低碳经济下商业银行的业务创新

第第页低碳经济下商业银行的业务创新摘要：全球气候变暖催生了低碳经济，随着“低碳经济”的迅速兴起，与之相关的新型金融――碳金融，也得到了迅速的发展，并逐渐成为推动低碳经济发展，抢占未来低碳经济先机的关键。发展碳金融也有助于我国经济向低碳经济转型，有利于经济结构加快调整。

关键词：低碳经济；碳金融；商业银行

一、碳金融体系及其运行架构

发展低碳金融，应当建立包括碳基金、低碳贷款、低碳保险、碳金融市场及碳交易机制在内的一系列创新金融工具作为支撑的碳金融体系。在其中，碳交易市场作为低碳金融的基础，占据重要的地位。

下面主要来谈一下，在碳金融体系下，商业银行的运行架构。

商业银行作为现代经济中连接国民经济各部门的纽带，担负着微观主体和金融中介的双重身份，其贷款政策对经济的发展具有导向性作用。一个完整的碳金融框架下商业银行的运行机制应当以低碳信贷理念为核心，包括管理部门、低碳信贷产品开发、低碳信贷风险管理体系及低碳报告制度在内的综合性运行体系。

（一）低碳信贷理念的构建：碳金融的核心出发点

低碳理念的建立，是现代商业银行建立碳金融的关键。随着我国加快经济发展方式转变的政策和路径的确立，宏观及微观层面都将发生发展模式和理念的变化。政府从宏观经济管理角度对绿色经济的政策鼓励和扶持，对传统高能耗、高排放、高污染行业发展的限制和约束，实体经济从微观出发的自我发展路径的选择，商业银行必然要顺应经济发展趋势，尽快树立起低碳经济和碳金融理念并体现在其贷款资源的分配和贷款方向的选择中。

（二）低碳管理体系的构建：商业银行碳金融的内部保障

低碳管理体系和有效的激励约束机制的建立是保证商业银行实施碳金融的内部管理保障。商业银行必须与政府监管部门共同努力，建立有效的激励与约束机制，为商业银行实施低碳信贷提供动力和压力。其中，不仅要有对商业银行违规向环境违法项目或企业贷款的行为实行责任追究和处罚措施，还要有对切实执行低碳信贷成效显著的商业银行实行奖励的政策。同时，应该制定相应的配套政策，如减免税收、财政贴息等财政政策，以调动商业银行推行低碳信贷的积极性。

（三）低碳信贷资源配置：碳金融化方向的商业银行经营的关键

现阶段商业银行应当以风能、水循环、电动车以及各种循环经济等领域的开发和生产为对象，开发提高能源效率、清洁机制下的低碳信贷产品，包括为节能环保企业提供全方位的金融服务，清洁能源、生物多样化保护、小额信贷等，探索和创新低碳信贷产品。为此一方面要将贷款项目按环境与社会标准进行分类过滤。对于高风险贷款项目，贷款申请者必须完成社会及环境评估，而且必须在与当地利益相关者磋商后办理环境管理企划书，说明如何减少或监测贷款项目在环境与社会方面的风险。另一方面贷款项目进行环境要素评估。具体评价程序可以是：企业对贷款项目向银行提出贷款申请，银行接到申请后由专业环境部门对贷款项目进行环境评估。商业银行贷款项目的环境要素评估必须考虑社会及环境条件基准、可再生自然资源的可持续管理和使用、能源的有效生产和运输及使用、污染预防和污染控制以及废弃物的处理等。对于低碳的项目银行根据环境等级评价标准给予不同程度的贷款优惠与扶持；对高碳项目与高碳产品责令其对项目方案进行整改，整改合格后由环境部门根据环境评价等级予以不同利率的贷款，不合格的不予贷款，商业银行这样就可通过低碳信贷评审对企业的投资做出导向性的规范。

（四）低碳信贷风险管理体系的建立：商业银行稳健经营的重要布局

由于碳金融业务属于新的业务领域，商业银行开展碳金融业务，不仅会面临基本的市场风险、信用风险和操作风险，还会面临较大的政策风险和法律风险。因此，商业银行应该加强信贷业务的环境风险评估，降低和转移风险，将风险控制在可以承受的限度之内。碳金融业务的风险管理主要是建立低碳信贷风险识别系统、低碳信贷风险量化系统以及低碳信贷风险控制系统，对整个低碳信贷风险过程予以监控。目前，低碳贷款整体上呈现出一种供不应求的态势，意味着我国商业银行在项目融资中有较强的议价能力，首先应选择那些经济强度好、外部担保强的项目。这样，就可以有效地规避由低碳贷款而带来的风险。

（五）可持续发展报告制度的建立：社会监督与规制的信息保障

商业银行应当定期通过建立可持续发展报告，从环境与可持续发展的角度对社会责任的内涵做出阐释，向利益相关者披露企业改善环境和社会业绩的行动、行动的结果及未来的战略。低碳报告制度的建立体现了商业银行所蕴含的绿色理念以及实现的环境与社会效益，当然我们也鼓励企业自己本身发布报告。

二、我国商业银行碳金融业务创新及其风险防范

“低碳经济”成为当今世界最耀眼的词语，碳金融则为其披上了一层实至名归的光环，碳金融引导金融资本注入实体经济，通过金融资本的力量引导实体经济的绿色发展。碳金融必须有发达的金融体系作为支持，而商业银行正是这个体系中的主体力量与核心。因此商业银行在开展碳金融业务时要不断创新并层层深入，同时谨慎防范风险。

商业银行开展碳金融业务于其自身和社会都有着重大的意义，中国尚处于碳交易产业链的最底端，需要以商业银行为平台，构建我国的碳金融体系。我国商业银行要夯实开展碳金融业务的人力资源和技术基础，同时要在以下几个方面不断推进自身碳金融业务的创新与发展。

（一）继续拓展低碳项目贷款领域和低碳项目贷款模式

商业银行要通过信贷和投资行为充分有效地引导推动经济从“高碳型”转向“低碳型”。商业银行要将贷款重点投向以下低碳概念领域：1.低碳技术领域，旨在降低能源消费的碳额度，控制全球二氧化碳的增长速度，如碳储蓄、低能耗设施等；2.可再生能源领域，旨在走出人类目前基于化石能源的经济发展模式，促进经济增长与温室气体排放“脱钩”，如，生物能源、风能、水能等；3.能源效率管理领域，旨在高效建筑、建筑材料等领域促进能源储存与转化以提高能源使用效率。要限制将贷款投向于“两高一低”企业。

（二）稳步深入挖掘碳金融中间业务

我国商业银行近年已经越来越重视中间业务的发展，碳金融中间业务的拓展对于商业银行来说不可或缺。银行碳交易中间业务主要有以下几种模式：1.碳交易保理、信用证等结算业务。2.碳基金托管业务。3.碳交易中介服务。4.碳排放权交易挂钩的理财产品业务。

（三）设立碳基金和开展碳权资产证券化业务

中国是碳排放权的最大供应方，但在国际碳交易市场上却没有定价权。目前我国的碳交易极大多数是与国外国家和机构的合作，国内碳排放权需求者很少，国内居民间的碳交易业务更是甚微。我国碳交易在国际谈判桌上缺乏经验，因此碳交易开展要大型化，机构化。作为我国未来碳金融体系的主体，商业银行应积极筹备开展碳基金业务，一方面在二级交易市场上进行交易并从中获取可观的利润，从而对碳排放权价格的形成起到重要的影响作用，另一方面碳基金可直接投资于碳交易一级市场，充当碳排放权的需求方，进而凭借其机构力量并增加国际谈判经验使我国生产的碳资产在国际市场上进行合理的交易和买卖，更进一步的行动是，商业银行可以利用所拥有和控制的碳资产，开发各种金融衍生产品。由于前述碳交易目前在国内较少，所以商业银行要在国内对其有关碳排放权的各项资产如贷款资产实施证券化，才能使私人投资者参与其中，广泛吸取国内资源。

（四）商业银行在开展碳金融业务过程中要积极防范各种风险

碳金融涉及环境、政治、经济、金融很多领域，其风险是多元化的，主要有：1.政策风险：一是国际政策风险，二是国内政策风险。2.汇率风险：国际市场碳信用交易一般以欧元、美元等外币计价结算，汇率的变动直接影响碳信用的价格。商业银行要运用碳信用期货、期权等衍生工具进行套期保值来防范汇率变化的风险。3.法律风险：碳金融业务通常涉及国内外多个市场主体，容易产生复杂的法律关系，特别是与国外金融机构会涉及法律适用、地域管辖等诸多复杂问题，对于法律风险，在制定合同过程中，商业银行可以通过咨询或聘任擅长国际法律的律师，实现对商业银行有利的法律保护。4.项目风险：主要是工程建设风险，如项目是否按期建成投产、资源能否按预期产生等。商业银行要审慎选择项目，在提供贷款的过程中，可以采取银团贷款、分期投入资金等方式降低项目贷款风险。

三、结论

通过前面对现实情况的阐述和分析，以及对于我国商业银行在低碳经济背景下如何走出自己的道路，以适应新的经济环境，并且把握好低碳经济带来的众多发展机会等问题的进一步探讨，可以得出以下结论：

总体上，自从低碳经济的概念被提出并得到广泛认可和接受以来，国际商业银行通过自身积极的创新，不断挖掘和迎接世界向“低碳经济”转型期所带来的机遇；同时，商业银行也通过自身各个可以有所改进的方面的努力来推动“低碳经济”转型的发展。与国际商业银行相比，中国商业银行在相关领域的发展仍相对滞后，例如在实施绿色信贷的进程中缺少可操作性。因此我国商业银行在发展碳金融时应该向国际社会学习，不断提高和完善商业银行自身的业务水平，使之能在未来的竞争中占有一席之地。

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