城市更新税收、融资案例分析

城市更新税收、融资、案例分析主讲：李明俊城市更新涉及的基本概念城市更新税收实务大讨论城市更新项目融资分析城市更新项目案例分享第一部分城市更新涉及的基本概念1、三旧改造与城市更新的基本概念城市更新：本办法所称城市更新，主要是指对本市建成区城市空间形态和功能进行可持续改善的建设活动。三旧改造：三旧改造一词来源于广东，广东三旧改造是指广东特有的改造模式，分别是“旧城镇、旧厂房、旧村庄”改造。旧城镇旧村庄

旧厂房第一部分 城市更新涉及的基本概念城市更新适用范围：（一）完善城市功能，强化城市活力，促进创新发展；（二）完善公共服务配套设施，提升社区服务水平；（三）加强历史风貌保护，彰显人文底蕴，提升城市魅力；（四）改善生态环境，加强绿色建筑和生态街区建设；（五）完善慢行系统，方便市民生活和低碳出行；（六）增加公共开放空间，促进市民交往；（七）改善城市基础设施和城市安全，保障市民安居乐业；（八）市政府认定的其它城市更新情形。第一部分城市更新涉及的基本概念2、拆迁补偿费的主要内容，主要包括：①土地补偿费；②安置补助费；③地上附着物及青苗补偿费；④搬迁补助费；⑤临时安置补助费；⑥安置房周转费用；⑦停工、停业补偿费；⑧......第一部分城市更新涉及的基本概念3、政策性搬迁与商业性搬迁的定义企业政策性搬迁：由于社会公共利益的需要，在政府主导下企业进行整体搬迁或部分搬迁。企业由于下列需要之一，提供相关文件证明资料的，属于政策性搬迁：（1）国防和外交的需要；（2）由政府组织实施的能源、交通、水利等基础设施的需要；（3）由政府组织实施的科技、教育、文化、卫生、体育、环境和资源保护、防灾减灾、文物保护、社会福利、市政公用等公共事业的需要；（4）由政府组织实施的保障性安居工程建设的需要；（5）由政府依照《中华人民共和国城乡规划法》有关规定组织实施的对危房集中、基础设施落后等地段进行旧城区改建的需要；（6）法律、行政法规规定的其他公共利益的需要。第一部分城市更新涉及的基本概念4、城市实施规划与国家建设需要的定义因国家建设需要依法征用、收回的房地产；是指因城市实施规划、国家建设的需要而被政府批准征用的房产或收回的土地使用权。因城市实施规划、国家建设需要而搬迁，纳税人自行转让原房地产；因“城市实施规划”而搬迁，是指旧城改造或因企业污染、扰民(指产生过量废气、废水、废渣和噪音，使城市居民生活受到一定危害)，而由政府或政府有关部门根据已审批通过的城市规划确定进行搬迁的情况。因“国家建设的需要”而搬迁，是指因实施国务院、省级人民政府、国务院有关部门批准的建设项目而进行搬迁的情况。第一部分 城市更新涉及的基本概念广东省三类九种改造模式政府主导模式政府和市场方合作模式市场方主导模式

1.政府收储模式2.政府统租模式3.综合整治（政府出资）模式1.以毛地出让方式引入社会力量实施改造模式2.土地整理模式1.农村集体自改模式2.村企合作模式3.原土地使用权人自改模式4.企业收购改造模式第一部分 城市更新涉及的基本概念三类九种改造模式的情况描述第一类：政府主导模式

1.政府收储模式：政府征收（含征收农村集体土地及收回国有土地使用权等情况）收购储备土地并完成拆迁平整后出让，由受让人开发建设的情形。2.政府统租模式：政府下属企业连片租赁农村集体土地的旧厂房用地并实施改造。3.综合整治（政府出资）模式：政府投资主导整治改造，不涉及拆除现状建筑及不动产权属变动。第一部分 城市更新涉及的基本概念征收方式收储第一部分 城市更新涉及的基本概念收购方式收储第一部分 城市更新涉及的基本概念政府统租模式第一部分 城市更新涉及的基本概念综合整治（政府出资）模式第一部分 城市更新涉及的基本概念三类九种改造模式的情况描述第二类：政府和市场方合作模式

1.以毛地出让方式引入社会力量实施改造模式

政府将拟改造土地通过招标、拍卖或者挂牌等公开方式确定土地使用权人，并在拆迁阶段通过招标方式引入另一家企业单位承担具体拆迁工作。政府将拆迁及拟改造土地的使用权一并通过招标等公开方式确定土地使用权人。2.土地整理模式：由农村集体经济组织通过招标方式引入土地前期整理合作方，完成地上房屋拆迁和转为国有建设用地手续后，交由政府以招标、拍卖或者挂牌方式出让土地，农村集体经济组织取得出让分成或返还物业。土地前期整理合作方按土地整理协议取得相应收益。第一部分 城市更新涉及的基本概念以毛地出让方式引入社会力量实施改造模式（第一种类型）第一部分 城市更新涉及的基本概念以毛地出让方式引入社会力量实施改造模式（第二种类型）第一部分 城市更新涉及的基本概念土地整理模式第一部分 城市更新涉及的基本概念三类九种改造模式的情况描述第三类：市场方主导模式

1.农村集体自改模式：农村集体经济组织申请将名下的集体建设用地转为国有建设用地，并由其所属的全资公司以协议出让方式取得该土地所有权进行改造。2.村企合作模式：政府依据农村集体经济组织申请将集体建设用地转为国有建设用地，由农村集体经济组织与开发企业合作实施改造。3.原土地使用权人自改模式：拥有国有建设用地使用权的企业自行实施改造。4.企业收购改造模式：由社会投资主体收购改造地块周边相邻的地块，由地方国土部门进行归宗后再集中改造。第一部分 城市更新涉及的基本概念农村集体自改模式第一部分 城市更新涉及的基本概念村企合作模式(异地安置)第一部分 城市更新涉及的基本概念原土地使用权人自改模式（土地权属不变化）第一部分 城市更新涉及的基本概念企业收购改造模式第一部分 城市更新涉及的基本概念广州市城市更新分类旧旧旧厂村城核心政策演变：从放开市场到强化政府管控/管理精细化机构设置：广州城市更新局规划控制：“1+3+N”规划编制体系总体控制：广州市“三旧”改造规划，城市更新总体规划分类指引：整体要求（1+3）全面改造和微改造并举监督和协商制度：数据调查、专家论证、协商商议实施办法：审批控制，多主体申报第一部分 城市更新涉及的基本概念广州市旧城镇改造模式

主要以政府主导方式为主。运作流程：政府收回土地→委托相关单位进行拆迁及补偿→土地公开出让（或划拨）→建设单位出资建设安置房及商品房（其中安置房用于安置被拆迁户，实行产权置换）旧村庄（含村留用地）改造模式

旧村庄改造原则上是将原有村用地划分为融资地块和复建地块两部分。融资地块通过出让方式引入房地产开发企业（以下简称开发企业）进行开发，复建地块用于建设村民复建房和村集体物业，复建地块土地使用权仍为村。改造模式具体包括：政府主导模式、开发企业代建模式、自主改造模式、股权转让模式、共同开发模式（双抬头）、协议转让模式。旧厂房是指市辖区内“退二”企业用地及国有和集体企业低效利用的旧厂房、旧旧厂房改造模式 仓储、旧站场、旧市场等产业用地。根据用地的处置模式，广州市旧厂房的改造主要以自行改造和政府公开出让方式为主。自行改造只发生土地用途改变，不发生土地权属变化；公开出让的则由政府收回土地并进行土地整理，再进行土地公开出让。第一部分 城市更新涉及的基本概念核心政策：始终坚持《城市更新办法》的法制化思路，政府引导，市场运作更新核心机构：规划国土委员会下设城市更新办公室深圳市城市更新规划控制：整体引导+城市更新单元分类规划管理核心要素：城市更新单元分类指引：综合整治+功能改变+拆除重建综功拆合能除实施办法：审批控制，多主体申报整改重治变建第一部分 城市更新涉及的基本概念佛山市列入改造范围的土地：（一）根据城市规划建设需要，进行城中村改造的用地；（二）因城市基础设施和公共设施建设需要或实施城市规划要求，进行旧城镇改造的用地；（三）布局分散、土地利用效率低下和不符合安全生产和环保要求的工业用地；（四）产业“退二进三”企业的工业用地；（五）须按产业调整、城市规划、消防、环保等要求进行改造的集体旧物业用地；（六）国家产业目录规定的禁止类、淘汰类产业转为鼓励类产业或以现代服务业和先进制造业为核心的现代产业的原厂房用地；（七）布局分散、不具保留价值、公共服务设施配套不完善的村庄；（八）因城乡规划已调整为商服用地或其他用途，不再作为工业用途的厂房（厂区）；（九）国土资源部“万村土地整治”示范工程确定的示范村或列入“村居整治”工程的村；（十）城乡建设用地增减挂钩试点中农村建设用地复垦区域；（十一）其他经区级或以上人民政府认定属“三旧”改造范围的用地。第一部分 城市更新涉及的基本概念佛山市四种改造类型

1.新建型：改造后用地性质和开发强度均有改变。2.更新型：改造后用地性质改变，开发强度基本不变。3.改建型：改造后用地性质不变，开发强度改变。4.整治型：改造后用地性质和开发强度均不变。第一部分 城市更新涉及的基本概念佛山市改造模式

模式一：政府主导模式政府负责拆迁赔偿，进行土地整理，并投入资金主导建设，为完全政府主导的公益型改造模式，该模式适用于旧城镇和旧厂房改造。模式二：政府与市场合作模式政府前期负责拆迁赔偿、土地整理等工作，后期进行政策指导和规范市场行为，引入社会资金进行市场化运作，该模式适用于旧城镇和旧厂房改造。模式三：集体主导模式由村集体成立经济发展公司，政府负责协作或者给予扶持政策，由该公司进行改造，可采用集体主导的公益型改造或者是集体成立公司的自主性改造两种方式，该模式适用于旧村居和旧厂房改造。模式四：集体与市场合作模式村民以土地入股形式与开发商共同改造旧村，享受利润分红。减少拆迁补偿和征地费用；或由村集体提供项目用地，由开发商垫资建设，建成后让开发商拥有数年的租赁经营权，年限到期后由村集体收回。该模式适用于旧村居改造和旧厂房改造。城市更新流程梳理更新计划土地建筑申报物核查权利/市场主体申报主体提供证申报明材料更新意愿、主体市规土委权属核资格审核查汇总计划草案公示权属核查复函计划批准公告

单元规划编制审批申报主体编制单元规划市规土委技术会审议规划草案公示市建环委审议专项规划复函及公告

实施主体确认形成单一主体区更新办核查并公示签署项目实施监管协议区更新办核发实施主体确认文件

用地审批完成建筑物拆除注销房地产证申请用地审批申请建设用地规划许可申请签订土地使用权出让合同城市更新项目拓展模式共同投资、共同推进 引入拆迁01 02 03 04前期不投资 项目收购城市更新项目拓展模式【前期不投资模式】合作方式与合作方提前约定未来的交易前提条件与交易价格。项目收购方与合作方成立项目公司，合作方以项目公司名义运作项目至实施主体确认，并承担所有费用。满足交易条件后，合作方按提前约定的价格将项目转让给收购方，合作方退出，收购方进行项目开发。适用范围项目未取得专项规划批复；合作方拥有较强的项目资源，但资金实力相对有限；双方无意共同完成整个项目开发过程城市更新项目拓展模式【共同投资、共同推进模式】合作方式成立合资拓展平台。收购方与合作方签订协议按一定股权比例成立平台公司，合作方有权使用平台公司进行项目拓展，未来单个项目由平台公司出资成立对应项目公司运作。项目公司取得项目实施主体后，双方同股同权进行开发。适用范围合作方拥有丰富的项目资源、城市更新操作经验及较强的资金实力双方有意共同投资、推进和完成项目城市更新项目拓展模式【直接收购模式】合作方式收购方与合作方直接约定交易条件、交易价格、交割进度，收购项目适用范围项目规划指标已确定已经完成大部分业主拆迁谈判工作的项目城市更新项目拓展模式【引入拆迁模式】合作方式协议约定合作方负责面对业主的谈判及拆迁工作，根据合作方的工作成果如签约率、拆赔比例、签约进度等指标设置对应的奖惩措施。适用范围针对主要难点在于拆迁工作的项目城市更新涉及的基本概念城市更新税收实务大讨论城市更新项目融资分析城市更新项目案例分享一、案例分析被拆迁户：5亿元现金+10亿元房屋（成本价3亿元），赔付率1：1.3，其中，有一户为法人，赔偿2000万元房屋（成本价600万元），房屋净值2000万元问题：1）开发商纳什么税，如何纳税？2）被拆迁户纳什么税？如何纳税？二、被拆迁户取得拆迁补偿费，增值税、所得税如何征收？自然人与法人有何区别？1、增值税（免征）财税〔2016〕36号《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》附件三《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》第一条免征增值税的第三十七条规定：“土地所有者出让土地使用权和土地使用者将土地使用权归还给土地所有者。”（原营业税：符合城市更新改造政策自然人、法人均不征。）二、被拆迁户取得拆迁补偿费，增值税、所得税如何征收？自然人与法人有何区别？参照上述规定，企业取得因国家建设需要依法征用、收回的房地产取得的补偿款，要出具县级（含）以上地方人民政府收回土地使用权的正式文件，经税务机关审核后，不予征收增值税（营业税）。问题：如果是企业间的商业行为取得的拆迁被偿费，非政府行为，是否征税，如何征？

不符合政策性拆迁，按销售不动产税目征收付增值税(营业税)。二、被拆迁户取得拆迁补偿费，增值税、所得税如何征收？自然人与法人有何区别？1、自然人：个人所得税对被拆迁人按照国家有关城镇房屋拆迁管理办法规定的标准取得的拆迁补偿款，免缴个人所得税。

按照城市发展规划，在旧城改造过程中，个人因住房被征用而取得赔偿费，属补偿性质的收入，无论是现金还是实物（房屋），均免予征收个人所得税。财税〔2005〕45号《财政部国家税务总局关于城镇房屋拆迁有关税收政策的通知》国税函〔1998〕428号《国家税务总局关于个人取得被征用房屋补偿费收入免征个人所得税的批复》二、被拆迁户取得拆迁补偿费，增值税、所得税如何征收？自然人与法人有何区别？1、自然人：个人所得税思考：对被拆迁人按照国家有关城镇房屋拆迁管理办法规定的标准取得的拆迁补偿款，免缴个人所得税。超标准部分呢，是否征收，如何征？2、法人：企业所得税（1）企业取得搬迁补偿收入，不立即作为当年度的应税收入征税，而是在搬迁周期内，扣除搬迁支出后统一核算；（2）给予最长五年的搬迁期限；（3）企业以前年度发生尚未弥补的亏损的，搬迁期间从法定亏损结转年限中减除。国家税务总局公告2012年第40号《国家税务总局关于发布<企业政策性搬迁所得税管理办法>的公告》三、开发商支付给被拆迁户的补偿款凭收据能否入帐？如何理解“合法有效凭据”？支付给村股份公司的补偿款凭股份公司的收据能否进开发成本抵税？1、法人：企业所得税实务困扰：房地产企业对被拆迁人（包括对个人和企业）的拆迁补偿费，通常是无法取得发票，是否允许记入开发成本，在土地增值税、企业所得税前扣除？依据有哪些？财税[2016]140号《财政部国家税务总局关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》纳税人按上述规定扣除拆迁补偿费用时，应提供拆迁协议、拆迁双方支付和取得拆迁补偿费用凭证等能够证明拆迁补偿费用真实性的材料。思考：支付给村股份公司的补偿款凭股份公司的收据能否税前抵扣？实务中，土地增值税按上述要求提供资料，可税前抵扣：拆迁批文；拆迁补偿协议；银行流水单据；村股份公司补偿款收据。四、开发商给被拆迁户的“回迁房”要视同销售交税吗？如何征收？1、补偿给拆迁户的房屋，应视同销售征收增值税（营业税）。对开发商根据当地政府的城市规划和建设部门的要求，进行旧城拆迁改造，以房产补偿给被拆迁户的，对补偿面积与拆迁面积相等的部分，按同类住宅房屋的成本价核定计征“销售不动产”的营业税；对补偿面积超过拆迁面积的部分，按《营业税暂行条例实施细则》第十五条规定，核定营业额计征“销售不动产”的营业税。增值税处理如何？2、土地增值税根据有关法律法规规定，房地产企业用建造的本项目房地产安置回迁户的，安置用房视同销售处理，同时将此确认为房地产开发项目的拆迁补偿费。（国税函〔2010〕220号《国家税务总局关于土地增值税清算有关问题的通知》）四、开发商给被拆迁户的“回迁房”要视同销售交税吗？如何征收？3、企业所得税房地产开发企业将开发产品用于换取其他企事业单位和个人的非货币性资产行为，应视同销售，于开发产品所有权或使用权转移，或于实际取得利益权利时确认收入（或利润）的实现，并结转开发产品的计税成本。（一）确认收入（或利润）的方法和顺序为：①按本企业近期或本年度最近月份同类开发产品市场销售价格确定；②由主管税务机关参照当地同类开发产品市场公允价值确定；③按开发产品的成本利润率确定。开发产品的成本利润率不得低于15%，具体比例由主管税务机关确定。4、契税土地使用权交换、房屋交换，交换价格相等的，免征契税。但开发企业在重新取得土地证后，支付的拆迁补偿费，理论上，要作为契税的计税依据，补交契税3%。五、开发商向回迁户收取的回迁房价款，如远低于市场价，其差额能否进入拆迁成本？按双方约定价还是市场公允价确认销售收入？房地产开发企业偿还村民回迁房，相应取得土地，取得了经济利益。增值税（营业税）土地增值税企业所得税偿还拆迁户房屋应缴纳营业税，安置用房视同销售处理。同时企业将开发产品用于换取其他除特殊情形外，销售不动产将此确认为房地产开发项目的企事业单位和个人的非货币性的价格明显偏低并无正当理由拆迁补偿费。资产等行为，应视同销售，于的，由主管税务机关核定其营开发产品所有权或使用权转移业额。，或于实际取得利益权利时确增值税是否参照营业税核定销售额认收入（或利润）的实现。？问题讨论：1、土地方和资金方的合作模式如何设计，税收成本有什么区别？2、实物补偿和现金补偿哪个更好？城市更新涉及的基本概念城市更新税收实务大讨论城市更新项目融资分析城市更新项目案例分享1232456

地产企业融资的基本观点及主要涉税问题地产企业的融资渠道和融资方式资金的进入和退出方式信托的重点财税问题解析私募股权重点财税问题解析资产证券化融资的重点财税问题

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银行贷款的财税问题合作开发的财税问题企业兼并收购融资的财税问题集团内部融资的财税问题海外融资地产融资常见的方法一般性借款（银团、抵押、担保、发债）10.股东注资2.短期融资券11.股东贷款3.土地融资12.房地产基金4.开发贷融资13.上市5.过桥贷款14.定增、配股6.施工单位垫资15.同比例供股7.供应链融资16.可转债8.资产证券化17.内保外借9.名股实债18.内存外借……必须掌握公司战略及近期业务发展1.财务是一个综合部门8.扩张型战略比较普遍2.财务主管是最了解企业的人9.盲目性扩张更多3.了解家底、了解战略10.自以为是的做法也比较普遍4.了解年度经营计划11.还有很多不规范、多本账的现象5.动态了解老板的想法12.而落地到财务融资方面有时比较难6.每家企业不同，常常战略选择不同，财13.总而言之，借钱要还务融资也是不一样的14.做好自己的定位和选择7.譬如收缩战略、稳健战略、积极战略；15.要意识到财务负责人责任很重海外战略；转型战略；金融战略做好融资，要与各方面做好沟通和配合在内部：在外部：1.与战略部门沟通1.与银行（大银行、小银行；内资银行、2.与投资部门沟通外资银行；国有银行、股份制银行）做好3.与营销部门沟通沟通4.与会计、报表部门沟通2.与券商、投资银行做好沟通5.与税务部门沟通3.与保险资金、保理资金、基金公司、资6.与并购部门沟通产管理公司做好沟通7.与区域、项目沟通4.与评级公司做好沟通8.与董秘沟通5.与监管部门做好沟通9.……6.资源网络广，方能做好融资，方能在选10.沟通好才能在需要配合时配合好择融资方式时游刃有余降低地产融资成本的思路要有全方位的做好融资的理念成立专门的部门或专人负责做好融资各方面沟通熟知融资工资差异及做好融资工具的选择做好长短融资组合做好境内及境外融资搭配选好不同工具的融资窗口当然，改善基础业务（如规模、盈利能力、负债率、现金流等指标）极为重要有的做，狠狠做，没得做，等待或创造条件再做房地产未来发展趋势及融资环境的变化中国房地产仍是一个最好的行业，毋庸置疑，关键是你的企业该怎么做？见仁见智，八仙过海，各显其能。强者恒强，并购司空见惯；大鱼吃小鱼，鲨鱼吃大鱼；小鱼永远存在小地产商仍有空间，但越来越小，会从大城市、大区域挤压出去发展策略：各自发挥优势，合作共赢是趋势传统银行借贷收紧，通过发债、发产品、基金合作、上市将全面开启，而且融资占比越来越大，这是不容置疑的。随着行业毛利润率进一步降低，金融和地产结合将是中长期战略安排。国外、香港都是这样的。2、地产融资常见的渠道及融资方式1、股东与合作伙伴（出售股权、定增（国内上市公司很难批），分享损益，共担风险，饼子可做大）2、银行（并购贷、开发贷、土地融资）3、银行间市场：短期融资券、中期票据、固定收益类信托、资产支持票据（ABN）、资产支持证券（ABS）4、社会资本：以信托计划为载体的房地产基金、有限合伙、信托与有限合伙的结合5、产业资本：股权投资基金、同业拆借6、信托（最灵活，成本高）7、券商（发债；定增；融资券；资产证券化；发产品，通道，费用也不低）8、基金（股份合作；名股实债、分享利益）9、证券交易所市场：股性信托、投资基金、企业资产证券化（ABS）、股票；10、保险资金：股权投资、债权投资、地产类金融产品；11、施工方融资12、供应链融资最好的融资是充分盘活内13、部资源。努力变现，加快周转。内部资源的融资成本最低，把握性大，能够控制节奏。14、若是境外平台，比内地平台融资还会多；最好在两地都有融资平台。房地产融资主要涉税问题统借统贷委贷利息信托收据温州炒房团拉高价问题入账问题问题格捐赠基金名股实债关联方是……否收息4.2 信托计划的税收处理模式受益人与受托人应按有关法律规定各自依法纳税。应当由信托财产承担的税费，按照法律、法规及国家有关部门的规定办理。证券公司资产证券化融资的重点财税问题6.1专项计划的设置形式（信托型、契约型还是公司型）6.2基础资产的类型选择：企业应收款、信托受益权、基础设施收益权等财产权利，商业物业等不动产。同信托分析融资格局银行-信托—证券—私募，为了做市场，成本比信托低（如上市公司股权质押7-8%）在金融垄断牌照放开后，只要有投资能力和管理能力，个人也可以从事金融业务（在香港，只要是一位优秀的基金经理，是一个持牌人都可以很快注册一家基金管理公司。内地也将很快进入这样的新阶段）。银行贷款的财税问题7合作开发的财税问题8.1 与政府合作开发一级开发二级开发三级经营四级证券化五级退出方式：借钱最好，EPC管理咨询、代理建设（含BT项目）、代理运营为中，拿地建设出售风险加大，定向合作开发风险小——以现金流为主线8.2 与其他单位或企业合作开发土地置换房屋置换土地换房屋（狭义的合作开发）拆迁安置补偿企业通过合并方式拿地的税务筹划资产合并与业务合并集团内部融资的财税问题10.1 委托贷款的注意事项根据《贷款通则》的定义，“委托贷款，系指由政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，由贷款人（即受托人）根据委托人确定的贷款对象、用途、金额期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。贷款人（受托人）只收取手续费，不承担贷款风险”。集团内部企业之间委托贷款发生的利息收入全额应照章纳税，且委托贷款利率也不能为零。海外融资香港上市能带来什么香港上市能带来什么香港主板上市要求财务要求管理层和拥有权公众持股量上市后的持续责任城市更新涉及的基本概念城市更新税收实务大讨论城市更新项目融资分析城市更新项目案例分享智慧源2017年3月为项目提供专项税务咨询服务。项目位于宝安区中心组团的综合服务区内，属于深圳70个旧城旧村改造项目之一。项目整体体量适中，以住宅为主，可为其补充住宅销售货源、贡献销售利润，在宝安光明区域赢得市场份额和口碑；同时项目作为深圳招商公司成功孵化的旧改项目，为公司积累旧改开发经验，利于公司旧改项目拓展及孵化。

招商地产·黄金台项目(深圳)深圳东风汽车项目(即龙华保利悦都项目)智慧源2014年为其城市更新项目提供服务。该项目为深圳东风汽车与保利地产合作开发的项目，系住宅与商业综合体。土地所有权归属深圳东风汽车公司，保利地产出资金负责建造和销售，为典型的城市更新改造政策下的合作开发案例。2014年2月智慧源开始为该项目提供专项税筹服务。中洲集团控制的“长城国际物流中心”项目位于深圳笋岗，属于旧改项目。项目于2010年8月26日开工。项目投资约30亿元，规划建筑面积38万㎡，将建成以国际电子采购中心为主体功能，以国际物流展示、物流信息综合调控中心、国际物流总部基地、国际物流公寓为配套功能的物流平台。

中洲地产·深圳笋岗旧改项目(深圳)广东鼎峰地产集团（东莞）智慧源2015年10月为“鼎峰广场”项目提供全程税务咨询服务，2017年2月为其新项目提供土地获取环节的税务顾问服务。广东鼎峰地产集团有限公司属广东鸿发投资集团有限公司旗下全资子公司，东莞房地产主流开发企业之一。鼎峰集团通过整合土地资源储备和资金平台，实行综合型商业、社区专属配套多