2信用与信用形式课件

第二章信用与信用形式

第一节信用的产生和发展第二节信用形式第三节信用工具

第一节信用的产生和发展一、信用的产生

信用是以偿还本金和支付利息为基本特征的借贷行为，是价值运动特殊形式。信用的特征：①信用是有条件的借贷。条件有二：一是偿还本金，二是支付利息。②信用是价值运动的特殊形式。

放弃使用权、保留所有权

信用的产生过程：社会分工信用产生借贷行为产品剩余私有制贫富不均三、信用的发展（一）高利贷信用——前资本主义社会信用1、定义：以取得高额利息为特征的借贷活动是生息资本的古老形态。（年息30%以上）2、供求:（1）需求者：小生产者、奴隶主和地主（2）提供者：商人、宗教机构、统治者3、特点:（1）利息高（受保护、必须借、供不应求）（2）非生产（来自剥削、用于消费）（3）保守性（小生产是土壤，维护旧生产方式）4、作用：（1）使生产力衰退（2）促进自然经济解体和商品货币关系发展

（二）借贷资本——资本主义信用

借贷资本：是为了获取剩余价值而暂时贷放给职能资本家使用的货币资本，它是生息资本的一种形式。（P23）1、借贷资本的产生借贷资本产生于产业资本循环周转中暂时的货币资本闲置和临时补充资本的需要。①在产业资本循环周转中必然出现一部分暂时闲置的货币资本，其所有者需要通过贷放以求增殖。（固定资本周转中、流动资本周转中、剩余价值使用前）②在生产过程中也必然出现临时补充资本的需要。③通过信用方式联系资本的余缺，就会使闲置资本转化为借贷资本。2、借贷资本的特点：①借贷资本是作为商品的资本。

借贷资本的使用价值是能够带来利润，利息表现为其转让的价格，借贷资本的运动具有了商品转让形式。（不是真正的商品转让，不改变所有权）②借贷资本是所有权资本贷放中只转让使用权，不转让所有权。（两权分离）③借贷资本具有特殊的运动形式。

（双重支付、双重归流）

商业资本：G——W——G’产业资本：G—W······P······W’—G’借贷资本：G——G’G—G—W—G’—G’

G—G—W······P······W’—G’—G’一次支付二次支付一次回流二次回流生产过程一次支付二次支付一次回流二次回流(三)现代信用从形式上看，也是借贷行为，是价值运动的特殊形式。

四、信用的基本要素1.信用主体2.信用客体3.信用的内容4.时间间隔5.信用载体第二节信用形式一、商业信用（一）商业信用：是企业之间以赊销商品和预付货款形式提供的、与商品交易实际相联系的信用。

（二）表现形式：提供商品形式：主要是商品赊销、分期付款等提供货币形式:主要是预付定金、预付货款等。

（三）典型的商业信用包括：买卖行为和借贷行为，即信用双方在形成商品交易关系的同时，也形成了债权债务关系。（四）商业信用的特点1、商业信用与特定的商品交易相联系。2、商业信用具有社会普遍性、自发性和分散性。3、商业信用的供求与经济景气循环相一致。（五）商业信用的局限性1、商业信用的规模和数量受到一定的限制。（产成品）2、商业信用有严格的方向性。（商品使用）3、信用能力有局限性。（相互不了解的企业不易发生信用关系）4、商业信用在管理和调节上存在局限性。（六）商业信用的地位和作用地位：基本信用形式首先、银行信用是在商业信用发展到一定程度的基础上产生的。其次、商业信用直接为生产和流通服务。最后、银行资产业务中的票据贴现、票据承兑等业务也是在商业信用的基础上进行的。（商业信用的工具—商业期票、商业汇票）作用第一，对经济的促进作用。第二，商业信用的合同化、票据化使分散的商业信用统一起来。二、银行信用（一）定义和形式1、定义：银行信用是银行和各类金融机构以货币形式社会和个人提供的信用。2、主要形式：吸收存款、发放贷款。（二）主要特点1、银行信用具有广泛性（1）克服了商业信用在数量上的局限性。（2）借贷双方一方是银行，另一方是企业，克服了商业信用在方向上的局限性。（3）克服了商业信用在信用能力上的局限性。

2.银行信用是间接信用；3.银行信用具有综合性；4.银行信用与经济景气循环不完全一致三、国家信用（一）含义与特点1、定义：

国家信用是指国家作为债务人或债权人的信用，即国家以债务人身份举债和以债权人身份有偿使用财政资金两个方面。2、国家信用的特点（1）安全性高，信用风险小（2）具有财政和信用的双重性（3）用途具有专一性（二）国家信用的作用1.调剂政府短期收支不平衡。（国库券）2.弥补财政赤字。（公债券）3.调节国家经济。

四、消费信用（一）定义与类型1、定义：消费信用是企业或金融机构向消费者个人提供的、用于消费目的的信用。2、类型：企业以商品形式提供的消费信用。银行以贷款形式提供的消费信用。具体方式有：赊销、分期付款、消费信贷（二）作用1.扩大了需求，刺激了经济发展；2.增加了经济的不稳定因素。（消费信用的盲目发展会使一部分人陷于沉重的债务负担之中）五、其他信用形式（一）股份信用（二）合作信用（三）租赁信用（四）国际信用

1.国际商业信用2.国际银行信用3.政府间信用4.国际金融机构信用

出口信贷——卖方信贷（贷给本国出口商）

贷款还款

付款

出口方银行外国进口商本国出口商1432卖方买方发货出口信贷——买方信贷—1（直接贷给进口商）

贷款

还款

付款

发货出口方银行国外进口商本国出口商1432卖方买方出口信贷——买方信贷—2（贷给进口方银行）

贷款还款

还款贷款

付款

发货

出口方银行进口商出口商进口方银行162534卖方买方民间信用——抬会、标会、轮会地下钱庄六、直接信用和间接信用一、直接信用：是指不经中介机构做媒介而由资金需求者和供给者双方直接协商所进行的资金融通。（借款者自己直接通过发行信用工具进行融资，经纪人仅仅牵线搭桥，收取佣金）二、间接信用：是经过金融中介机构参与的资金融通，由金融机构先进行筹资，再将资金加以运用。（金融中介发行信用工具将贷者的货币引向借者，借贷双方不发生直接联系）三、直接信用和间接信用的关系（一）联系1.量上的此消彼长2.直接信用是间接信用的基础（二）区别1.信用行为的主体不同2.运动形式不同3.融资的成本及风险不同4.灵活性不同5.对货币供应量的影响不同第三节信用工具一、信用工具的特点和分类

信用工具是证明债权、债务关系的合法书面凭证。又叫金融工具，对买进或持有者来说就是金融资产。（一）信用工具的特点第一、偿还性——债权人按凭证记载偿还债务的时间，到期收回债权金额。第二、流动性——信用工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力。第三、收益性——能定期或不定期地给持有者带来收益。第四、风险性——本金和预期收益的安全保证程度。（二）信用工具的分类按发行者地位：直接、间接信用工具按交易偿还期限：长期、短期信用工具按是否拥有所有权：债务凭证、所有权凭证按信用形式：商业信用工具、银行信用工具国家信用工具证券股份信用工具

按市场交易范围：货币市场类工具资本市场类工具衍生金融类工具按发行的地理范围：地方性信用工具全国性信用工具世界性金融工具（一）商业票据商业票据：是商业信用的工具，是记载商业信用债权债务的一种凭证。商业票据的特点：

●是在商业信用的基础上产生的。

●票面必须载明特定的内容。

●具有不可争议性。

●具有流动性，经过背书可以转让。二、短期信用工具商业票据的种类期票（本票）是债务人对债权人签发的在一定时期内无条件支付款项的债务证书。（期票是债务人的一种承诺）汇票是债权人发给债务人，命令他支付一定金额给持票人或第三者的无条件支付命令书。（汇票是债权人的一种命令）商业票据的流通转让方式：

作为支付手段，经背书后支付转让。

通过贴现转让，从而取得货币资金。

通过抵押取得贷款。（二）国库券

是一国中央政府发行的期限不超过一年的短期证券。

发行目的：筹措短期资金，解决财政困难。

最安全的信用工具。

贴现发行。利率较低。（三）支票支票的分类按是否记载受款人姓名按支付方式记名支票无记名支票现金支票转账支票保付支票（四）信用卡信用卡的基本功能——转账结算、融通资金、支取现金信用卡的优点：▲发卡银行：可扩大盈利水平（收取手续费，增加利息收入，扩大影响）▲持卡人：携带支付方便、安全，▲特约商户：能扩大销售，增加利润。（五）大额可转让定期存单（CD）

由商业银行发行的可以在市场上自由转让的存款凭证。特点：流通性和投资性▲可以自由转让，有着活跃的二级市场▲面额固定且一般金额较大▲不记名，便于流通▲存款期限一般3-12个月，以3个月居多，最短14天（六）回购协议

是在货币市场上出售证券以取得资金的同时，出售证券的一方同意在约定的时间按原价或约定价格重新买回该笔证券。

以证券为担保品的短期资金融通，期限通常只有一个营业日

分为正回购和逆回购

（一）公债是政府承担还款责任的债务凭证。政府发行公债的目的是为了弥补财政赤字。以中央政府的信用为担保，无风险。期限一般都在一年以上。票面上都印有偿还期限、利率，并附有息票，持有人可按期领取利息。三、长期信用工具国库券与公债券的区别：发行目的不同——国库券是为了国库的短期资金不足而筹资，而公债券是为国家经济建设筹资。发行程序不同——国库券的发行由政府决定，而公债券的发行要经过立法机关通过。发行期限不同——国库券是短期的一般在一年以内。而公债券是长期的，一般在一至三年以上。（二）地方政府债券是由地方政府发行的债券。主要用地方税收支付利息性质和中央政府债券无本质区别，但信誉不如后者高。（三）公司债券是企业向外借贷的一种债务凭证。期限一般较长利率较高