预算软约束论文：预算软约束-对外担保-财务风险-审计定价

预算软约束论文：预算软约束、上市公司对外担保与审计定价【中文摘要】本文结合中国转轨经济制度背景,考察我国会计师事务所如何根据上市公司对外担保所产生的财务风险进行审计定价。研究发现,(1)存在对外担保的上市公司的审计定价显著高于不存在对外担保事项的上市公司,且对上市公司外担保比率与审计定价呈显著正相关关系；(2)国有产权并没有影响审计师对上市公司对外担保的财务风险的审计定价；(3)在政府干预程度大的地区,预算软约束的增加也会降低公司面临的财务风险,因此审计定价与上市公司对外担保比率之间的正相关关系减弱；(4)金融发展水平的提高硬化了预算约束,处于这些地区的上市公司审计定价与对外担保比率间的正相关关系有所增强。本文研究结果表明,上市公司对外担保产生的财务风险已经成为我国会计师事务所在审计定价时考虑的因素之一,而且事务所还会根据预算软约束程度对审计定价进行调整,从而对不同风险特征的客户收取风险溢价。因此本文建议政府减少对企业的行政干预,加强商业银行改革,完善金融体系,避免影响审计师的正常风险判断。而审计师应该进一步提高执业质量,而不仅仅通过收取风险溢价来弥补审计风险的增加。【英文摘要】BasedontheinstitutionalbackgroundofChina’stransitioneconomy,thispaperexamineswhetherauditfirmsconsiderlistedcompanies’financialrisksresultedfromexternalcollateralloanswhentheyarepricing.Thestudyshowsthat:(1)state-ownedpropertydoesnotaffecttheauditorsoflistedcompanieschargeauditfeesaccordingtothefinancialriskofexternalcollateralloans.(2)comparedwithlistedprivatecompanies,thesoftbudgetconstraintthestatecompaniesbearddecreasedthelevelofthe...【关键词】预算软约束对外担保财务风险审计定价【英文关键词】softbudgetconstraintexternalcollateralloanfinancialriskauditpricing【目录】预算软约束、上市公司对外担保与审计定价

中文摘要

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Abstract

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目录

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表格目录

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1绪论

8-12

1.1问题的提出

8-10

1.2研究目的与意义

10

1.3研究内容

10-11

1.4本文创新

11-12

2文献综述与评述

12-17

2.1审计定价文献综述

12-14

2.2上市公司对外担保文献综述

14-16

2.3文献评述

16-17

3中国上市公司对外担保的相关分析

17-26

3.1中国上市公司对外担保的演变历程

17-23

3.2上市公司对外担保的收益以及损失分析

23-26

4制度背景与研究假设

26-35

4.1我国企业预算软约束制度背景分析

26-29

4.2我国审计师法律责任环境分析

29-32

4.3研究假设

32-35

5研究设计与实证检验

35-51

5.1样本选取

35

5.2变量定义

35-37

5.3描述性统计

37-38

5.4相关性分析

38-40

5.5实证结果及分析

40