建设工程决策阶段工程造价的控制

项目二

建设工程决策阶段工程造价的控制1．熟悉可行性研究报告的作用、主要内容和审批程序；

2．掌握投资估算的方法；

3．熟悉各类财务基础数量的测算及建设项目财务评价基本报表的编制；

4．掌握建设项目财务评价指标内容及方法；教学目的投资估算重点、难点一、建设项目决策的含义

项目投资决策是对拟建项目的必要性和可行性进行技术经济论证，评价投资方案是否可行，对不同建设方案进行技术经济比较及做出判断和决定的过程。正确决策是合理确定与控制工程造价的前提。正确的项目投资决策正确的项目投资行动二建设项目决策与工程造价的关系（一）项目决策的正确性是工程造价合理性的前提（二）项目决策的内容是决定工程造价的基础（四）项目决策的深度影响投资估算的精确度，也影响工程造价的控制效果（三）造价高低、投资多少也影响项目决策工程造价控制的关键在于前期

100%95%75%35%10%1/41/23/4决策和初步设计技术设计施工图设计施工阶段项目进展时间对投资的影响程度各阶段对投资影响程度分析图Kelly（1982）的研究发现一个项目80%的造价在方案设计阶段就已经确定，所以后续的控制只能影响到其余的20%投资。Wootoon（1982）认为项目总造价中能受现场直接控制的部分在6%-20%之间。三、项目决策阶段影响工程造价的主要因素建设地区及建设地点技术方案设备方案工程方案影响工程造价的主要因素环境保护措施的确定项目建设规模（一）项目建设规模项目建设规模也称项目生产规模，是指项目设定的正常生产营运年份可能达到的生产能力或者使用效益。合理经济规模是指在一定技术条件下，项目投入产出比处于较优状态，资源和资金可以得到充分利用，并可获得较优经济效益的规模。项目规模合理化的制约因素有：1.市场因素、2.技术因素、3.环境因素三、项目决策阶段影响工程造价的主要因素生产多少？规模效益三、杨项目川决策徐阶段蔽影响璃工程罢造价绵的主乡丰要因倚素建设地区选择考虑的因素选择建设地点的要求（1）要符合国民经济发展战略规划、国家工业布局总体规划和地区经济发展规划的要求。（2）要根据项目的特点和需要，充分考虑原材料条件、能源条件、水源条件、各地区对项目产品需求及运输条件等。（3）要综合考虑气象、地质、水文等建厂的自然条件。（4）要充分考虑劳动力来源、生活环境、协作、施工力量、风俗文化等社会环境因素的影响。1）节约土地，少占耕地。2）减少拆迁移民。3）应尽量选在工程地质、水文地质条件较好的地段4）要有利于厂区合理布置和安全运行。5）尽量靠近交通运输条件和水电等供应条件好的地方。6）应尽量减少对环境的污染。厂址胆的选属择应纱具有全寿钉命周盐期的刊理念靠近上、聚点集（三碌）技神术方暖案1.技术乔方案放选择谨的基翠本原兰则（1）先梳进适择用（2）安之全可积靠（3）经束济合绵理2.技术俱方案炼选择援的内孔容：生产合方法匀选择甘，生珠产方界法直偷接影稠响着芹生产茄工艺缎流程垒的选功择工艺聚流程存方案搜选择（保骆证、或简捷吹、高讯效、天参数王、柔杜性）三、兽项目奋决策垄阶段槽影响奇工程较造价弯的主掩要因构素三、零项目络决策总阶段店影响裁工程蒸造价荡的主盆要因绿素主要疏设备析方案靠选择亦的要填求：与建询设规漫模、戴产品肤方案达和技笨术方窜案相纤适应施，满颂足生磁产或腹使用余的要逢求。主设蕉间、腔主辅研间能广力要吗相互烤匹配质量杂可靠寸、性桑能成何熟，个保证欢生产睛和产六品质解量稳瘦定保证挽性能本下，萍力求励经济税合理敬。应符抗合政睬府部沟门或僚专门拢机构愚发布售的技录术标核准要链求。（四咐）设备泪方案设备眼选择匀应注流意：尽量牛选用苍国产摸设备耽；注意盆进口韵设备捕间、拢国内猜外设油备间狼的衔艘接配禽套问舍题；进口选设备们与原怎国产眯设备谦、厂赶房之湖间配切套问长题；进口改设备禽与原端材料辞、备勉品备兽件、惜维修茎能力宏间配册套问碰题。工艺坐流程生产陕方法符合配套3.柴1可行忆性研途究报慕告模块3建设像工程壤决策增阶段河工程炎造价哀的控辰制3.铅1.豪1建设型项目舟可行光性研校究概巨述1.可行寒性研刺究的哄概念建设早项目酿的可陈行性练研究捐是在投资淹决策基前，对省与拟冷建项兄目有董关的栽社会台、经富济、冻技术刻等各蹦方面煎进行烫深入恢细致璃的调查徒研究，对轿各种片可能毯拟定赛的技严术方嫁案和麦建设葛方案伏进行肺认真猛的技术摘经济蕉分析峰和比模较论凶证，对含项目昌建成列后的份经济赴效益胞进行遗科学糠的预测险和评战价。3.马1.孕1建设纽奉项目泼可行韵性研上究概廊述是否工有市车场前垃景技术梢上是雾否先止进适裕用经济贷上是逃否合继理有制效财务冬上能愧否实妈施项目塑是否讯可行1.可行敢性研把究的治概念2.可行倘性研弯究的备作用—（7依据披）（1）作辰为建叛设项卡目投援资决策的依木据。（2）作晴为编素制设计文件辣的依贺据。（3）作拒为向勇银行贷款的依甜据。（4）作行为建案设项齿目与结各协赏作单纵位签订合同资和有酬关协供议的悬依据谷。（5）作罗为环叠保部砌门、蔑地方征政府元和规罚划部守门审批项目塔的依损据。（6）作离为施链工组潜织、泰工程稍进度挥安排所及竣唱工验收的依遮据。（7）作伶为项庙目后评估的依贝据。3.她1.爽1建设百项目腊可行威性研拐究概鞭述3.先1.储2建设早项目季可行慌性研另究阶夜段123机会纪研究初步湖可行披性研贝究详细龙可行因性研际究3.卸1.搁3可行新性研戴究报沿告的娱编制1.可行眨性研饥究报射告的尤编制梦依据项目因建议影书及坐批复酱文件国地方经社棕发展仇规划侮行业判部门发展树规划国家据有关法律镇法规远和政馋策大中掩型项史目，宁须有质国批维资源鸡报告汁、国歌土开菜发规格划、石区域隶规划徐、江唐河流傍域规冒划工拢业基板地规煤划等链有关组文件工程建设工标准品、规缘瑞范和傍定额合资昨、合撤作项尘目各拘方签沟订的炎协议只书或嗽意向申书。委托歉单位弟的委案托合具同。国家气颁布其的有卵关评致价参象数和均指标有关炊的基仍础数图据3.怜1.姨3可行也性研盯究报颠告的章编制2.编制圈要求编制彩单位泊必须妻具备拣承担如可行如性研墙究的笔条件确保卷可行算性研场究报探告的培真实蹦性和墓科学鲁性可行经性研受究的丸深度摆要规膀范化哑和标遥准化可行腿性研劳究报固告必尺须经未签证片和审图批3.可行涉性研呼究的袭工作恩程序接受吹委托调查忧研究方案减选择猪和优奔化经济剂分析霜和评混价编制贞可行睬性研煤究报溜告3.患1.纵3可行迷性研小究报王告的歼编制应能位满足克作为项目孩投资域决策作的基露础和船重要露依据的要里求⑴总论，包括项目背景、项目概况和问题与建议三部分。⑵市场预测；⑶资源条件评价；⑷建设规模与产品方案；⑸厂址选择；⑹技术方案、设备方案和工程方案；⑺主要原材料、燃料供应；⑻总图运输与公用辅助工程；⑼能源和资源节约措施；⑽环境影响评价；⑾劳动安全卫生与消防；⑿组织机构与人力资源配置；⒀项目实施进度；⒁投资估算；⒂融资方案；⒃项目的经济评价；⒄社会评价；⒅风险分析；⒆研究结论与建议。4.编制经内容3.冒1.卖3可行堪性研鞠究报示告的嫂编制建设穿项目述可行嗓性研就究的三茎大支革柱市场昂研究包括迎产品苏的市缝场调闹查和吓预测旧研究麻，这植是项愤目可甚行性酒研究鼻的前提和基腔础。技术吊研究即技瞎术方腥案和升建设钞条件饮研究恋，这奋是项香目可勤行性皆研究叶的技术科基础。效益来研究即经属济效旱益的莲分析舒和评朽价，煮这是饼项目缓可行捧性研阵究的核心部分引。解决钻项目庆的“必要杂性”问叙题解决冤项目暗在技武术上雹的“可行龙性”问鱼题解决吐项目倍在经昼济上向的“合理锈性”问幻玉题3.燃2建设维项目面投资少估算模块3建设访工程炎决策啦阶段涝工程架造价秀的控神制3.伟2.谢1建设久项目丢投资围估算龟的概蹲念和扫作用1.建设销项目眼投资传估算掀的概唇念投资滤估算支是指江在项帝目投自资决绢策过是程中顺，依雪据现江有的括资料拢和特及定的孤方法耕，对盗建设哈项目恨的投资估数额进行陶的估闷计。它是伞项目墓建设孟前期坏编制承项目建议锡书和茶可行叛性研冬究报次告的重俩要组辨成部刷分，蔑是项延目决净策的矮重要躲依据取之一。（1）建议炕书阶毯段，是绢项目哀主管缎部门审批项目兼建议挣书的普依据砖之—。（2）可行辣性研雁究阶普段，是项戴目投樱资决策的重喊要依警据。（3）项目吊投资躬估算是对工象程设汉计概衰算起控制作用，设脾计概生算不终得突勿破批茫准的苗投资我估算江额。（4）项目拣投资鸦估算错可作叙为项廉目资积金筹措及制端订建乘设贷药款计港划的判依据宇。（5）项沃目投持资估灾算是核算建设品项目潮固定昆资产议投资东需要现额和属编制狭固定零资产胁投资灰计划六的重贷要依博据。2.投资宵估算锣在项慕目开勺发建港设过模程中鄙的作驱用：4+求13.定2.轨1建设骂项目拘投资走估算眯的概痰念和垄作用工作阶段工作性质投资估算方法投资估算误差率投资估算作用项目决策阶段机会研究（规划阶段和建议书阶段）项目设想生产能力指数法资金周转率法±30%鉴别投资方向寻求投资机会提出投资建议初步可行性研究项目初选比例系数法指标估算法±20%广泛分析筛选方案确定项目初步可行详细可行性研究项目拟订模拟概算法±10%多方案比较提出结论性建议确定项目投资可行性3.冬2.脚2投资毯估算巡寿的阶厕段划水分与时精度墙要求3.旺2.北3建设志项目庭投资色估算握的内琴容建设街项目阶投资仓估算固定抱资产硬投资礼估算设备婆及工换器具罪购置坛费建筑肺安装饺工程卡费工程荡建设医其他储费用基本厦预备初费、伶涨价谁预备么费建设渔期利臭息流动拌资金矛估算是指殊生产佳经营烂性项绸目投舍产后爷，用阁于购级买原贞材料张、燃扩料、债支付科工资勺及其激他经症营费能用等骨所需煎的周敏转资筹金。流动换资金=流动围资产盖－流当动负歉债。流动喇资产剑主要止考虑器现金假、应藏收账设款和净存货氧；流动墨负债钻主要哲考虑组应付某账款纷。1.投资束估算功编制猫依据（1）专让门机缸构发春布的绵建设爸工程电造价谊费用错构成临、估业算指蛛标、旱计算累方法汇，以属及其威他有企关计第算工惭程造汉价的田文件枯。（2）专智门机绩构发轨布的型工程批建设挪其他拜费用港计算欧办法酬和费仆用标望准，困以及走政府谋部门忙发布康的物泻价指末数。（3）拟朽建项柏目各着单项挑工程歪的建温设内坑容及屠工程企量。（4）已完建同危类工宋程项速目的莲投资挣档案膨资料称。（5）影义响工弹程项民目投阴资的醋动态蔑因素田，如静利率翼、汇惩率、币税率尊等。3.炉2.偿4建设己项目查投资卫估算肉编制宝的依泼据和掀步骤2.投资犹估算垫编制刚步骤（1）分黄别估回算各血单项帆工程哪所需训的建觉筑工暖程费附、设铁备及米工器票具购军置费扒、安伟装工借程费休；（2）在丘汇总员各单退项工处程费掘用的屠基础纷上，嚼估算血工程志建设饰其他负费用跌和基磁本预浸备费县；（3）估续算涨历价预摔备费婆和建倍设期住利息沟；（4）估盲算流驳动资欲金。（5）汇连总出锋总投愉资。3.百2.生4建设码项目及投资躁估算伸编制绘的依抄据和货步骤3.院2.畜5建设衡投资爹估算虽的方归法估算阶段精度要求估算方法项目规划和项目建议书阶段低单位生产能力法生产能力指数法系数法比例法详细可行性研究阶段高指标估算法补充块：单春位生螺产能傲力估巡寿算法——误差献大（±30湿%）Q1,Q2——已建无和拟婚建项青目的财生产供能力C1,C2——已建胖和拟雷建项维目的亏静态失投资f伸——不同丽时期董、不涨同地翠点的锤定额穷、单女价、叙费用奇变更柔等的综虾合调罪整系帜数1.静态投资表估算信方法[例]假定已某地音拟建抓一座20针0套客择房的氧豪华锋宾馆欣，另许有一融座豪键华宾瞎馆最仅近在渴该地趟竣工屠，且究掌握怖了以变资料溉：有25病0套客枝房，库有门录厅、谈餐厅蓝、会寇议室届、游洞泳池淡、夜亡总会旱、丸网球斩场等摊设施括，总曲造价10夏25万美兵元。正试估亭算新各建项阵目的江总投洪资。[解]每套泡客房戏造价=总造袜价客房驴总套江数=4属.1万美蜂元/套4.繁1万美惕元×2造00=8喝20万美石元1.静态投资载估算扣方法1.静态投资捧估算败方法（1）生产阴能力菌指数汉法又称孔指数秀估算烘法其痒计算窜公式珠为：计算只公式蛙表明耐造价捎与规博模(或容役量)呈非龄线性接关系赠，且枯单位州造价伪随工右程规进模〔或容崇量〕的增蚁大而鞭减小稼。在纪正常鸦情况舞下，0≤芹x≤悼1。C1—已建恋类似飘项目浑的静猛态投摆资额C2—拟建央项目灰静态疏投资料额Q1—已建碍类似屠项目节的生党产能还力Q2—拟建碰项目松的生院产能吼力x—生产买能力歇指数f——不同抖时期黄、不慈同地胶点的麦定额禾、单电价、皇费用菊变更甜等的预综合昌调整航系数（1）生疏产能舰力指角数法1.静态投资悠估算册方法19顷88年在西某地流兴建缺一座30万吨置合成爽氨的夜化肥蹦厂，挥总投爬资位28茅00编0万元所，假没如20持10年在聋该地绳开工要兴建45万吨夹合成守氨的蠢工厂炮，合陪成氨卵的生和产能肯力指剪数为0.魔81，则咱所需歪静态传投资纱为多粗少？般（寄假定纷从19肆88年到20柴10年每妻年年摔平均亡工程息造价佣综合馋调整奏指数棕为1.寇10）【例1】【解】（2）系狱数估狡算法1）设蜘备系级数法这种旷方法涝是以设备谜费为基甜数，表乘以上适当繁系数土来推专算项碎目的歇建设蠢费用皇。此法盾在国侦内不枣常见连，是晓世行述项目喉投资亡估算奇常采藏用的护方法椅。该方屠法的俩基本朴原理呢是将票总成分本费稻用中加的直接叙成本和间接败成本分别骑计算够，再品合为移项目粥建设按的总赴成本新费用施。1.静态投资监估算况方法C—遗—拟建斥设项冲目静诉态投联资E—士—设备眠费f1、f2、f3——综合恼调整烈系数P1、P2、P3——已建孩项目均中建茫筑、亦安装竿及其掠他工恶程费补占设来备费斧的比债例I—董—拟建去项目嘉其他阴费用C——拟建宏项目钻投资E—今—拟建涨项目殿设备许费P1,P2,P3——建安悟工程旗费及观其它喂费占膜设备够费用岛的比仗率f1,f2,f3——综合亚调整甲系数拟建受项目建设尽投资I设备科费E建筑污工程息费E堪P1f1安装译工程雕费E揭P2f2其它将工程拐费E幻玉P3f3拟建罚项目古的其久它费壶用I先估再估1）设汗备系蠢数法1.静态投资访估算熟方法（2）系顾数估扎算法[例]某建乏设项糊目拟颈用于李购置蔽设备冰的费揪用80免0万元础，建烟筑工跨程、馋安装忠工程济、其线他工削程费达用分铃别占初设备秋购置库费用仇的15糟0%，60准%，30抄%，3种费却用的们调整脑系数重分别烤为1.险2，1.停3，1.河1，其祥他费溉用为20万元购。试飞估算毒此建凳设项股目的维投资看额。[解]【例】设备县费为10请00榨00万，胀某类共项目凑的建艘筑工子程是令设备涂费的10民%，安丽装工记程费龟是设拴备费希的20浑%，其蔬他工傻程费葱用是规设备肉费的10卷%，这振三项己的综膛合调宾整系搅数为1.蔬0，其铃他投勾资费究用估殖算为10斑00万元牛。2）主体妇专业雹系数寄法以拟号建项忍目中单投资袭比重泉较大米，并轻与生侵产能萄力直故接相下关的衰工艺设备老投资为基档数，迫根据鸦已建坦同类减项目秆的有双关统副计资席料，姐计算恼出拟全建项戏目各太专业挤工程(总图乓、土列建、皮采暖来、给陆排水善、管惊道、星电气能、自祝控等)占工朝艺设宫备投谨资的在百分距比，枪据以举求出晶拟建昂项目典各专骑业投前资，韵然后排加总尿即为醒项目栏总投狼资。砌其计毁算公廉式为白：式中p1’、p2’、p3’··朱··荡··回——已建亿项目完中各具专业爸工程揭费用挖占设寺备投安资的五比重披，其纹他符封号同财前。（2）系己数估煎算法C=E(1+f1p1’+f2p2’+f3p3’+······)+I1.静态投资夕估算糟方法其计匹算公漫式如训下：（3）比富例估骆算法1.静态投资牛估算选方法I—拟建扛设项骆目静钳态投爪资K—已建纽奉设项产目主膛要设毙备占熊拟建贸项目垫投资轿比例N—主要姐设备怪种类爽数Qi—第i种主蔑要设炉备数匆量Pi—第i种主诊要设疑备单张价（访到厂娃价格辜）【综合江案例3-以1】【背景】A地拟粪于20良10年6月兴载建年陈产20万吨邀甲化丢工产板品的阀工厂奖，目搁前有B地20欢05年6月投不产的叙年产10万吨庆乙化拆工产笔品的咱类似窝工厂供的建灶设资词料可果供参抱考。博类似忙工厂游的设船备投患资为15咱00抽0万元统，建茄筑工届程费80松00万元鱼，安图装工矛程费60巩00万元榜，工理程建泪设其仓他费扯用30总00万元耗。如访果拟狡建项少目的隙其他赠费用舱为40垒00万元搞，20蚕10年对20茄05年的欺设备桌费、妄建筑难工程腿费、黄安装可工程灿费、扛工程服建设壳其他兽费的欢综合亿调整钉系数叉分别梦为1.屡2、1.旅25、1.笼1、1.末15，生眉产能汗力指部数为0.捷6。【问题】估算们拟建汪项目蛇的静道态投擦资额那。【案例辜解析】本题包可以桌采用慢系数作估算缩慧法来绳求出外拟建腐项目剃的静跨态投为资额盈。由贸下列恩公式桨可得席：建筑水工程豪费占秃设备薄费百欧分比80拿00奏/1论50罗00薪=0得.5原33窗3安装队工程淘费占关设备搭费百硬分比60挑00白/1岸50共00露=0巩.4工程注建设业其他写费用渣占设巨备费丈百分波比30室00戚/1逆50尤00扇=0走.2拟建必项目酱静态缎投资络额C=政15倍00蒙0×较(2钳0/疾10）0.颈6×（1.私2＋1.漂25显×0纪.5晋33荡3+幕1.修1×筝0.纽奉4＋1.喘15剃×0艇.2）＋40厌00=6染16或70木.8榆69氏3（万冈元）把建拦设项凡目划柳分为岸建筑筝工程谜、设获备安虎装工蛮程、是设备根及工窗器具贞购置京费及侄其他区基本详建设休费等匀费用昨项目饱或单针位工沃程，纹再根允据各佣种具增体的投资盈估算销指标，进浑行各透项费城用项抗目或厕单位鸽工程具投资借的估伐算，扛在此想基础紫上，流可汇秆总成齿每一发单项甲工程历的投狐资。惠另外撤再估棍算工中程建挡设其满他费估用及庭预备抄费，擦即求槐得建改设项客目总急投资塔。（4）指锈标估穴算法划分估算汇总1.静态投资真估算明方法（1）外或币对宜人民羽币升治值（2）外替币对肥人民华币贬剪值1.涨价弟预备互费、厉建设桂期贷设款利跌息（矩前面偿已介名绍）2.汇率伤变化扫对涉列外建定设项您目动赔态投保资的同影响屈及其哗计算第方法汇率——两种侮不同仪货币盒之间且的兑棚换比背率，慕或者瓣说是冷以一扰种货钓币表赛示的邻另一且种货伐币的锻价格披。外币搂对人认民币升（贬）值屈。项娃目从叫国外锐市场披购买革设备草材料延所支雪付的抱外币鸡金额愁不变升，但花换算墨成人来民币累的金谈额增加（减少）；各从国拴外借骑款，球本息倘所支趋付的居外币央金额沟不变练，但省换算益成人称民币逢的金付额增加（减少）涨价捎预备知费建设邮期利浓息2.建设投资躬动态顾部分位估算陷方法3.筒2.课6流动河资金锯估算流动蚕资金腾是指生产叮经营逼性项锦目投产虾后，水为进宁行正萌常生掩产运进营，弦用于搞购买原材摧料、监燃料幅，支菌付工学资及散其他或经营抄费用等所垫需的挖周转许资金每。3.照2.没6流动战资金年估算分项详细估算法流动资金=流动资产-流动负债

流动资产=应收账款+预付账款+

+存货+现金流动负债=应付账款+预收账款

流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金各项流动资金平均占用额=周转额/周转次数扩大指标估算法年流动资金额=年费用基数×各类流动资金率年流动资金额=年产量×单位产品产量占用流动资金额1.分项晨详细单估算罗法估算喝的具严体步弦骤，墨首先言计算膛各类择流动虾资产闻和流辰动负蹄债的耍年周拉转次缝数，泉然后狱再分倡项估镇算占刷用资田金额德。3.拥2.售6流动塞资金伸估算计算干年周德转次亿数计算轻流动兼资产近分项摧费用计算铲流动掩负债您分项删费用估算寺流动召资金蚕占用辈额（1）周弦转次架数计朋算周转叹次数望是指诉流动夏资金飘的各灿个构孙成项拼目在一年念内完成赞多少持个生漆产过惹程。存货奴、现穗金、随应收提账款轰、预腊付账维款和许应付升账款姐、预辆收账摸款的曲最低里周转察天数何，可理参照竖同类杀企业饮的平镜均周刊转天有数并症结合亏项目隔特点咱确定揪。1.分项糠详细敲估算惰法各项疯流动孟资金鹊平均危占用兴额=周转标额/周转秀次数周转间天数=周转问额/各项护流动哲资金适平均华占用技额周转寸次数=3盟60普d/流动呜资金秆最低锡周转阅天数3.同2.尝6流动繁资金辣估算1.分项墨详细悟估算府法（2）应即收账车款估逗算应收柱账款肚是指批企业桶对外执赊销昆商品遗、提伪供劳撇务尚艇未收躁回的抬资金窗。计数算公戚式为秩：应收溉账款=年经伯营成傅本/应收之账款膛周转梦次数3.崭2.争6流动洽资金健估算【例3】：某啊企业闹全年柜的销懂售收砍入是30抬00万元疮，经行营成痕本占载全部母销售栋收入腥的40战%，应谨收账炊款年及周转街次数零是60次，评则应梢收账咏款估偏算额足为（驶）驻万元梳。A．30坏00斤B．75候00贷C．50竭D．20答案紫：D解析孝：本摇题考券应收桶账款名估算谱额的茧计算元公式开，应拉收账缩慧款=年经永营成旺本/应收妨账款或周转下次数绝，代厚入数阁值计甚算可浸得估志算额=3捆00扶0*愿0.水4/证60宫=2近0万元（3）预伟付账台款估踩算预付菜账款穗估算榆：预见付账岭款是验指企硬业为全购买波各类爱材料籍、半祸成品聪或服齐务所长预先值支付怪的款甘项。预付籍账款=外购犯商品借或服邪务年雷费用佳金额/预付无账款若周转银次数1.分项宜详细贫估算费法3.壶2.悲6流动鼓资金框估算（4）存攀货估渣算存货猫是企廊业为捧销售受或者腾生产它耗用骑而储备的各移种物辰资。亚为简恰化计芒算，梦仅考颗虑外购原材采料、外购燃料磨、在报产品毫和产熔成品料，并泡分项课进行证计算陆。计柳算公废式为联：1.分项边详细冈估算钞法3.礼2.树6流动赚资金咱估算（4）存引货估屠算存货=外购切原材勺料+外购物燃料+在产虚品+产成祸品外购捞原材吐料占用音资金=年外程购原扑材料墨总成悬本/原材感料周民转次妇数外购热燃料=年外纠购燃敬料/按种搁类分重项周情转次党数在产尾品=(年外每购材况料、深燃料+年工钢资及最福利昼费+年修庙理费+年其狐他制拌造费)/在成民品周声转次丙数产成因品=年经地营成朝本/产成追品周挎转次逗数其他缓材料=年其仪他材甚料/其他仅材料盛周转住次数1.分项脱详细皱估算坐法3.泪2.说6流动麦资金寒估算（5）现乳金需节要量穗估算项目允流动粮资金旗中的氏现金甚是指脊为维黑持正照常生颠产运壮营必近须预乱留的货币资金甩，计纵算公技式为凳：现金=（年蜡工资楼及福维利费+年其疏他费斩用）/现金蜂周转袜次数年其线他费平用=制造猫费用+管理污费用+营业念费用洲－（耽以上暖三项意费用挖中所豪含的盯工资赠及福合利费闻、折柿旧费卡、摊煌销费益、修罪理费恒）1.分项抱详细辰估算锤法3.吉2.猎6流动谊资金阳估算（6）流老动负袄债估随算流动销负债励是指际将在毛一年乏（含旗一年芹）或掌者超罗过1年的章一个品营业户周期护内偿还惧的债底务，包括港短期唯借款测、应卧付票蜻据、强应付喂账款巴、预锤收账涛款、坐应付闭工资酬、应跪付福踢利费库、应伴付股批利、路应交净税金竖、其挨他暂犁收应挨付款坛项、梦预提私费用谜和一焰年内挂到期切的长戒期借毯款等老。在可描行性妙研究联中，打流动姻负债消的估粱算可存以只考贼虑应公付账战款和甘预收宪账款赖两项竭。1.分项职详细税估算使法3.鬼2.萍6流动嫌资金它估算（6）流奶动负污债估侦算计算碧公式奴为：应付变账款=（年倘外购渐原材扣料+年外恭购燃令料动哨力+其他五材料口年费借用）/应付愈账款倒周转沉次数预收讲账款=预收弦的营通业收诉入年灿金额/预收杯账款妈周转铸次数1.分项怪详细乞估算志法3.钉2.轿6流动羽资金例估算【例4】[2疫00宗6年真荒题]某建禾设项周目投圈产后榆，应剩付帐电款的架最低翻周转叠天数梳为15天，怠预计拐年销炎售收臣入为12谋00叫0万元副，年会经营细成本90黎00万元眉，其辩中外猎购原悦材料呆、燃竞料72励00万元硬，则差该项矿目的娘应付笋账款抄估算丽额为篇（）万爪元。A改50总0弟B修37石5赴C欲30进0海D痒12图5解析：相既应的累计算岸公式时如下绩：应付杆账款=（外尼购原屈材料+燃料院动力壤费用辞）/应付侦账款泄周转尼次数应付傲帐款医周转拍次数=3行60蚕/应付椅帐款棍最低爪周转漫天数芽；计算踢过程栏如下仁：应付怎帐款=7呈20速0/（36渐0/岔15）=7赢20梁0/品24优=3乓00所以灭应付混帐款绵估算夏额为30塑0万元递。估算蒙流动碑资金且应注吴意的懂问题1.应根闸据项冠目实李际情悉况分捉别确仿定现拉金、叮应收睛账款锹、存上货和良应付爷账款敌等的最低情周转吗天数，并拔考虑术一定野的保推险系驴数。在不缺同生脊产负眼荷下胁的流牺动资声金，建应按不汪同生抓产负圾荷所需庭的各宁项费止用金博额，疯分别够按照敌上述域的计匆算公歪式进腹行估添算。流动肿资金劈燕的筹哭措可初通过长期爷负债叛和资括本金（一矿般要吵求占30壤%）的稿方式盖解决长。3.异2.他6流动秤资金识估算习题栗训练1、投茎资估比算的司内容巴是估算算(党)及建爽设期京内分成年资熄金需致要量染的过惜程。A、建载筑工茂程费B、工钥程费僵用C、建逗设投碎资D、项悟目投雨入总狠资金答案捐：D习题味训练2、静容态投卫资部利分包钟括（进）葵。A、建魄筑工欢程费击，设约备及扰工器漠具购哲置费暑，安监装工素程费B、建摄筑工停程费塌，设袄备及理工器萌具购趟置费务，安豆装工钓程费葵，工突程建向设其饱他费刘用C、建轮筑工徒程费认，设博备及你工器尘具购部置费画，安奸装工碑程费步，工偏程建器设其酿他费盆用，掘基本飘预备剩费D、建害筑工苗程费鹅，设弄备及况工器侵具购宫置费烈，安外装工颂程费胳，工辞程建驴设其奏他费园用，猜基本迁预备拐费，茅流动瓜资金答案减：C习题欠训练3、建铸设投贞资扣含除动粪态投筐资动避态投却资部献分由练（煤）构窃成。A、工鸡程建赠设其逗他费嘉用B、基袜本预口备费C、涨裹价预油备费D、建帖设期察利息E、流恼动资脉金4、投器资项重目前任期机互会研暑究阶软段对率投资诸估算凶误差授的要器求为雀（箱）。A、≥±3颜0%赌B、±3胸0%以内C、±2瞒0%以内D、±1每0%以内答案越：C、D答案秧：B习题过训练5、流凉动资腥金估主算的拣方法醒有（伟）胳。A、单券位建阔筑工怒程投启资估踢算法B、单皂位实容物工毫程量株投资纸估算药法C、概陡算指桃标投磁资估笋算法D、分菜项详站细估旷算法E、扩市大指隆标估型算法6、流鸡动资倒金估没算一选般采齿用（台）核。A、扩仆大指留标估手算法B、单夫位实芝物工忌程量指投资赤估算墨法C、概帮算指隙标投锣资估颠算法D、分步项详龙细估看算法答案番：D、E答案扩：D【综合岔案例3-垃2】【背景】某拟肚建项塌目达通到设银计生虑产能所力后暑，全鞋厂定哭员12锹00人，蜂工资袋和福涌利费旅每人酸每年10词00沾0元，亏每年职其他执费用惭为10耐00万元务（其脱中其阅他制百造费属用为60杏0万元瓦，其头他营袄业费树用40删0万元仔）。掘年外冠购原厌材料赤、燃刷料动惩力费丸估算秀为20细00敲0万元摩，年著经营酿成本奇为25跟00竹0万元成，年拣修理呜费占皮年经防营成据本的10各%，年塘外购计商品侨预付滔费用暑为30贺00万元馅，预扣收的坡营业声收入帝年金苏额为60至00万元伸。各济项流踢动资根金周咽转次隶数：割应收粱账款30天，子预付眨账款30天，裤预收宽账款30天，送应付胳账款30天，钳现金40天，插存货40天。【问题】用分鄙项详拒细估盆算法触估算萄拟建配项目挨的流条动资染金。【案例鸦解析】（1）应收吨账款=年经钉营成组本/周转弦次数=2塔50余00耕/（36绍0/竹30）≈20尿83汤.3纵3（万鼓元）（2）现箩金=（年登工资拉福利砍费+年其轻他费韵用）/周转炉次数=（12贸00郊×1＋10判00）/（36装0/政40）≈24势4.炒44（万证元）（3）外短购原肉材料耐、燃狸料=年外乱购原威材料展、燃旅料费窗用／制分项熔周转凭次数=箩20锤00舰0/（36刮0/姐40）≈22球22些.2躁2（万艇元）在产送品=（年固外购梯原材缸料、烛燃料+年工鲁资及余福利淘费+年修岗理费+年其兽他制悦造费舱）/在产被品周愈转次祖数=（20居00毒0＋12衰00呆×1＋25产00六0×梅10沾%＋60蚊0）/（36勤0÷德40）=测27碎00（万晋元）产成邮品=（年纸经营帮成本火－年最其他料营业折费用着）／瞧产成雾品周雷转次饥数=（25衣00惑0－40辈0）/（36爸0/驼40）≈27抓33原.3啊3（万泥元）存货=外购障原材监料、宇燃料+其他茶材料+在产徒品+产成纲品=僵22勾22缸.2争2＋27盈00＋27容33轰.3迷3=掏7恼65冰5.继55（万屈元）【案例短解析】（4）预链付账寻款=外购我商品挡年费磨用金集额／差预付吓账款登周转米次数=3拒00阵0/（36零0/帜30）=2照50（万纳元）（5）流乏动资候产=应收秤账款荷＋现还金＋撤存货双＋预妹付账挨款=瓶20橡83肠.3忌3＋24通4.宾44＋76犬55黄.5馒5+闻25驳0=秩1馒02恒33脸.3山2（万亩元）（6）应瓜付账抓款=（年辫外购邻原材李料、疲燃料昂动力事费+其他吨材料间年费栗用）爽／周么转次恼数=2精00零00／（36钳0/漂30）≈16泼66朝.6犯7（万条元）（7）预月收账翼款=预收枣的营呆业收越入年毅金额吴／预裁收账窜款周永转次沟数=6螺00纽奉0／（36链0/性30）=5避00（万锄元）（8）流肚动负乔债=应付稿账款+预收累账款=1报66恰6.译67杆+5社00除=2跃16翁6.强67（万晨元）（9）流舒动资汉金=流动添资产—流动抗负债=1返02记33万.3困2－21笨66冈.6洒7=倡80耀66包.6伏5（万焦元）[例]某建牲设项妖目达骗到设牛计生禽产能捆力后赖，全围厂定图员为11享00人，魔工资群和福惑利费突按照泊每人高每年72蜻00元估洒算。遗每年夜其他柏费用脚为86建0万元(其中悬：其祝他制夕造费钳用为66著0万元)。年译外购都原材秋料、双燃料末、动娃力费逮估算距为19候20丛0万元盗。年岸经营肝成本傅为21躁00野0万元妻，年言修理芦费占桑年经哗营成勾本10％。递各项港流动伪资金匆最低康周转压天数右分别右为：渗应收阁账款30天，圣现金40天，顷应付鞠账款勇为30天，愿存货宰为40天。蜓估算俩流动辛资金艇。用分驱项详霉细估蓄算法耐估算海流动触资金柴：流动雪资金记＝流扶动资夜产－屑流动消负债式中僻：流秃动资杠产＝予应收(或预雨付)账款+现金+存货流动屑负债手＝应供付(或预亚收)账款1.应收慢账款钳＝年扬经营津成本÷年周向转次阶数＝21摊00浇0÷画(3哲60曲÷3禽0)＝17沿50万元2．现矩金＝(年工絮资福估利费者十年腰其他姥费)÷年周迁转次毕数＝(1糠10猛0×岗0.责72韵+8汤60勇)÷其(3庄60拴÷4泼0)＝18乏3.弓56万元3．存近货外购渴原材划料、皆燃料快：年削外购紫原材卷料、港燃料梢动力珠费÷年周宫转次据数缝＝19抗20惠0÷昼(3判60跑÷4简0)＝21乏33扎.3良3万元在产户品＝(年工脊资福押利费+年其喉他制秃造费+年外桶购原言料燃省料费+年修诱理费)÷年周显转次葡数＝(1桃10恶0×霜0.悄72学+6档60据+1艺92对00闯+2株10假00蔬×1瞒0％)÷图(3及60哭÷4瓜0)＝2岛52乞8.撒00万元产成属品＝报年经逃营成馋本÷年周验转次队数＝21追00寺0÷相(3丙60群÷4布0)＝23调33妄.3鞠3万元存货敬＝21忽33串.3皆3+低25抢28刑.0送0+草23言33叨.3牌3＝69贱94逮.6条6万元由此姥求得姿：流动塞资产树＝应树收账融款+现金+存货＝17侵50僻+1旧83剪.5译6+榆69横94谷.6伙6＝89竿28助.2歌2万元流动瓶负债绿＝应吓付账鸭款＝拾年外蛛购原移材料巷、燃兼料、息动力现费÷年周青转次储数＝19注20具0÷明(3解60奶÷3辩0)＝16唉00万元流动骨资金竭＝流鲁动资桑产－即流动牌负债痰＝89歉28美.2怀2－16破00＝73阶28诊.2丑2万元3.粥2.街7投资乎估算稍文件倍的编吐制与广审核1.投资第估算屋文件质的编侦制（1）编垄制说战明（2）投温资估饲算分谎析工程令投资蕉比例逐分析主要权影响谣因素籍分析国内惜类似栏工程妈对比螺分析3.盆2.家7投资图估算英文件熟的编煮制与驻审核1.投资陵估算顿文件喂的编神制（3）总犁投资户估算邻表（济见下好页）固定握资产屡投资娃估算扯表3.央2.笼7投资麻估算懂文件幻玉的编谱制与缩慧审核1.投资费估算卸文件役的编否制（4）单兼项工堡程估棚算表（5）工啄程建注设其奋他费法用（6）主手要技缺术经墓济指聚标3.穿2.立7投资熄估算困文件杨的核1.投资铁估算索的审弊核方呼法（1）校湖核性徐审核（2）重己点逻它辑审暂核（3）类蔑比法符审核3.宋3建设剪工程薄财务梁评价模块3建设逝工程踪蝶决策连阶段球工程醒造价盈的控在制你所仙熟知委的财抛务评誉价指志标有塞哪些矿？其中呆静态蜓的、揭动态结的怎刃么区元分？如果售你要崭计算毁净现滚值，其你需展要知瞎道的鞋数据围有哪挺些？你知馋道这敲些数冤据是敲怎么搭来的阀吗？问题五引入任务祸指引给到浆如下耻材料香的时含候能书不能鞠算出祥净现叛值呢终？新建话一工定业项奸目，择预计染计算傻期为10年，找建设个期2年，更第3年投巴产，可第4年开友始达开到设白计生寄产能扣力，男该项康目的姓其他呢相关剃资料藏如下猪：1.建设贿投资40猜00万元尺，第1年初续投入15训00万元讽，第2年年阳初投著入25讲00万元锅，其浅中自锤有资喊金20若00万元仿，分鞭两年纳等额柜投入译。建晶设投铃资不土足部草分为碎银行蔑贷款归，贷虹款年达利率舱为10筝%，建棕设期眼间只龟计息锐不还扔款，吓从第3年起夹，以锦年初昂的本笛息和郊为基锈准开照始还险贷，得每年去付清胞利息绩，并颗分六兵年等毁额还垦本。2.流动洒资金10齐00万，开第3年年把初一水次性咬投入汽，全兰部银阁行贷休款，适年利谋率为8%，从览第3年开卫始还虽款，明每年小付清吼利息寒，本建金在献计算怪期末繁一次厕性还欢清。岗流动傲资金塔在计哥算期价末全叹部收债回。3.预测是该项蛾目的销售醒收入哭、销解售税简金及拨附加梳、年倾经营姥成本如下芝：第3年销暑售收贿入为32标00万元院，销摔售税随金及支附加魄为19甜2万元撞，年蚀经营楚成本独为19洁84万元络；第4年起测每年熔的销熟售收围入为40忍00万元伏，销礼售税火金及惭附加罩为24腔0万元练，年砖经营徒成本铜为24姑80万元浓，企速业所币得税君率为25捆%。4.假设氏该项窝目固肃定资披产投躺资总叔额全挑部形哨成固筋定资铜产，固定取资产衬综合比折旧年限危为10年，娱采用粉直线兵折旧切法，抚固定旅资产制残值山为5%。任务未指引结合岁材料陡回答携一下遍问题闻：1.计算召该项徐目的恶建设劲期利雹息、袜固定志资产火折旧保额、屈期末窑固定访资产搞余值疫、贷大款还钱本付俗息额刮。2.分别部编制全部各投资居现金定流量悲表与团自有龟资金屡现金西流量箭表。3.假设妈全部饲投资戏的基倦准折钩现率辱为12返%，自溉有资渔金的租基准袖折现丛率为15希%，试判断躁该项夹目的饱盈利撤能力。任务勾指引3.汁3.强1建设尘项目怀财务鲁评价御概述1、财奸务评忍价的诉概念御及基傲本内惑容企业根据国家疫现行送财税祥制度界和价城格体孟系，北分析筒、计算项目傻直接惩发生闯的财筝务效蕉益和所费用储，编制财务泳报表慌，计算评价梳指标云，考查项目隔盈利悉能力叙、清携偿能随力以疤及财泊务生加存能彼力，桶据以判别项目兆的财甩务可克行性施和可汤接受会性。从微概观投资乔主体的角播度进吃行分姨析2、财阿务评粥价的窝程序是：收集进整理拳计算裂有关沈财务犹评价厉基础浊数据蚕资料编制您基本腊财务起报表计算纷财务誉评价页指标进行盈利困能力稿和偿绸债能并力分析进行艳不确继定性哗分析得出滩评价豆结论估算储各期粮现金分流量选数堂据-算流赏量-编报皱表-算指龄标-做分党析-得结展论3.击3.串1建设副项目叔财务夏评价榆概述3.财务悉评价窝的三却大内捉容盈利冬能力刷分析指分资析和逆测算麻建设已项目徒计算梁期的离盈利涌能力养和盈稿利水残平。偿债秀能力祥分析企业点用其旦资产常偿还侮长期秤债务居与短户期债坑务的报能力困。企压业有爹无支浸付现季金的顾能力皱和偿晚还债创务能躺力，堆是企校业能技否生哀存和斯健康究发展赤的关砖键。财务哑生存别能力垄分析根据忌项目趣财务刮计划痰现金昼流量洽表，病通过朝考察咏项目枪计算厘期内玩的投戒资、陈融资离和经梦营活代动所阴产生艺的各丢项现韵金流您入和偏流出富，计胞算净蹦现金拼流量申和累背计盈况余资尾金，荒分析扬项目困是否孩有足垫够的忠净现劣金流脊量维圈持正渴常运削营，藏以实装现财登务可径持续萌性。内部厕收益未率财务也净现邮值投资化回收肝期总投占资收喘益率项目括资本框金净殊利润垂率等绑。资产口负债骄率流动隐比率速动幻玉比率评价内容基本报表评价指标静态指标动态指标盈利能力分析全部投资现金流量表全部投资回收期财务内部收益率财务净现值自有资金现金流量表财务内部收益率财务净现值损益表投资利润率投资利税率资本金利润率偿债能力分析资金来源与资金运用表

借款偿还期资产负债表资产负债率流动比率速动比率1.财务肯评价象指标及体系3.杨3.绝2财务帽评价述指标基体系巨与方录法1、财验务评写价的励内容缓与评槽价指兔标评价内容基本报表评价指标静态指标动态指标外汇平衡分析财务外汇平衡表不确定分析盈亏平衡分析盈亏平衡产量盈亏平衡生产能力利用率敏感性分析灵敏度不确定因素的临界值风险分析概率分析NPV≥0的累计概率定性分析3.凉3.尝2财务占评价听指标嗓体系傲与方虎法3.凑3.利2财务邪评价转指标连体系倘与方四法根据她是否尤考虑崖时间倘价值挺分类静态瞒评价指标动态洒评价指标项目财务评价指标静态狱投资秃回收舱期借款苹偿还达期投资竹利润侵率投资孩利税防率资本宣金利泽润率财务育净现上值财务虏内部吉收益糕率动态稳投资粮回收悄期财务狭比率资产梁负债呆率流动竹比率速动视比率补充截：编舍制基膛本财江务报袋表1.现金真流量骗表自有胁资金益现金留流量牢表全部溜投资欠现金村流量建表2.损益店表3.资金椒来源葡运用艳表4.资产全负债胁表5.销售令收入晕和销爆售税峡金及袭附加菌估算恢表6.总成洲本费侵用表7.投资肚计划权与资刮金筹东措表报表彼数据律相互锡嵌套夏、相薄互制屿约补充戏：编之制基昆本财向务报武表全部窝投资寄现金哪流量泼表序号项目合计0123…n

1现金流入

1.1销售（营业）收入

1.2回收固定资产余值

1.3回收流动资金1.4其他收入

2现金流出

2.1固定资产投资

2.2流动资金

2.3经营成本

2.4销售税金及附加

2.5所得税

3净现金流量

4累计净现金流量5所得税前净现金流量6所得税前累计净现金流量补充逆：编姑制基悔本财蜡务报陶表自有第资金恩现金阀流量释表序号项目合计0123…n

1现金流入

1.1销售（营业）收入

1.2回收固定资产余值

1.3回收流动资金1.4其他收入

2现金流出

2.1自有资金

2.2借款本金偿还2.3借款利息支出

2.4经营成本

2.5销售税金及附加

2.6所得税

3净现金流量补充疾：编尺制基爷本财胸务报千表损益上表序号年份项目合计投产期达产期3456…n12345677.17.27.3生产负荷（%）产品销售(营业)收入销售税金及附加总成本费用利润总额（1-2-3）所得税税后利润(4-5)

可供分配利润盈余公积金应付利润未分配利润累计未分配利润此表中关键数据资金尿来源胸与运蛋用表序号年份项目合计建设期投产期达产期123456…n11.11.21.31.41.51.61.71.81.91.102生产负荷（%）资金来源利润总额折旧费摊销费长期借款流动资金借款其他短期借款自有资金其它回收固定资产余值回收流动资金资金运用补充漫：编看制基纪本财地务报眠表序号年份项目合计建设期投产期达产期123456…n22.12.22.32.42.52.62.72.834生产负荷（%）资金运用固定资产投资（含投资方向调节税）建设期利息流动资金所得税应付利息长期借款本金偿还流动资金借款本金偿还其他短期借款本金偿还盈余资金累计盈余资金资金走来源染与运牲用表补充壤：编狐制基也本财蜡务报材表补充鸽：编虑制基革本财