2021基金从业科目二证券投资模拟试题及答案14

2021基金从业科目二证券投资模拟试

题及答案.试卷14

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、纽约商品交易所的石油合约以（）桶为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦以（）蒲式

耳为最小交易单位。

A.500；1000

B.1000；5000

C.500；5000

D.5000；1000

答案：B

解析：纽约商品交易所的石油合约以1000桶为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦以5000

蒲式耳为最小交易单位。

2、关于普通股，下列说法错误的是（）。

A、普通股的股利固定

B、普通股的股利根据公司净利润的多少来决定

C、普通股股东有权按照实缴的出资比例分配股利

D、普通股股东只有在公司支付债息和优先股股息之后才能分配股利

答案为A

【解析】本题考查股票的类型。普通股的股利不固定,它是根据公司净利润的多少来决定的，完全

随公司盈利的变化而变化。

3、对于每日按照面值进行报价的货币市场基金,可以在基金合同中将收益分配的方式约定为（），

并应当每日进行收益分配。

A.份额投资

B.现金分红

C.分红再投资

I）.基金份额分拆

答案为C

4、对于基金交易费，以下说法错误的是（）。

A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用

B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费

C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取

D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取

答案：D；解析基金交易费指基金进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目前，我国证券

投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。交易佣金由证券公

司按成交金额的一定比例向基金收取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易

所按有关规定收取。参与银行间债券交易的还需向中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场

清算所股份有限公司支付银行同账户服务费，向全国银行同同业拆借中心支付交易手续费等服务

费用。

5、某基金前一日基金资产总值110000万元，基金资产净值为100000万元，基金合同规定基金

管理费的年费率为1.5%（一年按365天计算），则当日应计提的基金管理费为（）万元。

A.3.6

B.2.5

C.4.2

D.4.1

答案：D

6、以下关于另类投资基金的说法，正确的是

A.国内黄金ETF主要投资于实物黄金

B.国内QDH、REITs产品都是投资于海外的REITs

C.国内商品QDII只能投资与黄金和石油

D.国内黄金QDII可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货

答案:B

7、（）产生的现金流量是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量。

A,筹资活动

B.投资活动

C.经营活动

D.财务活动

答案：C；

解析：经营活动产生的现金流量是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的

现金流量。

8、当基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相

关法律法规规定或基金合同约定，因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，关于责

任承担的说法正确的是（）。

A、由基金管理公司承担主要赔偿责任

B、由基金托管人承担主要赔偿责任

C、基金管理公司和基金托管人承担连带赔偿责任

D、由监管机构确定责任主体

答案为C

【解析】本题考查基金估值计价错误的处理及责任承担。当基金管理公司和托管人在进行基金估

值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定,给基金财产

或基金份额持有人造成损害的,应分别对各自行为依法承担赔偿责任。因共同行为给基金财产或

基金份额持有人造成损害的,应承担连带赔偿责任。

9、关于货币市场基金的利润分配的说法，错误的选项是（）。

A.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配

B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同

C.当日申购的基金份额自当日起享有基金的分配权益

D.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

答案：C

解析：当日申购的基金份额自下一日起享有基金的分配权益。

10、李某打算在未来两年每年年初存入1000元，年利率为3%,单利计息，则在第二年年末存款

的终值为（）元。

A、1030

B、1060

C2090

D、5050

答案为c

【解析】本题考查单利与复利。第二年年末该笔存款的终值为：1000X(1+2X3%)+1000X(1

+3%)=2090元。

11、与其他指数基金一样()会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。

A.ETF

B.混合基金

C.股票基金

D.债券基金

答案：A

解析：与其他指数基金一样，ETF不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。

12、关于房地产投资信托的特点，下列表述正确的是

A、流动性低

B、抵补通货膨胀效应

C、风险较高

D、信息不对称度较高

答案为B

【解析】本题考查房地产投资信托。房地产投资信托的特点包括流动性强；抵补通货膨胀效应;

风险较低；信息不对称程度较低。

13、下列关于现值的说法，错误的是()。

A、现值与计息期数成正比关系

B、现值与终值成正比关系

C、现值是将来货币金额的现在价值

D、在终值一定的情况下，贴现率越低、计算期越少，则复利现值越大

答案为A

【解析】本题考查终值、现值和贴现。现值与计息期数成反比关系。

14、利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的计息计算方式分期向对方支付()所

确定的利息。

A、由币种不同的名义本金额

B、由币种不同的实际本金额

C、由币种相同的实际本金额

D、由币种相同的名义本金额

答案为D

【解析】本题考查利率互换的概念。利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的计息

计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。

15、在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现

出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从（）。

A.随机变量

B.分位数

C.中位数

D.正态分布

答案为D

16、关于基金业绩的持续性分析与预测，下列说法正确的有（）。

I.基金业绩的持续性分析着眼于对基金过去表现与未来表现之间关系的研究，亦即对基金业绩

是否具有可预测性的研究

H.或然表实际上是一张简单的概率分布表，反映的是所有样本基金在连续两个时期内分别处于

“输扁”“输输”“赢输”“赢赢”地位的数量

m.回归系数法主要是通过检验一组基金后期的业绩对前期业绩进行回归的斜率系数是否显著对

业绩持续性进行判断

IV.Spearman等级相关系数检验法是将基金前后期的业绩进行排序，用Spearman等级相关系数

检验前后期基金业绩排名顺序是否有变化

A、I、IV

B、I、II、IH、N

C、I、II、IV

D、II、HI、IV

答案为B

【解析】本题考查基金业绩的持续性分析与预测。I、II、III、IV的表述都正确。

17、我国证券交易所的总经理由（）任免。

A、国务院

B、国务院证券委员会

C、国务院证券监督管理机构

D、中国证券投资基金业协会

答案为C

【解析】本题考查场内证券交易场所。总经理由国务院证券监督管理机构任免。

18、()是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能

对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失，是银行采用内部模型计算市场风险

资本要求的主要依据

A.贝塔系数

B.标准差

C.跟踪误差

D.风险价值

答案为D

19、私募股权投资基金通常分为三种组织结构，以下()不属于私募股权投资基金的组织结构。

A.会员制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

答案为A

20、下列市场风险中，具备一定的隐蔽性的是()o

A、汇率风险

B、政策风险

C、利率风险

D、购买力风险

答案为C

【解析】本题考查利率风险。利率变动是不确定的，经常发生,并且利率变动是一个积累的过程,

因此利率风险具备一定的隐蔽性。

21、按照()分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。

A、标的资产

B、基础资产的来源

C、持有人权利的性质

D、行权时间

答案为D

【解析】本题考查权证。按照行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。

22、股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票，指的是（）。

A、普通股

B、优先股

C、可转债

D、存托凭证

答案为A

【解析】本题考查资本结构概述。普通股股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对

特定事项进行投票。

23、根据《证券投资基金管理公司管理办法》（2012年9月修订）的规定，基金管理公司申请到

香港特区设立机构应当具备的基本条件不包括

A、公司治理健全，内部监控完善，经营稳定，有较强的持续经营能力

B、公司最近2年内没有因违法违规行为受到行政处罚或刑事处罚

C、公司没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或正处于整改期间

D、拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度

答案为B

【解析】本题考查基金管理公司境外分支机构的设立形式及标准。选项B错误，基金管理公司申

请到香港特区设立机构应当具备的基本条件之一是“公司最近1年内没有因违法违规行为受到行

政处罚或刑事处罚”。

24、按照中国人民银行的规定，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管

结算机构托管的自营债券总量的（）。

A、50%

B、100%

C、150%

【）、200%

答案为D

【解析】本题考查买断式回购。按照中国人民银行的规定，任何一家市场参与者在进行买断式回

购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%,任何一家市场参与者待返售

债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200机

25、进行基金业绩评价除计算回报率之外,还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑

因素的是O。

A.基金投资目标与范围

B.基金产品星级评价

C.基金经理管理产品数量

D.基金公司产品线完善程度

答案：A

26、关于期权合约和互换合约的说法，错误的是（）。

A、期权合约大部分在交易所交易，互换合约通常在场外交易

B、期权合约和信用违约互换合约被称作双边合约

C、期权合约是买方根据当时的情况判断行权对自己是否有利来决定行权与否，互换合约通常用

实物进行交割

D、互换合约的杠杆效应应与合约规定的交易方式有关

答案为B

【解析】本题考查远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别。期权合约和信用违约互换

合约被称作单边合约。

27、某可转换债券的面值为1000元，规定其转换价格为50元，则可以转换为（）股普通股票。

A、10

B、20

C,30

D、40

答案为B

【解析】本题考查可转换债券。转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/50=20。

28、投资者于2017年2月10日（周五）赎回了某货币市场基金（非T+0到账），则该投资者享有（）

的收

益。

A.2月10日和2月11日

B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

C.2月10日

D.2月10日、2月11日和2月12日

答案：D

29、当期权买方要求履行标的物的交付时，它必须在预先确定的交货和提运日之前的某一天先通

知卖方，以便让卖方做好准备，这一天就是（）。

A、通知日

B、最后交易日

C、到期日

D、交割日

答案为A

【解析】本题考查通知日。当期权买方要求履行标的物的交付时，它必须在预先确定的交货和提

运日之前的某一天先通知卖方，以便让卖方做好准备,这一天就是通知日。

30、关于私募股权投资的退出机制，下列表述错误的是（）。

A、二次出售常常用于缓解私募股权投资基金紧急的资金需求

B、私募股权投资基金的退出机制包括首次公开发行，买壳上市或借壳上市，管理层回购，二次

出售，破产清算

C、管理层回购的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性

D、破产清算是资本运作的一种方式，属于间接上市方法，为不能直接进行1PO的私募股权投资

项目提供退出途径

答案为D

【解析】本题考查私募股权投资的退出机制。买壳上市或借壳上市是资本运作的一种方式，属于

间接上市方法,为不能直接进行IP0的私募股权投资项目提供退出途径。

31、市盈率等于每股价格与（）的比值。

A.每股净值

B.每股现金流

C.每股股息

D.每股收益

答案：D

解析,市盈率是每股市价与每股收益的比率。

32、按产品形态分类，衍生工具分为（）。

A.远期合约和期货合约

B.期货合约和期权合约

C.独立衍生工具和嵌入式衍生工具

I).股权类的衍生工具和信用衍生工具

答案：C

解析：按产品形态分类，金融衍生工具分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。

33、()通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响不大，从而达到

分散风险的目的，因此对于该基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟踪，可

利用跟踪误差对该基金风险进行衡量

A.对冲基金

B.分级基金

C.混合基金

D.指数基金

答案为D

34、某公司分派红利，采取每10股送3股，派5元红利的分配方案；除权前一日该公司股票收

盘价15元，除权当日该股票收盘价为12元，计算除权当日该股票的开盘参考价格

A.5.38

B.7.69

C.8.85

D.11.15

答案为D

35、以下那()不属于技术分析的三项假定。

A.市场行为涵盖一切信息

B.技术分析的另一条准则是股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动

C.历史会重演

D.股票价格具有预测性

答案为D

36、一只基金的月平均净值增长率为2%,标准差为3机在标准正态分布下，该基金月度净值增

长率处于()的可能性是在67%的概率下。

A.+3%—+2%

B.+3%—0

C.+5%--1%

D.+8%—5%

答案为C

37、关于金融债券，下列说法错误的是（）。

A、证券公司债属于金融债券

B、商业银行债券的发行人是商业银行

C、非银行金融机构债券由银行金融机构发行

D、政策性金融债的发行人是政策性金融机构

答案为C

【解析】本题考查债券的种类。非银行金融机构债券由非银行金融机构发行。

38、开放式基金的分红方式包括现金分红和（）。

A.增发新股

B.股份分红

C.分红再投资转换为基金份额

D.分红再投资转化为股票

答案：C

解析：开放式基金的2种分红方式：现金分红方式、分红再投资转换为基金份额。

39、可转换证券的市场价格一般保持在可转换证券的投资价值或转化价值之上,这意味着当可转

换证券价格（）。

A.在投资价值之上，购买该证券并持有到期，就可获得较高的到期收益

B.市场价格小于转换价值，此时转股对持有人不利

C.在转换价值之上，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换

证券转换价值与市场价值的差价收益

D.在转换价值之下，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换

证券转换价值与市场价值的差价收益

答案：C

解析：市场价格〉转换价值，即可转换证券持有人转股前所持有的可转换证券的市场价值大于实

施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，此时转股对持有人不利；反之，市场价格〈转换价

值，此时转股对持有人有利。

40、一般来说，（）伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

答案：A

解析：首次公开发行（IPO）是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。此后，对象

企业将变为上市公司，股票在证券市场上进行公开交易，私募股权投资基金可以通过出售其持有

的股票收回现金。一般来说，首次公开发行伴随着巨大的资本利得，被确认为是退出的最佳渠道。

41、银行间债券市场的中介服务机构一般不包括（）。

A.全国银行间同业拆借中心

B.上海清算所

C.深圳清算所

D.中央国债登记结算有限责任公司

答案：C

解析：银行间债券市场的中介服务机构主要是全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限

责任公司（简称中央结算公司）和银行间市场清算股份有段公司（简称上海清算所）。

42、基金财务会计报告分析的主要内容包括基金持仓结构分析，其中，股票投资占基金资产净值的

比例为（）/基金资产净值。

A.股票投资

B.股票面值

C.股票价格

D.股票内在价值

答案为A

43、（）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资

风险。

A.通胀风险

B.流动性风险

C.再投资风险

D.提前赎回风险

答案：B

解析：流动性风险指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形

成的投资风险。

44、国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司

与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收，这个交收制度体现了（）。

A,分级结算原则

B.共同对手方原则

C.净额结算原则

D.货银对付原则

答案：A

45、当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的20%时，投资组合中

现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产

净值的比例合计不得低于（）。

A、10%

B、20%

C、30%

D、50%

答案为B

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合

计超过基金总份额的20%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过90天，平均剩余

存续期不得超过180天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易

日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于20%。

46、当日申购的货币市场基金份额自下一个工作日起（）基金的分配权益，当日赎回的基金份额

自下一个工作日起。基金的分配权益。

A、享有；不享有

B、不享有；不享有

C、享有；享有

【）、不享有；不享有

答案为A

【解析】本题考查基金利润分配。当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益,

当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。

47、目前，我国对投资者（包括个人和机构）买卖封闭式证券投资基金（）印花税。

A.征收1%0

B.免征

C.征收2%。

D.征收3%o

答案：B；解析目前，我国对投资者（包括个人和机构）买卖封闭式证券投资基金免征印花税。

48、下列股票估值方法不属于相对价值法的是（）。

A.市盈率模型

B.经济附加值模型

C.企业价值倍数

D.市销率模型

答案：B

49、下列各交易所中，（）是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、

面向全球的证券市场。

A、伦敦证券交易所

B、纽约证券交易所

C、东京证券交易所

D、纳斯达克证券交易所

答案为D

【解析】本题考查美洲主要交易市场。纳斯达克证券交易所始建于1971年,是一个完全采用电子

交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的证券市场。

50、下列衍生工具中，被称作单边合约的是（）。

A、期权合约

B、远期合约

C、期货合约

D、货币互换合约

答案为A

【解析】本题考查远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别。期权合约和信用违约互换

合约只有一方在未来有义务,因此被称作单边合约。

51、下列大宗商品中，属于能源类的是（）。

A、动力煤

B、铁矿石

C、棕桶I油

D、钢铁

答案为A

【解析】本题考查能源类大宗商品。能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲

醇等。

52、()假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估

价模型对普通股进行估值。

A.自由现金流贴现模型

B.股权资本自由现金流贴现模型

C.超额收益贴现模型

D.股利贴现模型

答案：D

解析：股利贴现模型假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就

可以建立估价模里对普通股进行估值。

53、以下交易中，债券的所有权没有发生转移的是()

A.债券的远期交易

B.债券的即期交易

C.质押式回购

D.买断式回购

答案：C

54、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过()天。

A.360

B.365

C.366

D.380

答案:B；

解析：债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过365天。

55、关于做市商和经纪人的作用，以下表述正确的是()。

A.做市商和经纪人的利润主要来自于证券买卖差价

B.做市商和经纪人在证券市场上发挥的作用不同，不可能共同完成证券交易

C.做市商和经纪人都可以代客买卖证券，获取佣金收入

D.做市商是市场流动性的主要参与者，经纪人是投资者买卖指令的执行者

答案：D

56、（）的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流总

和。

A.股利贴现模型

B.自由现金流贴现模型

C.股权资本自由贴现模型

D.超额收益现模型

答案：B

解析：自由现金流贴现模型的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和

债权人的现金流总和。

57、基金的存款利息收入计提方式为（）。

A.按周计提

B.按月计提

C.按日计提

D.按季计提

答案为C

58、一家上市公司，上市以来盈利情况一直良好，2015年由于行业形势发生变化，在销售收入

实现增长的情况下公司仍然发生小幅度亏损，下列说法正确的是（）。

A.不宜用市净率法估值

B.不宜用市盈率法估值

C.不宜用市销率法估值

D.公司价值为负数

答案：C

59、个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，下列关于相关

税收的处理的说法正确的是（）。

A、对个人投资者征收个人所得税

B、对个人投资者暂不征收个人所得税

C、对个人投资者征收增值税

D、只对个人投资者征收印花税，对基金不征收印花税

答案为A

【解析】本题考查投资者买卖基金产生的税收。个人投资者从封闭式基金中获得的企业债券差价

收入,按现行税法规定,应对个人投资者征收个人所得税。

60、一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对

基金给予O。

A.业绩归因

B.业绩计算

C.星级评定

D.风险调整

答案：C

解析：一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果

对基金给予星级评定。

61、系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或

收益造成同向影响，这些因素常常被称为系统性因素，它往往不受证券发行主体及投资主体的控

制。系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些

不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多

数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。上述说法()。

A错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

答案：C

解析：考察系统性风险知识点。

62、根据AIFMD的要求，自我管理的基金，其初始资本金不低于()万欧元。

A、12.5

B、25

C、30

D、52.5

答案为c

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初

始资本金不应少于12.5万欧元；管理资产规模超过2.5亿欧元的，初始资本金不低于12.5万欧

元另加上超过2.5亿欧元部分的0.02%比例；自我管理的基金，初始资本金不低于30万欧元。

63、下列关于结算原则的说法，错误的是（）。

A、货银对付

B、法人结算

C、分级结算

I）、全额结算

答案为D

【解析】本题考查结算的原则。结算的原则包括:法人结算原则、共同对手方制度、货银对付原

则、分级结算原则。

64、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。

65、在公司（），各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，

公司股价逐步上涨。

A.初创期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

答案:B；

解析：在公司成长期，各项技术己经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始逐

步上升，公司股价逐步上涨。

66、上海证券交易所固定收益平台的交易时间为（）。

A、9:15-11:30,13:00-15:30

B、9:30-11:30,13:00-14:00

C、9:30-11:30,13:00-15:00

D、9:30-11:30,13:00-15:30

答案为B

【解析】本题考查固定收益证券综合电子平台。上海证券交易所固定收益平台，自2007年7月

25日起开始试行。固定收益平台的交易时间为9:30-11:30、13:00-14:00。

67、以下关于战术资产配置的说法错误的是()。

A.战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类

别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整

B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状

态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略

C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调

节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险

D.战术资产配置的周期较长，一般在一年以上

答案为D

68、为防范证券结算风险，我国设立了()，用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不

可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

A、证券结算风险基金

B、证券交易风险基金

C、管理风险准备金

D、投资者保护基金

答案为A

【解析】本题考查证券登记结算机构。为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金,

用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

69、根据有关规定，对企业投资者买卖基金份额暂免征收()。

A.印花税

B.个人所得税

C.增值税

D.营业税

答案：A

解析：对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

70、()是理想交易与实际交易收益的差值。

A.执行缺口

B.买卖差价

C.资本损失

D.资本损益

答案：A

解析：执行缺口是理想交易与实际交易收益的差值

71、根据《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》对投资额度的规定，合格投资者的超过

基础额度的投资额度申请，须经（）批准。

A、证监会

B、中国人民银行

C、财政部

D、国家外汇管理局

答案为D

【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。合格投资者超过基础额度的投资额度申请，须经国

家外汇管理局批准。

72、开放式基金的利润分配依据是（）。

A、投资者持有的基金份额数量

B、投资者购买基金份额的时间顺序

C、投资者的性质

D、投资者选择的分红方式

答案为A

【解析】本题考查基金利润分配。开放式基金的利润分配是指基金管理人根据基金利润情况,按

投资者持有基金份额数量的多少进行利润分配。

73、基金资产估值是指通过对基金所拥有的（）按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资

产公允价值的过程。

A.全部资产

B.净资产

C.全部资产及所有负债

D.负债

答案：C；解析基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法

进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程。

74、每份远期合约在交割地点、到期日、交割价格、交易单位和合约标的资产的质量等细节上差

异很大，给远期合约的流通造成很大不便，因此远期合约的（）比较差。

A.风险性

B.预测性

C.流动性

D.收益性

答案：C；

解析：每份远期合约在交割地点、到期日、交割价格、交易单位和合约标的资产的质量等细节上

差异很大，给远期合约的流通造成很大不便，因此远期合约的流动性比较差。

75、为了防范证券结算风险，我国设立了证券结算风险基金。下列各项所造成的登记结算机构的

损失中可以用证券结算风险基金垫付或弥补的包括（

I.违约交收H.技术故障m.操作失误w.不可抗力

A.I、H、III

B.n、in、iv

C.1、IKIIKIV

答案：D

76、下列关于基金估值计价错误的处理的说法不正确的是（）。

A、基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案

B、当基金估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施

防止损失进一步扩大

C、当基金估值或份额净值计价错误率达到基金资产净值的0.25%时;基金管理人应及时向中国

证监会报告

D、当基金估值或份额净值计价错误率达到基金资产净值的1%时，基金管理人应及时向中国证

监会报告

答案为D

【解析】本题考查基金估值计价错误的处理及责任承担。选项D错误，当基金估值或份额净值计

价错误率达到基金资产净值的0.25%时，基金管理人应及时向中国证监会报告。

77、关于货币市场基金的利润分配的说法，错误的选项是（）。

A.当日申购的基金份额自下一日起享有基金的分配权益，

B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同

C.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配

D.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

答案为A下一工作日

78、关于两种资产收益率相关系数的取值范围，以下表述正确的是（）。

A.T〜1

B.-0.5-0.5

C.0-1

D.T〜0

答案：A

79、远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超

过（）天。

A.60

B.90

C.365

D.730

答案：C

解析：远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得

超过365天。

80、（）是公司通常发行的无特别权利的股票，是最主要的权益类证券。

A、普通股

B、优先股

C、蓝筹股

D、绩优股

答案为A

【解析】本题考查股票的类型。普通股是公司通常发行的无特别权利的股票，是最主要的权益类

证券。

81、基金的财务会计报告通常不包括0。

A.月报

B.周报

C.季报

D.年报

答案：B；解析财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。

82、关于贵金属类大宗商品的表述，错误的是（）.

A、黄金是贵金属类大宗商品的典型代表

B、国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括白金、白银、伯金

C、被认为是个人资产投资和保值的工具之一

【）、通常具备相对较好的物理属性、高度的发展性和稀少的特点

答案为B

【解析】本题考查贵金属类大宗商品。国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、

钳金。

83、（）指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖

证券的交易行为。

A.风险并购

B.回购协议

C.兼并收购

D.短期融资

答案：B

解析：回购协议指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购

回所卖证券的交易行为。

84、投资交易过程中的。是指违反法律、法规、交易所规则、公司内部制度、基金合同等导致

公司可能遭受法律制裁、监管处罚、公开谴责等的风险。

A、合规风险

B、操作风险

C、信用风险

D、系统风险

答案为A

【解析】本题考查投资交易过程的风险管理。投资交易过程中的合规风险是指违反法律、法规、

交易所规则、公司内部制度、基金合同等导致公司可能遭受法律制裁、监管处罚、公开谴责等的

风险。

85、下列关于做市商的表述，不正确的是

A.报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度

B.做市商的利润来源于买卖差价，如果证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润

C.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担,本身拥有大量可交易证券，买卖双方

均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出

D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的

报价时，做市商用其自由证券卖出

答案：B

解析•：虽然做市商的利润来源于买卖差价，但如果买卖差价太大，做市商将很难促成交易，从而

失去赚取差价的机会。另外，如果证券差价小但交易频繁，做市商仍可以赚取利润。

86、下列不属于远期合约缺点的是（）。

A.不利于市场信息的披露，不能行成统一的市场价格

B.远期合约市场效率偏低

C.远期合约违约风险比较高

D.远期合约相对比较灵活

答案：D

87、（）是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。

A.均值

B.方差

C.中位数

D.相关系数

答案：D

88、债券的价格与收益率之间是（）关系，但该关系是（）。

A.负相关，非线性的

B.负相关，线性的

C.正相关，线性的

D.正相关，非线性的

答案：A

89、公司在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险称为（）。

A、市场风险

B、操作风险

C、商业风险

D、合规风险

答案为c

【解析】本题考查商业风险的概念。所有的公司都面临如何在竞争和变化的市场环境下不能正常

运转并取得利润的风险,这是商业风险。

90、某种附息国债面额为100元，票面利率为10%,市场利率为8%,期限为2年，每年付息1

次，则该国债的内在价值为（）元。

A.99.3

B.100

C.99.8

D.103.57

答案：D

解析：该国债的内在价值=10+（1+8%）+110+（1+8%）2=103.57（元）。

91、关于债券的估值方法，以下表述正确的是（）。

A.交易所上市交易的债券采用收盘价估值

B.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值净价

C.全国银行间债券市场交易的债券采用第三方估值机构提供价值价格价值

D.中小企业私募债采用第三方估值机构提供价格估值

答案：C

92、以下关于普通合伙人说法，错误的是（）。

A、收入来源是基金管理费和盈利分红

B、代表投资基金对外行使各种权利

C、对私募股权投资基金承担无限连带责任

D、最大亏损为其出资额

答案为D

【解析】本题考查合伙型基金。普通合伙人代表整个私募股权投资基金对外行使各种权利，对私

募股权投资基金承担无限连带责任，收入来源是基金管理费和盈利分红。

93、关于基金公司进行境外证券投资的交易与结算，下列说法错误的是（）。

A、合格境内机构投资者开展境外证券投资业务，应当由境内资产托管机构负责资产托管业务，

可以委托境外证券服务机构代理买卖证券

B、境外投资顾问是指根据基金合同为境内机构投资者境外证券投资提供证券买卖建议或投资组

合管理等服务并取得收入的境外金融机构

C、对基金、集合计划的境外财产，托管人可授权境外托管人代为履行其承担的受托人责任

D、境外托管人在履行职责过程中，因本身过错、疏忽等原因而导致基金、集合计划财产受损的，

购买人应当承担相应责任

答案为D

【解析】本题考查基金公司进行境外证券投资的交易与结算。选项D错误,境外托管人在履行职

责过程中，因