企业财务危机征兆与预防课件-002

厦门软件职业技术学院信息管理系

财务管理专题讲座

讲题:企业财务危机征兆与预防

主讲人:xx编授社团法人中华中小企业财务顾问协会辅导理事长

用心经营自己‧热情关怀别人1谢谢你的阅读2019年10-24厦门软件职业技术学院信息管理系

用心经营自己‧热情关怀别人主讲人简历

˙财团法人台湾金融研训院特约讲座台湾银行行员训练所讲座˙中原大学推广教育中心德明财经科技大学财政税务系万能科技大学财务金融系

台中科技大学财务金融系业师兰阳技术学院校务顾问˙行政院青年辅导委员会社团法人中国青年创业协会总会创业顾问讲师˙经济部中小企业财务人才认证委员会委员兼测验认证组审议委员˙经济部中小企业处中小企业融资诊断辅导计划指导委员会委员˙经济部中小企业处中小企业财务金融服务团、智慧财产权融资项目、融资诊

断辅导追踪计划财务诊断辅导顾问˙台湾与大陆企业及金融业内部训练机构专业讲座、资深顾问˙社团法人中华中小企业财务顾问协会常务理事、副理事长、理事长˙中华征信所股份有限公司征信部经理总经理特别助理顾问˙

庆顺国际股份有限公司董事世桦国际股份有限公司财务顾问独立董事˙香港中领公司总经理北京中征征信公司顾问上海中征咨询公司顾问˙中国市场学会信用工作委员会(大陆)学术委员、专业讲座˙中国信用管理师国家职业资格认证专家指导委员会(大陆)委员、讲座˙厦门理工学院商学系客座教授、信用研究所荣誉所长(大陆)

˙从事企业征信财务诊断分析与信用管理实务工作30年2谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人主讲人简历

˙财团用心经营自己‧热情关怀别人课程目标认识企业发生财务危机征兆之原因，裨能对症下药，提出具体的因应对策。2.要能掌握正确的财务资料做数据管理，借以培养专业分析能力，洞悉根源的问题所在，方能防患危机于未然。3谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人课程目标3谢谢你的阅读用心经营自己‧热情关怀别人课程大纲

1.信用交易知多少？2.财务危机的定义3.财务危机发生的原因4.导致企业发生财务危机之潜在因素5.呆帐发生的原因6.损益两平点的分析与应用7.财务危机预防之具体措施8.案例研讨9.结论4谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人课程大纲1.信用交易知用心经营自己‧热情关怀别人1.国内信用市场回顾

2.历年来支票退票张数比率与退票金额比率分析3.放债容易，讨债难

4.社会舆论未能有效制止信用不良客户

信用交易知多少？5谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人1.国内信用市场回顾用心经营自己‧热情关怀别人

财务危机的定义定义:

企业债务到期时无法完全支付，而必须与债权人协议减少金额时的企业危机

财政部规定:

1.贷款金额逾约定期限三个月以上而未办理转期或归还者

2.中长期分期偿还放款逾六个月未按期摊还者

3.贷款利息超过六个月未缴者

4.被金融机构采取诉讼及强制执行者

5.逾期放款户经法院裁定重整、和解、协议分期偿还、申请纾困，经银行团同意展期或变更贷放条件者6谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人用心经营自己‧热情关怀别人

财务危机发生的原因

1.总体经济环境因素＊政府法令改变或政局不安＊国际汇兑的变化＊经济景气差及通货膨胀之影响＊科技的进步使产业原来产品失去竞争力

7谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人财务危机发生的原因7谢谢你用心经营自己‧热情关怀别人

财务危机发生的原因

2.企业个别因素

(1).经营阶层决策不当＊高度财务杠杆＊借短支长＊扩张速度太快＊跨业多角化经营失当

(2).企业监理不佳＊收取回扣＊企业交叉持股＊内线交易、掏空企业资产＊高阶管理者不当挪用企业资金8谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人财务危机发生的原因8谢谢你用心经营自己‧热情关怀别人财务报表与企业经营能力之关系1.资产负债表与企业继续经营能力、财务结构、偿债能力之关系2.损益表与企业的生产能力、获利能力、经营能力之关系3.现金流量表与企业资金调度能力之关系9谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人财务报表与企业经营能力之关系1.资用心经营自己‧热情关怀别人导致企业发生财务危机之潜在因素一.在财务报表上所呈现之征兆1.流动资金严重不足，以短支长，偿债能力衰弱，财务结构不良。2.固定比率大于1，安定力变弱。3.部分产品或某事业单位发生巨额亏损，收益力衰弱。4.负债比率超过2:1以上，自有资金比例偏低。5.存货超过净值。6.净值低于票面额。7.应收帐款加存货大于年营业收入二分之一。8.应收帐款周转率次数愈来愈低，显示帐龄愈长，呆帐发生率愈多。9.存货周转率次数愈来愈低，显示呆滞料严重或大量购料不当，或产品质量有瑕疵有滞销之虞10谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人导致企业发生财务危机之潜在因素一.用心经营自己‧热情关怀别人导致企业发生财务危机之潜在因素一.在财务报表上所呈现之征兆10.预收、预付、暂收、暂付款科目，大额异常增加。11.保证及或有负债金额异常上升。12.产品无边际贡献，做得愈多、亏得愈多。13.营业活动的现金流量连续出现巨额之数字。14.营业收入未见成长，但相对的应收帐款及存货却大幅增加。15.营业额小于负债总额。16.本期损益主要系来自营业外收入。17.长期投资大于资本额，且被投资公司历年来几乎无发放股利。11谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人导致企业发生财务危机之潜在因素一.用心经营自己‧热情关怀别人导致企业发生财务危机之潜在因素二.在非财务报表上所呈现之征兆(与公司财务有关系者)1.机器设备使用率偏低；厂房与设备过度扩充。2.连续二年以上，产品试车不顺，良率偏低。3.向民间或地下钱庄借款。4.申贷资金与其言明之资金用途有出入。5.企业向银行贴现之客票，经常要求调票展延。6.经常赶在票据交换截止时间，才存入款项者。7.付款拖延或变更付款方式。12谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人导致企业发生财务危机之潜在因素二.用心经营自己‧热情关怀别人导致企业发生财务危机之潜在因素二.在非财务报表上所呈现之征兆(与公司财务有关系者)8.临时变更主要授信往来银行。9.银行临时抽回贷款。10.小公司往来银行特别多者。11.更换签证会计师。12.会计师出具无法表示意见或保留意见之签证报告。13.企业负责人从事重大非常规之关系人交易，恐有掏空公司资产之虞。14.财务会计制度不健全。15.现金及财务预算编制能力不足。13谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人导致企业发生财务危机之潜在因素二.用心经营自己‧热情关怀别人呆帐是什么？呆帐就是应收帐款不能收回的部份，也就是坏帐(BADDEBT)，呆帐是一种成本,或是一种损失或是一种费用。14谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人呆帐是什么？14谢谢你的阅读201用心经营自己‧热情关怀别人呆帐发生的原因-----客户的问题1.客户本身营运发生困难2.客户受到其本身客户倒闭的影响3.客户存心诈骗，一旦货品到手，廉价脱售后远走高飞15谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人呆帐发生的原因-----客户的问题用心经营自己‧热情关怀别人呆帐发生的原因-----企业本身的问题1.为了拓展销售，勉强交货2.会计制度不健全，应收帐款管理不当3.忽略定期检查4.企业过份注重业绩5.虽订有信用额度及付款条件，未严格落实

16谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人呆帐发生的原因-----企业本身的用心经营自己‧热情关怀别人完全推销的新观念——C+C的销售战略1、最进步的观念

C+C（Credit&Collection）完全回收的销售观念

C+C销售战略17谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人完全推销的新观念——C+C的销售战用心经营自己‧热情关怀别人完全推销的新观念——C+C的销售战略2、完全推销的新观念a.推销不只是将货品交给客户就结束。b.完全推销工作是从订单到客户支付的款项，成爲现金才告结束。

推销（Sales）

收款（Collection）

征信（Credit）

“完全推销”的运作架构

18谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人完全推销的新观念——C+C的销售战用心经营自己‧热情关怀别人财务分析则能诊断岀企业八大病态1.资金不足2.存货过多3.负债过多4.资本过少5.销量过低6.成本过高7.费用过多8.盈余过少19谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人财务分析则能诊断岀企业八大病态1.用心经营自己‧热情关怀别人财报信息九大必读重点！1、不要忽视资产负债表的防御型功能2、每股盈余与每股现金流量同时并重

3、营业收入的质与量必须兼顾

4、寻找核心业务的营运获利

5、重视各项资产的质量与效率

6、认识长期负债与短期负债的均衡点

7、辨别股利与股东权益报酬率（ROE）孰重孰轻8、财报附注的真相调查不能马虎

9、了解财务预测总有不测的原因20谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人财报信息九大必读重点！1、不要忽视用心经营自己‧热情关怀别人财务报表的重要指标

◎应收帐款与存货两个会计科目:

系攸关企业风险控管能力的重要参考依据◎固定资产周转率高低:可以研判此家公司老板,是否洞察景气趋势,亦即有无前瞻性及警觉性之企业经营能力21谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人财务报表的重要指标◎应收帐款与存货用心经营自己‧热情关怀别人由财务报表引爆企业地雷的四大因子:1.固定资产投资过多,产能利用率下滑折旧费用增加2.不正常的收款期间与存货周转率低,应收帐款及存货增加太快3.资产报酬率太低,公司利用资源不当,无法创造最大获利4.出现持续亏损或转盈为亏或达成率偏低22谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人由财务报表引爆企业地雷的四大因子:用心经营自己‧热情关怀别人

损益两平点的意义与目的意义:损益两平点(Break-Even-Point)为该组织的收入和费用相等时的作业量，在这个作业量下，组织既没有利润也没有亏损，亦即损益两平。销货收入超过损益两平点，即开始创造利润，低于损益两平点时，即表示有所亏损。目的:

损益两平点，可以视为用来判断公司经营健全与否，以及是否出现危机症兆的一项指标。活用损益两平分析，可以了解企业环境的变化，并有助于订定因应策略。23谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人损益两平点的意义与目的意义:损用心经营自己‧热情关怀别人

损益两平点的活用方法运用损益两平分析提供经营决策的参考:1.为了改善资金周转，产品应做什么样的组合？2.应雇用多少业务员为适当？3.为消除赤字经营应采行什么样的具体性对策？4.采购机器与租赁机器何者较有利？5.材料费上涨时利益会有何种变化？6.节省间接费用对利益会产生什么样的影响？24谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人损益两平点的活用方法运用损益两用心经营自己‧热情关怀别人损益两平分析之应用案例例:一家公司拟雇用一名业务人员,其薪资为6万元,已知用人费占公司销货毛利30%,而公司毛利率为20%,

请问该员每月要为公司创造多少业绩才算合理贡献?25谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人损益两平分析之应用案例例:一家公司用心经营自己‧热情关怀别人解:先求出销货毛利60,000/0.3=200,000.再求出营业额200,000/0.2=1,000,000.该业务员每月要为公司创造100万元的营业额才算合理贡献26谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人解:26谢谢你的阅读2019年10用心经营自己‧热情关怀别人营业额占损益两平点之倍数

1.0放弃

1.0-1.2危险

1.2-1.4普通

1.4-1.6好

1.6-2.0很好

2.0非常好27谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人营业额占损益两平点之倍数27谢谢你用心经营自己‧热情关怀别人财务危机预防之具体措施

1.累积自有资本，以备不实之需

每年由盈余中提拨公积金或转作资本以累积自有资本

2.提高可变现资产，增加现金流量

(1).营业活动：以流动性指数测定变现资产的质量

(2).投资活动：清理闲置不动产及非核心事业股票

(3).理财活动：办理现金增资或向银行融资

3.扩厂或增购机器设备时要审慎评估

(1).拟定收支预算与预定之BEP并定期检讨执行成果

(2).事先办理现金增资或取得银行融资额度

4.选择适当的资金调度方式

不要以短支长以减少跳票的机率

28谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人28谢谢你的阅读2019年10-2用心经营自己‧热情关怀别人财务危机预防之具体措施5.运用财务杠杆融资，要有利可图

(1).投资报酬率要大于借款利率

(2).投资报酬所获现金收入必须足以支付借款本息

(3).借款限额勿超过允当的负债比率6.做好库龄与帐龄之管理7.先减资再增资或以债作股改善财务结构8.做好财务整体规划，落实预算制度，建立完善之财务会计制度

企业防止财务危机的主要策略先求安定、再求获利、最后再求成长

29谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人财务危机预防之具体措施29谢谢你的用心经营自己‧热情关怀别人SWOT分析与交叉分析之策略拟定图

内部条件外部环境

内部分析优势(Strengths）劣势(Weaknesses）外部分析机会(Opportunity）SO攻击策略WO游击策略

威胁（Threats）ST迂回策略

WT撤退策略30谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人SWOT分析与交叉分析之策略拟定图用心经营自己‧热情关怀别人中小企业在财务会计方面所存在的共同问题1.财务会计制度不健全2.自有资金比率偏低，财务结构脆弱3.普遍缺乏财务规划与财务管理的能力4.债信基础薄弱，缺乏担保品与适当的保证人

31谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人中小企业在财务会计方面所存在的共同用心经营自己‧热情关怀别人.以损益表为基础

.在正常永续经营情况下，如依一般公认会计原则处理，经常收支比率与经常损益比率之数值不致于相差太大。.

如因库存持有时间、应收款项回收条件、应付款项支付条件等有重大变化时，两比率的乖离幅度才会扩大。经常损益比率=营业收入+营业外收入/营业成本+管销费用+营业外费用-折旧费用×100％

经常损益比率32谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人.以损益表为基础经常损益比率32谢用心经营自己‧热情关怀别人经常收支比率.以现金流量表为基础。.如经常维持在100%以上时，表示资金操作持续改善中。.如果连续二年之营业活动的现金流量比率跌破100%，且跌幅相当大时，可以判断该企业之资金操作已急速恶化。.很多破产之企业，在损益表呈现亏损以前，营业活动之现金流量比率视为先行指标，已呈现相当幅度之下跌。经常收支比率=营业活动之现金流入/营业活动之现金流出X100%33谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人经常收支比率.以现金流量表为基础。用心经营自己‧热情关怀别人证期会列管不准增资企业

-----四恶企业

1.年初财测未规画增资

2.增资非用于生产事业或新增资

3.持有大量短期投资及闲置资产

4.前次增资效益不彰34谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人证期会列管不准增资企业用心经营自己‧热情关怀别人银行授信列管的黑名单

-----四高企业1.高股价2.高本益比3.高负债比4.高集中质借35谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人银行授信列管的黑名单35谢谢你的阅用心经营自己‧热情关怀别人财务预警雷达图

36谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人财务预警雷达图36谢谢你的阅读2用心经营自己‧热情关怀别人企业财务危机预防之信用管理运用管理循环模式四心并用

:P(plan)细心的计划

D(do)用心的执行

C(check)虚心的检讨

A(action)诚心的改善

37谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人企业财务危机预防之信用管理运用管理温馨的叮咛

企业不必忧虑资金短缺﹐该忧虑

的是信用不足。即使资金充足﹐但没有信用﹐也做不成生意。这里只是强调信用比一切都重

要﹐并不意味着资金不重要。

38谢谢你的阅读2019年10-24温馨的叮咛企业不必忧虑资金短缺﹐该忧虑38谢谢你的阅读20用心经营自己‧热情关怀别人

Q&A39谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人Q&A39谢谢你的用心经营自己‧热情关怀别人企业财务危机个案研讨(如附档)

个案研讨40谢谢你的阅读2019年10-24用心经营自己‧热情关怀别人企业财务危机个案研讨(如附档)用