现金管理-西门子现金管理

课题名称：现金管理案例分析――西门子公司系:专业班级:学生姓名:学号:现金管理案例分析——西门子公司德国工业巨头西门子公司的发展历史已达150余年，在中国的历史也逾120年。其业务领域涉及家电、电子、电力、信息与通讯网络等。目前在世界190个国家和地区拥有约550个制造商，可以说是遍布全球。在世界电器行业中排名第三，仅次于通用电器、IBM。在中国17个城市有办事机构，39个合资企业，15000名员工。为满足其不断扩张的业务需要，加强企业集团的资金管理，1997年底，西门子公司把整个集团的金融业务从原来的集团中央财经部分分离出来成立了西门子金融服务集团。作为其诸多营运集团中的一个新的业务集团。2000年4月，SFS从智能部门发展为一个独立法人。西门子金融服务集团对跨国资金管理有何启示？现金管理是对通货和银行贷款的管理。现金管理师流动性管理的核心。对现金进行合理、有效地利用就是现金管理。根据现金在商务流通中的运动过程，现金管理可以分为现金流入管理、现金流出管理和流动性管理。从这个角度讲，现金管理的原则就是：尽可能快的回收现金、尽可能晚的支付现金、尽可能高回报的投资闲置资金、尽可能低成本的融入资金。现金是最具有流动性的资产，现金是最普遍的公众接受的支付工具。现金管理有两个基本目的。1、 保证现金的顺利周转，满足企业各项活动的需要。在实行单一企业制的公司里，企业与现金相关的活动可以分为四类：经营性活动、融资活动、投资活动和纳税。2、 降低现金周转的成本现金的周转是有成本的。当现金通过银行体系向外支付时，银行要收取各种手续费。当对国外支付时，本币转换成外币会带来汇兑损失。另外，银行账户一旦发生透支，企业还要支付罚息。现金周转的成本还在于周转需要一定时间，创造更多利息。集中闲散现金，投放到货币市场，也可以创造更多收入。对西门子而言，在公司组织结构的不同层次上，现金管理的职能也不同。西门子公司分为几个相关性不很强的行业集团，如交通、医疗器械等。一个行业集团又管理着业务有一定相关性的若干子公司或分公司或分公司。在总公司的层面上，现金管理部门负责制定全公司的现金管理方面的基本政策，负责全公司资金的集中和调拨等。现金管理部门隶属于司库部门。司库部门的基本职能是流动性管理。司库部门下设专门的交易部门负责利率和汇率的管理及对外投资，其他的职能由现金管理部门负责。在资金管理上，西门子采取的是集中式管理，直接管理者是司库部门。司库部门扮演着内部银行的角色。司库部门对总公司负责，并设有地区的分支机构。1、西门子总公司层面上的现金管理1.1现金管理的组织结构①西门子财务服务公司简介在总公司的层面上，财务功能是通过两个部门执行的：公司财务部和西门子财务服务公司。公司财务部是总公司的一个职能部门；财务服务公司是一个独立的子公司。财务部负责制定整个公司的财务政策和指导方针。财务公司负责大多数的操作性业务。历史上，财务服务公司隶属于公司财务部门；现在，它独立出来成为一个利润中心。本文的重点是研究财务服务公司下属的司库部门、及司库部门属下的现金管理部门提供的现金管理服务。②现金管理部的组织结构现金管理部的主要职能是现金调配与支付管理。在现金调配方面，它负责依币种对西门子公司全球的现金流量进行组织和控制。在支付方面，通过西门子公司自身的SWIFT成员身份和Nostro账户的网络，现金管理部门为西门子公司在全球范围内进行现金的调拨。在西门子公司内部单位之间的支付方面，现金管理部作为内部银行提供支付结算服务。无论在支付和现金调拨方面遇到何种困难，各子公司及分公司均可寻求客户支持小组的帮助。根据具体问题的特点，客户支持小组联系、协调其他小组加以解决。表：现金管理部的职能西门子公司的对外支付对外支付指西门子公司向第三方付款。支付过程及支付手段的选用依照公司财务部门制定的政策进行，现金管理部门负责协调。①•付款过程对外支付有两种情况。一种是支付货币为子公司所在地的当地货币。另一种是支付货币为非子公司所在地当地的货币。第一种情况比较简单。各子公司开立的银行账户必须以当地货币记值。这些账户可以用于为所有西门子公司的子公司付款。当付款货币为当地货币时，子公司直接通过其开户银行支付。下面重点阐述一下第二种情况。假定西门子德国的一家分支机构支付新加坡元记值的货款给位于纽约的一个供货商。制定的收款银行是大通银行的纽约分行。那么，通常的付款过程如下：首先，德国子公司指示香港的现金管理部代付；然后，后者通过西门子公司在新加坡的Nostro账户付款。假定新加坡元的Nostro账户开立在德意志银行新加坡分行。那么，这笔货款将从西门子公司在德意志银行的Nostro账户被支付到大通银行在新加坡的支行。最后，大通银行再将这笔资金划转到纽约分行，进而转入供货商的账户。从这个过程可以看出：首先，对外付款时通过记值货币所在国的账户进行的；其次，Nostro账户可以被用于正常付款；再次，地区现金管理部在对外付款中的作用。实际上，作为补偿，德国子公司的内部账户将被借记相同价值的金额。表：以外币记值的对外支付过程示意图（