VR行业市场分析

VR行业市场分析一、VR是后移动时代的核心智能终端之一虚拟（增强）现实技术分为VR、AR、MR虚拟（增强）现实技术具体可以分为：1）虚拟现实（VirtualReality，VR），是指通过计算机生成的现实环境仿真，让用户获得身临其境的沉浸式体验；2）增强现实（AugmentedReality，AR），是指在现实世界基础上合并计算机生成的图形，从而以数字方式增强我们所见的内容；3）混合现实（MixedReality，MR），AR和VR的融合，是将真实世界和虚拟世界混合在一起，来产生新的可视化环境。当前VR行业处于复苏阶段，产品完成度逐步提高VR发展历经四个阶段，当前处于复苏期。2014年推出的OculusRift标志VR真正步入民用阶段，继2016年之后，由于产品完成度低、缺少优质内容，行业进入低谷期，直至2020年全球疫情爆发，VR需求快速上升，行业迎来复苏迹象。而2021年是VR的高光元年，Quest2成为第一款现象级VR产品，助力全球VR设备出货量突破1000万部阈值，成为VR由B端向C端实现跨越的象征性拐点。展望2023，苹果MR和Quest3两大重磅产品即将发布，有望再次引爆市场行情，为VR硬件出货注入增长动力。现阶段AR主要在B端市场集中发力由于核心技术以及产业链成熟度不足等问题，当前AR整体发展落后于VR。据WellsennXR统计数据，2022年全球AR出货量仅为42万台。当前AR主要通过增强现实技术的特性聚焦于B端领域，具体应用场景包括像教育培训、工业制造、医疗手术等。在消费端方面，现阶段AR仍处于探索阶段，自2022年开始，以RokidAir、影目Air、雷鸟Air为代表的消费级AR产品陆续推出，尽管出货量表现一般，但仍是AR在国内消费市场开始探索的重要信号。VR一体机成市场主流，分体式VR具备性能优势VR一体机成为市场主流产品形态。一体式VR设备通过内置独立处理器，解决了线缆束缚的问题，使用自由度更高，近些年VR一体机已经成为市场主流产品形态。根据WellsennXR数据，2022年全球VR设备出货量中VR一体机占比达97%；应用市场方面，VR产业已实现B端到C端的市场跨越，2022年全球VR出货中C端市场占比达97%。产业利好政策不断，行业空间愈发清晰2022年11月，工信部等五部门联合发布了《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》，该计划指出2026年国内虚拟现实产业总体规模（包括软硬件以及应用等领域）将超过3500亿元，虚拟现实终端设备销量超过2500万台，并培育出100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业，打造10个具有区域影响力、引领虚拟现实生态发展的集聚区，建成10个产业公共服务平台。国内市场潜力逐步释放，字节入主Pico助力市占持续提升2022年国内VR设备出货量达121万台。2021年国内VR设备出货量达38万台，2022年国内VR设备出货量实现同比增长218%，合计达121万台，预计到2025年国内VR设备出货量将增加至800万台，2022-2025年年复合增长率为87.7%。字节入主Pico，市场份额迅速攀升。由于Meta的VR产品并未在中国大陆发售，因此国内市场主要以国产品牌为主，随着字节跳动收购Pico，在产品力打造以及品牌推广进行资源倾斜，Pico的市占率得到进一步攀升，2022年Pico在国内市占率达66%，位居国内市场首位。芯片/屏幕/光学模组合计BOM占比超六成VR设备的上游主要为设备零部件以及OEM/ODM代工。VR设备的上游零部件可以分为头显核心零部件、其他零部件和配套外设，中游位置为各VR终端品牌，包括Meta、Pico、大朋等，下游应用场景又分为B端和C端，涉及娱乐、健身、影视、社交等领域，其中游戏为当前VR设备最主要的应用下游。头显核心零部件在VR硬件成本占比接近八成。具体而言，VR头显核心零部件主要分为芯片、显示模组、光学模组、传感器、通信模组和声学器件，根据WellsennXR拆解Pico4报告，芯片为消费级VR设备的关键成本，占比约31%，其次为显示模组和光学模组，占比分别为23%和12%。二、硬件技术创新不断，光学显示迎重要升级芯片：放眼VR芯片格局，高通一家独大高通XR2芯片为现阶段最核心的XR芯片。当前如Quest2、Pico4等主流VR一体机均采用了高通XR2芯片，作为2000-4000元价格区间VR一体机的统治级计算芯片，高通XR2芯片集成了头部6Dof功能，并支持七路并行摄像头、See-through、5G等功能。2022年高通推出了新一代的XR2+芯片，作为XR2的升级版，在不牺牲设备外形的前提下，续航提升了50%，同时散热提升30%。国产VR芯片持续探索。2017年全志推出VR9芯片，2020年华为海思布局XR芯片，2021年瑞芯微发布RK3588芯片，国产芯片一直都在进行尝试，但由于海外科技限制以及技术代差等多重因素影响，整体成效依旧较低，仍处于持续探索阶段。光学：2025年全球VR光学市场有望突破81亿2025年全球VR光学市场有望突破81亿。2022年全球VR光学市场规模将同比增加124%至9亿元，由于Pancake较上一代菲涅尔透镜具有轻便化优势，有望成为未来VR设备的主流光学体制，考虑到Pancake方案在价值量方面有明显提升，将进一步打开VR光学市场空间，预计至2025年全球VR光学市场规模将达81亿，2022-2025年年复合增长率达108%。2022年全球VR出货中，94%采用了菲涅尔透镜方案。由于菲涅尔透镜加工工艺成熟，成本较低，2022年全球VR出货中94%采用了菲涅尔透镜，Pancke占比为5%，以Pico4、QuestPro等为代表，22H2发布的VR新产品逐步升级成Pancake光学方案。光学：Pancake逐渐成为主流光学方案VR光学主要经历了非球面透镜—菲涅尔透镜—Pancake的三个发展路径。当前市场主要以菲涅尔透镜作为主流光学方案，虽然通过去掉透镜材料来使得光线汇集焦距变短，但成像质量较低。为了同时兼顾重量和成像质量，采用折叠光路设计的Pancake被推上尖头，由于其轻薄特性，逐渐成为VR厂商新宠，被视作VR下一代近眼光学的首选方案。Pancake以偏振折叠机制实现有限空间内的光源传输和图像放大。Pancake光学方案主要利用偏振光原理，使用反射偏光片搭配1/4相位延时片来调整偏正光形态，在半透半反镜和反射偏正光之间多次折返后，光线最终从反射偏光片射出并进入人眼，实现聚焦成像。显示：2026年全球VR近眼显示面板出货将达8156万片VR设备出货量持续增长拉动近眼显示面板需求。根据Omdia统计数据，2021年全球VR应用近眼显示面板出货将达到1370万片，同比增加47%，2022年将同比增长78%至2433万片。随着VR设备出货量呈现长期增长趋势，相关近眼显示面板也将保持稳定增长，2026年全球出货量有望增长至8156万片，2022-2026年年复合增长率达35.3%。2022年全球VR出货屏幕类型中，98%为Fast-LCD屏幕。由于Fast-LCD屏募生产工艺成熟，具备性价比优势，为当前VR设备首选屏幕。此外，MiniLED背光LCD以较高的亮度和对比度开始逐步在短焦VR上装机，硅基OLED则在部分高端产品上试水使用。显示：Mini背光LCD有望成为Pancake的配套升级首选Mini背光LCD有望成为Pancake的配套升级。MiniLED发展路径主要分为：1）MiniRGB显示屏的自发光；2）作为一种背光源应用，助力LCD显示性能的提升。在Pancake应用趋势高度确定下，Fast-LCD+MiniLED背光在显示亮度方面提升明显，能够弥补Pancake光损高的缺点，将进一步完善短焦VR产品的使用体验，两者搭配有望成为未来1-2年VR硬件端撬开消费市场的黄金组合。MiniLED产业链成熟，短期应用更具性价比。相比较MiniLED直显和MicroOLED，MiniLED的背光应用技术更加成熟且已实现规模化量产，作为MicroLED技术研发空窗期的强力补充，广泛应用于IT、TV以及车载等领域。尽管MicroOLED在综合显示性能上更胜一筹，但是LED产业链已发展多年，不论是生产设备或者工艺都十分成熟，具备性价比优势。三、Meta独霸一方，Pico冉冉升起Meta：当之无愧的行业霸主2014年，VR技术公司OculusVR被Meta（原Facebook）以20亿美元收购，在强大的资本和技术注入后，MetaVR在消费市场前进步伐进一步加快，后续凭借Quest2累计销量率先突破千万大关的突出表现，在2022年全球市占率飙升至八成，成为VR行业当之无愧的“一哥”。纵览MetaVR产品发展史：1）分体式：2014年Oculus推出分体式VR产品OculusRift；2）一体化：OculusGo是Oculus首款VR一体机，摆脱了分体式的线束困扰，产品使用自由度、便携性大大提升；3）6Dof升级：以Quest为代表的6DofVR一体机成为了当时行业主流产品配置，整机交互体验进一步升级；4）轻便化：2022年发布的QuestPro搭载了Pancake光学方案，轻便化成为了VR硬件下一阶段的创新方向。Meta：Quest2不仅是Meta的王牌，更是整个行业的招牌2021年Quest2累计出货量突破千万，是VR行业进入消费级市场的重要标志。Quest2采用了高通骁龙XR2，双眼分辨率达3664*1920，支持最高120Hz的刷新率，相较上一代综合性能提升明显，且299美元的起售价使得Quest2极具性价比，叠加Quest平台丰富优质的应用内容，截至22H1，Quest2的累计出货量已突破1770万台。QuestPro是继爆款Quest2之后推出的新款VR产品。作为Meta推出的首款高端旗舰机型，售价高达1499美元，除了处理器采用高通XR2+之外，光学方面选择了Pancake方案，而屏幕则采用了Fast-LCD搭配MiniLED背光的组合，与此同时，QuestPro还支持眼动追踪和面部追踪，意味着人机交互将更加丰富细致。Pico：冉冉升起的中国新星字节入局催熟Pico，国内消费级VR迎来发展拐点。Pico小鸟看看成立于2015年，创始团队来自于原歌尔声学VR团队。自成立以来，Pico保持每年至少一款新机型的推出，后于2021年被字节跳动以90亿收购，字节入主后，给Pico带来流量及内容的同时，大大增加了其曝光度，市场份额呈现快速增长态势，成为国内头部VR品牌。产品界限趋于融合，Pico4直接对标Quest2。Pico原有产品体系主要分为游戏娱乐为主的Neo系列以及观影为主的G系列，随着VR显示技术和产业链逐步成熟，G系列产品原有优势逐渐弱化，Pico也逐渐将重心放在打造综合沉浸感更强、应用场景更广的VR一体机，于2022年推出了直接对标Quest2的Pico4。Sony：PSVR2率先发力，将导入多款3A大作PSVR2于202