商业银行资本经营与管理策略

第二章商业银行资本经营与管理

【本章学习目标】通过本章的学习，你应该能够：1．了解商业银行资本需要量的测定2．熟悉《巴塞尔协议》和《巴塞尔新资本协议》的内容3．掌握提高资本充足率的途径4．掌握资本的构成及功能5．掌握商业银行资本充足率的计算【学习本章意义】资本金是商业银行得以生存和发展的基础和前提，是商业银行稳健经营的重要保障。资本金的筹集和管理一直是商业银行经营中最核心的问题之一。第二章商业银行资本经营与管理目录

第一节商业银行资本的构成商业银行资本的含义商业银行资本的构成商业银行资本的功能

第二节商业银行资本充足性及其测定资本充足性的含义资本充足性的测量指标与测量方法《巴塞尔协议》《巴塞尔新资本协议》

第三节

商业银行资本的管理影响商业银行资本需要量的因素分子策略分母策略

第四节我国商业银行资本的管理我国商业银行资本管理的规定提高我国商业银行资本充足率的途径

第一节商业银行资本的构成

一、商业银行资本的含义含义：指商业银行自身拥有的或者是能永久支配使用的资金来源。理解：（与一般公司、企业资本的区别）从数量上看，商业银行资本在银行资产中所占的比重远低于公司、企业资本占总资产的比重。从性质上看，商业银行的资本具有双重性质（产权资本和债务资本）。银行股东为赚取利润而投入银行的货币和保留在银行中的收益。为规范商业银行资本金的双重性质，通常把产权资本金称为一级资本金或核心资本金，把债务资本金称为二级资本金或附属资本金。国际资本定义二轨、查商北业辟银捉行屡资孩本丝式的如构酬成（魂一妻）肾普侨通肆资库本（永阀久厚性地、义公族开朽性版、姐稳辛定吉性）普槐通唐股御（核宅心偏一申级肿资租本协）塑（艰基炊本多形哈式螺）资歉本筑盈窜余闹（夕资抖本坦溢突价退、朱股赏本己盈殖余卸）留身存残盈咏余离（速未晶分佛配舟利尿润资）冬（增振加治自做有坦资芬本凤最等廉总价扎、疑最剪便正捷孝的坝主冲要惜来隶源，额特朋别渡是太对逐难有以挂进柄入梢股闯票和市标场猛的小伞型务银健行）一辽般匠而榆言脱，斜我筐们痕可塑以窑大衫致胡将套商喷业嘉银北行窝资冰本颈分她为易普尼通验资凉本扫、鱼优盯先撞资词本庄和归其纯他铁资尿本饰三永部克分惜。截法至困2仍0甲1抖0发年河1瓦2音月外份能末章，亿我故国走2适8锻1才家阻商炊业押银萝行配资汉本使充禁足荷率愤水馆平棚全缠部痕超帜过棋8遮%歼。商烧业螺银径行悠资类本事的浆构劣成（性二暗）掏优皇先锯资流本（波府动棋性蔽、易具患有绝一糟定嗓的债级务颗性巡寿质）优总先骡股资烦本点票苍据遇（资班本小性底金摊融辅债驰券）瞧（情附汽属滥债顺务仙）资舍本厚债惨券孔（资刘本壤性声金贩融弄债奶券）奋（情附随属所债呢务能）可选转概换哑债跳券资驼本袋债龙券畜的种一培种泪特逆殊傲形者式具你有牌债纳券浓和风股压票采的区双抗重轮性次质商爹业魂银施行股资誓本务的疼构极成（编三歌）领其侄他低资倡本币（撇银孝行朋资巡寿本滑的补借充）按者一涝定崇比棚例裹从税岭前圈利皆润中肝提雕取吴出滚来趣专租门馆用白于抚弥欲补预诵期深损蚁失的削资聚本旧，冒即低预警期舟损婆失疮准罚备科金科部败分毙，双包乞括贷架款火损晒失订准乱备证句券预损铃失山准恨备当拢实刊际展呆报账老或倾贬壳值妻发乘生贞时宝就椒用脑准金备液金裹进象行纳补冬偿注感意：太从肃事晕前横风烦险璃管设理属的壁角疾度成，配可齿以加将贷零款映损膝失分分为预叫期损同失非硬预直期损雾失（通提克取准愤备苹金来拉覆停盖盏预导）言（容筹缝集资准本吩金来秋覆耗盖谈）（捕如辣果垫预想期呈的钟损传失摊不贝发厕生要或欠者桥发行生赖了但雪经赌过库补见偿转后呜仍瓜有乒余膏额冈留将在四账逝上华作亩为银异行谨资沸本服的宫补束充坦）贷慢款仪损捧失漫准絮备仰金一葬般恩准损备歉是贝根蚊据虫全船部德贷推款蚕余勤额稠的胖一堪定乳比狂例竖计灵提蓄的社、览用恰于示弥景补韵尚零未练识轮别蒸的刃可就能晓性剖损盾失最的步准桶备辟；专烘项涉准定备遍是纸指冠根尽据猛《脸贷绑款趋风敢险循分愧类朝指稍导火原确则手》卵，伯对怒贷席款化进庆行德风井险斜分与类坚后昏，阁按师每弯笔脱贷茶款别损廉失增的聋程稍度旱计衬提子的赏用火于盾弥旱补赌专吹项坑损黎失莲的拐准漏备用。特融种竖准断备际指晴针毫对贵某廉一掏国膜家励、华地考区胞、拒行搅业票或探某坐一涝类拼贷去款踩风劲险辅计僻提消的堵准片备淡。普惯通谊股普隶通倡股芳-坚-旗-诞-拔-就银汁行枣资接本饿的核策心令部步分，臭它视不宗仅服代竞表析对黑银工行铺的豆所届有早权光，霸而滴且火具希有集永敞久凳性背、枕公刃开沈性员和某稳暂定伴性流。诸它运是银携行勇组尝建务时迟筹火集掉资随本度金行的赴主廉要灵方虎式，赌需助要沟增冻加想资宜本凑金钓时伍也胡可扣以墨通杨过窝发裙行柴普区通消股访实恩现周。资槽本愉盈播余资吩本爪盈室余瞧-术-登-非-康-瘦-棚资番本悔溢撇价你或迈股能本鸣盈究利资覆本午溢尊价臣（闭溢手价禁发哨行区时剃超桐过摘股故本修以头上误的荷金菠额机构翅成毙资取本伪盈详余校的世主眨体爸）银咱行转资陶本块的林增燃值接准受住捐貌赠炮的峰资酷本留草存厕盈举余留移存霉盈期余间(州未牛分跨配始利击润系或躁留约存棵收准益祸)银判行虹税千后筒净妨利仆减征去旁分淘配胡给至普谎通捏股巨股猴东恒的阶股稍息据和影红冒利心的辱余败额银位行静产芳权毁的旅一天部辱分增医加荣自梦有盟资粱本摇最株廉任价膛、返最拌便例捷存的姿主身要妨来奔源邮（返特锅别混是霞对帐难疏以沫进贸入皱股屯票按市驶场两的德小鞭型窃银监行陪）资方本穿债统券柄与蝇资架本银票蒜据到（资同本课性周金壮融洪债蛛券简）资哲本台票乡丰据淋-臂-始-时-廊-迎是裤指历那划些另期店限旁短视、逼有浑大斧小关不丑同砖发黑行胸额陷度客的高银便行蠢借久据桐。资煎本纷债蓝券牢-槐-毕-桨-腿-臂是隙那辩些顽期弊限坚较摊长权、坐发第行尸额俊度证较急大薯的映债章务搏凭聪证霉。《理巴到塞家尔信协宜议圆》洒将资野本粗性井金算融幕债蜓券划艺分斑在附伯属诸资签本内居，遗主戚要务包旷括扶资毯本你债顺券端与零资卖本啊票要据铸。可患转兔换垃债判券可样转伍换挤债趋券钉：欧银绿行借发职行密的垦优乔先疼股桂和暗附怕属停债理券景中论有姑一须部丢分苹可寻根风据笨事链先感约陈定源在略一彻定其时脊期缠转供换形为休普志通亲股愁。可架转谨换私成胶普飘通逐股绞的列资席本辜性竭债步券踩称声可登转结债跃，亡具蛇有双盗重倡性腔质，康既瞎有债茂券的煮性释质赵又鸽有股葛票的站性斥质搭。银诵行撇规辫模象与透资约本谁构密成规制模丽较劲大慨的咱银教行役其哑资裙本胁构花成：股罗票摘溢蕉价呀（牲较译大友比巾重膜）未抛分凯配旬利邻润破（煎较银大衡比裳重茧）发缝行提普报通买股发型行司的扮长地期轧债拴务小排银过行矩—期—蒜未推分沫配含利击润银隐行律规初模塘与掀资帮本刻构处成原语因：大邀银芳行蚀和庄小厌银梁行秆通顺过胡金膀融遣市色场验筹艺资霸的窝难区易允程汪度仆不皆同嫌；赤从僵某移种棒程税度剂上绞讲显，小需银且行更停注兄重为自哭有忌资纷本肢的僻充昂足栽程暖度滴的抄提偷高虎，崖因累而资网本僵充劈燕足笑率垂更训高。三术、呼商柴业戚银银行普资链本巧的宇功械能营摸业阔功叼能弃（洁启愤动内资探金爷、铺间底畜资费金）保搬护余功杏能短（忠抵练御崇风房诚险佩的行最压后能一仅道否防裳火睛墙差）面肆临馒的夺风手险练：育信述用括、勿市咬场聚、述操妇作需风吗险绢等遭忽受丸的婚损堡失遵有这:预偏期悼的温损晒失异（蜂准甚备危金沟去悲弥珠补缓）非趟预匙期旋的苹损死失治（妇经雾济吵资阵本有弥驴补兼）极渐端谎损乖失事（代事猴前亲压她力浴测搂试捆、格事遍后掉破才产安清即盘构）管宵理梅功狠能轮（辈适剥应捷监肃管富当指局唇的哄需捐要绳）巴蓬林芒银仙行粮的浑倒董闭姿(萝P卸3近2芹0捷)1器9裹9卸5酒年答2铜月症2龄6茶日播，燥英彼国骑银耳行羡业隆的储泰介斗偷，纺在雾世辰界边1贪0项0秆0路家绑大爬银简行颈中具按凶核妨心饶资直本族排屯名银第膏4串8娇9蛋位隙的桂巴巩林前银勤行章，樱因许进凑行悬巨向额亭金望融傍期写货坝投挪机温交甲易重，泰造宇成症9枝.柏1敌6俗亿天英雁镑苗的棕巨打额规亏蚁损返，蛙被拣迫窜宣王布循破妹产梳。匹后兼经错英确格搅兰怨银皱行筝的坐斡包旋众，双3尽月宵5骡日厦，可荷吵兰来国膀际券集炊团酷（市I羽N住G姻）妖以数1圆英答镑何的古象碗征任性燥价荣格谁，滋宣瞧布周完醒全打收据购韵巴秃林灿银罢行携。世显界窗上筛最银富或有烤的怕女炎人材—朱—伊汪丽踏莎杀白辩女嫌王也飘信伏赖袖它烤的慌理温财猴水湖准单，五并奇是药它渠的回长予期臭客跑户悔。巴滴林升银野行痒的奇倒容闭岗(漫P凑3糕2贝0南)巴回林夏银火行炼创岔立慕于岩1孩7铲6富2减年扔，桨到彩1早9猫9俊5狼年圣已活有2言3冬3零年的替历当史馋。塘最捏初愈从拨事挖贸估易厕活姜动渠，早后惯涉情足恐证毅券驶业既，秩1驼9苏世步纪妹初责，畏成仓为冒英际国柱政极府垂证赏券搭的般首愉席包发锁行召商印。弓此南后画1若0惕0具多领年屑来寸，昏在任证脖券爱、咳基肤金浓、滩投卷资冠、犯商裤业摸银曲行跌业辽务伐等蕉方迫面机取缠得蚁了华长拐足标发眠展雕，微成缠为娘伦稻敦渗金佩融盼中誓心层位叙居率前纺例乳的代集竭团副化近证卫券别商华，纵连觉英坟国烈女炕皇些的祖资令产璃都魔委注托各其键管河理料，攀素欲有档“软女竖皇受的村银鬼行贿”该的疲美警称仁。四句、伙商学业烈银妹行智的禽资比本重形温式按穗照远统谨计捐口链径萌不嚷同级，瓦分域为沉三磨种毁形夸式议：账哭面歌资柳本（题其数鹊额由睁银屯行衬章廊程翼规座定筛，挺又检称剑会恨计净资绕本便或赌权涌益颂资秃本董，绪它寇体掌现施的磨是岗银洞行落实努力牌的委大洞小德。帖）风左险败资呆本（别其数剃额是傻由肌银糊行梦所租承脂担者的锄市隆场侍风荡险馒、昨信训用租风管险脖，错操前作茫风伸险之轨和所夸决召定搜的崇。碧又哭称经崇济遥资扭本物，筛虚掘拟割资覆本）监洞管污资淋本（蒙其数武额由展银庭监过会宝《钳商盾业街银帅行辨资乓本润充听足项率撇管扶理庆办迎法虏》须所码规冒定卫）账勺面每资汽本击＞竹风骆险润资匙本常＞求监贴管作资馆本风热险么对戴银处行匀造造成姨的匆损腾失（隐三轨类凭）预叠期员损深失鄙（舰用准轮备暖金来镇弥难补银）不灾是肤真演正币的忠风宿险盏概竖念彼，损而碑是意峡料布之热内的充平延均剧损祝失挂，酒因丛此历作彩为业央务净成喂本来挎处罚理它弟是可读以已预半计障并路量蛋化萍计翅算的苦损想失通信过辱充蛮分惩计燃提呆侧账故准压备党金（雀贷眼款诱损怨失韵准喉备达金屑、俯证兼券务损念失省准跌备件金佛等西）移来压补俊偿银赤行安按一彩定输比藏例残从魄税蓄前险利家润漆中职提然取专题门应妹付桥意参外冤事齿件坐或裕预蚕料嚷中巧的雕突恭发壁事督件当猎实腹际绩呆拣账歪或鬼贬拥值腰发唯生草时己就竭用是准肢备蹄金万补卸偿绢；吧如愤果毅不再发吗生辈或典补告偿硬后岗仍困有弯余戏额宫留探在珠账告上磨，军则赌作大为银浴行横资号本含的束补疯充酒（豆属护其裙他最资雀本努范端畴皆）非呀预爷期形损己失服（骂用风龟险捞资舟本来谷弥训补数）它泰是不违能列预接计旷且炎未脂实测际梢发发生的若损积失只差能泻在理悼论曾上匀作路动停用兰风地险晕资英本摇加忍以桃弥斯补扫的雀准忠备《茫巴腰塞帖尔贷协炊议眉》渡要脚求骨按深风沃险鞋资艺产琴8饰%骑的伸比宫例精来怖计静量即风支险住资牌本气=木风躬险吩资乳产×陪资蛮本修充玻足绩率宾8抵%砖，风扰险尾资稼本凯是陪银橡行小防行范违全伴部生风崭险逃损些失经的顶最哨后皂防稿线算。由堂于遥银惠行板对种这坐些胡资爆本或必番须础最消经庭济伪最疾有德效摸地格加孝以择使蓄用杨，滑即简运誉用棉到炮风庆险针最造小般、府效免益差最促高吊的观资傅产仗方盒面哈。杠因尘此粥又睡称“驰经钞济怕资烛本桑”又彼由扔于筹风炒险滴资吉本昼的辰数获额弟是锅随仿着洞银脊行炊风厚险烧资母产剑总凉量同的球变卧动述而洋不渠断侄变搜动首的偷，戚只睡是刃虚中拟烧的五和宜概鞠念赴上碗的浮资吧本焰，钓故雷称“跳虚室拟颠资敬本遮”守，体电现宰了赛资壁本骄的辆作歌用鞠和石要勒求滤选掉遣风岸险冬的祖收惑益相观（载R蹦A搞R皆O贝C膨）R昏A漏R济O饲C经叉济绕资撒本县回但报污率恋即治“披风吉险螺调时整短后躬的灵绩跌效屑测篇量”如这果须两申个警客裕户搞经怪理狐各尊发似放榴了肿一雨笔散金拖额迁相族同锅的黎贷羡款知，描期镇限女、严利婆率压也贩一析样沟，雅他街们之挣惜到欢的账罩面肤收研益也镇一词样僵。唤如傅果丧用摘经莫济逝资菠本组来惨考朽察含，策两覆笔咽业轰务仆的罢收圾益观可胶能誉差贡异叼很波大悉。如字果烘经裳计匙算蔑这尊两究笔厌业望务贩的胆风弄险舰不威同振，纠那还么南经框济惜资厅本俭占隆用巴多冻的么一漠笔隶业爬务沸资载本桥成泊本卸就题摊塞大血了勒，染在蛙利介率利相卸同锋的仗情勉况路下绘，属利旁益艰就圆少锁于戴经溜济黄资躲本概占驾用塞少馒的雾那寇笔若业晴务嗽。这京就今校市正库了惊对曲于药收核益帅的炊传晃统蒜认冻识蛾，银驳行溪不融是员追姨求夜账杏面处收浴益捏，钉而掠是驻追症求浩滤棵掉仇风密险棍后偏的级收临益鹊。滤听掉鸡风键险冲的寒收爪益躺观（岛R虾A芒R价O倾C出）R加A妖R亚O瘦C垦=奥(影收零益龟-预活期因损商失）耽/经牢济软资阁本爪占驶用在旱分套子厦项毯中剧，预桑期叮损涉失作编为财凑务注成飘本被席扣咱除痒；宣分兰母技是非仓预包期驴损平失，裤即经纹济厌资驼本润占估用整脉个笑公狸式锈衡涌量腔的桃是暑资骨本砍的码使绿用延效倚益史。风露险伟资删本贡利贡润领率风劳险耽资丹本窝利镇润筒率奸=摧经偷济卧利枣润资/祸风维险剂资弃本筒×只1仿0售0例%其先中孔：经余济览利地润贷=境税仍后丘利喝润盘—隶风掀险酿资怖本钱成茫本税咏后滋利语润限=少经贡营菊利朗润哲—射所度得盖税风暗险解资桃本畜成史本瓜=刃风侮险郊资透本携×栏风伴险广资雄本狮成凡本烤率躁（屯1耗2警%免）风识险谨资芽本他=锡风徒险捧资驳产数×笔资愈本孟充达足叛率客8夫%风榨险傲资讨产钉=惑资显产响×氧风桐险开权斧数极久端排损纵失它朽是铺由详于金虏融猛危赖机葬等炊不疯可贫抗裁力属因滚素造核成裁的给重芹大冻损火失举，食只箱能直以恭事自前压擦力荒测剧试和局事齐后狮破毙产梦清阔盘戚方伙式搬解恢决卧。银肢行模压冠力过测冰试2泪0兵0瓶7请年贝1裳2虽月衣，银环监沸会正鼓式炉发纱布波了输《柄商茄业抢银睡行牲压福力族测恐试行指友引境》例，躺要品求谨商堆业均银荷行拆制瓣定甩各屡行响的视压糊力电测枪试膨方哥案永。渠2者0雁0先9丸年妈1俗0蔽月稳，银依监炊会肯要聋求，去商阵业辱银怨行每违季塑度通扔过明流贱动灾性夹风业险粗的乘压怖力秋测轰试伤，列分虹析甩银彼行成的惧承低压某能瞎力店，谢考鞠虑彼解纲决演方恳案烦，唉并怎向虽当福地胶银协监束局尤提反交冈测嚼试汤报锈告柴。银炼行压压形力蒸测纠试银新行竟压俗力茎测愚试继是锦一川种原以定同量分挥析珠为骄主践的壁风剪险益分堡析桐方介法瓶，扩通秘过邮测麻算稍银灰行在粉遇砖到津假纱定甩的交小割概粮率乒事怖件牲等歇极漆端才不恐利相情返况恭下己可沾能眠发沾生启的逼损偿失，盯分众析惜这栗些福损局失长对巡寿银申行俩盈舌利顿能孙力洽和箩资落本狗金接带料来摸的奴负花面肾影员响猫，狂进加而办对花单旬家桑银路行尊、羽银严行咱集稳团沃和银嗓行里体举系的驾脆虏弱蛾性染做附出迅评爱估加和胳判脱断赚，委并焰采泳取魂必束要估措唤施。银啦行吩压岛力普测凝试2膏0滔1汁0待年普3哥月浅2馆3盾日派，荡5叶0黎名留来腥自税国谷内昆顶槐尖麻金寸融录机舍构退的办精裁英车在旅中博国叹人压民川银宵行蹈研欧究隔生贼部担获场得泛证阿书亮，揭成译为逆国付内呢第执一触批句经嚷过抓系豪统压培慢训蚀的金沈融苗压矩力供测舅试箩分柏析符师。惑业片内鼻人袋士尊认破为潜，鼠随姿着刻专录业归金浊融含压专力沫测崇试棒分要析迫师页的减问薯世惩，食国短内姜商泰业吹银殊行各的俱风挽险民管皇理牢水给平涉将心显枪著缸提痛高高，继同淋时援压忠力请测状试棕也严在疤证盏券爽、越保订险节、讯信址托专等去领浅域疲迅稳速芬推喝行侵。2奸0蓬1铅0扒年蛾7看月挥2刷0镇日砍，末银潜监尸会屿还嗓主寻动益对搬外挽披午露院了垦四市月唇房川产非新栽政竭出新台叉后户样呆本例银浸行凯压铜力尖测结试观的道结刊果糊：宽在杠房雅价渴下兰降时3靠0蜜%筛、宽利服率跃上毅升烟1颈0叉8队个洁基愿点狠的逆前赛提注下储，虑样固本棍银兆行文房付地浮产淹不嘴良格贷催款雾率景将负上员升抬2赠.橡2约个庙百摆分案点职，铲税樱前扫利鬼润展下墙降眉2赵0袋%循，薪4来6添家相农辉村腥商脚业口银旅行痕不乳良绪率遥将坊上筹升间3殊.洲5逝个族百之分僻点膏、冤贷石款赤损僚失索率壁增港加弦3虫0朵%勿。银挥行货经伏营牛主鲜要垦面勺临鞭的风敏险（诞三阻种袋）信古用风化险乘(悟由盯借芹款晨人旨违谣约腰造够成筒损拉失氏的兵可刷能轮性都）市己场风专险揪（粉利获率斯风纸险认、轻汇伐率毙风棉险虫）操脏作风唉险左（裕由搜于乒外扎部年欺片诈猪、蓝内火部颠案叼件虑、桶操因作母失驴误闸等弟造刚成望损否失舍的末可欺能礼性炼）五徒、削我川国武商锁业德银乔行这资损本敏金吴的献构速成桶（匪P骆3惯4牛）9炭7呢-伪0悬4孤年触规母定汪（附资史本始比裳率景的计信算界P恨3墓5）0直4熔.动3科.室-德0烫7帅.波7胳规逢定戏（乳资阔本嘉比鬼率箩的计哲算红P伐4幼0）0滤7拥.隙7描的辨修工订2贸0座1轨2假年之6侵月躁最拆新政规和定啊即《奴商估业葛银冤行基资忧本抬管匆理律办慢法订（毁试储行缘瑞）咏》举即（袭中摔国淘版妄《谈巴乒塞穴尔息协娘议赖3辰》派）9膛7份-熟0诉4路年裹（验9也7承年店人博民怠银伐行蜓行使根池据《槐巴扑塞肺尔衬协什议Ⅰ冷》精董神洒作疾出亦的狮规丛定袖）核末心祝资睡本（沟实填收葬资献本茂、尾资宜本替公作积炊、野盈逐余政公全积棒和鞠未放分周配纷利游润漆共性4雾项挽）附红属杏资菊本乳（商哗业粪银腾行科的睛贷逃款妨呆造账坟准绢备驰金辟、致坏数账致准丈备画金贡、奥投进资害风陆险松准幅备奏金厦、框5柳年正及粥以朵上晌的赚长剑期浑债闯券驴共贩4衔项判）6蚊级风妖险疼权鸣数0昨4时.那3蓬.银1搁-闪0跨7译.挣7屑（梳《福商已业辣银正行大资象本省充谊足摄率次管慕理树办晚法鹿》终0残4做.日3绵.货1咽正姜式对实铺施焰）修根据绞《殿巴良塞括尔肆协轰议Ⅱ致》的叨精传神亿而允做夸出闭的探规细定罗（4摔级塑风钢险拣权斤数挖）令：核商心邀资塔本（甩在伙前益基槐础羞上擦加少搬数鸦股闭权共伤5啄项副）附配属劈燕资饶本（困重逃估它储塑备姜、委一拼般租准肿备虽、娃优脚先巨股童、委可衰转底换展债跃券森、长围期峡次链级蜻债共扣5副项够但她具五体辫项址目葛有辛变板化煮）0顺7结.脊7录-像目描前蹦（俊《孩商匀业升银归行械资革本何充躺足回率冈管灾理姑办殊法轮》沃0近7辟.揪7犹月纤修格订昌）核升心拆资豆本（可不敲变历）己（仿共印5谦项当）附墨属递资勒本（绳在滨前内基双础拢上正加混泳合洽资汉本拨债躲券）敏（正共砌6茫项唐）最扶新帜的凳规刚定睡见迈2曾0值1价2连年帽6肚月《坐商梯业低银支行腹资指本早管裁理聚办辱法青（锈试氏行输）葱》混突合客资围本老债题券混圈合智资趁本库债恶券属兽于方混特合篮型来证泡券鼻是截针裤对秧巴常塞柜尔角协终议畅对级于抱混出合如资娃本抗工帽具蚂的搞要棒求岗而慕设管计券的矿一催种第债朵券都形要式忌，咐所洪募侮资糟金椅可煎计蝇入诸银跟行惹附王属收资稻本度。宏商忙业磨银冬行卖可漂通损过寇发异行瞧一种定士额怨度追的鸽混霜合似资副本颠债订券谣，紫填租补扶现提有拘附蜂属筑资磨本上不极足偿核毅心键资六本辆1旋0龙0杨％亲的脸差贼额松部狠分保。具海有嫁债炊券在和勤资兄本同的转双撇重挥属葬性中旷国貌银殖行姻业秒监病督受管里理版委凳员巩会而关系于皂商膝业经银觉行柿发寒行混材合咬资烧本播债续券维补检充活附烘属书资唯本有驴关兼问旬题此的甜通优知发牙文自日章期闯:森2弃0为0集5鸟-劝1枯2框-辱1兵2混物合炼资牧本寺债拥券笋-冬显逢现锡特舍点（管一叛）肌具坊有框较概高触资输本斯属疏性与就次思级苗债胸相膛比踏，发混法合赢资享本他债箩券性具迟有将较虫高秤资傅本稿属索性意，筑当银邪行倒尊闭验或长清惯算封，掘其斜清张偿维顺苗序纪列广于神次过级晋债侍之川后右，裤先朝于拼股政权罗资葵本妄。（备二拔）兵期捉限债捆券检期合限鞋要倘求硬在忽1往5耀年炒以亦上件，稠且唉1霞0刻年桑内芳不疏得析赎旬回似，捕1趟0贴年骡后坦银坛行般有普一逗次役赎钥回步权搂，蓄但启需差得边到芦监惯管农部庙门聚的叮批怪准躬。（企三剪）篮利阻息可递漆延在会某旬些角特使定尘情贫况币下耍，饱发少行匆人娱可想延么期宪支宫付院本聋金苹和妻利罩息骡，竞递皮延泽的慈利剥息横将脚根伶据您债袜券代的利番率计限算利甘息等博。第愤二饼节务商糕业他银柴行购资醉本悲充麻足福性昆及烦其帐测司定一对、呈资失本怨充钟足爽性材的趣含正义指村银烛行珠所臭拥只有资售本安数柳量达钞到副或胀超阵过翻金渗融枯管状理露当君局信所县规软定怕的奋最嚷低奸限论额圣；呜同浮时资榨本拿的蔬构搁成要拔合京理蜓。对慨资不本诵充控足迟的阴认屈识惑应缝该首强饼调珍两姜个钞方告面一挨是且资号本瓦数滥量骆的破充组足羡性二迹是渔资液本捉结呈构眠的谅合墙理鸭性资阳本窄充龙足贸性供的没国秧际炕标召准—虎—币《宿巴均塞折尔疤协杨议旱》全奇称导《某关熊于习统忧一随国傲际勇银摄行箭资科本岂衡假量尝和值资术本净标键准嗓的老协膊议估》资翅本桑充绘足异率怕（国材际槽惯犁例）《归巴虚塞大尔较协缝议通Ⅱ裹》伶《共巴歪塞临尔大协薄议即Ⅲ馋》核炸心撤一考级资尊本充樱足饲率火2诱%盆4傍.揉5国%邪（5顺%）一鸡级资欲本充属足肃率烛4夜%鼓6灭%尺（6践%）资涨本充差足料率约8射%鸦8豆%读（8筹%）二愤、克资哨本泰充谊足贡性掘与睬资壳本剑风受险（盟一竟）涛资你本救风醉险脑及潜其羊指臂标我窗们室把津银珠行扁面屯临鉴的疯不疯能筐保成持盐适呀度授资变本悟额瞎及或最价佳独资托本扰结缸构断的跨风妙险伙称违为资朗本损风油险.最谨常辰见乌的众测毒量母资净本贴风婚险盖的单指球标把主岩要尿有笨:资布本驼风垦险庆比需率资烂本赖充候足卸比距率资杂本亡风宏险脆指团标资骗本笑风驰险腿比语率=衡所挖有该者雪权巷益贵/话风庙险得资吹产狠总菠额（吓风螺险代资尽产虽总辟额课=束总蝴资骗产关-贯现抖金咬类旅资日产丙）（敬现着金茅类浓资朱产侧为枯现助金疼资场产派、范政者府互债位券滋及症对据其盯他勇银闯行凤的糟债爸权悦）比猜率越熟高抗黄风柔险谁的觉能琴力越箱强注取意乎区孔分蹈：抹财仪务咳杠程杆府比戒率与资灰本津风不险雷比苏率（粒二胆）挠资塞本骄充幼足胡的宋目累的银壳行常持堂有搬充惊足州的另资价本钢是资洋本型管失理的投要欢求塘，低也虚是礼在般安袋全性经瓣营星基评础容上追肤求仔更误多捎利省润正的闹保滨障离。存零款堪人希初望牵银仪行级拥纠有稿充勇足蚕的晋资寸本篇，腰使遭他外们跨的让债况权呈保再障芝程轮度猫高躲。监晶管丘当泊局要讽求元银成行恨资泳本剧充水足赚是夸为述了馒防若止笛银势行蜡冒岗险惭经油营领，死保逆证殖银蹲行术稳构健占经筒营侮。银津行退自袜身喊管刊理的画角塔度驰，耽保肺证悬充蒜足方的银资神本优是躬银翠行绍安屠全珍经甩营海、届稳冬定绕发棉展练的喉前平提。三另、典影界响怕商薪业触银头行触资供本修需捆要竖量睁的狂因询素未(港P刘2煤3及-尤2素4吉)相份关待的段法额律疫法来规贡制哄度严粮格舅注乌册骆资罪本豆的施最凤底渔限哪额经番济纺发脂展宣状驳况经菊济繁稍荣乔时欲期银遇行巴持蜻有腿的独资型本疑量呆可站以少于暖其哀他妈时炭期叨；刮在经税济误衰奸退淘或膏萧耳条恶时只期，体就稍必箭须苦持霸有武较充慢足饰的俱资单本族金银姥行层的架资廊产丽结话构遮（质始量）丑和奔负膀债疮结皱构负获债煮总水额板中蔬，做活耀期该存拿款确占美比抽较牌大销时广，教银牛行英必突须岩保础持罪较苦多痒数宰量奸的际资赏本齿，烧定触期枯存伟款录占竹比提较恭大州时胡，默银双行蝇资妙本够持司有居量赵可拾相省对级减左少资躁产左质惜量扬高谢银难行织可爆相柔对跟持裳有闹较形少刘的舍资京本她量榴，痛反卖之刘就山要括增剩大吧资堪本格持避有银量银缸行朝的睛信片誉银万行厚信跟誉垃高此可假少让持未有虽，惑反葵之哪多折持塞有四能、霜资全本劝充陡足漂性委的码测抗量凡指警标他与盈测拿量质方晋法资估本福与存范款比抱率蹈≥般1便0滚%（禾不柱科宴学泰）资阳本竭与总承资飞产比芒率候≥竞7石%（谣未底反及映昏资评产汗结短构跑）资裹本严与风弱险杏资夹产比南率寺（探齿湖轮满比银率坡）恐≥叼1恭5目%一眨般裹认瘦为戏在丹1溉5哥-序2等0宣%不急能塔对烘风努险暮资始产每的想不顾同塌风阅险岁程爬度车予拢以跟反贷映资边本侧与分骑类辉资剖产比漂率续（纽香约邮公漂式）价（压6立大商类埋）综虏合值分想析肚法虽驱然喜全狡面匠，中但抹主素观锋性宾和马不稳确卵定夏性俊强示，值操滋作马难彩度迎大呆，似与管其等他品方画法刊结宅合控运区用《某巴枣塞拔尔鲁协痛议夏Ⅰ令》昨（若1跳9哪8柿8赤-应9蓄0裂-盘9配2侧年质）《否巴仁塞饥尔你协谢议东Ⅱ倍》捧（巩1漂9娘9颈9巷-拨2江0沙0正4肃-炼2刚0觉0北6迹年筝）《谈巴脑塞仿尔施协判议筹Ⅲ蹄》艺（范2耕0刮1净0衬年露9寄月巧）巴罗塞使尔欲协敏议闲的派发腹展住历升程第传三房诚节赠《巴弦塞剖尔利协议羞》宵（资牙本押充牛足竟性谦的末国仗际咐标惹准）巴烘塞启尔妇委至员细会（势是醋国轧际直清趁算矩银礼行执（响B泻I各S供）为的巴认塞刺尔介银躲行劫业治条挠例诱和块监穿督旨委敏员猫会何的盗常眠设魔委深员余会）爷是玩1蚀9保7嫁4竖年凉由悲十华国金集成团批中终央骡银轿行遇行俘长律倡现议王建养立欧的检，肥其膨成贞员眼包辱括葵十孕国陕集斧团园中省央芬银夹行恭和劳银露行浸监筹管群部毛门犯的导代室表培。自挎成捉立斜以物来踪蝶，羽巴想塞渣尔窄委勿员之会亮制飞定膏了由一责系曲列跪重烦要古的碗银梦行辟监扫管拣规歉定搭，绝如角1替9尾8偏3押年要的窑银赖行猎国钉外扮机仿构纠的我监育管之原猴则愁（律又疯称爱巴榜塞梁尔踏协串定弊，条B渠a扇s晕e乌l夫C奏o忌n绞c数o情r穷d如a柔t充）扮和1参9鲁8桃8缺年的府巴置塞众尔粪资工本粪协麻议浪（早B宪a愚s包e状l裕A安c偿c岩o宁r货d割）造。虽罢然补巴粱塞修尔秩委独员廊会柔不锄是岗严打格赠意森义尘上良的贴银例行贷监已管汤国洽际犁组丹织脚，因但狗事董实从上悬已陆成垄为享银轰行槽监生管屿国妥际饮标驻准叔的交制污定拆者傻。一筒、《欢巴筝塞斜尔屯协拔议Ⅰ》（1另9埋8港8-扰1述9趋9救2恋年沃底）（懂一哗）《定巴械塞沿尔游协米议串》罩—语—《暖关茅于丹统领一乖国沈际朱资刑本燃衡饥量患和肺资梅本悦标撞准厘的吃协秧议托》1阵9众8耀8物年虎7糕月追，恨国诉际叔清淡算费银穷行咽成炮员徒国威（傲包济括班美帜国讨、沫英及国污、寺法索国宁、午德遇国份、驱意端大纷利涌、尚日训本宣、托荷席兰凤、电比戚利踢时颂、稻瑞呜典锡、阔瑞钢士昌十吐国异集蒙团墙和他卢绿森瞧堡羊、极加店拿刻大待等侮1安2挠国称）燃的舒央亦行度行酸长梯在瑞躬士同的桌巴蓄塞锄尔召疾集泥并叮发绪起爪成律立货了欠“晌巴独塞稍尔筐银佩行押业罩条仿例判和穴监柜督只委予员只会杯”左（蔑简遍称巴凡塞谢尔妈委撒员秆会）轿，纵并渣签僵署禾通壁过卡了父，学为剩银现行刷的耻资畜本令充与足澡性帅规比定纺了酿统纷一目的嗓衡羊量其标王准始。《针巴壤塞送尔钻协熄议质》吉开美始嫩只猾在黄巴歼塞茎尔樱协寨议残成茶员争国枣执歼行浸，氧但斗很通快患就再得沈到宾世就界肤很涌多演国叔家避的把认毅同轻，才目铺前迁，咽该婶协沉议再已他经闻被狸1梅0奸0种多改个声国找家律采氏用部，蜜成缎为煎银锐行仙资柱本检监结管众的惭国催际叔标象准餐。《千巴虎塞底尔培协捞议友》匙的告发劳表者，破是雷商傍业言银民行胖国峡际溜监夕管拍史脱上计的专里乔程犯碑鉴，谋具庭有旷划丢时拔代蜜的胳历鼠史察意日义撞。（悼二扔）《易巴糠塞睁尔晚协匆议Ⅰ浸》后的灵内枯容资卷本怎的王构怎成风呜险办权悔数充系照统旅的设规价定再（昌包隆括以表扔内腿资坝产昂风趴险涨权私数杆和樱表宫外割项凉目练的疫信少用迟转怀换灿系纽奉数顾）标协准受化姑比咬率过熔渡陆期股和纠实吊施距安工排资是本甜的胁构皆成核屿心姻资佛本降（权一读级胃资吵本次）核果心者资误本吧是腊银础行错资遵本似中旧最醉重经要随的遵组产成奔部风分摧，坊应司占紧银慈行尚全乎部呼资壳本串的鉴5窃0类%位以虫上春。验这缠部讨分真资定本酒的浪价君值睬相茧对扶比野较斯稳辜定旋，疯且捐其具对谦各夫国罢银疗行栋来毅说标是遥唯恩一奇相凡同妹的疾成策分智，蠢对申银办行卡盈续利饿差你别泰和程竞盒争某能虫力胀关桐系政极狭大具，额是各判衬断地资善本券充药足邪率朴的叛基风础玩。沉其某主稀要店由粮两联部虚分捧组垫成稍。（悠1氏）织实质收翼资兄本顶。尾实阿收唱资别本垄是拔指旬已议发结行败并位完叨全贪缴冬足庆的普胳通边股膜（核机心躁一违级荷资忙本）和永顾久口性也非跪累恶积芦优漠先云股，串这竟是长永核久董的右股火东溪权忙益茎。（膊2说）肚公祸开搜储描备侧。帖公临开转储岔备衡是穷指喂以伍公粥开老的蹦形洪式舞，芬通楚过颠保单留滤盈贪余益或伤其盼他寻盈淋余逃，保并离反絮映姜在森资因产宗负酒债躬表肺上追的男储此备渣。越包读括驴股棒票就发贸行雪溢秘价偶、世保逝留碰利鼓润昏、贝普坝通微准冻备恩金维和骂法涝定醉准留备打金嘴的耻增蛾值阻等富。《恼巴壤塞起尔旬协受议给》房诚将洞银捉行款资偏本占分卵为棒两阶大杠类郑，龙一赠类五是著核包心真资愉本决，尿又梯称缘瑞一方级焦资毯本轻；影另纠一馆类名是卷附卧属暮资刷本休，独又追称松二哥级始资辩本植。附释属毫资番本丽（鼓二介级微资榆本哀）（余1件）银未拉公瓣开亩储刚备隙。赖又愿叫拾隐段蔽闭储羊备惯，欠是匪指而虽呢未誉公革开辱，访但议已世反铁映瓦在恒损塑益见账鸟上学并丘为器银柔行帅监尖管偶机痰构速所垂接瓣受阻的怠储晶备免。博因爬其盖缺喂乏葬透闪明染度尊，纷许能多熟国贿家兵不胁承吨认租其蕉作羡为番可巨接泡受麦的舱会能计辟概疏念来，煮在恼监胡管泛机高构纹接遇受溉的涂情遇况匆下何，嚼它蜂才私有扇资锡格出包洋括砍在胆附奔属窑资凶本冒之痒内越。（鹊2洲）流重孝估格储姿备穷。隐重唯估狗储全备明一浮是案房材产请业玻重装估层储历备蛙；谢二邀是耐是控由员商鹿业版银板行持持拳有满的匆有值价霞证排券何价欺值枣上眼升蝴所有造类成泛的笋，烤称压为暂证西券钉重境估害储羊备消。（选3坑）愉普预通卖准情备婚金既。牌普掩通睁准承备事金怜是炭指屑为牙防稼备扔未网来俭可涉能厅出羡现宵的辰一肠切筐损再失蓝而琴设库立但的衔，谎在椅损由失帜一知旦很出朝现蛛时赶可泽随沸时伐用胜之富弥著补蔑（娇指胳用脆于笼防谣备惰目异前久并也不让能品确趣定肃的踪蝶损模失姓）全。资名本踪蝶的铲构巡寿成资下本恒的链构基成（虫4急）油混求合当资职本喉工秀具目。编混沫合计资肢本漠工鄙具说是杯指普带转有企一势定骗股假本少性凡质演又劣有蓬一联定搅债甲务男性僻质沟的培资搁本户工榴具幕，嫂包丈括奏可旷转肢换况为师普反通尼股跃的怒债袭券烫、让长郊期欢性启的裂优侨先把股红、说累蜜积思性附的搜优优先仔股务等抄。（揪5距）洁次未级刺长尚期逼债狂务聋资唯本皂。汁次总级疑长北期秒债针务给资凭本性包再括斧普刃通猪的糖、染无果担爬保男的冬初持级透债贱券兴和县到皮期索年婆限乳五稻年注以焰上求的踏次歪级洋债灾券夫资幻玉本为工殿具村以帜及托不戒许狗赎黄回遗的央优铸先蠢股泳。支其哭特卵点烦为值：枣一勒是箭次誉级叙，交即怕债与务诊清屿偿劝时肚不拼能里享茅有拔优迅先农清戒偿针权购；辩二骗是屈长惠期读，壶即稼有蠢严锈格脑的教期程限榨规槽定范。饥《帆巴炊塞为尔增协母议璃》呆还脏规浇定脊，耕其袖比令例尊最治多扒不郊能告超岸过慌核觉心扛资愉本晌的荒5上0卸%度。关骡于破资脖本草精责确乏计旨算障的例规愿定需（资渠本林扣吨除贩项）为夫使细资樱本桨的轮计插算著趋菌于苍精慈确胸，衰《姓巴哲塞朽尔柔协阻议绕》并还匪对堪资合本桂中戚有晒些娘模蚁糊策成券分扭应艰予虾以钓扣蠢除玩作筛出怖了缴规背定睬。拜包荡括①从荷核称心仰资俩本志中为扣偶除虫商毫誉。曾商蛋誉罢是盛一贪种泻无幅形妻资瞧产供，君它猜通牵常舌能危增谈加赵银躲行嘱的惭价顺值宾，唇但享它庸又钥是味一角种凡虚闸拟阀资花本博，连价苦值竟大值小旺比杰较庸模膜糊涌。②从描资放本拥中声扣挂除汇对尤从蛇事掘银档行两业材务戴和股金时融片活拖动榆的鞭附抓属奋机走构况的称投胆资。点这巩一啄规笼定损的粉目惹的窗是元尽做量逗避洪免睛银裤行傍体施系萌相耀互盟交段叉泉控允股峰，朴导浸致禁同劳一葵资误本就来华源李在炸一已个北集局团毯中截重初复是计嫩算士的百“震双满重者杠再杆肢效烧应景”屿使跃银举行桑资柴本泻更亮加晋空予虚崖和话加壤大诊银尽行柔体畅系寸的摊风提险疤。备榴注风陕险良权罪数兆系曾统表蓬内毁资纤产风急险睡权姿数的认规酬定根陕据他资厌本报与龟风扭险恋资斯产兽对笨称致的捡规露律烛，依《嘉巴土塞容尔稳协浙议赖》搏将愁银恋行帐的尊表述内主资茄产抖（册资却产饼负育债使表届内剪资词产和）奔进其行友分司类摔，扛其贝风心险扮权州数蒙分级为0关、苗2须0腔%豆、燃5谎0容%绿、俱1醒0剑0锤%聚四戏类风洁险娃越赠大激的近资载产肝，菠风色险敌权史数性越尊大援，墙反威之重，搭则刑越虚小银近行熄在是风沸险衔权农数亡给单定额的孝基猜础际上驳，孟利文用孔加箩权召平旱均衫法册，买确论定汇银磁行踩表望内写风劲险铁资徐产垫计牺算辱公社式饮为化：表极内绿风泡险段资院产赴=阻∑取表肿内铅资更产逆额剧×括风甩险牢权