营运资金管理概述

第七章

营运资金管理第二节现金管理第三节应收账款管理第四节存货管理第一节营运资金管理概述第一节

营运资金管理概述

像相互咬合的齿轮，供应、生产、销售，川流不息的业务流；现金、存货、应收帐款，息息相关的资金链。平稳运营，才是企业利润的真正源泉。一、营运资金的含义

营运资金(Workingcapital)是指企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。广义营运资金全部流动资产占用资金

狭义营运资金流动资产-流动负债净营运资金二趴、某营偶运感资却金盖的岂特棍点流缴动疤性禁强投紧资娘回剧收款期铸短具白有跃并考存概性具滑有问波杏动茎性速工度骗快成佣本贯低风撞险记大流傻动赖资倾产撒：流钉动灭负元债需：三孙、搞营面运贴资幻玉金斑管中理寇的卷要蚀求合糟理据确毯定纪并扑控驳制坡流专动灵资牧金草的难需漫要紫量合仇理布确归定声流既动松资驰金雹的穷来单源烘构叔成加喜快摄资历金哗周够转煌，售提赵高嫁资流金亭使昌用暴效拣益桶。资产余额负债及有者权益余额流动资产流动负债现金5000应付账款10000应收账款15000应付票据5000存货30000短期借款25000流动资产合计50000预提费用固定资产30000长期负债10000

负债合计50000

实收资本20000

资本公积

留存收益10000

股东权益资产合计80000负债所有者权益合计80000第既二倦节碗现拨金予管唉理现旨金谎管暮理书的阳目菌标愧和盼持梦有觉目纹的现莫金艺的要持旺有膜成车本最呀佳惰现戴金屑持遍有危量一突、现看金域管符理铺的镇目寨标企悟业鉴管狱理盒的服核吧心慨是尖财巨务停管遇理财标务也管古理安的端核摇心抵是尊现锐金形管田理现枪金嚷属杰于法非暮盈迷利灰资肿产共，稿所测以蒙现洗金裙管肾理尚的听目书标虽就酸是另在堂现薄金贷的捕流之动险性倚与烂收租益陈性签之手间炒作霜出湖合显理蜓的舟选公择怠，谅力杯求领做胆到难既身保残证吃企损业乓正晨常腊生磨产佳经饿营不活割动湾的滚需嘴要度，摇又急不悔使粉企脾业在现勤金疮多嗓余挥闲意置驼，凯以宗获季取邮最赢大腹的惕长禾期眨利瞎润查。二掉、背现威金差的色持取有著动棒机交董易敞动系机柏：t塘r德a朗n腐s绍a雹c趟t骡i友o系n街s厨m海o饮t刘i尾v乏e预疯防药动谅机投啄机砖动练机三澡、现返金抖的旬持纺有瓶成女本管顶理谋成短本因桨保底留桌现翅金是余车额崇而肯发乱生剂的筝管怜理完费醋用机卸会元成蕉本因很持矿有亲现暖金松而腔丧沉失绿的吐再本投婶资算收僵益转辉换皱成捎本企叼业广现脱金乐与瞧有径价娘证昌券葵转班换戴过赶程狱中摔发久生悠的蜜费脑用短悼缺耐成尿本现蜜金间持躬有汤量锁不绪足蛙而轿给躬企抖业芽造挡成扒的症损总失挺.四拍、饼最玩佳手现扬金亦持批有类量能惯使滔总恩成载本位最倍低涉的泛现扑金鄙持更有越量爆！们！色！决积策累方背法献：盈成骄本坚分踏析鸣模熄型存篇货灶模触型（哨一算）圣成赞本吓分标析武模匀型只烈考规虑烈持亩有顷现泥金灶而门产芦生咐的机铜会储成锯本爪及纽奉短榆缺社成齐本机原会宣成弯本捏与违现找金枣持览有逆量拳成幕正瓦比杰关恋系辱变闹动短盼缺穴成浩本霉与略现大金凯持惨有怎量败成血反柄比脏关甘系椅变步动机现会局成踏本劳=朋现私金厘持耍有哪量袜*殃投速资歌平愿均勒利孝率成本相关总成本机会成本短缺成本最佳现金持有量最原佳皮现抬金浑持豪有流量显，程就锹是饰机民会锋成轿本亿与巨短荡缺凤成编本雪之撞和龄最耻小时的浸现触金种持叹有裳量项目ABCD现金持有量100000200000300000400000机会成本率10%10%10%10%短缺成本4800025000100005000E费g岭:答最马佳势现鸭金鸡持搭有培量海测真算集：剪成节本监分摄析钥模杀式备息选匹方墙案属表跨：求思：页最枣佳遵现蝇金旧持举有贡量（餐二渡）喂存容货拒模堤型1肿9仪5烧2或年彩美揉国坟学逢者逃W津i判l喝l伪i须a词m恰B忍a铲u驱m映o机l滚提赵出箱了愤此惕模针型会，他火认系为悬现跑金两最稀佳喷余暮额昼在肿很澡多劳方环面爹与弱存棍货容相辩似耳，存盼货撇经初济依批壁量弓模副型霞可啦以质用匀于她确牧定搂目跑标桃现愚金贯余幼额剩。相夜关鄙成战本摧包买括蚂:险机寄会热成洽本网和施交幸易陈成冒本即咏：谜在缴持记有床过蚁多助现垄金荒产吨生曲的机仅会押成德本与枝持坐有过睡少衫现槽金兴带哥来孤的交侮易累成疯本之性间诵进脊行伟权虾衡总成本机会成本线总成本线短缺成本线成本与现金持有量关系图现闭金贩持灾有蔬成社本监=喘现竟金袭机疤会策成根本宁+匹现蛇金吊交装易基成刮本=写现险金讽平尺均激置溪存纸量嘉×采有冷价效证宴券笋利确率脑+助变影现慈次廉数刻×坐每菊次拉交柱易策成等本现痒金县持伞有灭的沙总掩成水本目员标召现遵金汤持坝有章量最垦低裹现淋金割持沸有添量乞成狸本式瞒中构：惭Q链―东―担现写金喉持捧有伴量竞；K―攀―内有松价姑证溜券就利欠率独；T―颗一烟定仆时呢期狼现雷金追总蜜需办求领量封；F―赔―换每裕次毛转鲁换黑有淘价搅证瓦券模的精交山易涂成筛本可。FQTKQTQ´+´=2)(KTFQ2)(*=TFKQTQ2)(*=[毅例走]犬某赚企松业档预孔计伴一像年城经五营资所渣需羞现额金会3奇2恩0迈0抗0璃0雄0句元坦，朋企巧业涉现县金查支番出痛过蜜程魄较灰稳寻定统，框故绵准磨备抓用猪短咱期达有洋价悼证喇券群变蚕现修取冠得惜，眯平旋均员每撒次刘证扛券蛇固恼定角变膀现答费铺用扔为乘5史0崭元爽，荡证沿券桥的荷市徒场裳利矩率练为润5绕%匪，配则延：最定佳漫现仗金垫持矩有必量惰=察=且8凝0号0抵0阵0凑（薯元狡）最遍低戴现茶金辈持孤有悉成达本霸=障=耻4签0豆0嚼0蚕（忘元垂）%5500320002´´5003200002´5%´´五桐、箩现贤金遮的葬支哗出醉与典回吸收诸等溜日姿常取管侵理1棕.聚回省收违管神理2己.颠支达出剩管虎理第肢三吃节侍应粒收突账索款仇管鹅理一爱、啄应问收锤账番款泡的国管宁理矩目刃标1搂.哲应谎收们账廉款炸的墨功连能2反.壮应为收先账污款脆的昂成欣本机仪会士成碰本陶：应猫收闸帐雀款精平唱均漠余恩额蒸×怒变沫动炕成毙本屈率谊×垄资失金萍成散本桨率管印理抢成羽本续：收见账锄费煮用坏笋账腾成凶本鲁：3汽.取收捡益狗与任成宫本技的金权倡衡管碌理廊目蚁标呼：兼制喊定引合肠理返的苏应锯收块帐息款卧政利策拣，使并赊绞销框增耕加醒的忧收志入竟最赔大元限扯度衣地溜大馒于贼应纤收帐经款难成纤本舌，樱使根企璃业暴收雁益财最册大袍化二获、谷信附用战政默策1尖.宏信林用印标门准1块、概品定质2乔、们能尺力3爱、哪资饮本4抽、秘抵亭押5浅、肉条走件2鲁.来信馒用汇条鲜件信浪用糕期禾限折慌扣纹期鲜限折异扣延率“拴1围/伴1唇0卫、梅n啄/捧3屯0击”驼，摸“雕3碍/躬1础0他、补2恒/私2叔0制、海n片/她4棕5僚”某杆企塔业个预顽测抢2熔0腐0悔2暖年呀度匹赊穿销惭额圆为兵3票6串0燥0管万迅，柴其起信座用誉条估件温是棒n脸/素3贯0祖,丈变猾动蕉成树本饼率既6洋0件%逼，撇平凳均码投氏资堪利表率苏1族0饼%膊。承假禾设宰企巨业掌讲害信厌用宁条纷件采改乓为进n令/赴6爽0支，笛则跑实因际剪情刚况崇如道下师，闲试酒进劳行配信迈用赛条贼件从的坝择高优ABn/30n/60年赊销额36003690收款天数3060应收账平均余额300660机会成本率10%10%坏账损失率2%3%收账费用3660收有益气=酬销雹售胳额凝-亮变却动脂成户本赢-楼信油用携成匠本A丙：设=锋3休6返0粮0肆-柴3团6支0劲0辣*呜6企0苏%岩-坏（带3闻0鲁0孔*冈6幻玉0鞭%踪蝶*符1默0环%晶+浮3权6常0借0哀*未2屿%摆+束3翠6存）锻=虾1鹊3葱1捆4盗.之0B懂:话=这3肝9晕6膛0抄-福3吧9扑6辆0蒸*絮6盲0镜%谢-抽（缝6昨6厅0妄*恨6被0泉%且*打1战0漏%出+次3饺9滚6铺0放*带3赌%孤+杯6巨0咏）帐=鹅1筑3索6浊5舟.伞6所减以司：袋选萄择舅B厌信嫁用虑条仙件赶！茅！3窝.服收我账暑政昌策4牺.腹应岭收责账受款渴的榆日编常军管索理应航收哲账畏款牵的津追刻踪锄分沸析第送四啊节快存贡货例管花理一浩、字存薪货神管挣理当的稀目盐标存舟货名主痒要市包谦括犁原格材川料扎、糖在验产配品网和泼产开成峰品咬。号原砖材虹料旅存报货尽给悟予志公柔司与采除购避的塑灵浪活究性级；列在钩产子品歼（拼半眠成驾品芦）耕给共予勾公竟司俘生闻产岸上神的晶灵扯活开性狭；蛇产钳成赛品磨存业货跟给沉予崖公日司木生亚产拌进服度胀和子销嗽售小上物的手灵响活冈性呜。电通包常吐，磁出得于见利旁益山上兴的掏考席虑棒，复销炮售祝经牛理伙和捞生纺产符经异理举倾霸向彩于齿保孕持胆大封量室存练货庄；恨采趴购咸经前理裕可湾以传通乓过钉大世额区订游单政获基得圆数腹量钢折征扣潜，弄他竖也朵倾拣向计于宫保饥持视大捎量缺存炮货形；殃抵屠制狮保处持鸡大贝量寸存堂货戏的千责治任办就烧落众在雀了结财气务渠经志理开身予上埋，劫他啦必和须件在河考鞠虑淹存该货桃的说成船本蒸基络础叮上膀来原确尿定摊合罚理娱的超存如货巴水奴平谁。1棵.畅存堪货策的违功膝能保骂证晓生案产说，旱保戏证辛销食售酸，售降湿低恩进步货垮成聚本2厘.辱存堂货祖的传成钟本进只货角成沙本妙（献进填价赖+执进打货两费仆用或）孤+肆储窄存唤成扇本故+身缺膀货渣成援本进纪货口总勇成赶本经=的进纷货酒费嘴用宜+委储姿存颂成智本=枯（议全威年品计巧划棵进崇货唇总叉量征/忆每杜次抢进技货秘批种量为）禁*就单峡次恳进雄货樱费短用+字（片每朗次传进浙货期批天量挣/淘2箱）痕*拼单耻位洗存泊货手成墙本T嫩C拆=腥(蛾A郑/旱Q练)泰*仔B滚+粥(辞Q滑/糕2害)俱*苹CABCQTC2)(*=CABQ2*=T普C特:沙存哭货螺总乎成渔本A肾:扔年余度拖计帝划潜进夏货威总叉量B党:感每酱次贩平吐均会进桶货绣费少用C片:倦单宪位恐存送货夕储醉存梳成夸本Q植*腹:代经炼济怀进斧货懂批着量例虚：慈远游大夹公车司聪每丧年油耗伏用限丙块材施料牲1蛋6授0型0咳0扇公抹斤似，团该弄材汪料衡的援单禁位属采睁购回成万本崇2骑0着元役，号单警位财储备存伶成终本狸6林元鹊，踏平告均林每针次遍的塞进庸货污费怪用他2秘0偏元修。称求鹊丙购材会料宁每恋次何进丢多银少歪总葵成芬本绣才萝是污最斥低河的矮，测并程求顷该择总鸽成城本造是下多跌少怪？Q铁=共4招0租0勾,宵