微观经济学第三章课件

为什么钻石比水昂贵？为什么物以稀为贵？分析根据2008年3月4日的新闻报道——由于物价高涨，教育部财政部要求稳定高校食堂饭菜价格和质量，而具体实施的办法是：（2008年）３月至６月期间，给予中央部门所属高等学校学生食堂一次性临时补贴１.８９亿元，同时要求地方政府和高校也要参照中央标准安排补贴资金。一周后的3月14日，再次发出通知——财政部教育部要求迅速向高校学生发放临时伙食补贴。中央财政又安排专项资金３．１９亿元，在３月至６月对全国所有普通高校学生，每人每月再给予２０元的补贴。该项资金日前已全部下达。全国所有普通高校的学生在３月至６月每月可获得２０元的补贴，其中１／５的家庭经济困难学生可获得４０元的补贴。米尔顿·弗里德曼的“花钱矩阵”

为自己办事为别人办事钱是你的ⅠⅡ钱是别人的ⅢⅣ第三章

消费者行为理论第一节基本概念：效用一、什么是效用二、如何衡量效用第二节边际效用分析一、总效用和边际效用二、边际效用递减规律三、消费者最优选择四、消费者剩余第三节无差异曲线分析一、消费者偏好二、无差异曲线三、边际替代率四、预算线五、消费者均衡第四节消费者选择一、收入变化对消费需求的影响及恩格尔曲线二、价格变化对消费者均衡的影响及需求曲线的推导三、替代效应和收入效应第五节跨期选择和不确定条件下的消费行为一、跨期选择二、不确定条件下的消费者行为行为理性化（最大化）假设

假设一个决策者面临几种可供选择方案时，会选择其中使他的效用达到最大满足的那个方案：（1）假设行为主体知道自己想要什么；（2）假设行为选择与目标之间具有逻辑一致性。理解这一基本假设需要注意几点（1）它假设行为主体具有对自己福利和目标的判断能力，但是并不假设目标和动机本身的好坏高下。（2）假设人们行为选择与他们对自身福利和目标的理解具有逻辑一致性，但并不假设他们总是能够达到预期目标。（3）假设是对人们行为动机的简化表达，并不排除影响人们选择行为除了有理性因素之外，实际还有感情，道义，信仰等因素。偏好假定：不同消费者对于某一商品效用的评价是有差别的，这种差别主要因消费者的个人偏好而定。（影响消费者对商品效用评价的因素：收入水平和文化因素、生理心理因素）。西方经济学对消费者行为的分析建立在效用理论和偏好假定基础之上。喜欢与不喜欢关于偏好(preference)完备性：要么X>Y,

Y>X。具有判别能力和必要知识。传递性：如果X>Y,

Y>Z，则X>Z。选择具有一致性。非饱和性：多比少好。消费者行为与需求形成分析的主要工具把决定消费行为的众多因素抽象为收入、价格和偏好等常规经济变量，并设计相应分析框架来研究理性的消费行为规则。用预算约束线表示收入与价格约束因素用预算约束线变动表示价格和收入变动用无差异曲线表示消费者偏好用最大化分析技术来确定理性消费行为一般规则第一节基本概念：效用一、什么是效用（utility）

效用是消费者在消费所选择的商品时所能感受到的满足程度，是指商品满足人的欲望的能力。从三个方面来理解“效用”第一，一种商品对消费者是否有效用，取决于消费者对它是否具有消费欲望。效用是一个主观衡量概念第二，同一种商品对不同的消费者，其效用是不同的。第三，同一种商品的效用在不同的时间、不同的地点，对同一消费者也会是不同的。

思考：使用价值与效用是一回事吗？为什么？二、如何衡量效用度量效用的方法有两种：基数效用法和序数效用法。所谓基数效用，是指用1、2、3······这样的具体数字来计量的效用。通过对商品给消费者带来的效用赋予一个值，就可以衡量不同商品的效用大小了，而且还可以加总求和，计算总效用。基数效用论使用边际效用分析方法所谓序数效用，是指用第一、第二、第三······这样的序数来测定的效用。通过对每种商品给消费者带来的效用进行排序，就可以比较效用了。序数效用论使用无差异曲线作为分析工具第二节边际效用分析一、总效用和边际效用（一）总效用（TotalUtility）总效用是指消费者在一定时间内从一定数量的商品消费中所得到的好处或满足的总量。总效用函数：（二）边际效用（MarginalUtility）边际效用是指消费者在一定时间内增加一单位商品的消费所得到的效用量的增量。边际效用函数：注意：边际分析方法我们观察张三吃面包的TU和MU,将数值记录下来，汇成表，然后绘成坐标图。面包的TU和MU面包数量MUTU01234560109620-30101925272724二、边际效用递减规律(lawofdiminishingmarginalutility)

边际效用递减规律是随着单位时间内同一商品消费量的增加，其边际效用趋于递减。存在这一规律的原由是：

1、消费者生理和心理的原因；

2、商品用途的原因；

边际效应递减

向往某事物时，情绪投入越多，第一次接触到此事物时情感体验也越为强烈，但是，第二次接触时，会淡一些，第三次，会更淡……依此发展，我们接触该事物的次数越多，我们的情感体验也越为淡漠，一步步趋向乏味。在社会学中叫“剥夺与满足命题”，是由霍曼斯提出来的，用标准的学术语言说就是：“某人在近期内重复获得相同报酬的次数越多，那么，这一报酬的追加部分对他的价值就越小。”价值悖论(paradoxofvalue)

：

基本生存物质与奢侈品的效用评价与实际价值差别。200多年以前，亚当·斯密在《国富论》中提出了价值悖论：没有什么能比水更有用，然而水很少能交换到任何东西。相反，钻石几乎没有任何使用价值，但却经常可以交换到大量的其他物品。思考与分析你能想象边际效用递增的商品吗？如果货币的边际效用也是递减的，将高工资者的收入转移给低工资者，能否增加全社会的总效用？试做图分析。WU0三、消费者最优选择

(consumer'soptimalchoice)

假定货币的边际效用为一个不变的常数，即1元货币的边际效用为2个单位。首先考察消费者面对一种商品时的最优选择。设面包的价格为P＝1元，货币的边际效应为2单位。面包数量（个）面包的MU货币数量（元）货币的MU是否交换123456109620－3111111222222面包数量（个）面包的MU面包的价格（元/个）是否交换123456109620－3543210.5面包的最优消费为3个。消费者获得最大效应，消费者均衡状态。均衡条件：最后一个面包的边际效应＝支付价格的边际效应消费者面对两种商品时的最优选择假定：（1）两种商品烤鸭（X1）和灯泡（X2）的边际效用如下图；（2）消费者有货币9元，全部用于购买两种商品；（3）理性行为要求消费者按商品边际效用的大小决定选择商品的顺序；（4）烤鸭的价格（P1）和灯泡的价格（P2）均为1元。消费者选择商品：

效用值15118

5

2

效用值10

9

6

2消费者选择商品顺序结果：X1=5X2=4由此我们可以得出消费者效用最大化的均衡条件：推而广之，多种商品的购买最优选择的均衡条件是：

MU1/P1=MU2/P2=MU3/P3=……=MUn/Pn=λ

st

P1X1+P2X2+P3X3+……+PnXn=I消费者效用最大化的均衡条件是：消费者对任何一种商品的最优购买量是使最后一元钱购买该商品所带来的边际效用和所付出的这一元钱货币的边际效用相等。用数学公式表示：从商品价格变化的角度理解：为了保证的均衡条件的实现，当只

消费一个面包时，其边际效用为10，消费者愿意支付5元的价格；当消费5个面包时，第5个面包的边际效用为2，消费者愿意支付2元的价格等等。由此，可以绘制出相应的单个消费者对该种商品的需求曲线。5133PQ24消费者愿意支付的最高价格，心理承受价格单个消费者的需求曲线Q=f(P)0非均衡状态的分析：若MU1/P1>MU2/P2，

说明对于消费者来说，同样的1元钱购买商品1所得到的边际效用大于购买商品2所得到的边际效用。MU1/P1<MU2/P2说明对于消费者来说，同样的1元钱购买商品1所得到的边际效用小于购买商品2所得到的边际效用。若MU1/P1>λ，说明对于消费者来说，1元钱购买商品1所得到的边际效用大于所付出的这1元钱的边际效用。消费者商品1的消费不足。若MU1/P1<

λ说明对于消费者来说，1元钱购买商品1所得到的边际效用小于所付出的这1元钱的边际效用。消费者这时购买的商品1太多了。

四、消费者剩余消费者剩余是指消费者在购买一定数量的某种商品时愿意支付的总价格和实际支付的总价格之间的差额。面包数量愿意支付价格实际支付价格价差123321111210消费者剩余3数量AC消费者剩余DB32101234543C价格或边际效用需求曲线或边际效用曲线面包数量总效用（愿意付出的总费用，一个卖者，一个个地卖给他）=A+B消费者剩余=AAB练习小张为购买第1件装饰品愿付10元，第2件愿付9元，……直到第10件愿付1元，第11件不愿付钱。问（1）假如每件装饰品需付3元，她将买多少件装饰品？她的消费者剩余是多少？（2）装饰品的价格涨到每件5元，情况又怎样？（3）消费者剩余和商品价格之间有什么关系？答案：1、8件。28。2、6件。15。第三节无差异曲线分析一、消费者偏好基本假定：

1、偏好的完全性。消费者能对任意两种商品的不同组合进行比较或排序。A>B，或者A<B。

2、偏好的可传递性。偏好在逻辑上是一致的，对于任意三个商品组合A、B、C，若A>B，B>C，则必有A>C。

3、偏好的非饱和性。“多比少好”的原则，或，消费者总是偏好数量较多的商品组合。无差异曲线：描述消费者对于不同商品的偏好

如果某消费者对A组和B组物品的偏好相同，而已知A组含5个X和16个Y，B组含8个X和10个Y，若PX=5，PY=8，则消费者会购买何者？答案：B组我国国民对牛奶和白酒的偏好第一，我国1997年人均牛奶消费大约为6.35公斤，当时世界平均水平90公斤，我国消费约为当时世界平均水平的7%。2000年为7.4公斤,世界平均水平为100公斤,仍不到世界平均水平的7.5%。2011年喝的茅台相当于一个西湖。第二，白酒消费在90年代中期一度高于牛奶消费：中国人“喝酒比喝奶多”。二、无差异曲线(indifferencecurve)（一）无差异曲线的含义无差异曲线是用来表示消费者偏好相同的两种商品的所有组合。是指能给消费者带来相同的效用水平或满足程度的两种商品的所有组合的集合。无差异曲线能否是一条弯曲不规则的曲线呢？西南东南东北西北EDACBF面包衣服（二）无差异曲线的特点

1、无差异曲线是一条向右下方倾斜，斜率为负数的曲线。意味着在总效用不变条件下，增加一种商品的消费就要减少另一种商品的消费。

Y21

1

2X2、同一坐标平面图上的任意两条无差异曲线不能相交。

3、同一坐标图中可以有无数条无差异曲线，不同的无差异曲线代表不同效用水平，离原点愈远的无差异曲线所代表的效用水平越高，反之，效用水平越低。

4、无差异曲线凸向原点。U1=5U2=8XY款式质量质量款式哪一个更偏好款式：AAB（三）几种特殊形状的无差异曲线三、商品的边际替代率(MarginalRateofSubstitution)（一）边际替代率含义及计算公式边际替代率是指在效用水平不变的条件下，消费者增加一种商品的消费数量的同时，必然会放弃一定数量的另一种商品。其原因在于受到收入条件约束和商品重要性程度变动的影响。

计算公式：商品X对商品Y的边际替代率边际替代率是无差异曲线在某点的斜率，表示消费者愿意用一种商品交换另一种商品的条件。（二）边际替代率递减规律

是指在维持效用水平不变前提下，随着一种商品的消费数量的连续增加，消费者为得到每一单位的这种商品所需要放弃的另一种商品的消费数量是递减的。

几何意义上，该规律表现为无差异曲线斜率绝对值递减，即曲线凸向原点。

右图表示，当消费者沿着无差异曲线由A点移动到B点时，商品X增加了一个单位，Y减少了ΔY1。当进一步移动到C，D点时，每增加另外一单位X要放弃的Y数量不断减少。如ΔY3<ΔY2<ΔY1。ΔY1ΔY2ΔY3Y1234ABCDX思考：画出MRS具有下述特征时的无差异曲线图（1）MRS递减（2）MRS递增（3）MRS为固定不变的常数戈森定律：戈森是边际效用论的奠基者和直接先驱者，《论人类交换规律的发展及人类行为的规范》中提出的，戈森效用论的总称。戈森在效用方面提出两个规律。第一个是效用递减规律，即人们对某种物品的需要，随着需要的不断被满足，所感觉到的享乐程度逐渐递减，直到最后达到饱和状态。第二个是边际效用递减规律，它是由第一个规律派生的，是指在效用递减规律作用下，达到最大限度享乐的方式。他认为一个人如果要从一定量财货中得到最大限度的满足，就必须要把它在不同用途中进行分配，而分配的方式必须使得每一种用途上的财货的边际效用相等。四、预算线(budgetconstraint)（一）预算线的含义及方程式预算线表示在收入（预算）和商品的价格给定条件下，消费者全部收入所能购买到的两种商品的各种组合。预算线的数学式：

斜率：市场提供的交换比例预算线代表消费者的选择范围。YX预算空间预算线的位置有两类数据决定：商品的价格与购买者的收入。（二）预算线的移动1、价格不变，收入增加或减少XY2、收入、PY不变，PX变动。预算线以纵轴上的截距点为支点发生旋转。3、收入、PX

不变，PY变动。预算线以横轴截距点为支点旋转。XYABB1B2五、消费者均衡假定消费者的偏好给定，再假定消费者的收入和两种商品的价格给定，那么，消费者应该如何选择最优的商品组合，以获得最大的效用呢？在预算约束条件下，消费者效用最大化的选择点为预算线与无差异曲线的相切点，该点为消费者均衡点。消费者均衡条件：U3U2U1EABCGFX2X1aab两种均衡条件的统一例题：某消费者消费x、y两种商品，其效用函数为：

求：该消费者对x、y的最优需求量。答案：X=6，Y=8第四节消费者选择一、收入变化对消费需求的影响及恩格尔曲线（一）收入变化对消费者均衡的影响收入变化，预算线发生位移，由此每个收入层次的预算线与不同的无差异曲线都有一个相切点，将各个相切点连接起来所形成的曲线就是反映消费者收入变化与商品消费之间的关系曲线，称为收入－消费曲线。

正常品是其需求量随着收入的增加而增加的物品。

低档品是指其需求量随着收入的增加而下降的物品。收入－消费曲线收入－消费曲线正常商品低档商品X1YX1Y（二）恩格尔曲线反映收入变化与某种商品消费量变化的曲线，就是恩格尔曲线。正常品低档品XIX=f（I）xI二、价格变化对消费者均衡的影响及需求曲线的推导当价格发生变化时，预算线会发生旋转，由此不同价格水平下，有不同的预算线，将预算线与无差异曲线的切点连接成的曲线称为价格－消费曲线。价格—消费曲线需求曲线三、替代效应和收入效应替代效应和收入效应的含义价格变化对预算约束具有双重影响：使消费者的实际收入发生变化；使商品的相对价格发生变化；这种由于商品价格变动所引起的实际收入水平变动，进而由实际收入水平变动引起对需求量的变动，为收入效应。

被定义为效用水平的变化这种由于商品价格变动所引起的商品相对价格的变动，进而由商品相对价格的变动引起对商品需求量的变动，称为替代效应。

一种商品的价格变化会引起需求量的变化，这种变化可分解为收入效应和替代效应。总效应＝收入效应＋替代效应替代效应不改变消费者的效用水平（一）正常商品的替代效应和收入效应

假设假设收入I和商品Y的价格都不变，商品X的价格下降。补偿预算线补偿预算线：用来表示以假设的货币收入的增减来维持消费者的实际收入水平不变的一种分析工具。左图中的FG就是补偿预算线。X1’X1’’’X1’’ABB’FGabcXY总效应替代效应收入效应对于正常商品：替代效应与价格成反方向变动收入效应与价格成反方向变动总效应与价格成反方向变动需求曲线向右下方倾斜（二）低档商品的替代效应和收入效应

正常商品与低档商品的区别：正常商品的需求量与收入水平成同方向的变化低档商品的需求量与收入水平成反方向的变化(三)吉芬物品：特殊的低档商品英国人吉芬于19世纪指出，1845年爱尔兰发生灾荒，土豆价格上升，但是土豆需求量却反而增加了。吉芬商品是一种特殊的低档品，其特殊性在于：随着价格上升，这种商品需求量不但不减，反而增加，与正常品正好相反，不符合需求法则。商品价格变化引起的替代效应和收入效应商品类别替代效应与价格的关系收入效应与价格的关系总效应与价格的关系需求曲线的形状正常商品反向变化反向变化反向变化向右下方倾斜低档商品同向变化吉芬商品反向变化同向变化同向变化向右上方倾斜消费者均衡：消费者的效用达到最大并维持其不变的一种状态，在基数效用意义下，当消费者在既定收入约束下实现了效用函数值最大，那么消费者处于均衡；在序数效用意义下，当无差异曲线与预算线相切时，那么消费者处于均衡；只要消费者面对的商品价格和收入不发生变化，那么由消费者均衡所决定的商品组合的均衡消费量不变。如果价格变化，均衡点沿价格消费扩展线变化，如果收入变化，均衡点沿收入扩展线变化。案例1：信贷消费iPhone4S面世时引发了“苹果迷”的抢购，每台近6000元的价格把很多“苹果迷”挡在了门外。而张先生通过分期付款，每月支付286元，两年内付清，就用起了iPhone4S。2011年房贷35万，按15年还贷。等额本息，每个月还款2671.69元，总支付利息291205.21元.等额本金，第一次还款3441.67元，之后每个月递减8元，总支付利息238991.67元.今天消费与明天消费有何区别？“花明天的钱办今天的事情”。时间就是金钱，在信贷消费上体现得很是明显。第五节跨期选择和不确定条件下的消费行为一、跨期选择跨期选择：消费者经历不同时期的消费选择时，如何把他的消费支出分配到各个时期以使效用达到最大化，从而在不同时期的消费中获得最大满足。现值什么是现值？下一期的1元钱在现在值多少钱。如果借款、贷款的利率都是r,下一期的1元钱现在是时期3的1元钱的现值是时期n+1的1元钱的现值是现金为王假设利率为10%，未来第20年的1元钱只相当于今天的0.15元。案例1：分期偿还的贷款假设你借了1000元并且承诺分12个月偿还，每月偿还100元。你支付的利率为多大？乍看起来，似乎利率为20%：你借款1000元，偿还了1200元。但这种分析是不对的，因为你并不是全年借款1000元。你借了一个月的1000元，在你偿还了100元后，你只借了900元，你本应该支付900元的月利息。你借了一个月的900元，接着又偿还了100元，以此类推。我们想评估的货币流是(1000,−100,−100,...,−100)。借助计算器或者计算机，我们可以找到使上述货币流的现值为0的利率。该分期付款的利率高达35%！1、跨期选择的无差异曲线效用函数U=f（C1，C2），C1、C2为第一年、第二年的消费支出。人们对于消费在时间上具有某种偏好，ΔC2>ΔC1UBAC2C1a4003001001802、预算约束线第一年、第二年的消费支出为C1、C2，拥有的收入为M1、M2

,每个时期的消费价格恒等于1，消费者按某个利率R借贷货币。当消费者推迟部分消费，即储蓄部分收入，则第二年能消费的数量为当消费者提前部分消费，即借款用于第一年消费，则第二年能消费的数量为预算约束线经过（M1、M2

），斜率为-（1+R）预算线为利率变化对消费者的消费有何影响？利率上升，放款者仍选择做放款者。利率下降，借款者仍选择做借款者。案例2011年加息后，以一份30年期的100万元房贷为例，如果以等额本息方式还款，按照目前的五年期以上贷款基准利率7.05%计算，则每月需还款6686.64元。多还近11万。是否提前还贷？三类房奴不适合提前还贷对于手上有闲钱，不想因加息而多付的市民，提前还贷是个不错的选择。不过，理财专家也提醒，以下三类“房贷族”提前还贷不划算。一是等额本息已到还款中期的贷款人群。随着还款本金递增，还款利息递减，也就是说借款人前期还的利息比重较大，本金比重较少。二是等额本金还款期已过1/3的贷款人群。随着还款时间的增加，所剩本金减少，还款利息也越来越少，当还款期超过1/3时，其实借款人已还了一半的利息，再选择提前还贷的话，已不能有效地节省利息支出。第三，最不适合提前还款的，是前期申请到7折优惠利率的贷款人群。如果选择提前还贷后再贷款购房，银行对其将毫无优惠，而是按二套房执行上浮1.1倍的利率，借款人将得不偿失。

若某消费者是个放款者，在利率增加，他必然选择继续作为放款者3、消费支出在不同时期的最优选择在利率与收入一定时E点为均衡点。UBAC2aMTNSEC1案例2：信用卡的真实成本使用信用卡借款代价昂贵：很多公司索要15%-21%的利率。但是如果你知道它们是怎么计算借款费用的，你就会知道信用卡借款的真实利息率要远高于它们使用的利率。假设在某月的第一天，某消费者使用信用卡购买了2000元的东西，假设利率为1.5%。如果该月末，他全部还清了2000元，则不需要缴纳利息。如果他一分钱也没还，在下月月初他就需要缴纳2000×0.015=30元的利息。如果消费者在借款当月的月末偿还了1800元，利息为多少？在本例中，消费者相当于只借了200元，因此利息为3元。然而很多信用卡公司索要的利息远高于3元。原因在于，很多信用卡公司是根据“月度平均欠款额”计算利息的，即使你偿还了部分欠款。在本例中，月度平均欠款额大约为2000元因此尽管消费者只借款200元，但需要交纳大约30元的利息，这相等于月利率为15%！二、不确定条件下的消费者行为1、不确定性假设消费者持有100元，正考虑买某种彩票，彩票成本为5元。有两种选择：不购买彩票。总可以持有100元。购买彩票。中彩，则获得200元奖金，就有W1=295元，该结果发生的概率为p；不中彩，只有W2=95元。该结果发生的概率为1-p。2、预期效用

对彩票L=[p,W1,W2]的预期效用函数为：彩票L=[p,W1,W2]的预期值为：彩票预期值的效用期望效用函数如果某个随机变量X以概率Pi取值xi，i=1,2,…,n，而某人在确定地得到xi时的效用为u(xi)，那么，该随机变量给他的效用便是：U(X)=E[u(X)]=P1u(x1)+P2u(x2)+...+Pnu(xn)其中，E[u(X)]表示关于随机变量X的期望效用。因此U(X)称为期望效用函数，又叫做冯·诺依曼—摩根斯坦效用函数（VNM函数）。3、风险态度

（1）风险厌恶：u(E(x))>E(u(x))风险厌恶的效用函数是凹函数。U(95)U(100)U(295)2.5%u(295)+97.5%u(95)U(w)wAB952951002.5%u(295)+97.5%u(95)<u（100）(2)风险偏好：u(E(x))<E(u(x))

风险厌恶的效用函数是凸函数。U(95)U(100)U(295)2.5%u(295)+97.5%u(95)U(w)ABW2.5%u(295)+97.5%u(95)>u（100）100(3)风险中性：u(E(x))=E(u(x))风险中性的效用函数是条直线。U(95)U(100)U(295)2.5%u(295)+97.5%u(95)U(w)w2.5%u(295)+97.5%u(95)=u（100）1004、规避风险（1）资产多样化假定，明年的天气可能有半年的气候较热，半年的气候较冷，只销售空调或取暖器，收益或许为30000元，或许为12000元。期望收益0.5ⅹ30000+0.5ⅹ12000=21000热天冷天空调3000012000取暖器1200030000但是，假设各用一半的时间销售空调与取暖器，不管天气如何，收入将固定为21000元。（2）购买保险风险规避者为规避风险愿放弃一部分收入。事实上，如果保险的价格等于预期损失，风险规避者愿购买足够的保险，以使他们在遭受损失时得到全额补偿。保险的购买使得无论有无风险损失，投保人的财富是固定的。对于风险规避者而言，确定收入带来的效用高于有风险的不稳定状况。假设某人家中被盗的可能性为10%，损失为10000元，假定他有50000元财富。假设保险的价格等于期望损失（1000元）。盗窃发生（p=0.1）不发生盗窃（p=0.9）期望财富不投保40000500004