(29)-第三节 人寿保险保险学

人寿保险传统型寿险创新型寿险死亡保险定期寿险终身寿险生存保险—年金保险

两全保险变额寿险万能寿险变额万能寿险第三节人寿保险

人寿保险是以被保险人的生命为保险标的，以生存和死亡为给付保险金条件的人身保险。知识框架一、死亡保险二、生存保险三、两全保险四、创新型人寿保险一、死亡保险

死亡保险是以被保险人的死亡为保险事故，在保险事故发生时，由保险人给付一定保险金额的保险。按照保险期限的不同，死亡保险又可分为定期死亡保险和终身死亡保险。(一)定期死亡保险简称为定期寿险，是以被保险人在保险合同有效期间发生死亡事故而由保险人给付保险金的保险。

特点：保险期限相对较短，保费低。

适合人群：一是短期内担任可能危及生命的临时工作或急需保障的人；二是家庭经济收入低，子女尚未成年的家庭支柱。

1.定额定期寿险死亡保险金在整个保险期间保持不变。2.递减定期寿险死亡保险金在整个保险期间不断减少。递减定期寿险保单的续期保费在整个保险期间通常不变。（1）抵押贷款偿还保险死亡保险金与递减的抵押贷款未偿付额相对应的递减定期保险计划。

（2）信用人寿保险

如果被保险人在贷款偿清之前死亡，该项保险的保险金将用于支付这笔贷款的未偿余额。保险金额通常等于未清偿债务。（3）家庭收入保险

如果被保险人在保险期间死亡，保险公司将对其在世的配偶提供约定的月收入保险金,直到保单规定的时期为止。3.递增定期寿险

递增定期寿险规定一个初始的死亡保险金，然后在整个保险期间按照约定的时间间隔递增。

功能：应付物价上涨、通货膨胀。

(二)终身死亡保险简称终身寿险，是以被保险人的死亡为保险事故而由保险人给付保险金的保险，且保险期限为终身的人寿保险。终身寿险的特点：1、保费率较高，一般以均衡保费的形式缴纳保费；2、没有确定的保险期限，所使用的生命表假设100岁为人的生命极限；3、保单具有现金价值；4、储蓄性强。适合人群：作为遗产转化方式，可避税二、生存保险生存保险是以被保险人于保险期满或达到某一年龄时仍然生存为给付条件的一种人寿保险。生存保险的目的是为年老者提供养老保障，或是为子女的教育提供资金支持。生存保险又分为单纯的生存保险和年金保险两类。(一)单纯的生存保险是以被保险人在保险期满或达到某一年龄时仍然生存为给付条件，并一次性给付保险金的保险。(二)年金保险1.概念年金保险是指在被保险人生存期间，保险人按照合同约定的金额、方式，在约定的期限内，有规则地、定期地向被保险人给付保险金的保险。年金是一系列固定金额、固定期限的货币的收支。只要被保险人生存，就能在一定时期内定期领取一笔保险金，达到年金保险养老的目的。因此，年金保险又称为养老金保险。2.与人寿保险相比，年金保险的特点：逆选择：健康状况良好的人更倾向于购买年金；健康状况不好的人更乐于购买人寿保险。费率：一组年金领取人的死亡率越高，其年金费率就应当越低；二寿险则相反。3.年金保险分类（1）按缴费方法不同，分为趸缴年金与分期缴费年金。（2）按年金给付开始时间不同，分为即期年金和延期年金。即期年金：指投保人在与保险人订立了年金保险合同，并支付了所有保费以后，立即领取年金的保险。通常采取一次缴清保费的方式，即趸缴即期年金。延期年金：指投保人与保险人订立保险合同后，迟延一段时间再领取年金的保险。延期年金保险既可以一次缴清保费，也可以分期缴清保费。（3）按被保险人不同，分为个人年金、联合生存年金。

联合生存年金是以两个或两个以上的被保险人的生命作为给付年金条件的年金。

联合生存年金分类：①联合生存者年金：以联合投保人共同生存作为给付条件；②最后生存者年金保险：联合投保人中只要有一人生存，年金就照常给付，并不减少，直到全部被保险人死亡后才停止。（4）按给付期限不同，分为定期年金、终身年金。

定期年金是指保险人在约定的期限内给付年金，约定期满给付终止的保险。如果被保险人在约定期内死亡，则自被保险人死亡时终止给付年金。终身年金是指保险人在指定个人的生存期间定期给付的年金。终身年金有以下三种：

1.纯粹终身年金;2.固定期间终身年金;指不论被保险人生存与否，保险人在规定时期内都需支付的一种年金保险。固定年金可以满足一个人在某一特定时期的收入需求。3.带返还终身年金（4）按保险年金给付额是否变动，分为定额年金与变额年金固定保费年金：指被保险人每期缴纳保费的数量是一样的且是按时的年金保险。变额保费年金：指被保险人可以根据自己的经济状况改变每次缴纳保费的数量，或停止缴费，或在一段时间以后再恢复缴费的年金。固定给付年金：指保险人保证对年金购买者按期给付某一约定金额的年金。变额给付年金：指保单累积价值和每月给付金额随分立账户的业绩上下浮动的年金。

（5）按照保险费有无返还：无返还年金和返还年金

返还年金保险：即在年金领取人死亡的情况下，保险公司继续向其指定的受益人支付年金的领取人没有用完的年金的保险。

相关术语：1.年金累积期间从合同持有人购买延期年金之日起，到开始领取年金之日的时间。在延期年金的累积期间，保险人会将保费进行投资，形成累积价值。年金的累积价值等于年金购买者缴付的净保费与已赚取的利息之和再减去提现金额，累积价值的增值方式取决于延期年金是固定给付年金还是变额年金。2.年金给付期间(又称年金清偿期)当年金保险满期时，保险就利用累积价值开始定期给付年金，这被称做年金给付期间或年金清偿期。专栏8—2•学习指导

3.提现条款

提现条款允许合同持有人在累积期间提取全部或部分的年金累积价值。4.退保金

许多年金合同都规定，在年金的整个累积期间，合同持有人有权解除合同并领取退保金。5.遗嘱给付

延期年金保单通常提供遗嘱给付。如果年金领取人在年金开始给付之前死亡，那么，年间的累积价值将由合同持有人所指定的受益人领取。三、两全保险两全保险是指无论被保险人在保险期内死亡或保险期满时生存，都能获得保险人给付的保险金。（一）两全保险的特点1.两全保险是在人身保险中承保责任最全面的一个险种2.两全保险的每张保单的保险金的给付是必然的3.两全保险具有储蓄性由于被保险人在保险期内不论是生存还是死亡，被保险人或者受益人都可以稳定地获得一笔保险金，因此，两全保险在形式上与银行储蓄具有相同之处，人们有时也称它为储蓄保险。

（二）两全保险分类

1.普通两全保险不论被保险人在保险期间内死亡还是生存至保险期满，保险人都给付同样数额保险金的保险。

2.期满双赔两全保险在被保险人期满生存的情况下，保险人给付两倍于约定保险金额的保险金，如果被保险人在保险期内死亡，保险人只给付约定数量的保险金的保险。

3.死亡双赔两全保险被保险人如果期满生存，保险人给付按照约定的保险金额；被保险人如果期内死亡，保险人按照约定金额的一定倍数。

4.联合两全保险由几个人共同投保的两全保险。在保险期内，联合被保险人中的任何一人死亡时，保险人给付全部保险金，保单因履行而终止；如果在保险期内，联合被保险人无一人死亡，保险期满时保险金由全体被保险人共同领取。四、创新型人寿保险创新型人寿保险又称非传统寿险或投资理财类保险等，是保险人为适应新的需求，增加产品竞争力而开发的一系列新型的保险产品。在美国称其为变额寿险、万能寿险、变额万能寿险在英国称其为单位基金连结保单(unit-linkedpolicy)在加拿大称其为权益连结保单(equity-linkpolicy)在新加坡、中国内地及中国香港均称其为投资连结保险(investment-linkedlifeinsurance)这些产品与传统寿险产品的区别在于其具有投资功能，或保费、保额可变。主要介绍美国的非传统型终身寿险:变额人寿保险、万能人寿保险和变额万能人寿保险等创新型产品。（一）变额人寿保险

变额人寿保险是一种终身寿险，简称变额寿险，其保险金额随其保费分立账户中投资基金的投资绩效不同而变化。变额寿险产品与传统寿险产品相比较，具有以下特点：第一，其保费的缴纳与传统寿险产品相同，是固定的，但保单的保险金额在保证一个最低限额的条件下，却是可以变动的。第二，开设分立账户(分立账户是美国的叫法，在加拿大叫独立账户，而在中国叫投资账户)第三，变额寿险保单的现金价值随着所选择的投资组合中投资业绩的状况而变动，某一时刻保单的现金价值决定于该时刻其投资组合中分立账户资产的市场价值。变额寿险产品的投资风险是由保单所有人承担的，保险人只是负责管理投资账户。在中国平安保险公司的投资连结保险中，投保人缴纳的保险费被分配到两个账户，一个是投资账户，另一个是保障账户。但投保人无权选择投资组合，投资账户的资金由保险公司负责管理，由保险公司按国家有关规定来决定投资项目。投资盈亏风险均由被保险人承担。变额寿险可以是非分红的，也可以是分红的。（二）万能人寿保险万能人寿保险简称万能寿险，是一种缴费灵活、保险金额可调整的寿险。投保人在缴纳首期保费后可选择在任何时候缴纳任何数量的保费，只要保单的现金价值足以支付保单的相关费用，有时可以不用缴纳保费。投保人还可以在具有可保性的前提下，提高保额或降低保额。通常情况下，保险人规定的首期保费较高，一方面是为了支付足够的费用和死亡给付；另一方面也为了避免保单因对保费缴纳没有严格的限制而导致过早终止。万能寿险保单的现金价值为保费扣除各种费用及死亡给付分摊额后的累积价值。万能寿险具有很大的灵活性，不仅表现在保费的缴纳方式上，还表现在可以在一定的限制范围内选择所需要的保额。万能寿险的死亡给付有两种方式可选择：A计划是一种死亡保险金不变，始终等于保单保险金额的万能寿险。B计划是一种死亡保险金会不断变化的万能寿险，其保险金等于保单保额与现金价值之和。A计划:死亡保险金=保险金额净危险额=死亡保险金-现金价值B计划:死亡保险金=保险金额+现金价值净危险额=保险金额（三）变额万能人寿保险变额万能人寿保险简称变额万能寿险，针对将寿险保单的现金价值视为投资的保单所有人设计。变额万能寿险是一种终身寿险，其将万能寿险的缴费灵活性、死亡保险金的可变性和变额寿险的投资弹性相结合。变额万能寿险遵循万能寿险的保费缴纳方式，保单持有人在规定限度内可自行决定每期保费支付金额，或在具备可保性及符合保单最低保额的条件下，任意选择降低或调高保额。其资产由分立账户保存，其现金价值的变化与变额寿险相同，没有最低投资收益率和本金的保证。专栏8—3•学习指导新型人寿保险险种比较

一、投资连结寿险与分红寿险的比较第一，保单收益来源不同。投连险的收益只是来源于“一差益”，即“利差益”（源于保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余），也就是投资账户的经营收益。投资账户的资金由保险公司的投资专家进行投资管理，投资所得收益扣除部分账户管理经营费用之后全部摊入投资账户，回馈给被保险人。分红险让被保险人分享的红利来源于“三差益”，所以叫“三差分红”。但实际上“死差益”（源于保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余）与“费差益”（源于保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余）所占的比例很小，红利的大部分还是来源于投资收益。“三差益”实现的利润并不是全部分给保户，可分配盈余的多少，由公司方面做出决定。第二，被保险人承担的风险不同。投连险的收益完全由被保险人享有，被保险人也相应地承担投资过程中的全部风险。分红险的收益由保险公司和被保险人分享，因此风险共担。专栏8—3•学习指导第三，收益的分配不同。投连险投资账户的投资回报，保险公司除每月从中提取管理费用外，剩余的投资利润全部分配给被保险人。分红险当年度的可分配盈余，保险公司最多可自留30%，70%或更多必须分配给保单所有者。第四，公司收取的费用不同。出售投连险的保险公司每月按一定比例收取账户管理费、保单管理费等。开办分红险的保险公司在保险期间除了收取保费即保单分红管理费之外，不再