毕业设计论文-中小企业财务管理存在的问题与对策

PAGEPAGEPAGEii前言任何一个企业的管理者五不希望企业蓬勃发展，现代企业的发展，一方面一道成功的外部经营活动；另一方面，则取决于企业的管理者对企业内部资金的运用与管理，一般企业如此，中小企业也不例外，作为社会发展的主力军，为了提升自己的竞争力，纷纷向信息化迈进，因此，加强中小企业财务管理必须突破行业和所有制界限，制定适应科学发展观要求的财务战略，指导其具体的财务活动，对我国中小企业沿着健康积极的道路发展具有十分重要的意义。目录一般部分1.企业一般概况 11.1企业的性质及行政隶属关系 11.2企业的管理机制和组织机构 11.3企业自开办以来的成绩 12.企业成本计划完成情况分析 12.1全部产品生产成本计划完成情况分析 22.2可比产品成本计划完成情况分析 23.企业期间费用计划完成情况分析 43.1管理费用的分析 43.2营业费用的分析 53.3财务费用的分析 64.企业利润分析 74.1主营业务利润总额的分析 74.2其他业务利润分析 74.3投资净收益分析 84.4营业外收支分析 85．企业会计报表体系 85.1企业会计报表体系 85.2资产负债表的分析 85.3利润表的分析 105.4现金流量表的编制 126.企业财务分析与评价 126.1企业偿债能力分析 126.2营运能力分析 146.3企业盈利能力的分析 167.财务综合分析 16专题部分中小企业财务管理存在的问题与对策 19摘要 19关键词 191．中小企业财务管理的必要性 202.中小企业财务管理中存在的问题 212．1融资难，资金成本高，资金严重不足 212．2管理模式僵化，财务控制薄弱 212．3财务管理人员素质不高，财务管理工作重视不够 223．加强中小企业财务管理的措施 223．1政府要加强相关法律、法规建设尽快制定和完善有利于中小企业发展的政策 233．2中小企业投资应面向市场，对投资项目进行可行性研究，降低投资风险 233．3中小企业要苦练内功，强化资金管理，加强财务控制 233．4加强财会队伍的建设，提高企业全员的管理素质 24结束语 26参考文献 27致谢 28阳泉职业技术学院毕业论文PAGE\PAGE25PAGE201.企业一般概况1.1企业的性质及行政隶属关系山西奥伦胶带有限责任公司是阳煤集团的控股子公司，主导产品为“奥伦”牌PVC、PVG阻燃输送带、橡胶叠层带和钢丝绳芯输送带，广泛适用于煤矿、冶金、化工、电力、建材、港口、码头等不同行业易燃场合和非易燃场合的连续化、自动化物料输送。2001年8月改制并更名为山西奥伦胶带有限责任公司。2007年11月正式从山西省阳泉市北大街305号，搬迁到阳泉市经济技术开发区大连东路99号。法人治理结构严格按《公司法》要求，设有董事会、监事会、股东大会。公司下设市场部、计财部、供应部、工艺质量部、产品研发部、人力资源部、发展研究中心、检验检测中心、售后服务中心等职能机构及输送带厂和机械厂。1.2企业的管理机制和组织机构公司现有员工507人，其中工程专业技术人员57人，直接从事输送带制造、检验、开发的有32人，其中中高级以上15人。现有总资产35969.92万元，其中固定资产25975.14万元。注册资本2339.11万元,其中国有资本2137万元占91.36%,员工个人资本202.11万元,占8.64%。2005年开始改扩建，新厂区投资25600万元，设计年生产能力3亿元，07年8月份投产，预计09年达产。占地面积242061平方米（363.09亩），总绿化面积98284平方米，占40.6%。建筑面积46438平方米，其中生产厂房33606平方米。1.3企业自开办以来的成绩现有生产规模和能力在山西省名列第一，在国内同行业位居前6名，达产后可望进入前3名。将继续增加生产能力，5年内规模上到5亿元，名列全国前茅。所有生产线均采用国内输送带制造业顶尖设备，全部实现PLC自动化控制，工艺技术在国内属于一流水平。公司由小变大，由弱变强，2007年各种输送带销售量达到55万米，实现销售收入1.4亿元。企业成本计划完成情况分析产品成本是以产品为对象归集的生产耗费，他是一个综合性的指标。通过对产品的分析可以考察企业成本管理的大小，是企业在未来经济活动中如何加强成本管理的指示灯。对产品成本的分析可以从全部产品计划完成情况和可比产品计划完成情况两方面进行。2.1全部产品生产成本计划完成情况分析成本完成情况分析是对全部产品成本计划以及可比产品成本计划完成情况进行总的分析和评价。通过成本分析，可以考核企业成本计划的执行情况，评价企业过去的成本管理工作，可以提示问题和差距，促使企业挖掘降低成本的潜力，寻求降低成本的途径和方法。表1全部产品成本分析情况编制单位：山西奥伦胶带有限责任公司2007年12月单位：元可比产品本年计划本年实际升降额降低率1%阻燃胶带99308215.06118806502.3119498287.2519.63合计99308215.06118806502.3119498287.2519.63从上表可以看出，今年的实际成本比去年的实际成本高出19498287.25，实际成本比计划成本超出19.63%，说明该公司的效益下降，利润也随着降低。2.2可比产品成本计划完成情况分析可比产品是指企业过去曾经正式生产过，有完整的成本资料可以进行比较的产品。该项分析主要是对可比产品成本的计划降低额和计划降低率的执行情况进行分析。分析时，先计算出实际完成的降低额和降低率，然后与计划的降低额和降低率进行比较，从而了解可比产品计划的降低额和降低率的比较，最终了解可比产品计划降低任务的完成情况。可比产品检查计划完成情况，着重检查降低任务（降低额和降低率）完成情况，包括：（1）产品单位成本分析（2）技术经济指标对产品成本影响的分析。2.2.1产品单位成本分析产品单位成本的意义在于揭示各种产品单位成本及各个成本项目的变动情况。尤其是各项消耗定额的执行情况，确定产品结构工艺和操作方法的改变，以及有关技术经济指标变动对产品单位成本的影响，查明产品单位成本升降的具体原因。分析的主要依据是产品单位成本表成本计划和各项消耗定额资料，以及反映各项技术经济指标的业务技术资料等。分析的程序一般是先检查各种产品单位成本实际比计划、比上年实际、比历史最好水平的升降情况，然后，按成本项目分析其增减变动，查明造成单位成本升降的原因。表22007年可比产品成本分析表编制单位：山西奥伦胶带有限责任公司2007年12月单位：元项目PVC阻燃输送带PVG阻燃输送带普通分层带其他直接材料78469685.632004613.5514460678.20254.58直接人工4739722.72202089.662288210.1612802.09制造费用3244992.7781708.251998836.23111.88合计89610990.942355880.2020713778.3613288.30表3可比产品计划完成情况表编制单位：山西奥伦胶带有限责任公司2007年12月单位：元可比产品名称单位成本（元/件）总成本（元）2006年2007年增减额2006年2007年增减额阻燃胶带20399308215.06118806502.3119498287.25表4可比产品成本降低计划完成情况分析表编制单位：山西奥伦胶带有限责任公司2007年12月单位：元可比产品名称计划成本降低任务实际成本降低情况降低额降低率降低额降低率1%阻燃胶带2.2.2技术经济指标对产品成本影响的分析由于所给资料欠缺所无法进行比较分析企业期间费用计划完成情况分析期间费用是指某一期间发生的与产品生产无直接联系，不记入产品成本而直接记入当期损益的各项费用。包括营业费用，管理费用和财务费用。3.1管理费用的分析管理费用是指企业在销售商品的过程中发生的各项费用。山西奥伦胶带有限责任公司的管理的费用包括劳动保险费和管理部门经费两大项。表5管理费用发生情况表编制单位：山西奥伦胶带有限责任公司2007年12月单位：元项目2006年2007年实际与2006年比金额百分比（%）管理费用合计7580876.2214482020.106901143.8891.03其中：业务招待费77807.003194457.49316650.4940.06表62007年的管理费用明细表编制单位：山西奥伦胶带有限责任公司2007年12月单位：元项目2007年劳动保险费2425098.18其中：统筹内费用2045226.40统筹外费用379871.78管理部门经费12056921.96其中：材料及低值易耗品1498514.46工资2648921.94折旧费315500.56其他7593984.96其中：工会经费232571.43职工教育费290714.34待业保险费237046.00咨询费314020.00审计费170900.00诉讼费9985.00排污费66829.70办公费275471.37水费10213.91取暖费185014.59差旅费342391.72会议费11140.00业务招待费319457.49保险费40840.92运输费242909.00无形资产摊销33000.00坏账资金准备102626.45税金256120.51上级管理费2230000.00独生子女补助费24430.00冬季取暖补贴78700.00绿化费105840.00住房公积金646065.00其他1521597.53管理费用合计14482020.10由此表可以看出该公司的管理费用包括：管理人员的1.劳动保险费2.管理部门经费。该公司的2007年管理费用发生额为14482020.10元。2006年的发生额为7580876.22元，则07年的管理费用比06年管理费用多出6901143.88元，即多出91.03%的管理费用，通过07年管理费用和06年的进行比较可以得出该公司的效益比06年的好。3.2营业费用的分析营业费用是指企业在销售商品过程中发生的费用：包括企业销售商品过程中发生的运输费、装卸费、包装费、保险费、展览费和广告费，以及为销售本企业商品而专设的销售机构（含销售网点、售后服务网点等）的职工工资及福利费，类似工资性质的费用，业务费等营业费用。表72007年营业费用发生情况表编制单位：山西奥伦胶带有限责任公司2007年12月单位：元项目2006年2007年2007年与2006年比金额百分比(%)营业费用合计3932482.074298654.16366172.099.31其中:机械产品3932482.074298654.16366172.099.31由此表可以看出该公司2007年营业费用实际发生额为4298654.16元。2006年的实际发生额为3932482/07元，则今2007年的营业费用比2006年营业费用多出366172.09元，今年比去年多出9.31%的营业费用，通过比较可以得出该公司的效益比去年的好。3.3财务费用的分析财务费用是企业为筹集生产经营所需资金而发生的各项费用。一般包括利息支出和汇兑净损失，调剂外汇手续费，金融机构手续费以及筹资发生的其他财务费用等。表8财务费用分析表编制单位：山西奥伦胶带有限责任公司2007年12月单位：元项目2006年2007年2007年与2006年比金额百分比（%）利息收入-51983.26-98283.69-46300.43189.07利息支出358315.002825115.252466800.25688.44财务费用合计317061.002739670.752422609.75764.08从上表可以看出：2006年费用的实际发生额为317061元，07年的实际发生额为2739670.75元，比去年多出2422609.75元，是去年的764.08%。综合上述两年比较可以得出该公司可能由于购买新设备或要对某一项目进行投资而公司没有足够的流动资金可以供给经营运转，因此只能向银行或其他金融机构借款来满足发展需求。4.企业利润分析企业的利润总额，就其构成来看，既有通过生产经营而获得，也有通过投资活动南昌获得的，同时也有那些与生产经营活动无直接关系的事项而发生的。根据我国会计准则的规定。企业的税前利润一般包括营业利润，投资净收益和营业外收支净额三部分内容。表9利润总额分析情况如下编制单位：山西奥伦胶带有限责任公司2007年12月单位：元项目2006年2007年同期增加额营业利润-93906.38386607.99480514.37营业外收支净额125557.15-167830.98-293388.13利润总额31650.77218777.01187126.24从上表可以看出，2007年实际利润是218777.01元，比2006年31650.77元赢利187126.24元。主要原因是营业利润增加了480514.37元，同时营业外收支减少了293388.13元，这两项变动致使利润总额增加赢利额187126.24元。4.1主营业务利润总额的分析主营业务利润是指企业销售产品或提供服务而取得的利润。主营业务利润=主营业收入-主营业务成本-营业税金及附加企业的主营业收入情况：主营业务收入140444585.26元。企业的主营业成本情况：主营业务成本118128109.13元。企业的销售税金情况：营业税金及附加817092.72元。4.2其他业务利润分析其他业务利润是指企业在销售过程中取得的除主营业务收入以外所取得的的各项利润。其他业务利润=其他业务收入-其他业务收入企业的其他业务收入情况：其他业务收入1085962.77元。企业的其他业务收入情况：其他业务成本678393.18元。投资净收益分析投资净收益，是企业对外投资所取得的收益。它是企业生产经营活动的重要补充，其在数量是表现为投资收益与投资损失的差额。4.4营业外收支分析营业外收入主要来源于外置固定资产收益，罚没净收入，营业支出主要是外置固定资产净损失、罚没支出，本期营业外支净额为－4583929.03(276700.00-444530.98）元，企业就减少罚没支出，尽量减少支出为企业创造更大的利润。5．企业会计报表体系5.1企业会计报表体系基本财务报表通常包括资产负债表；利润表；现金流量表；及相关附表。资产负债表是反映企业在某一特定日期的财务状况的报表，因此被称为财务状况表，它反映企业在某一特定日期所拥有和控制的经济资源，所承担的现实义务和所有者对净资产的要求权，其作用在于提供企业在某一时点的资产，负债，所有者权益及相关的静态信息。利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。它作为企业经济效益的综合表现，不仅是衡量企业经济绩效的重要指标，同时是对企业成果进行分类的重要依据。5.2资产负债表的分析资产负债表是反映企业某一特定日期（月末，季末，年末）财务状况的报表。其结构为：账户式。资产负债表是根据“资产＝负债＋所有者权益”这一会计等式编制的，这样，资产负债表也就由资产、负债和所有者权益这三类项目所组成。相应地，资产负债表账户主要包括资产类账户、负债类账户和所有者权益类账户三类。资产负债表账户既是编制资产负债表的依据，又是反映一个单位财务状况的数据载体。表10资产负债表编制单位：山西奥伦胶带有限责任公司2007年12月31日单位：元资产年初数期末数货币资金1072488.553531301.59应收票据860000.002088818.00应收账款38095589.0670176131.01其他应收款75633028.9419251085.11存货13092570.8417226538.47其中：原材料7085091.879236467.70库存商品3170884.142438649.27流动资产合计129982495.39111036056.18固定资产原价21214014.36259751387.74减：累计折旧9106010.4911139268.93固定资产净值12108003.87248612118.81固定资产净额12108003.87248612118.81在建工程39121813.84无形资产84000.0051000.00非流动资产合计51313817.71248663118.81资产合计181296313.10359699174.99负债及所有者权益应付账款33271795.0849835615.03预收款项2228971.095093489.47应付职工薪酬2564617.811947707.00其中：应付工资300000.00800000.00应付福利费2264617.871147707.00应交税费124487.202545357.42其中：应交税金122368.782466088.17其他应付款119503957.24276527940.84流动负债合计157693828.47335950109.76负债合计157693828.47335950109.76实收资本23391100.0023391100.00法人资本21370000.0021370000.00其中：国有法人资产21370000.0021370000.00个人资本2021100.002021100.00资本公积60300.0060300.00盈余公积140386.43155044.49未分配利润10698.20142620.74外币报表折算差额归属于母公司所有者权益合计23602484.6323749065.23所有者权益合计23602484.6323749065.23所有者权益合计（剔除未处理资产和损失后的金额）23602484.6323749065.23负债及所有者权益总计181296313.10359699174.99（1）对资产负债表变动情况做如下概括分析①该企业总资产本期增加178402861.89元（359699174.99-181296313.10），增加了98.48%，这种变化主要是由非流动资产的增加造成的。②流动资产减少18946439.21元（248612118.81-12108003.87），减少了1.46%就这一变化看：企业资产流动性比较弱，主要由其他应收款的增加造成的。③固定资产增加了236504114.94元（248612118.81-12108003.87），增加率为195.33%主要是由于固定资产原值增加，这种变化对企业生产能力会有大的影响。④该公司负债总额较上年增加了178256281.29元（335950109.76-157693828.47），增加率为113.04%。主要原因是流动负债增加178256281.29元（335950109.76-157693828.47），增加率为113.04%，流动负债的增加是由于应付帐款的增加。（2）对资产负债表主要项目变动情况的分析资产项目变动情况分析：资产的增加主要是非流动资产的增加，而非流动资产的增加主要是因为固定资产的增加。同时也有流动资产的增加，而主要原因是应收账款的增加。负债项目变动情况分析：负债增加的主要原因是流动负债的增加，其中应付账款增加了16563819.95元（49835615.03-33271795.08），增加了为49.78%。可以看出本年度资金相对比较紧张。（3）资产负债表变动原因的分析从资产负债表中可以发现本企业资产总额较上年有所增加，说明企业在这一时间所拥有的经济资源总额增加了，负债也增加了，但负债的增加并没有造成大的影响。5.3利润表的分析利润表有称损益表，是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。他通过把一定期间的收入与其相关的成本费用进行配比，以计算企业，一定期间的净利润作为企业经济效益的综合表现，利润不仅是衡量企业经营绩效的重要指标同时也是对企业进行分类的重要依据。表11利润表编制单位：山西奥伦胶带有限责任公司2007年12月单位：元项目上年实际数本年实际数一、营业收入111709761.38141530548.03其中：主营业务收入111709761.38140444585.26其他业务收入1085962.77减：营业成本99308215.06118806502.31其中：主营业务成本99308215.06118128109.13其他业务成本678393.18营业税金及附加665033.41817092.72销售费用3932482.074298654.16管理费用7580867.2214482020.10其中：业务招待费77807.00319457..49财务费用317061.002739670.75其中：利息支出358315.002825115.25利息收入51983.2698283.69二、营业利润-93906.28386607.99加：营业外收入278659.00276700.00其中：非流动资产处置利得700.00减：营业外支出153101.85444530.98其中：非流动资产处置损失18556.687512.42三、利润总额31650.77218777.01减：所得税费用789648.7572196.41四、净利润-757997.98146580.60五、归属母公司所有者的净利润-757997.98146580.60（1）利润增减变动情况分析①净利润的分析2007年实现净利润146580.60，比上年增加了904578.58元，其原因是利润总额的增加。②利润总额的分析利润总额是由营业利润投资收益，营业外收支净额构成的利润总额与2006年相比187126.24元（218777.01-31650.77），主要是营业利润的增加。③营业利润的分析营业利润是主要业务利润与其他业务利润的和再减去期间费用。从上表中可分析。营业利润增加480514.27[386607.99-(-93906.28)]，主要是主营业务利润增加和管理费用的增加了6901143.88元（14482020.10-7580876.22）。④主营业务利润的分析主营业务利润是主营业务收入减去主营业务成本再减去主营业务及税金及附加。其主要原因是主营业务收入比去年增加了287334823.88元（140444585.26-111709761.38）和其他业务收入增加了1085962.77元，主营业务税金及附加的增加152059.31元（817092.72-665033.41）。5.4现金流量表的编制现金流量表，是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。企业编制现金流量表的主要目的是为会计信息使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流如和流出的信息，以便于会计信息使用者了解和评价企业获取先进和现金等价物的能力，并具以预测企业未来的先进流量。6.企业财务分析与评价财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和刨析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标，营运能力指标，盈利能力指标和发展能力指标。6.1企业偿债能力分析偿债能力是偿还各到期债务的能力，企业要保持该偿债能力，为保证生产经营正常运作，维护企业信誉和筹措资金的能力。企业偿债能力分析包括短期偿债能力指标分析和长期能力指标分析。6.1.1短期偿债能力指标分析企业的短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金比率。（1）流动比率流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一流动负债有多少流动资产作为偿还保证，反映企业用可在短期内转变为先进的流动资产偿还到期流动负债的能力。流动比率=流动资产÷流动负债×100%2007年年初流动比率=129982495.39÷157693828.47×100%=82.42%2007年年末流动比率=111036056.18÷335950109.76×100%=33.05%一般情况下流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强。债权人的权益越有保证。计算表明企业可能捉襟见肘，难以如期偿还债务。（2）速动比率速动比率是企业速动资产与流动负债的比值。其较流动比率更能准确可靠地评价企业资产的流动性及偿债能力。速动比率=速动资产÷流动负债×100%速动资产=流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产2007年年初速动比率=（129982495.39-13092570.84）÷157693828.47×100%=74.31%20007年年末速动比率=（111036056.18-17226538.47）÷335950109.76×100%=27.92%一般情况下速动比率越高，反映企业短期偿债能力越强。计算表明年末速动比率比年初的速动比率下降很多，说明面临很大的偿债风险。（3）现金比率现金比率是企业一定时期的现金类资产同流动负债的比率，它可以从现金流量角度来反映企业当期偿债的能力。现金比率=现金类资产÷流动负债×100%现金类资产=货币资金+短期有价证券2007年年初现金比率=1072488.55÷157693828.47×100%=0.68%2007年年末现金比率=3531301.59÷335950109.76×100%=1.05%国际上认为，企业的现金比率为0.2时为宜，2007年度年初与年末现金比率差距较大，说明其偿债能力增强。6.1.2长期偿债能力分析评价企业长期偿债能力的主要财务比率有：资产负债率，负债权益比率和利息保障倍数。（1）资产负债率资产负债率是企业负债总额与资产总额的比。它表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。资产负债率越小表明企业长期偿债能力越强，反之，则越弱。资产负债率=负债总额÷资产总额×100%06年资产负债率：157693828.47÷181296313.10×100%=86.98%07年资产负债率：335950109.76÷359699174.99×100%=93.39%由计算结果表明，该企业的债务负担重，企业资金实力不强，该企业的偿债能力较弱，企业偿债无法得到保障。（2）产权比率分析是企业负债总额与所有者权益总额的比率，是企业财务结构稳健与否的重要标志，也称资本负债率。产权比率=负债总额÷所有者权益总额×100%06年产权比率=157693828.47÷23602484.63×100%=668.12%07年产权比率=335950109.76÷23749065.23×100%=1414.51%由计算结果表明：企业的长期偿债能力减弱，债权人权益的保障成都降低，承担风险变大。（3）利息保障倍数利息保障倍数是指企业一定时期内所获得的息税前利润与当前所支付利息费用的比率，常被用来测定企业所获利总额来承担支付利息的能力，利息保障倍数应当大于1。利息保障倍数=息税前利润总额÷利息支出06年利息保障倍数=(31650.77+358315.00)÷358315.00=1.0907年利息保障倍数=（218777.01+2825115.25）÷2825115.25=1.08由计算结果表明：从长期来看，企业还能维持正常的偿债能力。6.2营运能力分析营运能力分析包括人力资源营运能力分析和生产资料营运能力分析。6.2.1人力资源营运能力分析1.反映它的主要指标有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率。（1）应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款余额应收账款周转期=平均应收账款余额×360÷营业收入06年应收账款周转率=110127547.63÷[（32989927.35+38095589.06)÷2]=3.0907年应收账款周转率=140444585.26÷[（38095589.06+70167131.01)÷2]=2.59（2）存货周转率=主营业务成本÷平均存货余额存货周转期=平均存货余额×360/营业成本06年存货周转率=99308215.06÷[(19606076.17+13092570.84)÷2]=6.0707年存货周转率=118128109.13÷[(13092570.84+17226538.47)÷2]=7.792.生产资料营运能力分析（1）流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产总额流动资产周转期=平均流动资产总额×360÷营业收入06年流动资产周转率=110124547.63÷[(58339266.43+129982495.39)÷2]=11.6907年流动资产周转率=141530548.03÷[(129982495.36+111036056.18)÷2]=1.17由上述计算结果看出：应收账款周转率有所下降表明资产流动性下降，短期偿债能力也下降；存货周转率上升表明，变现速度加快，资产占用水平降低；流动资产周转率大幅度下降表明流动资产的利用效果下降。（2）固定资产周转率=主营业收入÷固定资产平均净值2006年固定资产周转次数＝110124547.63÷[(13012985.64+12108003.00)÷2]=8.76%2007年固定资产周转次数＝141530548.03÷[(248612118.81+12108003.87)÷2]=12.72%从以上计算结果表明，公司2007年度的固定资产周转率比2006年度升高，表明固定资产使利用充分，固定资产投资的得当，机构合理能充分发挥效率。（3）总资产周转率=主营业务收入÷资产平均占用额2006年资产周转率＝110124547.63÷[(71639060.57+181296313.10)÷2]=86.9%2007年资产周转次数＝141530548.03÷[(359699174.99+181296313.10)÷2]=52.32%从计算结果可以看出2007年的总资产周转率比2006年减慢，说明企业利用全部资产进行经营的效率较差。6.3企业盈利能力的分析盈利能力是企业获取利润的能力,企业资金增值的能力,不论是股东债权人还是企业管理人员,都非常关心企业的盈利能力,反映企业盈利能力的指标一般有:销售净利润,成本利润率,自由资产利润率和资本保值利润率。6.3.1.企业盈利能力的一般分析1.销售利润率销售利润率是企业与税金之和与营业收入的比值,反映单位营业收入的获利情况.表现企业销售成果转化为财务成果的程序。销售净利润=净利润÷销售收入×100%07年销售利润率=146580.60÷140444585.26×100%=0.11%06年销售利润率=-515661.68÷110124547.63×100%=-0.47%2.成本利润率这一指标反映企业所得与所耗的关系,利润高成本费用低.指标值就大,表示企业成本费用支出经济效益好,反之,表示企业经营管理水平差,成本费用过高经济效益欠佳。成本利润率=主营业务利润÷成本费用总额07年成本利润率=22316476.13÷140465547.96×100%=15.88%06年成本利润率=7543182.88÷110479301.99×100%=68.27%3.资本保值利润率分析资本保值利润率是企业扣除客观因素后的本年末所有者权益总额与年初所有权益总额的比率。2007年资本保值利润率=23749065.23÷23602484.63×100%=100.62%2006年资本保值利润率=23602484.63÷24300182.61×100%=97.12%7.财务综合分析财务综合分析就是将企业营运能力偿债能力和盈利能力等方面的分析纳入到一个有机的分析系统中,全面的对财务状况经营状况进行解剖的和分析。从而对企业经济效益做出较为准确的评价与判断。财务分析方法很多,其中应用比较广泛的为杜邦财务分析体系。杜邦财务分析体系是利用各财务指标间的内在关系,对企业综合经营理财及经济效益进行系统分析评价的方法.杜邦财务分析体系各主要指标之间的关系如下:净资产收益率=总资产净利率×权益乘数=营业净利率×总资产周转率×权益乘数其中：营业净利润=净利润÷营业收入总资产周转率=营业收入÷平均资产总额权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷(1－资产负债率)从以上公式中可以看出，决定净资产收益率高低的因素有三个：营业净利率、总资产周转率和资产负债率。营业净利率对权益净利率有很大作用，营业净利率越高，权益净利率也越高。影响营业净利率的因素是营业收入和营业成本。营业收入高而营业成本低，则营业净利率高。净资产收益率净资产收益率0.87%权益乘数15.12总资产净利率0.058%权益乘数15.12总资产净利率0.058%净利润÷净利润÷营业收入营业收入÷资产平均总额负债总额/资产总额×100%年初86.98%年末93.39%营业净利率×总资产周转率0.11%52.32%1÷（1-资产负债率）93.39%营业收入-成本费用总额+投资收益+营业外收支净额-所得税费用141530548.03-141143940.04-167830.98-72196.41流动负债+长期负债年初157693828.470流动负债+长期负债年初157693828.470年末335950109.760流动资产+非流动资产年初181296313.10年末359699174.99营业成本+营业税金及附加+销售费用+财务费用营业成本+营业税金及附加+销售费用+财务费用118806502.31+817092.72+4298654..16+2739670.75表12净资产收益率分析表项目营业净利率总资产周转率权益成数净资产收益率2006年-0.068%87.07%7.68-0.45%2007年0.058%52.32%15.120.87%通过上表可以明显地看出，该公司权益净利率的变动在于权益乘数变动和总资产净利率变动两方面共同作用的结果。总资产周转率揭示企业资产总额实现营业收入的综合能力，2007年的总资产周转率较2006年有所下降，说明资产没有得到很好的利用。权益乘数反映所有者权益与总资产的关系，权益乘数越大说明企业负债程度越高，能给企业带来较大的财务杠杆利益，但同时也带来了较大的偿债风险。中小企业财务管理存在的问题与对策摘要：中小企业在国民经济发展中具有重要的地位与作用，他们以其灵活的制强大的生命力和市场适应能力成为社会经济发展的重要基础和强大的动力。目前，我国中小企业财务管理中存在的问题主要是筹资难资金不管理模式僵化；管理观念陈旧；财务人员素质偏低，高级财务管理缺乏因此，加强中小企业财务管理必须突破行业和所有制界限，制定适应科发展观要求的财务战略，指导其具体的财务活动，对我国中小企业沿着康积极的道路发展具有十分重要的意义。关键词：财务管理；资金成本；管理模式；中小企业是一个相对的概念，在不同的国家有不同的解释和规定，我国新标准将年销售收入和资产总额均在5亿以上的划为大企业，其中年销售收入和资产总额均在50亿元以上的为特大型企业；年销售收入和资产总额均在5000万元以上的为中型企业，其余的均为小型企业。近几年，我国中小企业得到了较快发展。但有相当一部分中小企业单纯追求销量和市场份额，忽视了财务管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企业财务管理和风险控制的作用没有得到充分发挥。由于受宏观经济环境变化和体制的影响，中小企业在加强财务管理方面遇到了阻碍。例如，政策“歧视”使中小企业不能和大型企业公平竞争；地方政府行业管理部门的干预使中小企业财务管理目标短期化；财务管理受企业经营者的影响过大等等。另外，我国一些中小企业的财务制度不健全，会计机构及岗位设置混乱，会计人员无证上岗；企业账目混乱，财产不实、数据失真等等现象屡见不鲜。这些问题的危害在企业创业初期尚不明显，一旦进入资本化、规模化经营后，它们的影响力就会逐步扩大，最终将导致企业走向衰退与没落，因此,提高中小企业财务核算水平、加强财务管理已刻不容缓。1．中小企业财务管理的必要性各国经济发展的实践已证明，中小企业是社会经济体系中的重要组成部分，对各国的经济发展、财政税收、劳动就业、技术创新、出口创汇起着极其重要的作用。历史进程和现实数据都已显示：中小企业是经济发展的基石。可见，中小企业是国民经济的重要组成部分，对经济发展和社会稳定起着举足轻重的促进作用。随着社会主义市场经济的迅速发展，市场机制逐步形成，市场竞争日趋激烈，要提高经济效益，客观上要求企业必须加强内部管理，尤其是财务管理。在企业内部建立起科学、严密、高效的管理控制机制，以财务管理为龙头，不断深化细化财务管理，充分认识企业存在的深层次问题，从而找出解决问题的方法，促进企业经济效益不断提高。经济越发展,财务管理就越重要。重视财务管理,将有利于完善中小企业的内部管理制度;有利于降低成本,更好地筹资;有利于投资,提高投资收益率。所以,中小企业应在政府已出台和即将出台的一系列有利政策基础上,狠抓财务管理,政府已出台和即将出台的一系列有利政策,从而在激烈的市场竞争中健康、稳步发展,为社会做出更大的贡献2.中小企业财务管理中存在的问题2．1融资难，资金成本高，资金严重不足随着改革开放的不断深入，我国的金融市场也日趋完善，这样给广大的企业提供了多种融资投资的渠道。但是相对中小企业而言，融资难、资金成本高、资金严重不足，仍然是制约中小企业发展的主要问题，一方面由于中小企业规模小、信用等级较低，无法直接通过发行债券、股票等方式筹资；另一方面国家没有建立中小企业的金融扶持体系，从国家宏观经济政策到经济机制行政管理体制的运行都多中小企业的筹资形成制约。此外，大多数中小企业的非国有性质也成为中小企业在筹资中受到过多的行政干预，银行等金融部门以及中介机构在为期提供信贷和信息咨询服务中同大企业另眼相看。由此不仅造成了中小企业筹资总量有限同时也导致筹资的资金成本相对较高，使中小企业在经营活动中承担着较大的经营与财务风险。据调查，目前中小企业资金不足和资金成本过高已严重影响了中小企业的发展。2．2管理模式僵化，财务控制薄弱一方面，中小企业典型的管理模式是所有权与经营权统一，企业的投资者就是经营者这种管理模式对企业财务管理、财务控制必然带来负面影响。中小企业相当一部份属个体、私营性质，在这些企业中领导者的集权现象严重，并对财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研究，致使其职责不分，越权行事，造成财务管理混乱财务监控不严，会计信息失真等。企业没有或无法建立内部审计部门，即使有也难确保内部审计的独立性。另一方面，对财产、物资管理不严，对现金的管理缺乏正确的认识认为现金越多越好，而不知道持有现金同样是有成本的，造成现金的大量闲置，未参加生产周转未加以充分利用；有些企业的资金使用缺少计划安排，过量购置不动产造成资金周转困难，无法应付经营急需的资金，从而陷入财务困境。另外，应收帐款周转缓慢同样造成资金收回困难。原因是没有建立严格的赊销政策，对赊销客户未作认真的信用调查，缺乏有力的应收帐款催收措施，应收帐款不能兑现，长期下来，形成呆账和坏账损失。再有存货控制方面也很薄弱，造成资金呆滞，存货本身在企业流动资产中所占比重就比较大，一般在企业中占流动资产一半左右，有的企业甚至更高。因此，存货的控制直接关系到企业速动比率的高低，关系到企业的变现能力强弱，而很多企业月末存货占用资金往往超过营业额的2倍以上，造成企业资金呆滞变现能力低、周转不灵。最后就是重钱轻物，资产流失现象严重，不少中小企业管理者对原材料、半成品、固定资产管理不到位，没有相应的内部控制措施，出了问题无人追究，资产浪费严重。2．3财务管理人员素质不高，财务管理工作重视不够高素质财务管理人员缺少，是影响中小企业财务核心作用难以很好发挥的主要问题，企业普遍注重对科研技术人员的培养，而对管理人员的素质提高重视不够，对会计人员重使用轻培养，会计人员满负荷的工作只能使其被动地处理日常事务，却很难有时间和精力主动钻研深层的管理问题，对介入财务管理心有余而力不足。不能正确处理财务管理与会计核算的关系。或出于认识原因，或出于奔忙，在核算事务中导致出现重核算轻管理，重视资金运作和会计结构，轻视会计资料的加工处理和经济活动分析，淡化了财务管理自身在企业管理的核心地位和参谋决策作用。在现代市场经济条件下，从理财的角度来看，经营者必须树立三个观念：第一，树立专业化经营观念，规避多元化投资风险。中小企业规模小，实力相对较弱，企业的资源有限，领导人的知识、能力有限。加之现代科学技术进步快，技术更新周期短。在这种情况下，中小企业必须集中有限的资源，努力在某一个行业做实、做精、做强，这是企业的立身之本，也是企业理财的基础。第二，树立财务风险观念。充分利用财务杠杆的积极作用，是许多经营者的良好愿望。然而，财务杠杆的积极作用是以借贷资金的收益高于资金成本和企业的偿还能力为前提的。每个企业都有一个合理的负债率，就是银行，也要求有一定的资本充足率。负债率太高，本来就是铤而走险，加上中国经济是周期性的，一旦遇到调控，许多银行只收不贷，即使一个正常负债的企业，一旦遇上这种情况，也很难存活。对负债规模大、负债率高的企业更是如此。因此，负债经营必须充分考虑企业的偿还能力和资金的使用效益，规避高负债和不能到期支付的风险。第三，树立现金流观念。现金流是维持企业正常经营的“血液”。现金净流量是企业成长的动力。对许多企业来说，现金净流量的意义甚至高于经营损益。不少企业一年忙到头，生意做得很大，钱也赚了不少，但却在别人手中，企业的一大块现金被客户占用了。经营活动产生的现金净流量为负数，没有实实在在的现金收益。3．加强中小企业财务管理的措施从以上我国中小企业财务管理的现状和存在的问题分析，得知我国中小企业财务管理方面的问题是由客观经济环境和企业自身双重因素造成的，因此，更好的解决这三个问题须从政府、市场和自身三个方面入手。3．1政府要加强相关法律、法规建设尽快制定和完善有利于中小企业发展的政策中小企业在国民经济中有着不可替代的重要地位，而由于其经营规模小抵御市场风险的能力差，资金经营能力差，决定了它通过市场融资自信很低的特点。这从客观上要求国家通过稳定的融资机制给予适当的扶持。目前，世界上很多国家制定了针对中小企业发展的法律法规和优惠政策。中小企业的顺利发展离不开政府的积极支持，所以无论是发达国家还是发展中国家，对中小企业都没有任其自生自灭，而是把扶持中小企业的发展作为一项重要的经济政策，如日本颁布《中小企业基本法》《中小企业现代化促进法》美国颁布了《中小企业法》等通过立法扶持和保护中小企业的发展，我们应该借鉴国外的经验尽快制定出有利于中小企业发展的法律、法规和优惠政策，如不久前出台了《关于鼓励和促进中小企业发展的若干优惠政策意见》同时，部分地区还出台了相关的税收优惠政策，鼓励下岗职工自主创业，但是这远远不够，还须在立法上加大力度，以确保中小企业健康发展。3．2中小企业投资应面向市场，对投资项目进行可行性研究，降低投资风险（1）从投资方向来看，针对中小企业的特点，其投资应以对内投资方式为主。对内投资主要有以下几个方面：一是针对新产品试制的投资，适应市场需要不断开发新产品，替代市场淘汰的产品，企业才会有活力。二是技术设备的更新改造的投资。三是人力资源投资。目前应特别注意人力资源的投资，从某种角度说，加强人力资源的投资拥有一定的高素质的管理和技术型人才是企业制胜的法宝。分散资金投向，降低投资风险。（2）中小企业在积累达到一定规模后，可以搞多元化经营，分散投资，从而分散经营风险。（3）规范项目投资程序。当中小企业在资金、技术操作、管理能力等方面具备一定的实力以后，可以借鉴大型企业普遍做法，规范项目投资程序，实行投资监理，对投资活动的各个阶段做出精心设计和实施。3．3中小企业要苦练内功，强化资金管理，加强财务控制中小企业的发展有赖于外部经济环境，特别是国家宏观政策的支持，在此前提下，中小企业的发展就取决于企业自身条件，所以，中小企业要苦练内功，强化资金管理，加强财务控制。（1）提高认识，把强化资金管理作为推行现代企业制度的重要内容。贯彻落实到企业内部各职能部门。由于资金使用、周转率牵涉到企业内部的方方面面，企业经营者应转变观念，认识到管好、用好、控制好资金不仅仅是财务部门的职责，而是关系到企业的各个部门，各个生产环节的大事，所以要层层落实共同为企业资金的管理做出贡献。（2）努力提高资金的使用效率，使资金的运用产生最佳效果。为此，一是要使资金的来源和运用得到有效的配合。比如：二是要准确预测资金收回和支持时间，比如应收帐款什么时候需要进货等都要做到心中有数，对资金需要量进行预测，否则，易造成收支失衡资金拮据，三是要合理进行分配，流动资金与固定资金的占用应有效配合。（3）加强存货和应收帐款的管理今年来，很多中小企业陷入经营流动资金紧缺的困境，加强存货及应收帐款的管理是重要的解困措施，加强存货管理尽可能压缩过时的库存物资，避免资金呆滞，并用科学的方法确定存货资金的最佳结构，加强应收帐款的管理，对赊销客户的信用进行调研评定，定期清查，核对应收帐款，制定完善的合理的有效的收款政策，严格控制账龄，对死账，呆账，在取得取得确凿证据后，及时进行会计处理。3．4加强财会队伍的建设，提高企业全员的管理素质目前，不少