罐头行业研究分析

罐头行业研究分析12345罐头行业热点分析罐头行业发展综述罐头行业现状罐头行业竞争格局罐头行业发展趋势11>疫情放开，黄桃罐头“遭疯抢”>黄桃罐头爆火背后的内在逻辑一、罐头行业热点分析|疫情放开，黄桃罐头“遭疯抢”>根据京东发布的数据显示，11月21日至12月10日，以黄桃为代表的水果罐头销售火爆，成交额同比增长幅度均在一倍到十倍>在百度发布的《百度热搜·疫情防控大数据》中显示，黄桃罐头的搜索热度暴涨了612%，与此同>飞瓜数据显示，林家铺子抖音官方旗舰店百度搜索指数445黄桃罐头在众多水果罐头中脱引而出的主要原因：>黄桃本身难以储存（一般3-5天就开始变质）>东北地区冬天物资相对匮乏，黄桃等新鲜水果稀缺>黄桃罐头成为许多人儿时生病的“安慰剂”，赋予产品情绪价值>退烧药等药品供应短缺>黄桃的营养价值高，能够提高人体免疫力截至2021年，黄桃罐头的发展基本和整个罐头行业一样，并没有受到人们的青睐，甚至还出现了连年萎缩的态势。虽然在近期疫情放开的影响下出现了暂时的回暖，但从长远来看，行业依旧面临许多挑战。本报告将从中国罐头行业的发展历程、行业现状、竞争格局以及发展趋势这四个纬度进行分析。22>行业概念>发展历程>产业链分析7罐头食品指把食物装在罐头里以达到长期保存的目的，其中主要以果蔬、肉禽、水产等为生产原料，经过预处理、装罐、排气、密封、杀菌、冷却、包装等常规加工流程，而形成的一种商业无菌罐装食品。我国罐头食品是最先进入国际市场的食品品类之一，由于国内缺乏食用罐头食品的习惯，因此我国的罐头食品主要用于出口，是较为典型的出口型产业。8罐头食品常规生产流程图 原料选购预处理装罐排气 成品冷却杀菌密封1804年1804年1893年1905年此后有近30家罐头企业在汕头成立，汕头当时被誉为“罐头之都”1930年70年代初1989年前首富牟其中，用500车皮罐头等轻工业品，从苏联换回4架图-154客机2022年>罐头从诞生至今已经有两百多年的历史>罐头食品和制作工艺在清末时期进入中国，1893年中国第一家罐头企业“广茂香罐头厂”在广州建立9上游：原材料禽类水果蔬菜水产品下游：销售上游：原材料禽类水果蔬菜水产品下游：销售渠道商超便利店罐头行业的产业链上游主要为肉类、禽类、水果及蔬菜等原材料；中游为罐头的生产和包装，主要包括肉类罐头、蔬菜罐头、水果罐头等产品；而下游则是通过商超、便利店、电商平台等渠道到达终端消费者手中，这与我国罐头行业的主要营销渠道相对应（直销、分销、电销）。包装肉类罐头禽类罐头水果类罐头蔬菜类罐头水产类罐头黄桃作为黄桃罐头的原材料，在国内的种植面积已经超过120万亩，其产地包括安徽砀山、株洲炎陵等，主要集中在山东、河北、河南、湖北四省，这四个省份的黄桃种植面积和产量约占全国的41.69%和49.92%。根据智研咨询发布的数据显示，2016年以来，株洲炎陵的黄桃种植面积及产量呈逐年上升趋势：种植面积由2016年的2.6万亩增加到今年的9.6万亩；产量由2016年的0.43万吨增长至今年的7.8万吨，这为行业的发展提供了充足的原材料保障。数据来源：中国黄桃产业发展报告此外，一些罐头行业的龙头企业也开始对产业链进行布局，逐渐进军原材料生产领域，以此来规避上游原材料价格上涨的风险，同时也能够确保原材料的品质及口感。例如，林家铺子在京东超市中大力宣传他们拥有优质的黄桃种植基地，且产季从采摘到装罐不超过六个小时。林家铺子对产业链的延伸及整合或将提高其市场竞争力，为日后企业的可持续发展奠定基础。33>整体产量>市场结构>经营情况-863.5831.7-2%3.3%-3.7% -6.0%-10.6%-17.1%-863.5831.7-2%3.3%-3.7% -6.0%-10.6%-17.1%>随着近年来人们生活水平的提高，消费观念的转变，以及长久以来对罐头食品的偏见，导致国内罐头的消费量不断减少。>据工信部数据显示，2021年全国规模以上罐头食品制造企业产量为831.7万吨，同比下降3.7%，这也是在2016年产量达到顶峰后，连续第5年出现下降。量全国规模以上罐头食品制造企业产量（万吨） 10%12004%102812004%919.1900600-8%900600300-14%3000-20%02015201620172018201920202021>据国家统计局数据显示，2021年我国罐头产到了299.2、77.8和69.2万吨。>第一名福建省的产量，在全国前十的省份当中占据了超过四成的比重。华东地区整体的产量相较我国其他的地区，优势十分明显。2021年全国罐头食品产量前10的省份（万吨）05010015020025030035064.154.15447.59299.2>在全国所有的罐头食品类型中，蔬菜、水果类罐头仍是绝对的主流，占比达到了68%；肉禽类次之，占比约为17%。而作为中国第一款罐头产品的豆豉鲮鱼罐头，其所属的水产品类，占比仅为7%。8%8%7%95.859773.5276.9878.767.795.859773.5276.9878.767.7201520162017201820192020>受产量的影响，罐头行业整体营收在2016年达到顶峰1751.79亿，随后四年总体呈下降趋势。据工信部最新数据显示，2021年1-8月规模以上罐头食品制造企业的营收为724.3亿元，利润为34.6亿元，不及2020年的同期表现（2020年1-8月的营收、利润分别为740.9、39.2亿元利润同比下降1.1%。规模以上罐头食品制造企业营收及利润（亿元）20001679.251751.791326.781389.141282.11170.880040010.0% 0.0%-10.0%-20.0%-30.0%规模以上罐头食品制造企业营收及利润同比变化20162017201820192020 21.0%23.7%25.8%26.3%24.8%19.0%18.9% 21.0%23.7%25.8%26.3%24.8%19.0%18.9%>从我国罐头的出口情况来看，2015-2021年，年均出口量约为235万吨，占年均总产量的23%。其中，2015年罐头的出口量最高，为254.31万吨，随后总体呈下降趋势，在2021年降至最低的206.62万吨，下降幅度约为19%。由于罐头整体产量从2017年开始下降，且降幅大于出口量的降幅，因此罐头出口的占比从2018年开始有所回升。罐头出口量（万吨）及所占比重300250200150100500 40%254.3135%30%25%20%15%10%5%0%254.3135%30%25%20%15%10%5%0%206.62201520162017201820192020202144>市场情况及重点企业分析>黄桃罐头产品分析20我国由于区域资源和加工优势的差异，不同原材料的罐头加工地存在明显的区域特征。目前，罐头食品产业区域集中度较高。其中东部沿海地区主要以生产鱼类罐头为主；浙江、湖南等地区主要以生产柑橘罐头为主；上海、福建、四川为肉类罐头的主产区；而新疆则是世界屈指可数的番茄制品加工出口基地。序号类别主产区1234>从行业整体来看，国内罐头企业普遍处于规模偏小、行业集中度较低的局面，无法对消费市场形成足够的影响。据统计2021年1-12月，罐头行业规模以上的企业数量高达665家。对于品牌龙头企业而言，行业仍存在着很大的整合发展空间。>在肉类罐头行业中，上海梅林无疑是行业龙头。在梅林2021年的年报中就曾提到其肉类罐头市场占有率第一，并且各项技术经济指标在国内同行业处于领先地位。而水果罐头市场品类繁多，同质化现象突出，并且随着仓储物流技术的提高，新鲜水果更易得，这无疑对水果罐头企业的发展造成了一定的制约。21225.12%-12.44%0201720185.12%-12.44%0201720182019202020211511.9513.5514.2412.4714.73入成本上涨、增收不增利的困境。根据欢乐家2021年报显示，公司实现营业收入14.73亿元，同比增长18.10%；归母净利润为1.84亿元，同比增长2.89%，而收入增幅大于净利润增幅主要是受水果原材料成本上涨等因素影响。公司主要原料橘子、黄桃的单价涨幅超过30%，导致水果罐头毛利同比下降了6.75%。为此，欢乐家公告称公司将对主要黄桃罐头系列产品进行价格调整，上调幅度为9%-12%不等，以此来缓解利润下滑的风险。欢乐家营业收入及同比变化2018.10%13.39%105营业收入营业收入同比数据来源：Wind20%10%0%-10%-20%2.521.510.50 120% 60% 0.8328.46%30%20172018201920202021净利润净利润同比数据来源：Wind232.4740.00%0.30.26400%179.22%0.2200%-72.35%9.15%2.4740.00%0.30.26400%179.22%0.2200%-72.35%9.15%0.10.020.040.05-81.%0-200%数据来源：Wind数据来源：Wind林家铺子主营水果罐头，其水果罐头产品的营业收入占公司总营收的83%。然而，随着近年来成本的快速增长，利润空间被压。2021年公司毛利率仅有16.1%（欢乐家2021年毛利率为36.05%）。即便林家铺子的营业收入持续增长（增速有所放缓但营业成本也在不断增加，从而导致公司净利润下滑严重。根据2021年度报告中显示，公司实现营业收入7.44亿元，同比增长17.37%；归母净利润为544.52万元，同比下降81.14%。与欢乐家不同，林家铺子的成本增加主要来自于销售费用与研发费用的大幅提高。其中销售费用较上年同期增长69.95%，研发费用较上年同期增长68.80%。86420林家铺子营业收入及同比变化 7.44100%83.09%6.34 4.5375% 50% 1.9427.10% 1.9427.10%25% 5.66% 0%20172018201920202021营业收入营业收入同比0.4林家铺子净利润及同比变化505.89%600%0.2920172018201920202021净利润净利润同比糖24个月24个月24个月24个月约2.50元约2.29元约2.15元约2.21元约3.40元24通过对比市面上5款销量较好的黄桃罐头产品，可以看出配料基本是由黄桃、水、糖及食品添加剂组成。真心和林家铺子在白砂糖的基础上添加了冰糖来改善甜味，为了能够保存18-24个月，厂商对于是否添加防腐剂也有着不同的做法，其中林家铺子和欢乐家添加了D-异抗坏血酸钠进行保鲜，其他3款产品则没有额外添加防腐剂。从价格来看，黄桃罐头每百克基本处于2-2.5元的范围，北戴河则稍贵一些，每百克为3.4元。总体来说，黄桃罐头的配料表比较简单，即便有部分产品添加了少量防腐剂，正常食用也不会