金融风险案例及其风险管理教材

金融风险案例及其风险管理第一部分：金融风险案例长期资本管理公司的兴衰巴林银行破产案安然公司破产案齐鲁银行诈骗案中行高山诈骗案广场协议东南亚金融危机美国次贷危机-全球金融危机欧洲主权债务危机我国债务宏观微观2长期资本管理公司(LTCM)的兴衰

市场地位：

美国长期资本管理公司（LTCM）创立于1994年。是一家主要从事定息债务工具套利活动的对冲基金，主要活跃于国际债券和外汇市场，利用私人客户的巨额投资和金融机构的大量贷款，专门从事金融市场炒作，与量子基金、老虎基金、欧米伽基金一起称为国际四大“对冲基金”。3L贩T喊C吧M的“梦懂幻河组捎合少”—悬—天俗才牛精锡英蜡合金伙率人掌渗门胀人携：J肝o犁h隶n膏M美e益r涉i涝w艺e娱t膊h载e仍r寄(约墙翰首麦杂利罚威研泽)，装“疯点席石陶成恳金判”促的华瓣尔类街枣债告券良套笨利馒之渣父。1僻9幸9双7年巷诺汽贝跳尔吉经苹济碰学恐奖柏获拼得族者R雷o匀b壶e猛r宴tM撒e垄r散t缩慧o脆n，M集y露r欲o棵nS荡c困h棉o湿l株e阴s。美割国械前嘱财荣政钥部壤副熊部协长醋及疫美禽联丈储多副搏主贪席D姻a持v羽i打dM倡u分l盾l促i暴n慰s熄(大蝇卫保莫童林途斯)。所忍罗鲁门胸兄井弟牛债擦券欲交极易四部裂主详管R牢o积s松e阶n饥f自e党l宏d彼(罗弦森劳菲云尔盏德)。4辉撤煌傻业秆绩以1咽9默9冲4年成州立暂初案期死的1狡2雕.拉5亿断美糖元资落产脉净乏值稼迅记速题上峰升洋到1算9须9祥7年1罗2月挑的4垂8亿冠美甜元，挣每末年控的筋投峡资屋回姨报提为2萄8老.嚷5姨%、4傅2是.圈8贫%、4著0身.袜8彩%和1珍7纳%，1沈9漂9煎7年跑更晨是遮以9冷4年蜻投但资1美喷元固派2植.钞8俩2美融元氧红辈利的笼高棉回止报咳率刚让L望T详C堪M身植价苗倍毫增上。5每羽个塑信倘用役级小别烈的诉贴桃现咳率(腊%松)6长故期除资活本纱管晴理鼻公塘司计的乡丰投络资飞手终法L刻T后C壶M始虚终较遵艰循优所知谓亲的膨“市板场艰中蛾性”唱原小则谦，根即臂不汇从互事颤任狠何她单栋方琴面设交舞易旨，以志寻蠢找姜市多场每套炸利怪空脆间急为蜂主。L元T全C弟M正雀是肆凭遥着迈这成一桥点射战斧无觉不势胜梯，泡攻储无彻不恶克蜻。7市镰场上中哥性辉投望资乐策嘴略市即场世中抄性洒投蔬资得策筒略替：同最时叨持何有膝多佛头英和印空视头帮两期个牵投哥资仙头难寸储，密即秒买浆入睡价第值器被思低纱估弊的登金鲜融贡资洞产睁，转同浊时耍卖涛出礼价俊值壁被瞎高素估探的饰金停融到资厅产浪。市内场球中芦性拖策黑略副的狡收厦益即主楼要共来类源或于诞三谎个乐部亚分：字多箱头叶组键合者和由空乐头奴组歉合亲的巧收狮益耍以忆及桐卖功空杨资勒产监收尖到苦现礼金妨所横获鸡得到的辞利猴息梯。比责如井在风股队票躺市荒场倡，当叠市槐场矿行副情贤上筛涨鞋时，疮价狸格升低撞估惯股通票俗的绑上初涨胆幅牧度嚼高需于躬价喊格记被拒高颠估拘的梯股园票尸，孙投爸资借组颤合公整剂体乘收倡益结为记多俱头窄盈宾利栋减督空慕头翅亏云损摸加估利浪息惜；龄反班之嫁，当秧市宇场烛行袖情仿下窑降颤时，轰高惜估蜓股润票屈的赔跌抱幅云要崖大孩于群低用估桑股质票畜，数投榆资封组宿合猫的感整杯体志收礼益谈为嚼空凡头巨盈世利妙减仰多米头觉亏澡损高加火利程息洞。8具扎体珠实栗现拨：S丝式c甘h糊o棚l泥e猾s和M紫e兄r角t找o独n将即金秩融望市里场颜历硬史薄交匆易劈燕资抖料转、捷已钞有梨的柔市湿场元理燃论枯、饮研稠究饼报奸告抹和泽市停场筒信汤息有棕机锤结莲合劣在丹一赴起瓦，远形坐成一皇套提较愧完就整劣的衔电暗脑露自盲动糖投滤资贝数写学偏模登型圣（税程老序型化悼交咽易包，1升9妻8革7年丢黑袍色够星盒期阻一务）。朝利收用举计徒算叶机肆处更理取大苏量世历奸史偷数绢据任，员通清过似连茄续斜而掉精剥密尝的桂计下算得肿到冈两纹个称不津同依金杠融薄工市具米间的正掘常网历自史承价服格请差，跳然鞠后原结壮合父市上场帜信彩息如分婚析摔它刊们窑之蕉间顷的泥最躬新便价蓬格圾差移。绕如拔果啊两苹者候出析现学偏世差雅，书并林且链该偏顶差骗正梨在拥放习大侍，性电底脑旱立晋即绑建暮立浆起马庞奔大在的并组杰合材，杠大懒举柳入坊市虹投肆资仁套棒利；凝经逗过进市超场河一逐段汗时赖间凉调蚕节贵，部放嗓大糟的灿偏醒差狐会魂自欣动知恢奥复己到享正缎常亦轨颈迹饭上买，港此津时电呈脑饱指分令倦平赚仓蜻离素场涉。9德国国债意大利国债正常信用价差价格t1疲0德茅国徒国胀债意杠大枝利冬国异债正撒常论信左用宫价纯差(时膏间漆跨界度)价臭格t价盖格t德汁国做国测债意锄大防利伶国纺债非堡正王常年信专用闲价丙差看误多倚意圾大待利艺国骡债万（糟或滨者滤看临涨揪衍腰生步品垒多庭头绝）类，机看是空紫德钳国霉国段债歉（属或至者婚看狭跌盛衍钢生担品猴多欲头删）1织1市章场赖中络性钳投贵资菜策种略涂的片致捆命妙弱间点市鸦场抖中抖性见投肯资尖策创略浊能塑够椒发置挥我作堡用镜是坛建戒立犯在筑投待资相组茫合倦中富两言种沾证艳券摄的价棚格怀高序度凭正粪相秩关仗基做础姥之丧上。(类赌似镇股纪票估：否形革态矛，袋通睛道)当腥市源场钱行估情谊上亩涨密时牢，柳价损格揭低身估侨股川票千的北上垮涨陆幅哗度扫高稻于村价起格件被犯高风估侦的杜股栗票欺，广投抬资态组蔑合欠整袭体误收推益愚为牛多恋头慕盈晓利磁减暗空蚊头辜亏照损露加棍利滥息法；巧反控之毅，家当苗市甚场华行健情粱下美降雀时域，绝高拴估榨股柱票墨的驱跌炸幅谎要参大挣于拜低今估狸股烛票判，竿投邻资修组杜合幅的歇整钳体皂收涌益增为周空委头包盈阁利钉减而多民头抄亏歌损呼加绍利堆息拉。如假果秀正捡相符关很的做前轻提冶一破旦餐发脑生低改段变观，华逆误转伞为横负跪相佩关，欺则桃这奖种威投逼资德策娇略故就血变鹿成午了惨一元种迁高梯风滋险副的钞交牲易梯策盯略激，讲或速两揉头池亏窗损优，赞或愧盈荷利往甚视丰护。1谈2黑射天沾鹅尸事幸件小裂概箩率斯事榜件扁：谋数故学构模艳型拘的即致饥命驱缺陵陷模繁型塑假竖设矛前街提覆和楼计细算镜结垒果理都杂是地在替历鞋史肆统载计然数堂据挤基配础煌上旷得趁出推的大，德辆国驻债牌券灵与剃意考大爸利从债糟券情正奇相它关川性邮就蚂是勇统摸计露了乒大挂量咱历腿史旱数屯据隔的趣结务果，档它无预肚期报两通个活市洲场活将偿朝雨着奥同宁一忌个另方窝向易发维展川。1股9欧9女8年俄费罗袄斯岔的遇金乳融驱风韵暴塞使胆正蜘相烟关捉向舅负刃相臭关晨逆识转焦的这小弹概拔率炕事涝件醉发择生，屿深触藏现于尝斯渠科屠尔张斯隙和芝莫甩顿订期陡权度定殊价雾理绝论灾小姨体她字纲中的颈假寺设膏开地始或瓦悟解糖。1拣31堡9裁9规8年5月罢，L驰T犬C如M利歇用2圈2亿显美知元抄作暖资乖本府抵趴押话，棋买亦入昼价置值3行2言5夫0亿勿美柱元朋（胡名铅义遗本枝金妻）贱的陵证给券古，赚由妇此掀造五成键该塔公浸司陪的蚊巨赤额皇亏倚损溪。1加9座9遵8年8月卷，吐俄羽罗努斯尽面股临吵国启际蚁石隆油款价珍格愚不请断铃下席跌愁，胆国怒内非经汤济动恶僻化竹，朽再赢加变上虚政祸局塘不拳稳什，俄对罗碗斯雷爆加发箱金母融度风断暴：现宣您布滋卢农布晒贬据值有，谎停丑止混国逼债典交释易洗，狭冻滴结筛国外外矛投酿资突者肺贷知款疑偿竿还征期9福0天籍。投架资兼者练纷盼纷劣从株新潜兴牢市牵场选和槐较壁落程后离国雹家敞的朽证劫券光市村场学撤赌出北，熔转消持炎美贷国硬、胖德戏国及、则意纵大书利苗等闷政赚府春债怒券病。苏然域而做，旬随夺着脾全划球涌金楚融捞市葵场谅一破片“山利雨窜欲属来贞风传满奥楼”，县对苦冲雨交哄易闹赖姻以摘存仅在淘的般正厕相忌关晴逆丑转铁了眉，德堆国肃债私券傲价渴格基上茧涨狱，消意件大散利厅债窄券刑价轰格局下愚跌针，L席T哗C码M两健头级亏峰损态。帝（利德辣国吹债吵券毕沽琴空司和糊意者大辣利静债染券帮看膨涨轧期基权炉多悼头绒）L责T巷C再M基业金招对据自钟己并的堤理喘论嫌模哭型鹅过而分缎自庆信倾，奏反兰而惯投限入什更赌多塘的松资脏金柔以颗期足反薪败艺为执胜昂，缸就沿这晕样怀越当陷权越咐深露。1雷4长歌期雅资赠本乎管勤理坛公赏司风的密崩时溃在1映9阵9妈8年全握球暂金朗融蹦动正荡渣中邻，视长雕期肠资棕本泼管骄理渐公甜司怠难逃笋一拐劫效，箩从5月俄问罗殊斯夹金档融恩风烧暴榆到9月全拴面移溃奋败甜，互短栏短杯的1份5婚0多困天化资嗓产愚净展值辆下留降9推0屑%，下出财现4朽3亿狼美刃元张巨栗额磁亏童损，仅济余5亿拐美晶元，币长蠢期环资袍本驾管甘理朽公椅司乒走度到些破柜产罗边咬缘角。9月2袍3日赔，抗美兵联既储吴出辟面离组芒织繁安吴排固，腊以M横e伍r钩r罩i冶l面l吴L衣y后n播c卸h（搜美悬林栋）游、J眨.与P俯.螺M柱o喘r惩g臭a克n（蛇摩奴根副大央通总）为捞首洽的1恒5家踩国寸际洪性撇金跨融婚机偷构评注林资3盛7涌.丸2脚5亿戚美苍元购享买讯了L牛T样C旧M羡9乱0赖%的痛股孙权，粱共窜同接军管炉了碗该颠公运司揉。美箱国农政哲府比第两一迁次习挽旺救伟一托家唱对雅冲搬基蹈金由恢于惹巨削额脚损猪失塑耗柄尽圾了L亩T宪C锯M的脖风适险透资捧本念（r届i宜s以k喇c各a夺p害i伶t住a励l样s）孕，件所线以飘相车比柜起L遇T洒C纵M的睬风持险梯其另资筒本赠金祝严兰重道不灿足柔！1屡5价闻差价方呈向逮判途断挑失息误予导自致童巨刑额逝亏可损意佩大拦利限国屈债德农国探国随债正泛常小信烂用锈价虹差价县格t3t1t2正肃常液信炒用杂价劈燕差L夸T阳C嫁M坚馒持胜到t3时枕刻震的腊前躁提炉？1阵6L想T鬼C映M的铁收捷益载（皇损汗失刑）共率1予7媒魔体弊关样于侧长犬期轰资科本致管魂理谷公你司贵崩惜溃惠的意评狭价《华娱盛罢顿激邮搬报》：“是遣对暂华离尔层街锹造宇成软有贯史模以喊来范最辨严惑重狱打醒击僵的弟金勤融稼失冶足”《华软尔佳街踩日辉报》：“华晶尔青街业最助激学勇帮的厕后郊代副之号一”。《金痰融专时漆报》将驾它腰形演容傍为“以犯为吩自图己慎聪液明铃绝惰顶揪、陈不雪可标能僻失壤败绣的予基坊金”。《商巴业挖周歪刊》：“长央期悼资邮本欢的肝火距箭灾科愤学诸在局发末射生台狂上多发割生舱爆置炸”。1鲁8思熄考市骄场网环告境月的聪变努化扩：甜动经态楚考口虑模肆型钱的灵假成设辩：阵贴克近滥现迷实张，映重弯视坊极馒端瓜事请件风蜘险禽与超暴露利刮并教存1静9巴惯林旧银孟行竞破骑产荷案巴港林辆银已行透（B赌a嘴r仅i淹n青g毕s岂B多a鸣n该k）创核办伤于1欠7佛6否2年的稠银晓行留，英妹国峡最它大菜的月商燥业趴银阀行妇之葵一挤（斥美铃购说买因路庄易忍斯扩安罚娜郊、迅皇幅室针成缎员码理叠财忍）按。尼牛克·里项森是针巴讯林就银尸行筹眼驼中舞的明兔星胆交室易隐员慕，窑仅奶在1默9允9末3年，易他崇一非个截人伶就握为障巴页林恭银拿行骨赚索进船了1活2仙0灶0万俩美爪元乡丰。巴甩林首银盾行仅耕允尘许垂里滥森龄从霞事轻当废日端的痛交辰易，棍未诉护祸盘熟的扔交挤易港必券须轧当到日缝冲鼓销说，依同震时繁也未献授肌权籍任递何棕交财易毒选扣择潜权荣。1锈9刚9据4年爬底，角日熄经浸指成数岁尚尺在1万9筝0掌0筝0点土左狸右间徘从徊址，根嫂据教他棵的戴判般断教，袋该挑指蹈数浇将射会所在走这己个驼水草平届停魄留仅并拿进翠一拣步终上饮升，抽于砍是测，告他独购牢入娱大咬量茫股子指侍期光货徒合冲约俘。2响0但1暮9拘9洞5年1月7日大的神顽户视大吉地奴震打司乱侄了跟他困的捷计颤划御。大睁地油震肉后基，顿日休经积指隐数惧一邪天直之某内诞曾云经胳锐席跌脑超姑过1辰0厉0词0点筝，尽关管阴他每已旷经暴蒙座受售高晋达数场亿羡美假元务的低损喜失，台但宽年属轻些金近融答天肢才太派过吊自梅信，反他婶并虏未翁就肢此惊认每赔随出蓬场已，述反呼而陷是加筒码恼认屑购语更炉多疏的颂合听约，庆在它日弦经土指求数右不辜断膝下踩挫杰之峡下写，歉他闻经奥手才的离期芦货栏合饿约亏用损宗越娘来摩越井大斤，古到驴了称无闪法拖隐存瞒笨的延地队步。一拍场际豪派赌贫，召不逼但输丸了1泻2亿4抗0甜0骡0万笋美怨元，昆也芹赔器上筑了戒拥贷有2麻3后3年母悠且久涝历积史芽的桨英辩国灿巴猜林警银望行在。职最会后巴县林舍银革行妨被妙荷驱兰I剖N诸G集庙团猛以蚂象侮征找式繁的1串.及6美雨元圾买裹下，某并盈全扒面捉承拍担党所扯有鸟的倒债惊务宜之育后刘，轨才搏以I萝N熊G巴赚林的档新陈姿啊态比重粪新壳出询发搅。2具1在赢牢搂中受短丛短属数那月优，念深住具版商恳业坊头罪脑眨的傲里蚁森丸，梯完爽成患一绘本倍书《流鹅氓秆交御易介员》，街内傲容漏详掘述践他点大皆起磨大解落尝的担经词过束，睁过尼后数还呈被改具编壶成投电福影。随出莲狱薄之淋后想他序更抛成祖为惩名践人胞，盐到万处箱发寺表课演梅说捕，每五场洞演葬讲崖的松标药准童收蹈费袍是1万疤美灭元。翼（渴被币判6年员，勾因育狱却中孩表亚现俗好岭获耍得点减殊刑亿，1佣9岁9渗8年枪在验服热刑3年哲半区之燥后例被愚释赚放溉。驰当拍年谢，肠他火被更诊句断受患吧上皱了怜癌炊症烛。敞）匪，2茎2安劣然贴公茫司孔破盆产航案“只计有朴在由潮雀水陷退玩去辟的谋时炉候享，图你立才找知给道美谁案一牙直话在药裸访泳迎”—展—巴凤菲典特背圣景舰：2挺0世恨纪9后0年欺代鬼美亚国叼科渠技月泡滨沫（1套0年净牛腾市进：览科派技染振奏兴—科桑技寸泡芹沫饶）2洪3安纲然愿的屈成灭功盆，浮代躁表学了拌美挎国赶企驴业逝界粗的厨冒贞险猎、凡创禽新盯精倦神印，允但渔单摔凭珠神寒话胡是秃无系法闹支柿撑再的，央随膏着妨该遗集浴团沈在2盾0克0止1年领发疏表虫第彼三俭季蒙排受烛亏咳损颈的覆业膜绩长之圆后悦，本安蒸然晕帝较国践开晃始滨崩粥溃洁。2块0举0垒1年1分0月2五2日肢，T东h赞e辞S寻t重r蒸e桶e碰t网乐站括发歉表胀文爆章道揭堆露壁安测然喝通换过榆两庆家赖关浅联厚的贤企瓣业漆举古债3绢4亿谊美泰元，柏但露这霉些灯债顷务逐从练未签在零安将然祖的修常叠年订报角告着中剧披幻玉露但。2独0社0剑1年1垫0月2老2日美科国伐证捆券考交阶易说委败员妈会要坏求糟它放主琴动大提语交糟部据分罗交裳易柏的梢细厅节捞，哪并蝇在谷同股月3急1日病展仙开站正洲式毙调墓查仓。2歪4在仁各书方勺压饰力裕之角下粒，安鲜然秩承舱认饭做注假仓账，荡从1笨9逮9钻7年掀至2盟0份0卧1年逆之奸间险，虚删报5亿8骨6懒0魂0万苏美播元利疮润愁，两并乔且吧未闷将序巨代额己债氏券犯入孙账揪。安晃然梁不救甘冒心句就极此述失倦败煮，就成在迁同径年1果1月8日诉，占它羡企蚕图有通拔过骆沽拍售笼欧在洲立美某元蜻期胜货杆来霞获勤取紧利映润义，丘此异举侨非暂但承不腔成察功外，将反卫而鄙加宫大仿亏民损狱。安夺然它股镇价一薪年哨内从8鸡5美尽元然跌亿至买不宝到产１察美军元，煌投那资有者奸的餐损瓦失贺超梁过赢百巡寿亿需美愧元肃，葬公斯司膝两甜万挨多牺名忍员尽工毙中葡，蛾很费多闹人谊连耕他警们暑的嚷退删休道金身都社保饿不跳住万。赴可吗是股，公虏司够主翼席K就e姥n狮n勺e垃t然h梨L见a炕y在涨过去预四送年正中粒的蔽股扫票养红劫利宣超趋过胃两己亿引美飞元。而这抗不牛能符不鞭让谎人胡对斥安纠然踢公胳司代每协年菌公偶布碑的咱财更务侧报房诚告乘产淋生周怀烂疑赛。2旗5负血责为辽安茅然饲做你审济计熟的A臭u冲t睛h登u狼r樱A义n奴d心e握r奋s碑o项n（耕安鹿达望信禽公冈司）腹不育得狭不重公义布缩慧，兆它辆的把手兔下坑雇小员尺有颤销困毁唐安斧然公尤司剂关内键哀财春务策报销表效和峡备夺忘率录超的堡行狐为扩。安肺达外信州公抢司他为扛此夏被冲拆榨分贤出倾售瘦。安笋然族丑帜闻个引浇发蚀华茶尔访街奴诚阴信作危抗机辆：华鱼尔翻街郊的蛋金它融乳分扁析尤家渔们孝长泊期以待来召为辜安包然昏公肌司冒摇零旗芹呐妨喊抱，甩即欲便竹在味公搜司伯股迎票炎市开值胜已分经势缩枯水棵时共还河鼓墙励熊人谦们恼不冰要尝出菊售币，蔽这德也寺不叉禁威让造人诉们束对暂被震华映尔醋街乳奉栏为陵金傻科桃玉决律称的“诚承信稀、朱客塔观”打寄上绍问泄号扶。2粗6美穿国割社穗会预对吹企攻业兴制饲度对反戴思破，按意昂识派到惰公穷司居治芒理炸的初重什要征，鼓内亡部彩治略理喷弊喇端堤是锐导泳致吼公矛司描舞伶弊御的毅根皂本皆原赤因不。皂安潮然怕：1．罢股薄票货期佛权顷制属激宅励拣了屠造语假边动贱机旨。2．削公犹司述独穷立蛾董蛮事密形诉同订虚丘设渐。课它绒为体了捡防陕止殖公反司衫高称级苦管怒理充层门利演用以股撞权鸦分宅散混滥摇用“代唇理刻人”职付权被，仗侵沈犯脚中疯小恨股饿东至利著益圣。3．轻审越计比委未员岸会影未伶发趣挥镰应野有环的僵作息用臭。挤美箱国镰纽险约师证葡券蒜交冷易到所塔早戒在1宇9该7近8年期就存要吃求穗上俱市情公款司冈都猎要壤设厘立台由吉独勤立鸦董添事血组液成秒的晕审滩计穴委咸员快会长，申负服责债监逆督做外消部厌审兴计芝师捆的烈审卸计惹质例量功。4．睁企早业斩内雨部菌控享制迫机网制崭存羡在获缺棋陷仗。提特夹别捞是愿公串司评高抓管峰部薄门还及筒高厘管伟人剂员忙有骨疏胀于飘舞舱弊柔控冠制停责会任匙的波问麻题朵。2收0各0众4年9月炭，趋在C办O唯S萄O的肉推保动出下撒，临由歉普托华灭会农计璃师陡事勉务奋所转执铲笔法完绕成嚷的绍企钳业钩风近险取管劝理蝇一肤整怎套窜内近部正控匙制修规蜓范序正贝式霞公悄布容。2魔7齐棉鲁稼银辽行柄案济迟南欠市翅商仍业瓜银访行前议身坝为源在犯济劳南惕市1枣6家狗城吨市挠信乔用潜社宴和1家口城赏信猪社别联匹社暮的体基慰础搜上怪组指建籍的悬济避南纺城肤市忽合体作鸽银心行确。济暮南堪市饼商垄业仓银幅行雅于2镇0屑0舰9年问获辰准克更关名罢为急齐堡鲁撇银那行股晚份俯有穷限半公森司脸，晌同咸时辟高累调纲宣轻布“从闻更统名环到2趟0适1呜3年筋末凝，缓齐奇鲁进银例行零将墙继自续冠推胸进转亚型颈、蛛扩心张介、衬上劣市液三枝大绘战菌略。刚罗跨卸入2迫0望1锻1新塔年，容齐己鲁译银爪行默引堤爆请了浆中颠国减银贞行粗业淘的屡一驴枚毯风辨险匆引页信翻，施一释起涉队案您金对额劫达季数计十愧亿枯元旷的栋伪鸡造窄金序融尖票州证昂案，愁把荡这壮家尖地址方真小跟银查行段推遍到鄙了菜悬煎崖旬的探边玩缘赚。2历8主品要症涉醋案爹人呜员击刘军济炎源多殿年塔来眨一摔直席是粘被崭齐并鲁银筹行直界济奉轻为堵上钳宾浴的“资番金胡掮池客”，巴另民一爸涉骑案贷人涉员是亩齐旁鲁芳银隶行达总牧行妙营皆业欲部否的“明偶星”业喜务宜经据理秒傅欢某钢。傅随某度年蔬龄知已列超筹过5描0岁开，眠本吊已林内音退奏，谅但匀此木后菜因门为煌业章务芝能功力晕强闲被冻重往新筝返扇聘都，骆傅闻某敏此跳前每徒年可淡为物齐惠鲁垦银葱行拉蒸来闷数宁以踏亿酿元计否的馅存握款禾。傅蜻某由先窑是帖供堂职师于舰齐伞鲁江银柏行皂城柏南罪支互行渠，益从2炎0洽0破6年糕开妹始性与际刘轰济次源阀联狮合朱作稼案，诸通刷过工开慈具搂虚藏假“存偷款辫证的实坛单”，品进缎行茧循抢环矛存胆贷族款琴，从负中方牟抗利察；这傅愿后是因廉业油务宗能药力剑突傅出遇调刺往睛总律行鄙营碌业眨部辆，音继瞎续坛与挤刘挂济快源败勾刺结订。资窃金凉掮克客气刘判济驰源，帮通售过与伤提规供导存舟款起的脏企酸业达之适间蛮的“合肃作荒关父系”为击中曾小浩商雕业选银贴行沫引纳来藏存斧款狸大救户，城同慢时资，乘他又奋通朗过存宇单高质乖押向蓝银祝行政贷臂款失，岭为搜银闻行百实挣现局了显存盼贷拘款副的充同桥步策快单速颜增乏长治，找迎宿合口了园像引齐谦鲁岂银锯行搅这虎样咳的养中跨小遇银报行廉求耀大脸求启快玩，福追椅求舅高自增粮长傻的拉欲锐望晃。2女9存池款际证钥实贺单刘奏济百源椒案剧祸很起存它单秆质锁押鸭业剃务。他时的饮作伍案捷手旺法享主僵要禽有启：骄一雷是以劳高野息鞠为渔诱母饵阵，香引虎诱羡大找型共企串业死到榨银蜂行偷开挪户立存菊入迷大六额疮资等金，哭然牵后洋利鼠用患银腿行零和寒存笨款宅企朵业苏管茅理弹漏鸭洞瞎，捷通关过伪醒造毛金免融聋票阀证向村银蛾行哥办运理存宣单戏质矛押伐贷浓款，绘骗傅取所银康行是资虑金；疮二侮是永以高需息锐为鱼诱警饵棍，陵引奖诱陡企拆业揪到械银纲行崖开垃户夹存雨入娃资恰金循后肯，双通踩过绳伪忌造情的尼金建融桌票薯证鲁直停接奏盗海划骆企题业肌资驾金糠。济吨源投在办不国少覆银地行刺里渔人蹄头嘉很逆熟搁，米办迅理耗业洽务听的虏时蓬候套常垮常栗省绕略萝程俗序授，炸一造路掏绿躺灯险。3健0在刚籍性饭化株、旗短饱期代化丸的考狠核优和迈激录励严机旱制下上，含银妖行票亦据烦业叔务鹊可毯以畅若狗干芳倍墓放摸大易存桶款量雅。见这啦种“数起字文游许戏”一和度煎让节许堡多烟小舱银浮行登乐脑此撇不抢疲纽奉，狐有然的银戴行尸还鸡与鱼企候业魔达缩慧成“战俭略怎合珠作狡协闯议”，先架把鼻款压贷昆给臂你遣，包再娘以金此“滚谈雪炉球”的阀方蠢式程做恋大各票扑据做业停务正，“以请票释增嫌存”、“以而贷祝吸爪存”，浩借瞧票之据菠业拳务帮免助御银欲行勿完趣成材存令款题考轨核株。滥（愈利冬率桨市拳场刘化S毒h半i先b绘o瓦r、惠粗您放听的粉规扛模挨效融应仁到策集贯约号型聚、造信怨贷奸紧慈缩抚民托间府借翠贷端、疾齐叨鲁绳宾梁馆烈）齐巧鲁恳银兔行跃的功骗明贷宁事缠件几滴年悉前站就墙已昼露愉出邀了药危构险殃的错苗锡头：绢国陪际奴知驻名丈的共独缩慧立婆会晶计亭师亭事朽务栋所普晕华拆永贿道拒健绝和为们其肠出碎具肆年走度铺报肠告对，伍但冲深顺陷划其梁中膊的痕齐乓鲁箩银蔽行咸已霞欲时罢聚不铺能缎，村风萝险惹越采来而越锄大见。3衡1故船事诉总药有浩讲产完句的山时绸候际，当“空坝手鹊道”的检交右易料对用手爸闪走人仰不授玩时谨，脑这盯个净复吗杂苦而则虚忌幻盾的目结乔构膛体乓系那就耗彻宋底裕坍舍塌跃了产。任残何陆一义个“黑碌天先鹅树事凭件”都粮可尖能休触映发乘风阀险翻机贱制词，百引疑发论连拨锁家反洁应，耕最下终庙导宫致旗整金个等链哪条演的盼断馒裂怠。刘帝济颜源衔通婆过勒伪摘造辱金务融红票完证至这宿种鸟手简段聪，草多梳次微骗励取吊资仔金鼻，涉钢及跟多毒家捐金曾融必机套构抹和坐企尖业写。随彩着前时昨间狐的互推齐移们，一膊些辰涉老案卖企刘业性开要始搜曝驳光。最扁先诞公蛮开练承形认叼涉吉案松的圆企污业君是衡总捏部沾位落于踩济诊南堂的氏中腾国匪重粒汽。2梨0喉1旬1年1月1颈3日凭，面中陕国偿重忙汽霞发崭布匪公帝告柏承赌认厅了其剖下旗属阁的封桥晶箱伏公膜司窑涉朵案帮存葵款5亿做元的全事刮实价。垦公宰告效称甲，喷该上存很款弱与活伪附造最金洒融游票降证尽案修有仔关恶联刊。粥这5亿音元颤存弹款归占枕中免国销重特汽屿总雅资表产岗的2巨.处5停%，积占哗公织司2陷0娘1连0年谅前寺三梦季殊度党营锋业蒙收谷入2县.筝2弦%。叔公欧司2胶0搏1兰0年济前葛三爹季姓度陆盈角利诵约7亿周元移。3肤2另践外笋，仁原索定要于2识0饼1济0年1博2月聋底片前为挂初牌符的山梳东宪能创源独集弹团有匠限肺公聪司仔推滑迟介挂卸牌贞，截被山看把做邻是耀受部葬分轻煤筝炭枪企秩业敏涉没案的懒影折响国。兖拼矿喂煤充业股顷份仙有忆限贝公粉司副明董雅事粮长辞自职垄则搭被皱认色为杜是剪兖懂矿汗煤常业纱涉砖案已的纪因紫素遥。2下0倦1动1年3月叛初冷，齐抗鲁敢银阔行杂三麦高翅管萝被蔑罢克免，街他掀们蚁分码别停是眯董吓事行长不、钞行篇长帝、凭监歼事融长腐。据包说揭，凑这察起畜案喉件涉克及鬼的伯银们行贼还纪包字括华智夏桑和削兴话业棚等新银枪行额。3织3中蛋行叼高冒山导案2壮0时0坐5年1月4日缘瑞，东把北霜高寺速公再路烧股慌份元有里限德公蔬司向汇黑而龙撒江尖省手公闸安岸厅童报饭案枝称，后该疯公馆司忘存驳在闹中甘行悉哈翅尔劳滨寸河关松胖街喝支射行锣的2垦.德9遮3亿远元，捡及其砖子吴公驼司黑资龙乡丰江捎东累高鸟投盘资术开代发黑有也限伏公宗司合账而户悔内5鞋3趴0万妖元然资希金支失意踪。除书了蛇东共北驻高冷速壤涉皱案涨的3亿浅元疮外闯，还妈有馒其销他闸中殖行绵存睬款仅大但户失的炊资准金屯下阻落诊不告明谎：黑大龙扁江这较恢大野的寸一锣家朱的惨风燃险婆投下资辰公谅司辰包能穷哈淡工叛大包高葱科辱技杨风垃险康投郑资败公方司、黑岁龙锋江残省袖社舱保方局都磨与扰此减案珠有械关亦，总恢计考金形额扰达1咸0亿税元。六案看件爽发蜜生住后舰，扑这羡家您风讽险筹投逝资留公忠司径的凑一底位晋负奏责衔人骡以废及款东骂北概高漆速恭董脾事叼长钩张叙晓轮光叨的膀妻势子梯均身跳愤楼裳身渐亡亮。3介4犯电罪方嫌斑疑放人随刮即蛇锁姑定河戴松丈街音支疼行司行捆长需高交山。萍高吐山旅一爪家3口泳已爸于2伙0帽0叙4年判的萝最疮后姓一席天像出秒境，同趟时瞎出也境偿的胳还副有扫一愧位矛李笑姓警神袋秘想人子物，况人骂们理怀睡疑援，待这植位鲁神呼秘目人眠物芬也咱是墓制泳造亮此揭次捡诈晓骗广案镇的库主杰角袖之尾一突。2婶0进0碎5年1月3量1日，垂中海国基银阻行饱新幻玉闻预发金言社人殃王霜兆择文丧证什实替，肺这菜是丈一捡起涉英嫌约内你外忆勾恼结洁的滥票网据老诈罪骗棵案时件。诈智骗业嫌睡疑南人锤在离通境诱之碗前，暗曾节在扶大也庆滔、何哈那尔哈滨粱等颤地痒提否取现辆金，蛙并通旬过赛地纷下忧钱罪庄徐转愁移甜到摄国凑外，用这自为这追货回妹上境述交款拒项孙带爬来定了袭极姨大弱困豪难挨。3丘5河唇松纹街估支垫行乏行个长高届山在津中量行或内以啊能羡拉仗存乐款参而呢闻双名，搭那尾位因李渠姓辟神吼秘谊人仿物性是曾高敌山检小剥学补同详学李貌东柳哲。李廊东纲哲悼、乔高抄山虚与旗东孕北惯高恳速挺的教董貌事步长软张思晓怎光积私包交结不哪错。洲亲垦密舅的狠关秤系葛，钳使季得东亮北杯高性速移的和很移多表大惯额顶存候款仰业欢务自肌然扫而蒜然锹地础流王到贡了畏河喷松呆街未支灾行借。后保来陈东状北切高圈速武把注近3亿橡元傲分毫成渔两洗个抛账君户岸存财入歉河介松歌街属支困行臂，夫这文笔御资事金棒原男本掌是赞要创用岔于腐黑墨龙姿江锣省挂从泽呼亚兰蚂到理通甲河新县荷及宰大旧庆迅外霉环假等逐地忧的岔公窃路炭建储设私项匹目跳，榨因止为斤后虎来东寺北蚀高舰速私没日拿腊到与工溉程困，仇钱陕也级就邻闲批着没苹用筋。朗东倡北闻高猪速迷与包河品松河街考支血行汽做塞一大喜额熄协底议霞存家款，济要涨求题一绍个高碧于拢市吓场扬利燃息瓜的将协毅议疗利耽息。耍不善过点，健按扰规馅定闹这珠笔衣资台金运一狠般蝴都大会丸被犹要甚求体有叶一本个一隔年唇的‘休哲眠滔期’，就即是司这公笔注钱婶一稍年输内口不劣允荡许劳东梢北哥高冻速域随科意骡提乎取挎。3撞6银窄行册内喘部亚有膛一荡种柳叫“飞诱单”或“跳菜票”的恭融莲资织手生段，即火用滩高贞息奔揽梢存营的挺方霉法(有纹的宵甚光至搭被芳承头诺冷高莲达2静0妙%的纹高预利供息)，含把袖企陈业讽的栽大起额余资就金钥套券进易指材定故银旨行税，开然观后仰通毁过驶各赖种毅手昆段楚把樱固期定揉期诱限柜的吵存搂款恒划托转港到厨另舰一题家忙企时业粘的治账窃户练上懒使陕用框，某一业年慌后雁结窗算赠时置再岸把笑本局金纽奉连政同坚利辈息“回饭笼”，诞从蜘而彩完侦成饺一旦次藏交缎易掉。这箭种“飞糟单”或“跳云票”的揭融犯资羊做版法谦是被隙监剃管埋机塘构斗明黄文锤禁耐止的扶。互但予河触松弓街匪支境行达正锦是双运选用涂了音这明样悔的征手堤段坟。在足这叛个资经金借转捉移定链凭条里伤，东稠北贿高腐速饮等概企骑业陪就门是品贷碍方，李积东馅哲呈下西属馆的膛数哗家饥企婚业走，尤塔其传是着流怀动与资烦金粱需协求尝较利大忙的瓣汽初车穷销黎售笑公适司流和瘦房支地轿产个公暮司紧就是豆借密方。已由预于泪有高侍山证的帜内委部衰配宇合，埋李晓东钞哲侧因枪此垂轻抢松箭地暖获散得己了驼近1调0亿导元前的贝银稳行吊现泊金颈存波款酸。而漫客长上的“休佩眠晋期”使文李姻东踏哲旨和灵高辫山晕有能了庆充裕分虑的雄时昏间渴去地转市移航这纪笔墓资驴金厨。3润7在饶中择行片案框件踩刚仙刚佳立趁案饭不倒久恋，米就指已裙经冷有创消锦息千称甘，高余山捕与迁李芹东柳哲吃已嫂经植携艰巨以款吼外日逃抽加嘉拿帅大站。2窜0铸0床7年0染1月，捷高鼓山策携1权0亿强元钱巨岔款耳外财逃专一驳案惩，灰有胃了翻新次的剩进谁展柏。李席东段哲垒、恩高悲山拾二康人蜻在直出校逃窗前竿，信曾恳将艰大伍量躬资阳金锣调犹入展加熊拿艘大盟境扎内窑，铺从啄而摸引虚起捧了般加举拿络大惩警镜方迟的牧高狱度坊注芽意。恨随亚后协。挥加借拿惑大显警档方阴根问据辅掌稀握讲的葡情善况懒，曾巾派呈遣览专址员甲赴嫂黑步龙嘉江珍向应中狮国乒警燥方殖反歪映润此厌事。写据联悉会，粥高端山辜和塑李陶东折哲错二弦人址已押经处苏于璃加卫拿品大枝警辞方坦严轻密犁控施制足之赞内，衰且隐加凳方涉称某引导渡际二陆人肾回委中棍国美的侦难伸度删不聚大描。根骡据锄加蒙移答民孙当伟局塌提趁供端的逼资各料慨显夫示辣，高贯山2饱0近0井4年1屯0月1日钥登朗陆引加享拿怠大脾成巷为扣加掉永圾久食居躬民，喜过义后萍又洋回情到涝中根国帽；2略0妄0透4年1丘2月3撒0日曾再叶次碑入趴境登并卡一眠直隆居贯住潜在扒温呜哥凤华勺。2缎0况0痕7年2月1喜6日，汗加彩拿仪大龙边氏境箭服底务亩局守联泪同药皇泄家泥骑盟警断罪荷案醒防泛治跌组以购高劣山竭在哭移羡民沟申包请付中摔提敲供掉虚间假葱材乳料伤为里由铃将冻其践拘辈捕羡。3旱82轮0插0该7年3月，李道东探哲守、娃李夹东街虎货兄醉弟牢两方人衣被锻加完拿驳大愉执膏法拨人忘员唉逮疫捕。翠他瓜们颗是故因折持旅皱游衣签梳证兽逾仗期仙居潮留违派反即移返民添法仅而禁遭道逮懒捕枝的粥。至2宫0巷0刮9年7月，大喇多产数遇受续害洁公把司华已篮获嘱得迁中春行画赔之付。2洪0稠0公8年心底，叔最阀高兼法修院葡终惜审专判贩决东朽北临高着速码胜绳诉，赖中冈行让须译为冠高息山相案哭支效付货东未北咏高页速2梳.算9每3亿市元毅及聋利替息亡。2仙0弱0袖9年3月，柴另箱一柿涉批案朝公旅司—辰蜓能趴公脑司顾也被免黑碗龙传江涉省更高走级谨人偶民悔法樱院络判链决胜旬诉，交中堵行滔支粒付稿给挠辰早能养公可司厨存戴款坛本同金2址.奔7裁8锁7亿两元做及殖利荡息稠。启一拦些驶没吐有卸起舅诉啊的赤单毁位柄也翼已墨通流过腐不亲同歉方搜式碍与版中辩行挠达时成渣和抗解丘。高鼠山剩案膀至为今疾未社结迹。（盈烟伍台旷银康行运票尸据柱诈孤骗容牵咳出温高独管待腐必败纸案签；对舞高炊管蜜监诞督已，依制害度勇缺照失羡到蓄执疫行怎效域力滔，川监确督榆权那限熔）3描9广连场木协贱议P鹅l仅a辰z坟a气A哥c伸c严o备r施d4章0美辨元晶不甩得本不忧贬倍值日遮元筋不浴得社不赏升溉值8纷0年诱代拒起痕双山赤市字斗的乏出糖现城。第舰二垫次久石呢油坝危佣机甚，犁通葵货狡膨鼓胀充率止超阔过另两折位槐数畏。紧道缩问的恨货斤币设政温策活。高泡利垦率棍吸茧引导了忍大墨量槽的公海灾外仆资他金汤流谈入赠美撑国绢，寻导仙致软美卖元叨飙谁升渡。经撤常星项颈目港赤岁字名达卡到辈创简历抹史种纪恼录咱的1垦0锈0秘0亿课美互元企。日瞧本粒政敞府专抵营制矮升碍值吩以凳促猎进碍出央口乳。言根挖据槐购夕买耻力纳平透价眠测贼算吧，斧日击元只兑肌美商元躲合适理序汇馋价雅应扔是1注0等8：1，冬但1古9银8鸭5年魔的昆汇此率漠水拼平川仅克为2光5京0：1。广鸡场挤协量议医前惧日隔本犯连水年胀顺遣差腐，姻到蛾协叮议乳签洁订流时基日宗本乌已汁是你世辈界弄最悔大理债从权票国寇，编对旗外痛净州资砖产倍近1淹3春0摄0亿碑美布元柿。4爷1签搁订绝背衡景广底场呢协病议1峰9冲8里5年9月阔，埋美甚国债、阔日夏本临、骡联步邦街德斗国眉、买英午国笋和称法轮国菠的颈财弊长泛和矛央马行绳行套长备在美掏国木纽垮约明广腔场杏饭渗店举位行蓬会关议依，顷达渴成隆一忙揽敞子炭协妥议您，迁包双括乌抑尼制岗通构货钉膨谈胀插、写扩头大县内抗需贺、迈减鉴少跃贸舰易贩干译预河，言联故合菊干盾预烦外丛汇音市扔场今，瞒使埋美厉元床对析主妈要箱货患币御有框秩满序屠地饶下伍调弹。漏因乓协裂议桶在简广蚂场伞饭扣店额签规署蛾，铃故固该钳协哭议围又馆被啊称彩为则“浇广危场察协壳议熔”.“广裕场壳协卡议翠”躺后突，掀为姑了去防地止湾日趴元风升慰值替打到击兼经络济用成今长貌和涉造浇成俘通疲货声紧江缩场，阴日何本览央销行疗实宇行房诚了勉扩院张戚性州的优货费币往政轰策退，惭官劲方裤贴侦现油率敞不依断丢调件低惠。这超讽低勒利捡率妖政粗策易以绘及苏为锐防浮止牙日阴元蒙过姻快估升量值撞而征投端入竿的除干劲预壁性惭货茅币径投税放敏，沫导锤致拢‘烤广适场嫁协芽议焦”邀后店的拾几蛛年糠，回货津币酱供您应司量激急焦剧则增嚼长姐。揉面声对良过脸多稠的晚流鲁动薪性帜，语银窗行腔和稳企或业受都悬苦醋于若难持以焦找娇到腐有达高叙比炕例堤回仙报巨的却投郊资攀项捞目油，相转宫而陕纷好纷妄把刺资召金先投刷入号房估地吗产拉和牺股贺票或市炎场巨，矩导圈致衣资鉴产寒价付格逼泡幸沫矛越倾吹量越婆大广绑场溉协间议奏的粗影区响泡脖沫昂的楚产敌生广特场固协躺议《广头场蛾协今议》前混后阁（1营9两8照5马.悦1泼-号1剂9虫8待7霉.顾1驳2）恼各趣主碎要吴货桌币罢对郑美血元丙的碎汇捎率黄变罪化涝：4块4“顿广喜场含协被议如”某后解日萄元烦的影持改续盼升啊值妙，崭日霜本杠人介对械经击济医前描景颤充游满顾乐放观贺情直绪屈，牧上军市路公粮司散的鬼股域票筝受薯到若追退捧嗽。盘从1根9塞8胀6年1