清洁电器行业深度调研与发展前景评估

清洁电器行业深度调研与发展前景评估202X-XX-XX01清洁电器行业定义清洁电器行业定义根据产品形态不同，清洁电器可分为吸尘器、机器人、洗地机、除螨仪、蒸汽拖把等品类，其中扫地机、拖地机器人劳动替代程度最高。02发展阶段1发展阶段1发展阶段203产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游04产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游清洁电器行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，清洁电器行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游清洁电器行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于清洁电器企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游清洁电器行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。05政治环境1政治环境1《关于加快现代轻工业产业体系建设的指导意见（征求意见稿)》《“十四五”电子商务发展规划》《中国家电工业“十四五”发展指导意见》《关于加快现代轻工业产业体系建设的指导意见（征求意见稿)》增加升级创新产品，其中家电行业包括:智能节能空调、冰箱等家电产品,洗碗机、推杆式无线吸尘器、扫地机器人等新兴小家电，互联网智能家电全场景解决方案,并在家用电器领域培育一批国际知名品牌。《“十四五”电子商务发展规划》统筹发展与安全，立足电子商务连接线上线下、衔接供需两端、对接国内国外市场的重要定位,通过数字技术和数据要素双轮驱动，提升电子商务企业核心竞争力，做天、做强、做优电子商务产业，深化电子商务在各领域融合创新发展，赋能经济社会数字化转型，推进现代流通体系建设，促进形成强大国内市场,加强电子商务国际合作，推动更高水平对外开放，不断为全面建设社会王义现代化国家提供新动能。《中国家电工业“十四五”发展指导意见》坚定贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念，以推动高质量发展为主题,以深化供给侧结构性改革为主线，以科技创新为根本动力，以满足全球消费者日益增长的美好生活需要为根本自的,构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,加快饿展现代产业体系，全面提升中国家电工业的全球竞争力。06政治环境2政治环境2《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》《关于提振大宗消费重点消费促进释放农村消费潜力若干措施的通知》《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》开展中国品牌创建行动，保护发展中华老字号，提升自主品牌影响力和竞争力，率先在化妆品、服装、家纺、电子产品等消费品领域培育一批高端品牌。《关于提振大宗消费重点消费促进释放农村消费潜力若干措施的通知》促进家电家具家装消费。激活家电家具市场，鼓励有条件的地区对淘汰旧家电家具并购买绿色智能家电、环保家具给予补贴。07政治环境2政治环境2《十四五规划和2035年远景目标的建议》《扩大内需促进消费的工作方案》《十四五规划和2035年远景目标的建议》增强消费对经济发展的基础性作用，顺应消费升级趋势，提升传统消费，培育新型消费，适当增加公共消费。以质量品牌为重点，促进消费向绿色、健康、安全发展,鼓励消费新模式新业态发展。《扩大内需促进消费的工作方案》开展“大家电安全使用提醒活动”,鼓励相关社会团体制定家用电器安全使用和更新换代的团体标准，开展“大家电安全使用年限提醒”活动，促进相关标准实施,推动超龄大家电更新换代。08经济环境经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国清洁电器行业的发展必然有很大的上升空间。09社会环境1社会环境1010201中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。02改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。010社会环境2社会环境2随着我国家电行业技术升级和消费者需求的爆发，清洁电器行业得到迅速发展。根据奥维云网的数据，2015-2020年，中国清洁电器市场规模由76亿元增长至240亿元。2020年，我国清洁电器市场规模为240亿元，较2019年同比增长20%。011行业驱动因素行业驱动因素1政策支持1供需平衡促进市场发展1政策支持1家电行业是我国国民经济重要的支柱性产业，行业发展历程中得到了国家政策的全方位支持，如《关于加快现代轻工业产业体系建设的指导意见（征求意见稿）》《中国家电工业“十四五”发展指导意见》《关于完善废旧家电回收处理体系推动家电更新消费的实施方案》等。清洁电器是家电行业细分品类，家电政策利好清洁电器行业发展。1供需平衡促进市场发展1清洁电器产业处于快速增长时期，由于清洁电器行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，清洁电器市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展012行业驱动因素行业驱动因素商业应用领域不断拓展行业竞争促进行业正向发展商业应用领域不断拓展从应用领域来看，清洁电器行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化013行业现状行业现状2016至2021年，我国清洁电器市场规模由约101亿元提升至约309亿元，期间年复合增长率为25.06%。随着未来清洁电器加速渗透，我国清洁电器市场规模将继续保持较快速度增长。2016年我国清洁电器零售量仅1404万台，2017至2021年持续增长保持在2000万台以上，2021年达2980万台，同比增长58%，2022年零售量将超过3000万台。014行业现状行业现状扫地机高端化趋势愈发明显洗地机扫地机高端化趋势愈发明显近年来，清洁电器行业增速的同时，受技术创新驱动，扫地机器人高端化趋势愈发明显。数据显示，从产品类别来看，2021年，搭载LDS/Vslam导航系列产品在中国国内市场的线上零售额占比进一步提升至99%，较上年提升9.1个百分点；自清洁产品则通过结构创新，直击消费者痛点，带动基站品类爆发，在国内线上零售额占比达47.4%，同比提升35.5个百分点。从产品均价来看，国内线上市场零售均价由2020年的1859元上涨至2021年的2395元，线下市场由2149元上涨至2855元；从产品价格段来看，中国线上市场3500元+价格段实现快速增长，零售额占比达5洗地机产品创新满足刚需，降价放量空间有望进一步增长。近年来，洗地机品类迎来高速增长，成为最具潜力的清洁电器品类之一。从产品形态来看，洗地机产品在无线吸尘器的基础上添加深度拖地等功能，同时在清洁度、易用性等方面进行提升，成为改变清洁电器产品生态的新品类。从使用者的角度来看，洗地机作为吸尘器与电动拖把的集合形态，在灰尘处理的基础上满足了中国家庭对于拖地的刚性需求，同时适用于有深度清洁需求、有宠物、追求新事物的不同消费者群体，因而快速得到市场认可，市场规模不断扩大。受到疫情影响，2020年我国洗地机市场规模激增，约为19亿元，2023年将超过100亿元。015行业现状行业现状从产品类型来看，目前扫地机器人是我国清洁电器行业第一大细分品类，2021年的销售占比为38.8%；其次是无线吸尘器，占比26%；再是洗地机，占比18.7%。从销售渠道看，2016年以来，我国清洁电器的零售主要以线上为主，且线上渠道的占比在逐年提升。2016至2021年，我国清洁电器行业零售的线上占比从69.5%增至87.4%。随着消费者对居家环境洁净健康的关注，清洁电器的风口愈演愈烈，品类的延伸细分更为清洁电器的快速增长增添了动力。洗地机和自清洁扫地机器人成清洁电器增长双引擎。2021年中国扫地机器人销售额占38.8%，销售额同比增长28.0%；洗地机销售额占18.7%，销售额同比增长348.0%；无线吸尘器销售额占26.0%，销售额同比下降7.0%；其他清洁电器销售额合计占16.50%，销售额同比增长10%。从2021年中国清洁电器细分品类销售价格来看，扫地机器人销售均价为2048元/台，同比增长40%；洗地机销售均价为2822元/台，同比增长0%；无线吸尘器销售均价为1408元/台，同比增长7.0%；其他销售均价为293元/台，价格与2020年持平。016行业现状行业现状我国吸尘器出口远大于进口，根据中国海关总署数据，2016年以来，中国吸尘器进出口数量呈逐年增长态势，2021年行业进口数量达5891万台，同比增长9%，实现进口额5.67亿美元；出口数量达62亿台，同比增长9.5%，实现出口额66.74亿美元。从均价上看，主要是因为成本更高的无线吸尘器占比的不断提升，吸尘器整体出口均价呈持续增长趋势，我国吸尘器出口均价由2017年的36.49美元增长至2021年的471美元。017行业热点行业热点热点一清洁电器应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高热点一清洁电器应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长清洁电器行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点三行业产品质量整体提高清洁电器行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。018行业制约因素行业制约因素质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐清洁电器行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，清洁电器行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，清洁电器行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，清洁电器行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于清洁电器行业的发展019行业问题行业问题质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐清洁电器行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。行业监管难度大高端产品发展落后020行业发展建议行业发展建议2提升产品质量2全面增值服务2多元化融资渠道2提升产品质量2（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范清洁电器行业生产流程，并成立相关部门，对科研用清洁电器行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证清洁电器行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：清洁电器行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土清洁电器行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，清洁电器行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。2全面增值服务2单一的资金提供方角色仅能为清洁电器行业企业提供“净利差”的盈利模式，清洁电器行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的清洁电器行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土清洁电器行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位2多元化融资渠道2可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。清洁电器行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。021竞争格局竞争格局竞争格局1竞争格局2竞争格局1国内线上清洁电器行业竞争格局稳定。根据奥维云网，从2021年国内清洁电器行业线上销额分品类看:扫地机、洗地机、推杆式吸尘器和除螨机的品牌销额CR3分别为75.4%、89%、68%和60.5%，头部集中效应明显。我们认为在头部品牌占据主导的情况下，清洁电器行业有望通过产品迭代升级稳步推高卖新，提升行业整体产品结构，整体格局较为稳定。竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入清洁电器行业，对清洁电器行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，清洁电器行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。清洁电器行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的清洁电器行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土清洁电器行业企业数目较少，约占清洁电器行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入清洁电器行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土清洁电器行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类清洁电器行业企业各有优劣势：（1）清洁电器行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系清洁电器行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系清洁电器行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。022行业发展趋势行业发展趋势智能家居浪潮驱动清洁电器发展懒人经济推动清洁电器发展智能家居浪潮驱动清洁电器发展人工智能和物联网技术逐渐成熟，为推动智能家居行业发展，中国十四五规划提出，应用感应控制、语音控制、远程控制等技术手段，发展智能家电、智能照明、智能安防监控、智能音箱、新型穿戴设备、服务机器人等。技术进步，推动了智能家居浪潮的到来，也将促使清洁电器快速发展。懒人经济推动清洁电器发展清洁电器具备可以解放双手、使用方便的特点，近年来深受市场追捧。懒人经济，叠加健康需求，清洁电器正迎来双增长引擎驱动。京东家电发布的《2021京品家电趋势洞察》显示，品质升级、健康乐活、“懒”系生活、颜值主义、智能潮电已成为家电消费主流趋势。受年轻消费群体崛起以及用户对高品质生活需求爆发的影响，未来，中国清洁电器市场将大爆发。023行业发展趋势行业发展趋势清洁电器渗透率较低发展空间大聚焦投资业务清洁电器渗透率较低发展空间大我国清洁电器领域与发达国家相比仍处于较低水平。根据欧睿国际的数据，发达国家如美国、日本、英国、德国等，清洁类电器的渗透率常年保持在90%左右的水平，而巴西等新兴市场国家，渗透率在30%-40%的区间，与世界平均水平相近；我国2020年清洁电器渗透率为15.67%，相比于欧美发达国家及世界平均水平而言，依然处于较低水平。我国渗透率相较欧美明显偏低的情况下，随着可支配收入的增长，清洁电器有望保持较快增速。聚焦投资业务清洁电器行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综