的对外融资渠道，其中银行贷款占73%，在所有渠道中排名第一。农村信用社位居第二，约占16.76%，位居第三。贷款占比14.6%，位居第4。2.融资方式不合理在中小企业的总资金需求中，约65.2%是内部融资，只有10.7%是固定收益。中小企业内部融资远高于外部融资，证明这种融资方式缺乏一定的合理性。在外部融资方式中，中小企业的融资方式主要是银行融资。两者虽然存在合作关系，但由于银行的性质，它们不愿向中小企业贷款，中小企业也难以通过银行筹集外部资金。中小企业99%的资金来自银行贷款。很明显，中小企业严重依赖银行贷款。通过其他渠道获得的资源只能满足中小企业的日常生产需求。向中小企业提供贷款的银行数量非常有限，不到所有金融机构的5%。。除上述的情况外，大多数中小企业向银行申请贷款都需要证明企业具有偿还能力才能获得。而如今，中小企业的信贷时代走向了结束。一些商业银行甚至包括中小型金融机构都已经开始实行抵押贷款。国家统计局所提供的数据表明，在2018-2021年期间政府正准备设立“金融保险基金”，用于扶持公共金融机构，并于2018年9月启动试点计划，。2018年至2021年，担保基金的贷款预计支持4000亿元，较当前水平增长25%。但配套体系尚不明确，可能会出现“过度担保、无担保贷款、无凭证贷款”等问题限制金融机构。根据国家统计局调查结果发现，抵押贷款占66.6%，担保贷款占38.9%，信用贷款仅占22.8%。正是这种形式，无论公司的规模、性质、行业和盈亏，信用状况都没有大的差异。3.中小企业的融资成本过高一些中小企业不靠谱，失去了银行这个最重要的贷款渠道以后，不得不转向典当行、民间机构和债权人寻支持以满足不断增长的资金需求。归根结底在于许多中小企业自身不靠谱，财务信息很多不公开不透明，缺乏现代的商业体系。结果，银行不愿向中小企业贷款，中小企业失去了这个最重要的贷款渠道。许多中小企业为适应发展需要，需要向典当行、民间机构和高利贷机构寻求帮助。贷款的点更高，进一步增加了中小企业的贷款成本。4.民间融资盛行中小企业相对脆弱，，无法从银行得到持续稳定的资金贷款。而民间资本充足的资金来源填补了这一片空白，为中小企业提供了信贷融资渠道。不同于银行资金繁多的贷款手续和严格的贷款凭证，民间资本的贷款手续简单快捷，可以提供小额度贷款的优点更加明显。但与之相对的是，我国在民间融资体系上的制度规范建设存在很大欠缺，从而增加了中小企业在民间融资过程中面临的风险。5.缺乏相应的贷款担保机构近年来，一些金融机构，如商业银行，为了加强内部控制，规避金融风险，往往不得不大幅降低信用，在放贷时提供抵押和担保。与大公司不同，关系复杂，但中小企业之间的关系非常简单。然而，这使得中小企业没有上级部门或其他单位来保证它。另一个重要的问题是，中小企业往往是小企业，所以没有足够的抵押品，即使银行认为中小企业有更大的潜力，也不会因为担保问题而放贷，这是一个问题。它需要立即解决。中小企业信用担保公司的设立，增加了中小企业的融资来源，但这些公司经营能力有限，经营机制不足，解决中小企业融资问题，上述作用有限。你很少得到大银行的信任。例如，宣城中小企业信用担保公司于2002年9月中旬正式成立，初始注册资本较少。但近年来，我国担保机构已超过1000家，而且数量急剧增加。但是，这种快速发展的模型过于具体且无序，这增加了财务风险。（二）中小企业融资困难的原因我国中小企业融资难是现在面临的主要问题，之所以发展艰难是由于内外部许多原因造成的，据此我做了如下分析：1.资本市场比较单一与外汇市场相比，我国的资本市场发展缓慢，结构相对简单。中小企业缺乏专门的贷款渠道。由于缺乏合理的市场体系和市场结构，证券交易和产权交易的形式不够丰富，交易类型相对单一，中小企业可以从当地资本市场筹集资金。进一步受到限制。2.缺乏多种交易工具近十年来，中小企业受我国现有经济环境的制约，融资结构不合理。由于当今资本市场交易量少，现货几乎是资本市场唯一的投资手段。然而，一种交易工具对当今丰富的投资渠道产生了直接的负面影响。有限的投资渠道使得部分储蓄难以投资，这对于需要大笔资金的中小企业来说也是一个问题。中小企业缺乏交易工具，使得资本市场难以以事实为依据筹集资金，导致中小企业融资结构不合理。中小企业融资扶持力度不够为促进中小企业的发展，国外发达国家建立了许多较为稳定健全的制度，优惠政策接连不断。我国也制定了不少有利于中小企业稳定发展的政策制定，进一步规范了中小企业的经营。例如《中小企业促进法》、《非公经济36条》等。依据《企业所得税法》第四十一条的规定，税务机关有权有权依法作出调整，当公司与关联公司之间的业务交易不符合独立交易原则时。按照法律规定的正常程序。企业及其关联公司共同开发、转让无形资产或共同提供或接受劳务所发生的费用，要按照独立交易原则的规定，计算纳税义务时予以摊销。《证券法》第十五条规定，公开发行公司债券的募集资金，按照募集资金的用途使用；资金的用途需要发生发生改变时必须经债券持有人大会共同决定。向公众发行公司债券的收益将不会用于弥补损失和效率低下。大关于中小企业融资的监管和政策制度还很不完备。中小企业的扶持政策和完善的中小企业准入和退出制度的缺乏，最终导致中小企业融资面临更大挑战，困难更难以解决，融资门槛被迫提高。4中小企业难以获得银行贷款在为中小企业提供信贷服务时，为了确保信贷安全和及时回收，银行必须要注意诸多问题，但是，中小企业的信用体系完善程度、相关财务透明程度，都远远不如大企业。向这些中小公司提供信贷会增加风险。因为这趋利避害的原则。银行不愿与中小企业合作，中小企业失去了赖以生存的融资渠道，又加剧了他们的财务困境。银行在为中小企业提供贷款服务时会考虑很多问题，以确保贷款的安全和及时回收。但中小企业不如大公司，信用体系完备，相关财务信息也不如大公司透明。向这些公司提供贷款会增加银行贷款的风险。银行往往不贷款给中小企业，而是给大公司贷款，因为这是求优点，避免缺点的原则。银行不愿与中小企业合作，中小企业失去了依赖的融资渠道，5.担保机制不健全中小型发展规模的公司，缺乏和固定的经济效益收入，无法让人产生信赖，因此往往不能得到及时的资金支援。其生产的产品毫无特色千篇一律，无法给客户更好的服务体验，故而又无法吸引到更多的顾客。由于中小企业规模小，经济效益不固定，信用度不高，严重阻碍了及时获得贷款。同时，由于小企业的产品没有特色，服务差异不明显，因此难以吸引客户并给予他们忠诚度。中小企业的产品和服务不够显眼，发布起来难度很大，更不用说增加市场份额了，靠销售这些产品和服务的中小企业在经济上陷入困境。一些中小企业发展困难重重，他们也想跟上投资趋势。在很多情况下，投资失败，管理困难日趋严重。许多中小企业没有资金引进先进技术和人才或升级设备，限制了产品和服务的质量改进，使长期发展更加危险。大多数中小企业管理体制不完善，主管管理能力差，管理水平低，制约了其发展。一是我国担保机构数量不多，分布比较分散，发展不统一。对于中小企业来说，担保条款相对较高，银行风险没有挂钩机制。因此，信用风险相对集中，主要针对担保机构。其次，我国相应的保修法律法规的结构可能与实际发展需要不匹配。其范围比较有限，在我国经济管理体制中还没有形成，所以在现实中主要是政策性担保机构，是有针对性的。最后，还有保证容量的问题。许多担保人能力有限，缺乏有效的风险应对机制，地方政府资金也非常有限。因此，他们设计的相应担保人规模不大，也没有实施规范化管理。由于高度专业化人才短缺，中小企业信用评级体系不完善，风险管理能力难以达到预期效果。四、有效解决我国中小企业融资困难的对策与建议（一）拓宽融资渠道除了传统的借贷方式来降低融资风险外，要想增加中小企业的其他融资机会，还有其他筹集资金的渠道，例如租金融资和私人债务发行。融资租赁也称为金融租赁。它的具体运营模式是；当中小企业为了增加生产扩大经营规模，面临着需要设备但资金不足的情况时。可以向租赁公司租赁设备，这样无须自己购买设备，可以节省成本。中小企业除了传统的借贷方式，还可以通过其他方式筹集资金。融资租赁提供融资和危机，风险显着降低。此外，融资租赁的限制较少，这有助于公司收回资金，通过非正式形式的释放和转让中小企业私人债务，已成为中国的中小企业募集资金的一种方式，只需要与融资方就资金成本达成一致。合理运用供应链融资方式供应链资源整合的意义不止在于图可以带来中间价的差异，更在于这是一项重大的融资方案。供应链融资具体融资模式主要表现为，以商品和现金流管理为基础，依照供应链内部的业务关系和行业特点来进行融资。中小企业可以建立事实上的品平台融资渠道，实现“供应链融资+网络线上融资”的深度融合，依托成熟的优质平台。供应链融资还依赖于当前的产业链交易，如缓冲资金、账户余额、贷款等，来满足产业的融资需求。网络在线融资是对项目数据、运营和服务的在线技术支持，例如高质量的在线验证，为消费者打造在线教育平台、教育资源销售等。根据消费者的信息积累，通过这种新的商业模式使得生产和销售链条扁平化，完成了产品线、资金流和信息流的链接和整合。（三）加大对中小企业的扶持力度政府重点支持少数大公司的政策制定和资本管理。政府制定了一些对中小企业的扶持措施，但很多创业型中小企业扶持措施很少，募集资金困难，无助于解决募集资金问题。政府将在解决中小企业融资问题上发挥主导作用，不仅要加强对中小企业的金融支持，还要制定更有利于中小企业的融资政策，以及中小企业发展的过程。我们需要帮助解决我们面临的金融问题在。政府还制定了进一步的财政和财政政策，以减少或免除中小企业的部分税收，例如对私营企业在成立两年内减免公司税，以加强资本运作。鉴于很多中小企业在扩大规模的过程中需要解决投资问题，可以设立专项资金，引入民间资本，确保资源充足。如果这个办法不能实现，很多中小企业可以联合起来建立产业园区，充当产业纽带，促进共同发展。建立完善的发展体系，确保融资渠道合法化。也可以有效保障中小企业的进一步发展，为中小企业融资提供指引和基础。此外，可以继续引导投资方向，保护民间投资的利益，促进中小企业进行合理的融资。不断完善中小金融机构不同的公司所受到的不同的金融服务价格和不同的金融服务效果要根据不同的金融机构具体情况获得。由此可知，我们要想拓宽中小企业的借贷渠道应该着力于改善中小企业的业绩，政府也必须重视地方民营中小商业银行，促进地方中小型金融机构的发展，精简借贷方式，减少民间借贷。才能够推动中小企业金融为中小企业提供更低低成本的金融服务，惠及中小企业利益改善金融市场体系国有商业银行必须转变授予信贷的态度，平等的对待与与中小企业的授信关系，确保其授信合格，要对待中小企业和国营企业一视同仁的审批管理贷款，让中小企业合理地获得贷款。才能更好的完善中小企业对银行和金融机构的授信机制。第二是，要强化中小金融机构结构，在大型商业银行设立信贷支行的基础上，中小金融机构更能适合中小企业发展，寻求调整地区差距，增加市场份额，为中小企业提供信贷和发展。第三是要依据国家政策，尽快建立覆盖一级二级市场的多层次市场营销体系，满足中小企业金融需求。这一平台的建设，是为我国中小企业发展筹集资金的一次大胆尝试。中小企业要勇于抓住机遇，敢于迎接挑战，不断加快业务发展，提高科技创新水平，依托凭借资本市场筹集更多资金。为完善中小企业对银行和金融机构的授信机制，国有商业银行需要转变授信态度，首先要平等对待与中小企业的授信关系，确保授信合格。中小企业可以获得合理的贷款银行审批和管理贷款对中小企业和国有企业一视同仁。二是加强中小企业金融机构建设。在各大商业银行设立信贷部的基础上，进一步发展与中小企业发展相适应的中小企业金融机构，努力纠正地区差异，提高市场份额，为中小企业提供贷款和发展。按照国家政策。三是尽快建立包括主要市场和二级市场在内的多层次资本市场体系，满足中小企业融资需求。该平台的推出，是为我国中小企业发展筹集资金的一次大胆尝试。中小企业要抓住机遇，积极备战，通过资本市场获取更多资金。加快企