《证券投资基金》考前必刷必练500题（含答案）

PAGEPAGE1《证券投资基金》考前必刷必练500题（含答案）一、单选题1.某公司2015年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账款为200亿元，应收票据为200亿元.长期股权投资为20亿元，则应计入流动资产的金额为（）亿元A、1070B、1000C、1020D、1050答案：B2.根据上交所的交易规则，以下目前不能采用大宗交易方式的是（）。A、B股B、ETF申赎C、国债买断式回购D、优先股答案：D3.采用被动投资策略的投资管理人（）。A、时常预测市场证券,并根据时常走势调整股票组合B、尝试利用基本面分析找出被高估或低估的股票C、尽量减少不必要的交易成本D、相信系统性跑赢市场是可能的答案：C4.关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是（）。A、非系统性风险往往是有某个或者少数错别因素导致的B、资本市场线上的任一组合都只有非系统性风险C、系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险D、非系统性风险可以通过组合化投资进行分散答案：B5.某基金管理人管理的股票型基金遇到以下哪种突发情况，不能启动暂停估值?（）A、突发地震导致该管理人系统无法正常运作B、该基金重仓的某股票因发生重大重组导致停牌C、交易所突发系统故障暂停交易D、五一劳动节交易所闭市答案：C6.在以下金融工具中,属于银行发行的具有固定期限和利率且可以在二级市场转让的是（）A、大额可转让定期存单B、短期融资券C、银行承兑汇票D、中期票据答案：A7.2017年9月5日，证监会发布《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，其中关于管理人的估值技术的表达错误的是（）。A、基金管理人改变估值技术时，应当本着最大限度保护投资者利益者的原则及时进行临时公告B、基金管理人改变估值技术之前必须咨询会计事务所的专业意见C、基金管理人应当明确基金估值的程序和技术D、基金管理人改变估值技术时，应当在定期报告中披露答案：D8.基金公司中，负责制定投资组合具体方案的部门是（）A、投资决策委员会B、交易部C、投资部D、研究部答案：C9.毎经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计算利息的是（）。A、浮动利率B、单利C、复利D、固定利率答案：C10.关于债券当期收益率与到期收益率，下列表达正确的是（）。A、当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动B、票面利率不变的情况下，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动C、票面利率不变的情况下，当期收益率的变动与到期收益率的变动不存在相关性D、当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动答案：D11.深圳交易所于2009年1月12日启用了综合协议交易平台，下列对综合交易平台交易时间描述错误的是（）。A、综合协议交易平台接受用户申报时间为9：15～11：30、13：00～15：30B、公司债券的大宗交易、专项资金管理计划协议交易，协议平台的成交确认时间为每个交易日9：15～11：30、13：00～15：30C、权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日15：00～15：30D、综合协议交易平台全天接受停牌的证券申报答案：D12.战术资产配置在动态调整资产配置时，需要（）。A、重新设计投资者长远投资目标B、再次估计投资者偏好C、重新预测不同资产类别的预期收益率D、再次估计投资者风险承担能力答案：C13.某永续债每年付息一次，每次5元，如市场利率为5%，则该债券的内在价值为（）元。A、105B、100C、110D、95答案：B14.关于货币市场工具，以下表述正确的包括（）I本金安全性高，风险较低II资金到账速度快III投资门槛低IV产生于信用活动A、I、II、IVB、I、IVC、IVD、II、III、IV答案：A15.我国基金会计年度为公历（）。A、每年1月1日至6月30日B、每年6月30日至12月31日C、每年1月1日至次年1月1日D、每年1月1日至12月31日答案：D16.相对估值法常见的估值比率包括（）Ⅰ.市盈率Ⅱ.市净率Ⅲ.贴现率Ⅳ.企业价值倍数A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A17.关于企业盈利能力比率，以下表述错误的是（）A、销售利润率低，说明企业的净利润总额较低B、净资产收益率强调每单位的所有者权益能够带来的利润C、企业的资产收益率越高,说明企业有较强的利用资产创造利润的能力D、计算销售利润率和资产收益率都需要使用净利润总额这个指标答案：A18.关于基金业绩评价原则，以下表述错误的是（）。A、基金业绩评价应遵循及时性原则，注重基金的短期表现B、基金业绩评价应公平对待所有评价对象C、基金业绩评价应着眼投资管理能力驱动的基金业绩D、基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较答案：A19.下列关于合格境内机构投资者(QDII)的说法中，错误的是（）。A、QDII应当定期向国家外汇管理局报告其额度使用及资金出入情况B、QDII应先向国家外汇管理局申请并获得境外证券投资额度后，再向中国证监会申请境外证券投资业务许可文件C、QDII应当在托管人处开立托管账户D、QDII应在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资答案：B20.下列不属于资本资产定价模型基本假定的是（）。A、不存在交易费用及税金B、所有投资者都具有同样的信息C、所有投资者都是理性的D、市场上只有两种投资者答案：D21.根据资本市场理论,以下说法错误的是（）A、所有投资者的最优资产组合是相同的B、所有投资者均利用无风险资产和市场组合M来构造资金的投资组合C、所有投资者都将市场组合M作为最佳风险资产组合D、所有投资者均选择给其带来最大效用的资产组合答案：A22.目前，我国货币市场基金的管理费率一般不高于（）A、0.005B、0.015C、0.0033D、0.01答案：C23.下列关于衍生工具的论述，错误的是（）A、远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署B、期权合约的卖方有权利但没有义务去执行C、期货合约是标准化合约D、所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本衍生工具构造出来答案：B24.如果当前1年和2年的即期利率分别为7%和8%，那么隐含的远期利率即第2年的1年期利率约为（）A、0.15B、0.01C、0.075D、0.09答案：D25.关于单利和复利，以下表述错误的是（）。A、单利考虑了本金的时间价值B、复利考虑了本金的时间价值C、复利考虑了利息的时间价值D、单利考虑了利息的时间价值答案：D26.货币市场工具一般是指（）。A、长期的、具有低流动性的低风险债证券B、短期的、具有低流动性的无风险债证券C、长期的、具有高流动性的无风险债证券D、短期的、具有高流动性的低风险债证券答案：D27.关于各类大宗商品投资，下列表述正确的是（）。A、相比国外商品期货，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点B、目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等C、基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关D、大豆、小麦、稻谷的期货被称为三大农产品期货答案：C28.关于QDII机制的意义，下列表述错误的是（）。A、QDII机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险B、建立QDII机制有利于促进我国法律法规与国外金融制度对接C、QDII机制有利于实现人民币市场化D、QDII机制有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态答案：C29.小芳购买了某公司发行的面值为100元的3年期债券共100张，利率为5%，每年付息一次，该笔投资共获得利息收入（）元。A、10500B、1500C、11500D、10100答案：B30.关于货币市场工具，以表述正确是（）。A、一般是低流动性高风险的证券B、剩余期限超过397天C、主要是个人投资者交易买卖D、包括银行定期存款(一年以内)答案：D31.在半强有效证券市场中，下列说法正确的是（）。A、因为价格已经反映了所有的历史信息，所以技术分析是有效的B、因为价格已经反映了所有公开获得的信息，所以技术分析是无效的C、因为价格已经反映了包括内幕信息在内的所有信息，所以基本分析和技术分析都是无效的D、因为价格已经反映了所有公开获得的信息和所有历史信息，所以基本分析和技术分析都是无效的答案：D32.关于β系数，下列表述正确的是（）。A、β系数是对放弃即期消费的补偿B、CAPM用B系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动越低C、β系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动越低D、β系数可以理解为资产或资产组合对市场变化的敏感度答案：D33.关于加入无风险资产的投资组合的可行投资集和有效前沿，以下表述正确的是（）。A、有效前沿为扇形区域的下边沿B、可行投资集是抛物线上方区域C、有效前沿为扇形区域的上边沿D、可行投资集是抛物线下方区域答案：C34.关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的有（）。Ⅰ.期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配Ⅱ.期货市场能提高金融系统抵御风险的能力Ⅲ.期货交易能够消除金融市场系统风险A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：A35.投资交易中的操作风险主要指由于人员、流程、系统或外部因素造成的（）。A、交易量大幅波动B、交易未实现C、交易失误D、交易价格大幅波动答案：C36.货币市场基金可以投资下列哪项金融工具？（）A、可转换债券B、现金C、可交换债券D、股票答案：B37.当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（）A、高B、低C、不确定D、无关答案：A38.关于基金分红与基金分拆，以下表述错误的是（）A、现金分红的投资者在获得现金分红时，其基金份额并没有变化，但基金分拆的投资者的基金份额却有较大变化B、基金分红会造成大量的现金流出基金资产，而基金分拆却不会C、基金分红不需要严格的时机选择，而基金分拆则需要进行时机选择D、基金分红有时需要部分基金资产，而基金分拆却不需要答案：C39.目前我国上海、深圳证券交易所均采用会员制,其决策机构是（）A、专门委员会B、总经理为首的经营管理层C、理事会D、会员大会答案：C40.关于夏普比率，下列表述错误的是（）。A、夏普比率的计算公式为：(基金的平均收益率一平均无风险收益率)／系统风险B、夏普比率属于风险调整后的业绩测度指标C、夏普比率计算过程中并未涉及业绩比较基准D、夏普比率越大，单位总风险下超额收益率越高答案：A41.关于固定收益证券综合电子平台.以下表述错误的是（）.A、固定收益平台的证券现券交易实行净价申报B、交易商在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量，不得超过其账户内可交易余额C、交易商T日通过固定收益平台买入的证券.最早T+1日可以卖出D、固定收益平台的交易价格实行涨跌幅限制答案：C42.关于资产负债表中的信息，下列选项表述均错误的是（）。Ⅰ.包含了企业占有资源的数量和性质Ⅱ.资产项揭示了企业资金的资金来源和财务状况Ⅲ.表中的信息为分析收入来源性质及稳定性提供了基础，可以为收益把关Ⅳ.只要研究负债项即可了解企业短期及长期偿债能力A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：C43.某零息债券到期时间为5年，它的麦考利久期（）A、小于5年B、无法确定C、大于5年D、等于5年答案：D44.关于资产收益之间的相关性，以下表述正确的是（）。A、资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效用越高B、资产收益之间的相关系数越小，在相同收益率情况下组合风险越高，组合效用越高C、资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效用越低D、资产收益之间的相关关系越小，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效用越高答案：D45.以下不符合暂停估值条件的是（）。A、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时B、如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。C、基金中某个投资品种的估值出现了重大转变D、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时答案：C46.保证物为发行人持有的债权或股权而非实物资产的债权是（）。A、担保债券B、质押债券C、无保证证券D、抵押债券答案：B47.下列哪类私募股权投资的战略通常是向初创型企业提供资金?（）A、并购投资B、成长权益C、危机投资D、风险投资答案：D48.沪深300指数编制的方法为（）A、几何平均法B、派式加权法C、算数平均法D、成交额加权法答案：B49.有关证券场内交易的清算与交收规则，下列表述错误的是（）。A、引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险B、在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则还没有被普遍遵循C、实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑D、场内交易和场外交易的清算和交收规则存在差异答案：B50.某基金采用市场中性策略，运用沪深300股指期货主要对冲的风险类型是（）。A、利率风险B、汇率风险C、股票市场的系统性风险D、重点持仓的个股风险答案：C51.某证券投资基金某期利息收入100元，投资收益180,000元，公允价值变动损益为零，管理费200元，交易费用200元，以上为该基金当期全部损益，则该基金本期利润是（）。A、180,100元B、99,700元C、180,500元D、179,700元答案：D52.以下不属于风险调整后基金收益指标的是（）。A、信息比率B、夏普比率C、相对收益D、詹森α答案：C53.关于杜邦等式，以下表述正确的是（）A、净资产收益率=销售利润率x净资产周转率x权益乘数B、净资产收益率=销售利润率x存货周转率x权益乘数C、净资产收益率=销售利润率x应收账款周转率x权益乘数D、净资产收益率=销售利润率x总资产周转率x权益乘数答案：D54.关于计价错误责任承担，以下表述错误的是（）A、因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权要求基金服务机构予以赔偿B、因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权要求基金托管人予以赔偿C、因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权要求基金管理人予以赔偿D、基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同规定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任答案：A55.关于股票估值方法，下列模型和方法属于内在价值法的是（）。A、市盈率模型B、经济附加值模型C、企业价值倍数D、市销率模型答案：B56.美国学者法玛在研究市场有效性时，把信息划分为（）。A、历史信息、公开信息和内部信息B、历史信息、公开信息和风险信息C、基本面信息、价格信息和风险信息D、技术面信息、基本面信息和内部信息答案：A57.关于银行间债券远期交易以下说法错误的是（）A、从成交日至结算日最长不得超过180天B、实行净价交易,全价结算C、价格和数量可在成交时约定D、到期应该实际交割资金和债券答案：A58.下列关于保险公司的说法错误的是（）。A、保险公司通过销售保单募集大量保费B、财险公司通常将保费投资于低风险资产C、寿险公司通常将保费投资于低风险资产D、保险公司可分为财险公司与寿险公司答案：C59.关于投资者特征，以下表述错误的是（）。A、风险承受能力较强的可以投资期限较长的品种B、机构投资者的风险评估能力和风险承受能力通常比较强C、具有稳定收入来源的投资者可以投资期限较长的品种D、机构投资者可以向所有个人投资者发行产品答案：D60.A公司2015年销售收入较2014年增加10％，但总资产、净资产、净利润未发生变化，则以下关于A公司2015年财务比率变化的说法正确的是（）。A、总资产周转率上升，权益乘数上升B、销售利润率下降，总资产周转率下降C、净资产收益率不变，销售利润率不变D、权益乘数不变，净资产收益率不变答案：D61.关于证券交易的印花税，以下表述错误的是（）。A、目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0．1％B、相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用C、在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取D、印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金答案：A62.在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金负债的关系是（）。A、负相关关系B、没有关系C、可能正相关，也可能负相关D、正相关关系答案：A63.对于股票型基金业内比较常用的业绩归因方法是（）方法A、BrinsonB、DuPontAnalysisC、EV/EBITDAD、fundamentalanalysis答案：A64.A基金当日资产净值为105亿元，前一日资产净值是100亿元。年管理费率1.5%，年托管费率0.25%，当年天数365天，则当天计提的基金管理费和基金托管费为（）万元A、43和72B、42和7C、41和6.85D、40和6.66答案：C65.银行间债券市场的债券结算和交收方式中，对交易双方而言，结算效率较高，结算本金风险较小的是（）A、实施净额结算B、批量全额结算C、批量净额结算D、实时全额结算答案：D66.关于合格境内机构投资者（QDII）制度，以下表述错误的是（）A、境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问进行境外证券投资B、境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由符合条件的资产托管机构负责资产托管业务C、QDII的托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务D、若境内机构投资者决定聘请境外投资顾问的，该投资顾问不得由境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构兼任答案：D67.衡量货币市场基金的风险指标主要有（）。A、投资组合的β系数、平均剩余存续期、融资回购比例B、投资组合平均剩余期限和行业投资集中度C、投资组合平均剩余期限、平均剩余存续期、浮动利率债券投资情况D、久期、β系数和投资对象的信用评级答案：C68.境外避险策略基金提供的保证有本金保证、收益保证和（）。A、最低收益保证B、最低亏损保证C、零亏损保证D、红利保证答案：D69.以下指标中，可以反映股票基金风险的是（）。Ⅰ、标准差Ⅱ、β系数Ⅲ、持股集中度Ⅳ、行业投资集中度A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ答案：C70.个人投资者的投资需求会受到多方面因素的影响，在不考虑其他因素的情况下，下列对各影响因素的表述错误的是（）。A、拥有的财富越多，风险承受能力越强B、拥有稳定增长工资收入的，风险承受能力越强C、随着年龄的增长，风险承受能力递增D、投资经验越丰富，风险承受意愿越强答案：C71.关于弱有效市场，以下表述错误的是（）A、投资分析中的技术分析方法将一直有效B、期望从过去的价格数据中获益将是徒劳的C、证券价格已经充分反映了全部历史价格信息D、证券价值已经充分反映了全部历史交易信息答案：A72.关于股票基本面分析和技术分析，以下表述错误的是（）。A、基本面分析的核心在于公司未来的经营业绩和盈利水平B、技术分析不仅关心证券市场本身的变化，也会考虑基本面因素C、技术分析主要研究股价、成交量、图形走势、涨跌幅等因素D、基本面分析主要研究宏观经济、行业状况和公司价值等因素答案：B73.信用利差是指除了（）不同以外，其余条件全部相同的两种债券收益率的差额。A、期限B、信用评级C、赎回条款D、嵌入条款答案：B74.关于银行间债券市场的债券结算，以下表述正确的是（）。A、实时处理交收结算的本金风险较大B、实时处理交收只能以净额结算方式进行C、批量处理交收相对来讲效率较高，对市场参与者流动性要求较高D、批量处理交收可以以全额结算或净额结算方式进行交收答案：D75.价格——收益率曲线的曲率就是债券的（）。A、久期B、凸性C、收益率D、修正久期答案：B76.关于浮动利率债券，以下表述错误的是（）。A、其利息在每个支付期都会根据基准利率的变化重新设置B、有些浮动利率债券的条款中利率存在浮动上限C、浮动利率债券的利率组成为基准利率加上基差(可正可负)D、其利息参考基准利率的变化，随市场利率的波动而波动答案：C77.下列关于通货膨胀风险的说法中，正确的是（）。A、通货膨胀率不影响基金的实际收益率B、不论通货膨胀程度如何，投资者的实际收益率都不可能为负数C、投资者的实际收益率与通货膨胀率呈正相关关系D、通货膨胀将降低基金的实际收益率答案：D78.下列对股票的描述错误的是（）。A、股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证B、股票是一种有价证券C、股票实质上代表了股东对股份公司的所有权D、股票发行人定期支付利息并到期偿付本金答案：D79.关于QFII主体资格的申请，以下不符合中国证监会规定条件的是（）A、资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理的证券资产不于5亿美元B、证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元C、保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元D、商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元答案：C80.一般来说，信用利差出现变化一般发生在经济周期发生转换（）。A、之后B、之前C、之中D、无法确定答案：B81.下列不属于基金公司交易部职责的是（）。A、向基金经理反馈市场信息B、执行交易指令C、对交易指令进行审核D、向基金经理提出资产配置建议答案：D82.关于债券凸性的特征，以下表述正确的是（）A、当凸性为正的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨B、当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于实际的上涨幅度C、凸性对投资者是有利的D、投资者应当选择凸性更低的债券进行投资答案：C83.目前我国的基金会计核算已经细化到（）。A、日B、时C、周D、月答案：A84.以下属于债券投资系统性风险的是（）。A、债券信用评级被下调B、通货膨胀C、信用债交易流动性不足D、发行方宣布回购债券答案：B85.下列项目中，不应该在基金费用中列支的是（）。A、基金合同生效后的会计师费或律师费B、基金合同生效后的信息披露费用C、关于基金合同生效前的信息披露费用D、销售服务费答案：C86.关于计算VaR值的蒙特卡洛模拟法，以下表述错误的是（）。A、蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程B、蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法C、蒙特卡洛模拟法计算量较大D、蒙特卡洛模拟法的局限性是VaR计算所选用的历史样本期间非常重要答案：D87.F公司2016年度资产负债表中，流动负债总计10亿元，非流动负债总计3亿元，所有者权益22亿元,则当年F公司的总资产是（）。A、9亿元B、13亿元C、22亿元D、35亿元答案：D88.关于场内证券交易佣金，下列表述正确的是（）。A、佣金是按投资者委托交易金额一定比例支付的费用B、国债现券交易佣金标准由中国证监会直接制定C、按照规定，证券经纪商向客户收取的佣金不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费D、按照规定，证券经纪商向客户收取的佣金(不包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费)不得高于证券交易金额的0．3‰答案：C89.关于投资组合管理的基本流程，以下表述错误的是（）。A、投资规划的首要任务就是建立战略资产配置B、投资管理过程是一个动态反馈的循环过程C、投资管理的目标是使投资者在获得一定收益水平的同时承担最低的风险D、投资管理的目标是在投资者可接受的风险水平内使其获得最大的收益答案：A90.关于投资经理管理投资组合的过程，以下表述错误的是（）A、当市场因素引起资本市场预期发生变化时，投资经理会进行投资组合的再平衡B、投资经理制定投资组合，交易部门执行投资决策C、首先要制定投资政策说明书D、投资者定期对投资业绩进行阶段性评估答案：C91.有以下几项投资交易活动:I.香港投资者通过其金互认买入内地基金份额、II.香港投资者通过其金互认卖出内地基金份额、Ⅲ.某公募其金卖出股票、IV.某私募基金买入股票、V.某机构投资者卖出基金、VI.某个人投资者卖出股票，按照目前的税收政策,不需要缴纳印花税的是（）A、I、II、III、Ⅳ、VB、I、II、Ⅳ、V、VIC、III、IVD、I、II、IV、V答案：D92.基金评价的作用是（）。A、基金经理有足够的信息来了解自己的投资状况B、投资者可以决定一个基金托管人是否需要被替换C、投资者可以提高其投资管理能力D、投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理答案：D93.以下关于战术资产配置的说法中，错误的是（）。A、战术资产配置增强组合回报率的有效性已经得到了实践的证明，不存在争议B、战术资产配置通过择时，对投资组合各特定资产类别的权重配置进行调整，但对战略资产配置的偏离往往限制在一定范围内C、战术资产配置没有再次估计投资者偏好与风险承受能力或投资目标是否发生了变化D、战术资产配置是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上进行的答案：A94.有关债券当期收益率与到期收益率之间的关系，以下表述正确的是（）。A、当期收益率的变动将预示着到期收益率的同方向变动B、给定其它条件不变，债券期限越短，当期收益率就越接近到期收益率C、当期收益率等于债券每年应付的息票利息除以到期收益率D、给定其它条件不变，当期收益率和到期收益率的偏离程度与债券市场价格和债券面值的偏离程度呈负相关关系答案：A95.关于做市商和经纪人，以下表述错误的是（）。A、经纪人在交易中执行投资者的指令，并不参与到交易中B、在报价驱动市场中，经纪人是市场流动性的主要提供者和维持者C、经纪人的利润主要来自给投资者提供经纪业务的佣金D、做市商和经纪人的利润来源不同答案：B96.假设某股票最高价格为20元，某投资者下达一项指令，当股票价格跌破18元时，全部卖出所持股票。该投资者下达的指令类型是（）。A、限价买入指令B、止损买入指令C、止损卖出指令D、限价卖出指令答案：C97.某QDII基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是（）A、经过内部决策流程，提交了买入股票A.的投资建议B、在尽职调查过程中，披露委托人QDII基金的详细信息C、在同事处理对冲基金和QDII基金的投资建议时，优先处理QDII基金的投资建议D、经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项答案：A98.下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序，表述正确的是（）。A、债券持有者先于优先股股东B、普通股股东先于优先股股东C、优先股股东先于债券持有者D、普通股股东先于债券持有者答案：A99.关于货币的时间价值，以下表述错误的是（）。A、两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值也是不同的B、终值的计算公式为FV=PVx(1+i)^n,其中i表示市场的无风险利率C、随着时间的推移，货币发生的增值就是货币的时间价值D、一般情况下，货币的时间价值应按“利滚利”的复利方式来计算答案：B100.关于可转换债券有如下的表述：Ⅰ．可转换债券简称可转债，是指一段时期内，持有者可以按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券Ⅱ．可转换债券是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含了权益类证券特征Ⅲ．可转换债券是一种含有转股权的特殊债券Ⅳ．可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等以上四项表述中，正确的个数是（）。A、1B、2C、3D、4答案：D101.以下不属于资本资产定价模型关于同质期望假定的是（）A、所有投资者都具有同样的信息B、所有投资者都以方差来度量投资风险C、所有投资者对各种资产的预期收益率，风险及资产间的相关性都具有同样判断D、所有投资者对资产的收益率服从的概率分布具有一致的看法答案：B102.以下不属于期货市场基本功能的是（）A、流动性管理B、价格发现C、投机D、风险管理答案：A103.某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（）。A、买空交易B、期货交易C、卖空交易D、现货交易答案：A104.关于交易所上市交易的投资品种估值，以下表述正确的是（）。A、首次公开发行股票时公司股东公开发售的股份，可以参考流通受限股票的估值指引进行估值B、交易所上市交易的可转债按当日收盘价作为估值净价C、交易所上市的股指期货合约以估值当日市价进行估值D、对交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，采用收盘价答案：A105.假设其他条件不变，根据杜邦分析法，下列举措中降低公司净资产收益率的是（）。I、降低公司的资产负债率Ⅱ、加快公司的资产周转III、提高公司的销售利润率Ⅳ、提高公司的负债权益比A、I、II、IIIB、IC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、I、Ⅳ答案：B106.关于股票账面价值，以下表述错误的是（）A、股票的账面价值是股票投资价值分析的重要指标B、股票的账面价值又称股票净值或每股净资产C、在有优先股的情况下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得D、股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产的价值答案：C107.关于货币市场工具的特点，以下表述错误的是（）。A、风险较低B、流动性一般C、期限不超过1年D、是债务契约答案：B108.关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（）A、大盘风格股票基金和小盘风格股票基金，基金业绩不具备可比性B、黄金主题基金和军工主题基金，基金业绩不具备可比性C、场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性D、偏股型混合基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性答案：C109.下列属于投资风险的是（）。A、来源于借款方还债的能力和意愿的风险B、来源于人为失误、内部欺诈、系统失灵的风险C、来源于人力、系统、流程出错的风险D、公司因为未能遵守所有的法律法规而遭受处罚的风险答案：A110.关于均值、方差模型，以下表述错误的是（）。A、无差异曲线是在期望收益标准差平面上由相同给定效用的所有点组成的曲线B、市场上可投资产所形成的所有组合成为可行集C、无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合成为最优组合D、从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就成为有效前沿答案：D111.当投资者尤其是机构投资者纷纷赎回货币基金时，货币基金的投资风险中首当其冲会受到影响的风险是（）。A、流动性风险B、操作风险C、营运风险D、合规风险答案：A112.企业破产时，债权人能获得的最多支付是（）。A、债券面值、利息、股息B、债券面值C、债券面值、利息、股息、分红D、债券面值、利息答案：D113.关于中证全债指数，以下表述错误的是（）A、中证全债指数为债券投资者提供了投资分析工具和业绩评价基准B、中证全债指数是由中证指数有限公司编制C、中证全债指数的一个重要特点在于对异常价格和无价情况下使用了最近收盘价D、中证全债指数是综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数答案：C114.关于混合型基金的风险管理，以下表述错误的是（）。A、偏股型混合基金需要重点对组合久期、信用评级等指标进行监控B、混合型基金根据投资比例，可以划分为偏股型基金、偏债型基金、平衡型基金等C、偏债型混合基金需要重点对期限结构、杠杆率、流动性等指标进行监控D、混合型基金的风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金答案：A115.在资本市场理论的前提假设都被满足的情况下，以下表述错误的是（）。A、所有投资者将选择持有包括所有证券资产在内的市场组合B、市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好成反比C、市场组合处于有效前沿D、单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的贝塔系数成比例答案：B116.对于金融市场，以下事件中属于系统性风险的是（）。A、由于公司核算账户资金差错，造成货币资金多计算29,944,309,821.45元B、由于受到几十年一遇异常冷水团影响，公司撒播的虾夷扇贝绝收C、由于资金紧张，饲料供应不及时，公司生猪养殖死亡率高于预期D、物价水平普遍上涨，出现通货膨胀答案：D117.关于半强有效市场，以下表述错误的是（）。A、通过对历史股价、成交量等信息进行的技术分析是无效的B、通过对公司股票分拆、公司并购等公告信息进行分析是有效的C、通过对公司年报信息进行分析是无效的D、内幕交易者可能通过分析内幕信息来获取非法收益答案：B118.某统一公债的固定利息是50元，假定市场贴现率固定为5%，则该统一公债的内在价值为（）。A、1150元B、1050元C、1100元D、1000元答案：D119.投资交易中的操作风险是指（）。A、由于汇率变动所产生的基金价值的不确定性B、由于人员、流程、系统或外部因素带来的交易失误，导致基金资产或基金公司遭受损失的风险C、由于宏观政策的变化导致的对基金收益的影响D、由于违反法律、法规、交易所规则、基金合同所导致公司遭受损失的风险答案：B120.下列报表中，反映的是企业某一段会计期间的财务情况的报表有（）。Ⅰ．资产负债表Ⅱ．利润表Ⅲ．现金流量表A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ答案：B121.作为债券结算的主要结算方式，全额结算的劣势是（）A、结算成本较高B、需要结算系统和资金清算系统紧密结合C、降低结算本金风险D、不利于市场参与者监控资金结算答案：A122.下列关于战术资产配置的说法中，正确的是（）。Ⅰ．战术资产配置通过偏离战略资产配置，捕捉各类资产的短期回报率波动，增强投资组合回报率Ⅱ．战术资产配置在动态调整资产配置时，不需要再次估计投资者投资目标是否有变Ⅲ．战术资产配置在动态调整资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承担能力A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ答案：A123.基金的募集一般要经过申请、注册、发售和（）四个步骤。A、基金合同生效B、认购C、交易D、监管答案：A124.期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）A、认购期权B、美式期权C、认沽期权D、欧式期权答案：D125.下列不属于证券市场交易成本中显性成本的是（）。A、过户费B、大额交易价格冲击C、佣金D、印花税答案：B126.关于最大回撤，以下表述错误的是（）。A、最大回撤只能衡量基金损失的大小，不能衡量损失发生的频率B、最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力C、某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值于2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回撤为15%D、基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关答案：D127.假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%，标准差为0．5，一年短期存款利率为5%，则该基金的夏普比率为（）。A、0.65B、0.7C、0.6D、0.8答案：B128.以下不属于银行间债券市场全额结算优点的是（）A、降低结算本金风险B、降低市场参与者结算成本和相关风险C、每个市场参与者都可以监控自己参与的每一笔交易结算进展情况，从而评估自身对不同对手方的风险暴露D、有利于保存交易的稳定和结算的及时性答案：B129.下列选项中会带来跨境投资估值风险的是（）。I、跨境业务涉及多市场、多品种和多币种的估值核算II、数据来源不一致III、证券交易过度活跃IV、各国税收制度不一样A、Ⅰ、II、IIIB、II、III、IVC、I、II、IVD、I、III、IV答案：C130.关于不动产投资工具表述错误的是（）。A、房地产投资信托相对于其他不动产投资工具而言往往具备较好的流动性B、房地产有限合伙的普通合伙人通常是房地产开发公司C、房地产权益基金是一种典型的资产证券化产品D、房地产权益基金由管理人发挥其专业能力将资金在不同的房地产项目中进行合理配置答案：C131.根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求,（）应制定稳健有效的估值政策和程序。A、基金销售机构B、中国基金业协会C、基金管理人D、基金托管人答案：C132.某股票的前收盘价为10元，配股价格为8元，股份变动比例为100%，那么除权参考价为（）元。A、9B、8C、10D、2答案：A133.私募基金的投资产品面向不超过（）人的特定投资者发行。A、100B、200C、150D、300答案：B134.交易所上市交易的可转换债券一般按照哪一种价格进行估值（）A、第三方估值机构提供的当日估值净值B、成本价C、交易所市价D、交易所收盘价答案：D135.张先生拟用退休金购买基金，对基金选择，亲友们的建议有以下4点，请你从专业角度帮助张先生做出分析，正确是的（）。Ⅰ选择年初以来收益率高的Ⅱ选择基金经理从业年限长的Ⅲ选择风险调整后超额收益高的Ⅳ想清楚自己的投资目标A、Ⅱ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：B136.下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（）A、金融债券B、优先股C、普通股D、政府债券答案：C137.以下可以成为可转换债券发行人的是（）A、上市公司控股股东B、市公司持股超过20%的股东C、上市公司D、拟上市公司答案：C138.在股价指数的编制中，按样本股票在市场上的不同成交金额赋予不同的权数的编制方法称为（）。A、其他三项均不是B、算术平均法C、加权平均法D、几何平均法答案：C139.关于算术平均收益率和几何平均收益率，以下表述错误的是（）。A、几何平均收益忽略了货币的时间价值B、几何平均收益率运用了复利的思想C、算术平均收益率计算方法是t期收益率的总和除以t期D、两者之间的差距会随着收益率波动加剧而则增大答案：A140.关于债券，以下表述错误的是（）A、按照付息方式，债券可以分为息票债券和贴现债券B、对已发行的固定利率债券因发行人信用等级降低，发行人要偿付的利息需要相应提高C、浮动利率债券的票面利率通常与基准利率挂钩D、零息债券在偿还期内不支付利息，在到期日一次性支付利息和本金答案：B141.个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所得税的是（）A、买卖股票差价收入B、股利收入C、定期存款利息收入D、国债利息收入答案：B142.全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的具体计算，以下描述错误的是（）A、不同期间的收益率必须以几何平均方式相连接B、GIPS必须采用经现金流调整后的时间加权收益率C、GIPS必须采用净收益率D、所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支答案：C143.下列属于资产负债表中资产项的是（）A、实收资本B、应付账款C、短期借款D、应收票据答案：D144.关于个人投资者的需求，下列表述错误的是（）。A、个人投资者的就业状况可能会影响其投资需求B、个人投资者的短期目标可能是通过投资为将退休后的生活提供收入C、个人投资者的家庭状况可能会影响其投资需求D、个人投资者的短期目标可能是购买汽车答案：B145.下列说法错误的是（）。A、期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性B、远期、期货和大部分互换合约有时被称作远期承诺C、信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利D、期权合约和利率互换合约被称为单边合约答案：D146.有关银行间债券市场的质押式回购业务，以下描述错误的是（）A、在回购期内，对资金融入方出质的债券，资金融出方可以动用B、质押式回购期限最长为1年C、一般情况下，质押式回购到期时应选择“券款对付”方式结算D、办理质押式回购结算时可选择使用单一券种或多个券种进行质押答案：A147.下列比率中，不能反映企业短期偿债能力的是（）。A、现金比率B、流动比率C、速动比率D、利息倍数答案：D148.基金A当月的实际收益率为5％，基金A的业绩基准投资组合B的基准投资权重，分别为股票：债券：现金为7：2：1，当月股票、债券、现金的月指数收益率分别为5．84％、1．45％、0．48％，基准B的当月收益为（），此时基金A的超额收益率为（）。A、4．43％；0．57％B、7．77％；0．57％C、2．59％；2．41％D、4．00％：1．00％答案：A149.下列属于银行间债券市场交易的品种有（）。Ⅰ.中小企业集合票据Ⅱ.同业存单Ⅲ.债券基金Ⅳ.国际机构债券A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：D150.某2年期债券的面值为1000元,票面利率为6%,每年付息一次,现在市场收益为8%,其市场价格为964.29元,则麦考利久期为（）。A、1.94年B、2.04年C、1.75年D、2年答案：A151.关于可转换债券的特征和要素，以下表述正确的是（）。A、可转换债券的票面利率一般高于同等条件的普通债券的票面利率B、可转换债券的双重选择权是指转股权和提前赎回权C、在转股前，可转换债券体现了持有者与发行公司之间的所有权关系D、可转换债券一般每月付息一次答案：B152.以下用于管理投资交易操纵风险的是（）A、建立交易对手信用评级制度B、严格划分交易员权限，完善内部审核机制C、密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资D、分析投资组合持有人结构特征，关注投资者申赎意愿答案：B153.以下关于零息债券的说法正确的是（）。A、贴现发行，到期按票面利息偿还本金和利息B、贴现发行，到期按债券面值偿还本金和利息C、溢价发行.到期按票面利息偿还本金和利息D、溢价发行，到期按债券面值偿还本金答案：B154.下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序,表达正确的是（）A、债券持有者先于优先股股东B、普通股股东先于优先股股东C、优先股股东先于债券持有者D、普通股股东先于债券持有者答案：A155.中国证券登记结算有限责任公司是经由（）批准设立的。A、国务院财政部B、中国证券业协会C、上海证券交易所和深圳证券交易所D、中国证券监督管理委员会答案：D156.关于并购投资，下列说法错误的是（）。A、并购投资的主要对象是成熟且具有稳定现金流并呈现出稳定增长趋势的企业B、企业如果进行杠杆收购，对于其现金流的要求不高C、管理层收购使企业的经营者变成企业的所有者D、杠杆收购是应用最广泛的形式答案：B157.沪深300指数采用（）进行计算。A、算数平均法B、派氏加权法C、几何平均法D、市值加权法答案：B158.2010年9月28日在股市震荡下跌，金融地产股领跌的市场环境下，上午9点30分，某金融地产LOF基金场内交易价格突然大涨9．95％，事后专家分析，可能是投资者在下单时误将“0．804元”打成“0．884元”，才导致了该基金瞬间涨停，此类风险属于投资交易过程中的（）。A、购买力风险B、操作风险C、价格风险D、市场风险答案：B159.按照现行的股息红利差别化个人所得税政策，投资者持有期限在1个月以上至1年（含1年）的股票取得的股息红利，适用的个人所得税税率为（）。A、0.5B、0.2C、0.3D、0.6答案：B160.关于卖空交易，以下表述错误的是（）。A、融券业务同样会放大投资收益率或损失率，如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度B、用证券充抵保证金时，对于不同的证券，按照同一折算率进行折算C、卖空交易即融券业务，指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益D、卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，不能用于其他用途答案：B161.根据A公司2015年的财务数据，其总资产为10亿元，总负债为6亿元，销售收入为8亿元，净利润为1亿元，则A公司2015年的净资产收益率为（）。A、0.25B、0.167C、0.125D、0.1答案：A162.关于投资者风险容忍度，以下表述错误的是（）。A、其他条件相同时，家庭收入越高，风险承受能力越强B、其他条件相同时，家庭资产越多，风险承受能力越强C、其他条件相同时，风险厌恶程度越高，风险承受能力越高D、其他条件相同时，投资期限越长，风险承受能力越强答案：C163.某证券公司作为正回购方，与某银行做了一笔2个亿的质押式回购，以相应金额的国债作为质押。质押期内，该国债发生了一期利息兑付，该笔利息的处理方式正确的是（）。A、该期国债利息由中国债券登记结算公司暂时持有，待回购到期后，再返还银行B、该期国债利息在兑付日就归银行所有C、该期国债利息由中国债券登记结算公司暂时持有，待回购到期后，再返还证券公司D、该期国债利息在兑付日就归证券公司所有答案：C164.A公司的报表编制过程中，会计人员发现一笔当期发生的应收账款未计入，因此减少100万现金，增加100万元应收账款，在各报表其他项目不变的情况下，下列说法正确的是（）。A、A公司资产负债表中资产增加100万元B、A公司经营活动产生的现金流减少100万元C、A公司利润减少100万元D、A公司资产负债表中资产减少100万元答案：B165.关于市场有效性，以下说法错误的是（）。A、强有效市场意味着即便那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能凭借该信息获得超额收益B、在强有效市场下，任何为了预测未来证券价格走势而对历史价格，成交量等信息所进行的技术分析都是徒劳的C、半强有效的市场下，价格对公开信息的反应是瞬间完成的D、在强有效市场上，任何投资者不管采用任何分析方法，都不可能重复地，更不可能连续地取得成功答案：C166.利用两种资产构建投资组合，两种资产的相关系数越（），越有利于降低组合风险；卖空（）限制时，组合收益率可超出两种资产的收益率。A、高；不受B、高；受到C、低：不受D、低；受到答案：C167.以下资产负债表的项目中，应计在资产项下的是（）。A、资本公积B、应付账款C、预收账款D、预付账款答案：D168.关于货币市场工具，以下表述正确的是（）A、定期存款因为不能随时支取，所以不属于货币市场工具B、货币市场工具是高流动性高风险的证券C、货币市场工具交易形成的利率一般不作为市场的基准利率D、货币市场工具为商业银行管理流动性提供了有效的手段答案：D169.关于非系统性风险，以下表述错误的是（）A、大多数资产价格变动方向往往是相反的B、非系统性风险也可称作个体风险C、负面新闻可能会导致投资组合的非系统性风险增加D、投资组合中的资产数量越多，非系统性风险越小，直至接近于零答案：A170.关于估值责任，以下表述错误的是（）。A、基金管理人在计算份额净值时参考估值工作小组意见的，则可免除其估值责任B、基金托管人应该审阅基金管理人采用的估值原则和程序C、基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任D、基金估值的责任人是基金管理人答案：A171.关于企业的现金流，以下表述错误的是（）A、投资获得产生的现金流包括正常生产经营活动投资的短期资产以及企业投资所产生的股权与债权B、企业净现金流可以通过现金流量表反映，主要包括经营活动，投资活动和筹资活动产生的现金流C、筹资活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况D、经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量答案：A172.下列选项不属于债券投资管理中的所得免疫策略的是（）。A、现金配比策略B、水平配比策略C、久期配比策略D、空间配比策略答案：D173.关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（）。A、期货交易者能将经济运行状况信息传递给现货交易者B、现货和期货市场的套利活动对现货市场没有影响C、期货市场中形成的价格能反映供求状况D、期货合约价格能反映标的资产所包含的信息变化答案：B174.债券市场所说的年利率都是指（）。A、名义利率B、保值贴补率C、实际利率D、通货膨胀率答案：A175.下列哪一类私募股权投资的战略通常是向初创型企业提供资金？（）A、风险投资B、并购投资C、成长权益D、危机投资答案：A176.对于到期日所有本息一笔付清的零息债券，麦考利久期与债券期限的关系是（）A、麦考利久期大于债券期限B、麦考利久期等于债券期限C、麦考利久期小于债券期限D、不确定答案：B177.关于主动投资和被动投资，以下表述正确的是（）。A、被动投资通过市场择时获得超额收益B、主动投资在强有效市场比弱有效市场更有优势C、主动投资和被动投资是完全对立的D、被动投资试图复制某一业绩基准，主动投资试图跑赢市场答案：D178.在基金收入中，股利收入属于（）A、其他收入B、投资收益C、公允价值变动损益D、利息收入答案：B179.关于QDII基金的估值责任人,以下表述错误的是（）A、QDII基金的托管人应当确保基金的份额净值按照基金合同规定的方法计算B、QDII基金的托管人负有估值复核责任C、QDII基金的资产估值责任主体是基金托管人D、QDII其金的托管人应当确保基金的份额净值符合有关法律法规的规定答案：C180.关于受偿等级不同的债券，下列说法错误的是（）。A、次级债务在清偿时仅有少量甚至没有补偿B、专利和品牌也可以作为有保证债券的保证券的保证物C、优先无保证债券在受偿排序上要先于优先次级债务D、有保证债券有时也被称为信用债券答案：D181.关于另类投资，以下表述正确的是（）。A、期货、期权为衍生工具，属于典型的另类投资的范畴B、目前我国还没出现境内公募另类投资基金C、艺术品和收藏品的投资价值建立在艺术家声望和销售记录的条件之上，属于另类投资D、另类投资意味着创新投资，所以房地产、大宗商品投资这类有悠久历史的投资不属于另类投资答案：C182.目前，我国基金管理费常用的计提方法和支付方式是（）。A、逐日计提，按月支付B、逐日计提，按日支付C、逐月计提，按季支付D、逐月计提，按月支付答案：A183.以下金融衍生工具中，通常由交易所统一的制订，在交易所进行交易的是（）I.远期合约II.期货合约III.期权合约IV.互换合约A、I、IVB、I、IIC、III、IVD、II、III答案：D184.以下证券价格指数中，出现最早的是（）。A、中证全债指数B、道琼斯股票价格平均指数C、沪深300指数D、标准普尔500指数答案：B185.关于债券当期收益收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是（）A、当期收益率总是与到期收益率反向变动B、债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率C、当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券资本损益D、债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率答案：A186.关于内在价值法，以下表述错误的是（）。A、一般情况下，内在价值等于股票当前价格B、内在价值法是按照未来现金流贴现对公司的内在价值进行评估C、股利贴现模型、股权资本自由现金流贴现模型、自由现金流贴现模型都属于内在价值法D、贴现模型的选择要与获得的现金流相对应答案：A187.即期利率与远期利率的区别在于（）。A、计息方式不同B、计息日起点不同C、收益不同D、适用的债券种类不同答案：B188.与普通公司债券相比，（）不是可转换债券的特有要素。A、转换价格B、标的股票C、票面利率D、转换期限答案：C189.某公司的总资本100万元，其中债权资本和权益资本分别为50万元，公司股东A持有20万元的债券资本和30万元的权益资本，则股东A投票权比例通常为（）。A、1B、0.5C、0.6D、0.3答案：C190.沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁。沪港通的双向交易所采用的结算货币是（）。A、人民币B、人民币或港币C、多元D、港币答案：A191.根据交换形式的不同，货币互换的形式包括（）。A、固定汇率换浮动汇率B、固定汇率换浮动利率C、固定利率换浮动利率D、固定利率换浮动汇率答案：C192.货币市场工具不包括（）。A、397天以内的资产支持专项计划B、1年以内的债券回购C、1年以内的定期存款D、397天以内的债券答案：A193.关于弱有效证券市场，以下表述错误的是（）A、历史信息对证券价格变动不会产生任何影响B、投资者可以通过分析历史信息进行的技术分析来预测未来证券价格走势C、证券价格能够允分反映历史序列中包含的信息D、投资者通过对以往价格、交易量所进行的技术分析都是无用的答案：B194.以下指标中，既是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，又是评价基金投资业绩基础的为（）。A、基金资产净值B、基金总资产C、基金总负债D、基金份额净值答案：D195.关于资产收益之间的相关性对投资组合的影响，以下说法正确的是（）。A、影响投资组合的预期收益率，不影响投资组合的风险B、既不影响投资组合的预期收益率，也不影响投资组合的风险C、既影响投资组合的预期收益率，又影响投资组合的风险D、不影响投资组合的预期收益率，影响投资组合的风险答案：D196.按照相关制度，一般货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的（）。A、0.25B、0.15C、0.2D、0.3答案：C197.目前市场上编制股票指数时，最常采用的方法是（）A、市值加权法B、等权重法C、几何平均法D、算术平均法答案：A198.关于收益率曲线,以下表述正确的是（）。Ⅰ收益率曲线描述的是利率的期限结构Ⅱ收益率曲线描述的是利率的风险结构Ⅲ在不同的市场阶段可以观察到不同的收益率曲线形态Ⅳ通常情况下，投资者对期限较短的债券会要求较高的风险溢价A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、IV答案：A199.关于基金业绩归因，下列表述错误的是（）。A、基金业绩归因的Brinson方法主要归因于资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应B、评价基金业绩表现，一般需要跟踪它的长期表现C、股票基金只能用Brinson方法进行业绩归因D、基金业绩归因中，通常会从多个时间维度进行分析答案：C200.关于不动产投资的特点表述错误的是（）A、不动产投资的异质性是指每一项不动产投资在地理位置、产权类型等方面都是独特的B、不动产投资的高流动性是指不动产投资流动性较好，产权交易时间短，费用低C、不动产投资的不可分性是指直接的不动产投资单笔投资金额比较大，且不容易拆分以卖给多个小金额的投资者D、对期望抵御通货膨胀的投资者而言，写字楼投资具有巨大的吸引力答案：B201.关于债券基金的利率风险，以下表述错误的是（）。A、债券价格与利率呈反向变动，债券投资存在因利率波动所导致价格波动的风险B、债券基金久期越长，净值随利率波动的幅度就越小，所承担的利率风险就越低C、分散债券期限、长短期配合是防范债券基金利率风险的措施之一D、债券基金加杠杆操作会增大基金对利率变化的敏感度，增加基金的利率风险答案：B202.关于均值-方差模型，以下表述错误的是（）A、无差异曲线是在期望收益一标准差平面上由相同给定效用水平的所有点组成的曲线B、从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就称为有效前沿C、市场上可投资产形成的所有组合称为可行集D、无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合称为最优组合答案：B203.某公司发行了面值为100元的3年期零息债券，现在市场利率为10%，则该债券的现值为（）。A、75.13元B、133.10元C、82.64元D、70.00元答案：A204.如果要将基于每日收益率计算所得的下行标准进行年化，正确的做法是（）。A、除以交易日数量B、除以交易日数量的开方C、乘以交易日数量D、乘以交易日数量的开方答案：D205.关于大宗商品投资，以下表述错误的是（）。A、大宗商品投资可以采取购买大宗商品相关股票的方式B、大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式C、大宗商品可以分为能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品类D、大宗商品具有抵御通货膨胀的功能答案：B206.在基金运作过程中，下列费用中应由基金投资者自己承担，不能从基金资产中列支的是（）。A、基金合同生效后的信息披露费用B、销售服务费C、基金份额持有人大会费用D、基金转换费答案：D207.表示企业所拥有的或掌控的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产的项目是（）。A、所有者权益B、资产C、负债D、净利润答案：B208.净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比率是（）。A、权益乘数B、销售利润率C、总资产周转率D、存货周转率答案：D209.关于被动投资与跟踪误差,以下表述错误的是（）。A、被动投资执行的越差,跟踪误差越小B、被动投资构建的组合与目标指数相比跟踪误差尽可能小C、被动投资试图复制某一业绩基准即指数的收益和风险D、跟踪误差主要度量一个股票组合相对于基准组合的偏离程度答案：A210.投资管理过程是一个动态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不包括（）。A、反馈B、执行C、检验D、规划答案：C211.我国场内股票交易产生过户费，其最终收取机构是（）。A、证券结算风险基金B、中国证券登记结算有限公司C、中国证监会D、证券交易所答案：B212.计算基金詹森指数需已知的变量不包括（）。A、市场平均收益率B、基金的信息比率C、平均无风险收益率D、系统风险答案：B213.2015年，某企业财务报表显示，其负债为5000万元，所有者权益为3000万元，该企业2015年末的资产总额为（）万元。A、2000B、3300C、8000D、8300答案：C214.无风险资产与风险资产的相关系数为（）。A、0B、1C、-1D、0.5答案：A215.关于期货市场具有价格发现功能的原因描述错误的是（）。A、市场参与者对未来价格变化趋势的预测B、期货市场中的供求关系C、标准化合约增加了市场的流动性D、投机者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用答案：D216.关于贝塔系数和其他系数，以下表述正确的是（）Ⅰ某资产的贝塔系数越大，意味着该资产收益率与市场组合收益率的协方差越大Ⅱ两种金融资产收益率相关系数和协方差符号总是相同Ⅲ相关系数为0代表两种金融资产收益率之间无线性相关联Ⅳ除非两种金融资产收益率是完全正相关的，否则分散投资总是能够降低投资组合的风险A、ⅢⅣB、ⅠⅡⅢⅣC、ⅡⅣD、ⅡⅢⅣ答案：B217.关于，上述案例中的公司债券，其最有可能嵌入的是下列哪一项条款?（）A、可回售条款B、结构化条款C、可转换条款D、可赎回条款答案：A218.以下属于证券交收内容的是（）。A、中国结算公司沪、深分公司与客户之间的证券交收B、中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收C、结算参与人、客户、证券公司的证券交收D、结算公司与客户之间的证券交收答案：B219.关于各类收入所得的税收，以下表述错误的有（）。Ⅰ.个人投资者买卖基金份额需征收增值税Ⅱ.个人投资者买卖基金份额需征收印花税Ⅲ.基金管理公司经营过程中取得的管理费收入需征收增值税Ⅳ.商业银行经营过程中取得的托管费收入需征收企业所得税A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅲ答案：C220.某基金持有可转债A，该转债面值200元，转股价5元，票面利率为1%.关于可转债A的利息核算，以下表述正确的是（）A、转股日进行利息核算B、可转债付息日进行利息核算C、可转债不进行利息核算D、按日计提利息，当日确认为利息收入答案：D221.下列关于基金公司交易部职能的表述中，错误的是（）。A、交易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同B、交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行和反馈C、基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理和基金交易部门承担D、交易部在交易过程中严格执行相关规定，并利用技术手段避免违规行为的出现答案：A222.下列关于不动产投资工具的说法中，错误的是（）。A、房地产有限合伙的普通合伙人通常是房地产开发公司B、房地产权益基金是一种典型的资产证券化产品C、房地产投资信托相对于其他不动产投资工具而言往往具备较好的流动性D、房地产权益基金由管理人发挥其专业能力将资金在不同的房地产项目中进行合理配置答案：B223.关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的有（）。I.期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配II.期货市场能提高金融系统抵御风险的能力III.期货交易能够消除金融市场系统风险A、I、IIB、II、IIIC、I、IIID、I、II、III答案：A224.关于公募基金从上市公司取得的股息红利所得实行差别化个人所得税政策，以下表述错误的是（）A、持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额B、持股期限在1个月以内（含1个月）的股息红利所得全额计入应纳税所得额C、对基金取得的股利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税，税率为20%D、持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额答案：D225.基金利润分配对投资者的影响是（）。A、基金份额净值下降，投资者的利益没有实际影响B、基金份额净值上升，投资者的利益没有实际影响C、基金份额净值下降，投资者受损失D、基金份额净值上升，投资者获益答案：A226.相对期货而言，远期合约（）A、流动性较高、违约风险较高、市场效率偏低B、流动性较差、违约风险较高、市场效率偏低C、流动性较高、违约风险较低、市场效率偏高D、流动性较差、违约风险较低、市场效率偏高答案：B227.关于基金利润来源，以下表述正确的是（）。A、买入返售金融资产收入属于投资收益B、买卖可转换债券获得的价差收益属于投资收益C、买卖债券获得的价差收益属于利息收入D、股票分配股息获得的收入属于利息收入答案：B228.某基金持有可转债A，该转债面值200元，转股价5元，票面利率为1%.可转债A在T日交易所收盘价为128.22元，应计利息0.11元，当日该转债的估值全价为（）元A、200.11B、128.33C、128.22D、128.11答案：C229.关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（）。A、直接的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例B、直接的不动产投资流动性较差，通常表现为若要快速转售,投资者往往要承担较大折价损失C、不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的难度D、不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益答案：D230.信用风险管理的措施不包括（）。A、建立债券投资组合久期管理体系B、建立交易对手信用评级制度C、建立严格的信用风险监控体系D、建立针对债券发行人的内部信用评级制度答案：A231.关于各类收入所得的税收，以下表述错误的有（）。I.个人投资者买卖基金份额需征收增值税II.个人投资者买卖基金份额需征收印花税III.基金管理公司经营过程中取得的管理费收入需征收增值税IV.商业银行经营过程中取得的托管费收入需征收企业所得税A、I、IIB、I、IIIC、I、II、IIID、II、III、IV答案：A232.下列属于隐性成本的是（）。Ⅰ．买卖价差Ⅱ．冲击成本Ⅲ．机会成本Ⅳ．对冲费用A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C233.场内申购和赎回ETF的申购对价和赎回对价不包括（）。A、现金替代B、现金差额C、组合证券D、组合外证券答案：D234.形成资本市场预期，建立战略资产配置，是投资组合管理中哪一阶段的主要内容？（）A、规划阶段B、监控阶段C、执行阶段D、反馈阶段答案：A235.基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为（）。A、17元B、18元C、交易员需跟基金经理反馈D、交易员需跟交易主管反馈答案：A236.评价企业盈利能力的比率有很多，除了资产收益率和净资产收益率之外。最常用的还有（）。A、流动比率B、销售利润率(ROS)C、存货周转率D、资产负债率答案：B237.关于房地产投资信托，以下表述正确的是（）A、目前国内还没有推出房地产投资信托产品B、比其他房地产投资工具风险更高C、与其他房地产投资工具相比，信息不对称程度较高D、比其他房地产投资工具流动性强答案：D238.债权人获得的年利率为2．8％，若实际利率为1．4％，则通货膨胀率为（）。A、-0.014B、0.02C、0.014D、0.042答案：C239.下列选项不能直接从财务报表获得的是（）A、经营活动产生的现金流量B、净利润C、所有者权益D、净资产收益率答案：D240.×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0．2元，权益分配日(除权除息)某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1．222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为（）。A、1．202，10000B、1．220，10000C、1．022，9800D、1．222，10000答案：A241.关于完全复制、抽样复制、优化复制三种指数复制方法，以下表述正确的是（）。A、完全复制跟踪误差最大B、优化复制所使用的样本股票数目最多C、优化复制跟踪误差最大D、抽样复制所使用的样本股票数目最多答案：C242.关于我国的证券交易所，以下描述正确的是（）A、我国的证券交易所都采用的是公司制B、我国证券交易所的总经理是由国务院证券监督管理机构任免C、我国的证券交易所的设立是由证监会决定D、我国证券交易所的决策机构是董事会答案：B243.关于全球投资业绩标准（GIPS）的作用，以下表述正确的是（）A、鼓励机构仅展示业绩良好的组合B、让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性C、当其中条约与当地法律法规有冲突时，可替代当地法律的标准D、可提高投资业绩，防止投资中出现重大失误答案：B244.张家村一共有一百户人家，首富老张资产过亿元，某调查小