大连理工大学23春“金融学”《金融市场学》考试高频考点参考题库带答案

长风破浪会有时，直挂云帆济沧海。大连理工大学23春“金融学”《金融市场学》考试高频考点参考题库带答案（图片大小可自由调整）第I卷一.综合考核(共15题)1.关于久期正确的为()。A.10%B.12%C.9%D.11.11%2.下列关于贝塔系数的说法正确的是()。A.在其它因素不变的情况下，贝塔系数越大风险收益就越大B.某股票贝塔系数小于1，说明其风险小于整个市场的风险C.贝塔系数是用来反映不可分散风险的程度D.作为整体的证券市场的贝塔系数大于13.可转换证券实际上是一种普通股票的()。A.长期看涨期权B.长期看跌期权C.短期看涨期权D.短期看跌期权4.利率与期限的关系有()。A.利率与期限不发生关系B.利率是期限的增函数C.利率是期限的减函数D.利率受税收因素的影响5.强有效市场是指证券价格完全反映了所有与价格变化有关的信息，包括内部信息。()A.正确B.错误6.有效组合必须满足()。A.在各种风险条件下，提供最大的预期收益率;在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险B.在各种风险条件下，提供最大的预期收益率;在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险C.在各种风险条件下，提供最小的预期收益率;在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险D.在各种风险条件下，提供最小的预期收益率;在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险7.美式期权是赋予期权买方在有效期限内任一交易日都可行权的期权。()A.正确B.错误8.贴现债券都是()发行的。A.溢价B.折价C.平价D.无法判断9.判断股票价格高估抑或低估的方法包括净现值法和比较贴现率与内部收益率法，这两种方法判断规则分别是()。A.净现值小于零，或者贴现率大于内部收益率，说明该股票被低估B.净现值大于零，或者贴现率大于内部收益率，说明该股票被低估C.净现值小于零，或者贴现率小于内部收益率，说明该股票被低估D.净现值大于零，或者贴现率小于内部收益率，说明该股票被低估10.关于通货膨胀对股票价值评估的影响的表述中，正确的是()。A.股票的内在价值在通货膨胀影响下会变大B.股票的内在价值在通货膨胀影响下会变大C.股票的内在价值不受通货膨胀的影响D.无法判断11.100美元等于831.35元人民币，这是间接标价法。()A.正确B.错误12.下列关于利率的说法正确的是()。A.利率是资金的增值额同投入资金价值的比率B.利率是衡量资金增值程度的数量指标C.利率是特定时期运用资金的交易价格D.利率有名义利率和实际利率之分13.资本市场线上的每一点都表示由市场证券组合和无风险借贷综合计算出的收益率与风险的集合。()A.正确B.错误14.资产证券化是指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率放款、或企业的应收账款等通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现了相关债权的流动化。()T.对F.错15.侠义的外汇市场不包括()。A.货币含金量B.波动不能超过规定幅度C.中央银行D.市场供求第II卷一.综合考核(共15题)1.财务界有句谚语：“不要把所有鸡蛋放到同一个篮子里。”这句话是理财原则中()的生动体现。A.投资分散化原则B.货币时间价值原则C.比较优势原则D.风险—报酬权衡原则2.证券组合理论中的无差异曲线的特性有()。A.同一无差异曲线上的点代表相同的效用B.无差异曲线的斜率为正C.投资者更偏好位于左上方的无差异曲线D.无差异曲线一般是凸形的3.通常情况下，未来增长速度越高、高增长阶段持续时间越长，理论上市盈率越高。()A.正确B.错误4.在合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过()来结束交易。A.每日限价制度B.集中交易制度C.限仓制度D.保证金制度5.假设某公司股票目前市价为每股20元，你在你的经纪人保证金账户中存入15000元并卖空1000股该股票。你的保证金账户上的资金不生息。如果维持保证金比率为25%，当该股票价格升到()时你会收到追缴保证金通知?A.25B.26C.28D.306.利率预期假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动的这一经验事实。()A.正确B.错误7.下列关于APT与CAPM的比较的说法不正确的是()。A.APT分析了影响证券收益的多个因素以及证券对这些因素的敏感度，而CAPM只有一个因素和敏感系数B.APT比CAPM假设条件更少，因此更具有现实意义C.CAPM能确定资产的均衡价格而APT不能D.APT的缺点是没有指明有哪些具体因素影响证券收益以及它们的影响程度，而CAPM却能对此提供具体帮助8.以下关于NPV的描述，正确的有()。A.各外汇银行间的外汇交易B.中央银行与外汇银行间的外汇交易C.中央银行间的外汇交易D.外汇银行与客户间的外汇交易9.某债券的年比例到期收益率(APR)为12%，但它每季度支付一次利息，请问该债券的实际年收益率等于多少?()A.11.45%B.12.00%C.12.55%D.37.35%10.某证券的风险补偿等于()。A.贝塔系数乘以市场收益率B.应得收益率与无风险报酬之间的差额C.证券的协方差除以市场变动率D.证券投资组合中各种证券的贝塔值的加权平均值11.假设某证券组合由证券A和证券B组成，它们在组合中的投资比例分别为40%和60%，它们的β系数分别为1.2和0.8，则该证券组合的β系数为()。A.0.96B.1C.1.04D.1.1212.在()中，任何专业投资者的边际市场价值为零，没有任何办法能够帮助投资者获得超额利润。A.强势有效市场B.半强势有效市场C.弱式效市D.所有市场13.运用()进行的套期保值，在把不利风险转移出去的同时，也把有利风险转移出去。运用()进行的套期保值时，只把不利风险转移出去而把有利风险留给自己。A.期货，期货B.期货，期权C.期权，期货D.期权，期权14.在风险调整测度指标中，夏普测度用市场组合的长期平均超额收益除以该时期的标准差。()A.正确B.错误15.流动性偏好利率理论是指()。A.古典利率理论B.凯恩斯学派的利率理论C.新古典的利率理论D.可贷资金的利率理论第III卷一.综合考核(共15题)1.下列哪种证券的价格应较高?()(1)息票率为5%的10年期国债A与息票率为6%的10年期国债B；(2)贴现收益率为3.1%的3个月国库券C与贴现收益率为3.2%的3个月国库券D。A.A和CB.A和DC.B和CD.B和D2.同业拆借的参与主体目前只有()。A.直接融资市场B.间接融资市场C.货币市场D.资本市场3.在理论上，为了使股票价值最大化，如果公司坚信()，就会尽可能多地支付股息。A.投资者对获得投资回报的形式没有偏好B.公司的未来成长率将低于它的历史平均水平C.公司有确定的未来现金流流入D.公司未来的股东权益收益率将低于资本化率4.以下关于优先股的说法正确的是()。A.优先股是一种具有双重性质的证券，它虽属自有资金，但却兼有债券性质B.始发股票和新股发行具体条件、目的、发行价格不尽相同，股东的权利、义务也不一致C.股份有限公司申请其股票上市的必备条件之一是：公司股本总额不少于人民币3000元D.新设立股份有限公司申请公开发行股票，向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的20%5.CAPM的一个假设是存在一种无风险资产，投资者可以无限的以无风险利率对该资产进行借入和贷出。()A.正确B.错误6.6个月国库券即期利率为4%，1年期国库券即期利率为5%，则从6个月到1年的远期利率应为()。A.3.0%B.4.5%C.5.5%D.6.0%7.在实际利率不变的前提下，名义利率会随着预期通货膨胀率的上升而下降的关系称为费雪效应。()T.对F.错8.关于汇率决定理论，以下表述中正确的有()A.根据利率平价说，利率相对较高国家的货币未来贴水的可能性较大B.购买力平价理论认为，一国的物价变动是外汇汇率涨落的结果C.资产市场说认为，汇率是两国资产的相对价格，汇率变动是由于对外资产的需求与供给之间的变动引起的D.当国际收支处于均衡状态时，其经常项目收支差额应等于(自主性)资本流出入的差额9.以股票、债券为主要金融工具来融通资金的场所是()。A.贴现债券的马考勒久期小于它们的到期时间B.贴现债券的马考勒久期等于它们的到期时间C.贴现债券的马考勒久期大于它们的到期时间D.上述描述条件不足，无法判断10.在半强型有效市场中，()有助于分析师挑选价格被高估或者被低估的证券。A.证券价格序列信息B.已公开公司价值C.宏观经济形势和政策D.内幕信息11.关于远期合约的优缺点，以下表述中错误的有()。A.规避现货价格风险B.标准化合约C.流动性较差D.违约风险较高12.假定目前外汇市场上的汇率是：USD1=HKD7.7944-7.7951，USD1=JPY127.10-127.20。这时单位港元兑换日元或日元兑换港元的汇价为：()A.JPY=HKD116.3065-16.3179B.JPY=HKD116.3051-16.3194C.HKD1=JPY16.3065-16.3179D.HKD1=JPY16.3051-16.319413.纸币流通下，可能使一国货币汇率上升的因素是()。A.政府宣布减少税收B.物价下降C.放宽对进口的限制D.银行利率下降14.下列说法中不正确的是()。A.当无风险利率恒定，且对所有到期日都不变时，具有相同交割日的远期价格和期货价格应相等B.随着交割月份的逼近，期货价格收敛于标的资产的现货价格C.对于系统性风险大于零的资产而言，期货价格应小于预期未来的现货价格D.交割期间期货价格高于标的资产的现货价格，套利者就可以通过卖出标的资产、买入期货合约并进行交割来获利15.下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是()。A.普通股股东享有公司的经营参与权B.优先股股东一般不享有公司的经营参与权C.普通股股东不可退股D.优先股股东不可要求公司赎回股票第I卷参考答案一.综合考核1.参考答案：B2.参考答案：ABC3.参考答案：A4.参考答案：ABC5.参考答案：A6.参考答案：A7.参考答案：A8.参考答案：B9.参考答案：D10.参考答案：C11.参考答案：B12.参考答案：ABCD13.参考答案：A14.参考答案：T15.参考答案：D第II卷参考答案一.综合考核1.参考答案：A2.参考答案：ACD3.参考答案：A4.参考答案：D5.参考答