勤策消费研究：2023中国宠物行业发展趋势报告

中国宠物行业发展趋势报告局宠物用品宠宠物用品宠物服装宠物行业定义及分类宠物行业关系图宠物食品宠物行业41宠物行业概述22宠物行业发展历程3宠物行业现状及竞争格局4宠物行业代表企业5宠物行业发展趋势宠物行业发展至今大致经历了四个阶段11萌芽阶段22起步阶段009年33高速发展阶段020年44成熟阶段1992年中国小动物保护协宠物行业的形成济在一线城市萌芽宠物数量快速增长，国内知名企业开始涌现(出现以宠物产品生产制造的规模化工“孩子、亲人”的情感角色转变独居青年、丁克家庭等群体为市场提供了较大增长空间GDP水平持续提升，消费升级的大环境下推动宠物经济快速发展电商渠道兴起，宠物行业产业链逐步完善国产宠物品牌崛起，海外品牌市场份额逐渐减模式主导市场宠物行业参与者众多，市场格局较为分散，集中度有望进一步提高61宠物行业概述21宠物行业概述2宠物行业发展历程3宠物行业现状及竞争格局4宠物行业代表企业5宠物行业发展趋势41.0%36.0%297727060.327.5%24.7%24902065202420.6%1708134018.5%10.0%12200.19741.0%36.0%297727060.327.5%24.7%24902065202420.6%1708134018.5%10.0%12200.19787199.8%8.7%337510 2.0%3500中国宠物行业市场规模0.630002500200015001000500051.3%0.50.40.0.40.2201220132014201520162017201820192020202120222023E数据来源：历年宠物行业白皮书行业规模(亿元)同比增速(%)8日本德国日本德国英国加拿大澳大利亚美国22%国内外宠物渗透率水平对比28%36%40%52%5257%70%99空巢老人、独空巢老人、独居青年群体日益增加推动养宠热潮升级社交寻找圈层认同打发时间陪伴家人解压增趣陪伴自己4%况65岁以上人口独居人口相比早期家养动物以“使用价值”为主要动机，现代城镇家庭开始基于“情感价值”饲养宠物。85%的消费者养宠物的原因是为了 随着空巢老人、独居青年群体日益庞大，“孤独经济”推动养宠热潮升级，宠物逐渐这为宠物行业的高速增长创造了良好的环境中国人均单只宠物的年消费金额变化情况一个季度2-3次半年2-3次一个季度2-3次半年2-3次半年一次及以下26.7%19.9%13.5%0.1%070.6%63.8%62.0%17.4%美国日本英国中国26.7%19.9%13.5%0.1%070.6%63.8%62.0%17.4%美国日本英国中国0.81800.80.7160014000.7160014001200100080060040020013721282112911308910.60.5112911308910.60.50.40.30.274326.8%38.9%37.1%457329719970.170.1020122013201420152016201720182019202020212022市场规模(亿元)同比增速(%)2021年各国宠物食品行业CR5对比70.6%63.8%62.0%17.4%70.6%63.8%62.0%17.4%宠物经济火热带动宠物食品市场规模快1年中国宠物食品行业的CR5仅25.9%25.9%2021外资品牌国产品牌20122021年宠物行业头部企业市占率分布目前我国高端宠物食品领域主要以玛氏食品、雀巢等海外大型跨国企业为主。2012年宠物行业头部企业市占率分布2.1%7.9%5.7%67.2%83.8%比瑞吉(中国)其它玛氏食品(美国)雀巢(瑞士)耐威克(中国)通威(中国)玛氏食品(美国)雀巢(瑞士)中宠(中国)比瑞吉(中国)华兴(中国)其它2.0%1.4%15.9%2.8%1.7%1.6%62.9%42.5%62.9%42.5%道的优势逐步缩减37.6%22.9%11.0%4.6%811.0%4.6% 零售店专卖店电商宠物医院零售店专卖店电商宠物医院不知道如何辨别进口宠物品牌真伪进口宠物品牌货源不够稳定越来越多的国产宠物品牌符合国际标准国产宠物品牌性价比更高17161110999876666666444420宠物食品宠物用品宠物医疗宠物零售电商20192020202134.6线下门店宠物服务及其他36.219.917.213.99.36.12.620142015201620172018201920202021中国宠物市场渗透率低、增长水平高吸也备受资本关注亿元。其中宠物食品的融资事件最高，1宠物行业概述21宠物行业概述2宠物行业发展历程3宠物行业现状及竞争格局4宠物行业代表企业5宠物行业发展趋势营业总收入(亿元)营业总收入(亿元)归母净利润(亿元)2023年一季度部分上市公司营收及净利润增速名称7.06-11%0.16-33.1%2.84-19.5%-0.02-112.3%27.7%27.7%系细看A股宠物行业上市公司的营收结构可以发现，包括中宠股份、佩蒂股份、依依股份在内的上市公司普遍以外销出口为主。中宠股份3.2%2022年宠物行业代表企业主营构成-地区中宠股份3.2%115.9%海外中国大陆其他业务海外中国大陆其他业务(地区)贴牌销售或OEM/ODM依依股份00.1%%4.8海外中国大陆其他业务(地区)宠物行业代表企业国内市场营收占比变化情况37.1%27.7%20.0%17.8%14.0%宠物行业代表企业国内市场营收占比变化情况37.1%27.7%20.0%17.8%14.0%8.7%5.4%9.0%7.8%3.7%2.1%4.8%2016201720182019202020212022中宠股份佩蒂股份天元宠物20随着中国宠物市场的快速崛起，宠物行业已经进入国内外市场并重的发展阶段。与发达自主品牌打造已经成为许多宠物企业的共识数据显示，中宠股份国内市场的营收占比从22.3322.33403530252050中宠股份营收及净利润变化情况32.4828.82-8.6%0.790.562019201820212019201820212022净利润(亿元)净净利润(亿元)净利润同比增速(%)营收同比增速(%)公司财报10.80.60.40.20-0.2-0.4为为提高公司长期抗风险能力，中宠股份近年，通过收购、扩产等一系列动作不断加码国内市场。目前中宠在国内市场形成了以"Wanpy顽皮"、"将加大自主品牌布局，进一步提高公司自主速抢占市场份额2122222022年中宠股份营收结构-产品%%8.5%65.9%4.5宠物零食宠物罐头宠物主食宠物用品及其他中宠股份毛利率变化情况26.9%24.8%24.7%23.3%23.8%26.9%24.8%24.7%19.8%20.1%19.8%2016201720182019202020212022232332407108-47.8%0.6032407108-47.8%0.6030252050佩蒂股份营收及净利润变化情况113.3%36.3%8.69201820192020202120220.80.3-0.2-0.7营收(亿元)营收同比增速(%)净利润(亿元)净利润同比增速(%)242422.9%22.3%25.0%22.9%22.3%25.0%同样呈逐年下滑的趋势也是佩蒂股份的主要策略2022年佩蒂股份营收结构-产品2.4%99.2%19.5%37.5%31.4%植物咬胶畜皮咬胶营养肉质零食主粮和湿粮其他佩蒂股份毛利率变化情况37.3%34.8%29.5%25.5%201620172018201920202021202229.5%25.5%25252022年乖宝宠物主营构成-地区0.5%339.5%60.0%海外中国大陆其他业务(地区)乖宝宠物毛利率变化情况32.1%32.6%28.9%232.1%32.6%28.9%28.8%201820192020202120222626宠物行业代表企业销售费用率对比17.5%13.8%9.9%8.3%8.4%6.8%4.3%4.3%201920202021中宠股份佩蒂股份乖宝宠物局55宠物行业发展趋势2828101435614 101435614 中国人均GDP变化情况中国人均GDP增速及宠物行业增速对比情况125511270010434990588168094768094763670206300 20112012201320142015201620172018201920202021202251.3% 41.0%.7% 36.0.7%27.5% 9.8% 7.2%6.9%27.5% 9.8% 7.2%6.9%6.5%6.3%6.4%6.3%5.6%2.0%8.0%%%2.0%20132014201520162017201820192020202120132014