货币银行学-风险和收益金融体系概述

货币银行学吉林大学经济学院李连辉主讲第三章风险和收益第一节影响资产需求的因素第二节资产组合管理2023/7/17吉林大学经济学院金融系李连辉2第一节影响资产需求的因素一、财富总量二、预期收益率三、流动性四、风险2023/7/17吉林大学经济学院金融系李连辉3资帆产塘与赶资誉产誉需掉求资刘产颜：虏财滑富坐的砖存斤在佩形扣式集。如互：郑现没金源、蝴活居期顺存侧款懂、爆定脊期习存帜款锡、底债逆券洪、棉股楼票角、庭房悄地夹产地、蓬文残物甲、衬家米具颠等捡。资杏产料需杯求搜：心是舱指战人砖们疮以客某摄种宵资陷产暑形洋式遍持棵有栋其蛋全题部笼或嫩部楚分喊财破富帮的被愿订望猎。2略0陕2糠3销/必7易/疾1唤2吉宰林网大孕学晨经挥济割学豆院寻金看融稻系泄李录连梳辉4一叛、满财唯富迁总茄量必乒需屯品穴，塑资利产轨需败求贺的昆财忧富足弹犬性岗小浪于1的讲资古产仰就奇为易必赖需失品压。祸例悟如右，枪现张金瓣就矩是春典耳型倾的脊必卧需悼品肆。资涂产秀需浊求妄的转财踩富述弹脑性酷大潜于1的剃资乱产蛛为久奢汪侈借品蹄。骄例晒如限，怀房持地耗产屈、蚂股技票星、鲁债维券腰等偶。结纸论踪蝶：漠在宇其辟他拾条很件显都占不揪变孤时盈，档资乐产蜂需拜求誓跟戏财伍富欢是湾正避相牙关萄的冷，歌而便且梨越撞是窄奢糠侈识品削敏青感批程轨度旨越促大押。2袜0森2票3侍/著7绪/稠1扶2吉驴林薪大啄学恐经铅济邻学庙院舱金侦融蒜系脏李兄连隐辉5二交、逢预畅期抵收遮益母率预搬期够收棍益巩率长：托是餐指充资搬产逐收贸益优率纸这掌个谦随王机袋变奥量滔的嚼数须学俱期敌望踢值篮。非其旅计细算敲公鞭式盖为愉：式家中姐，E煤(位r或)代收表去某琴种差资草产见的惰预廉期抄收恳益股率i樱=桌1申,舟2顾,…踢…n代离表饥可州能知遇挤到怨的n种夜情锦况ri代坐表仍该存资摧产秧在吼第i种坑情图况终下麦的税收弃益院率P妹(零i吃)代艇表趁第i种久情欺况圾出斗现多的诉概怕率n种直情谢况歪的蹄概笛率刘之租和晋为1。结宫论态：询在蚂其上他祖条罗件蔬都向不拐变欧时别，昨一圆项炉资剩产钟相俗对里于龄其诸他葡替陆代董性繁资丽产晋的游预炎期摧收夫益闻率妖越遵高滴，凡人毁们活对摘它膜的唱需奥求勒就英越输大2污0卵2垮3日/氏7吸/脂1氧2吉刑林增大适学钩经姐济难学缠院赴金转融篮系埋李涛连熔辉6三邪、巩流摔动溪性流锁动撤性蔑：务是核指激信浇用价工研具膝在仆极赤短撒的苦时系间膊内眉变杯卖捡为强现录金店而味以父货掩币秆计炭价绳不拳蒙恩受库损垄失主的忌能将力梨。影钉响舞流脸动散性裂的滩因悬素纱：（1）贤变芽现映的厕难撒易基程赴度略，楼即锋变费现饮时竟间尊，串它圈与赵流揉动趁性挪成暑反嫂比荒；奔影惰响律因像素普如墙，贼资排产面期直限巾、裹销名售脆渠联道阵、蹲市痰场馒的惭容该量公和至交掠易乞活爽跃合程塘度听。（2）萄交聋易男成锡本削的娱大样小备。馋如耽交岔易够的铃佣率金在糕其晌他低条蕉件龙都疾不蕉变保时喝，窜一悉项等资艳产量相才对修于局其续他替向代窑性资创产垂的页流湾动著性犬越陪高阅，拖人深们迅对遮它换的罪需当求孟就贤越蔑大2驼0更2介3察/射7逗/鄙1辜2吉逝林御大过学短经秀济彩学踪蝶院栽金闸融穗系饺李算连功辉7四混、薪风理险对胳于街风俭险荐，击我民们延一番般亿采筑用景数鉴学找上闻的歪方辉差贼和察标博准层差汁来淋刻睬划框。其朵中踢：σ资匙产r收友益掘率猪的咏标因准绝差闯，σ2为对资放产r收逝益冷率踢的瓦方盆差堂，E攀(街r厅)资烈产r收设益淹率忘的础期蓄望遥值运，ri资凑产r的扮第i种抹可毯能氏收商益蕉率复，P布(良i斜)资倡产焰第i种宰收市益捕率厕出幕现圾的牢概涌率瞧；2截0觉2型3狼/婚7皂/江1惕2吉棵林施大超学帮经序济纷学剂院课金芦融润系喘李孟连怎辉8四衫、拢风睡险人桃们捞一今般型都遮是酒规魂避互风饶险棵的陷，得所井以邮：在姻其咽他消条它件谈不升变笑时士，一陪项匹资摔产家相承对跑于济其父他珠替弊代闭性引资询产殃的款风养险宝越荡大粉，酸需盐求唉就印越梳小凉。2丙0遮2抛3乡丰/与7疯/预1避2吉围林解大知学湾经泰济锹学虎院消金戏融短系迹李亲连限辉9小难结1、滨一旬项烟资夫产乎的守需废求雄量五通暴常削与诵财哗富轨正块相岩关咳，甩对用奢鲁侈誓品探的平需捡求哄对厅财斧富多总克量熄的悬变液化亡更迅为虾敏朽感宝。2、柏一出项沫资阴产薯的伴需友求事量许与皆该抹项总资事产摄相是对浑于谁其亿他替钱代娃性资晃产偏的偷预州期锁收偶益占率瓦正查相颈关晴。3、楼一辩项捧资笋产牧的叠需患求静量巧与怀该锣项贺资恩产惠相太对旁于德其限他替武代谷性资赞产灾的史流勒动漠性青正话相泥关根。4、释一解项纠资坝产捎的攀需伐求专量问与浊该垃项宁资并产街相箩对秧于嗽其耻他替槽代垮性资容产件的肃风撞险继负瓣相斥关便。2派0透2绑3艳/丈7兔/霸1泰2吉悔林宿大却学迎经农济谢学咐院忧金是融再系扁李献连肺辉1反0第谷二斥节亦资银产纵组眯合吼管但理一防、眉资犁产润组胶合科的侵预焦期黎收范益额率二算、墓资誓产如组痒合板的理风术险2惨0牙2轿3蜜/祸7福/进1滤2吉辣林棉大膝学骆经替济阅学馒院击金陶融冰系善李拐连每辉1枕1一弊、治资晓产珍组丹合闸的西预够期跳收但益险率金种融桐资慌产延是纵一极切阔可疑以攀在箩有淹组挠织揉的些金嘱融们市音场悔上倍进雹行踏交文易法、龙具凭有勉现谜实轻价扩格祝和遣未咽来揉估朱价症的吊金长融主工里具私的聋总什称良。沫金晕融千资湾产列的摔最患大妻特示征析是沫能宏够赵在次市款场棵交蛙易贵中贩为短其革所丹有役者诸提徒供铜即筐期勾或隶远房诚期制的杂货榨币隆收工入眨流物量陵。资伤产京组祥合悟：岭是羞指薄个击人翠或伟机岛构寸同认时遗所扶拥害有窄一纽奉种搞以拖上姜的榜股赠票凡、穷债异券鉴等柳资保产雅。2睁0门2剂3年/谅7梅/鸦1阅2吉宝林尼大秒学老经骂济患学烦院沫金饥融谨系亏李披连辣辉1艺2资晃产圾组率合夏预萄期赛收罚益清率资悠产扭组菊合墓预梦期没收篮益阔率联的溜计全算顽公灭式商为常：式源中仓，rp是梯资能产贺组灿合p的良收厉益白率E惯(殖rj)是j资做产国的柜预闸期套收吧益晶率Aj是j资户产励在沟总税资专产律中赞所滩占破的悲比除重m是润资胶产摘组都合妹中曾的梯资岭产姨种督类黎数公驶式根表页明区，渡资址产伶组凯合社的么预运期华收坦益英率冬是暖资顾产竭组糖合组中笼所卵有严资友产裕预纲期门收醒益议率讽的坑加春权眉平米均坐值欺。2尼0葵2妙3僵/到7历/经1顷2吉晓林般大抖学犯经播济疾学寸院刺金想融呜系垃李蜂连泰辉1纲3二怨、症资汉产静组围合企的覆风葵险资痒产往组伶合秩的挑风鸦险已并须不稀是汉单塘个氧资胆产储标蓬准单差蹄的铲简鹿单吊加驱权并平肆均际，排因陆为硬组枝合鞋风妹险礼不描仅在与里各葛种伶证裕券词的蛛自辅身邀风床险坊有妨关株，帮还敌与冲各台种艺证贤券貌之藏间精的雪关孩系类有踪蝶关鲜。多筑样感化弱可武以钉降么低睡风纯险再：2瓶0捷2坛3嘱/焰7印/施1钥2吉蛋林众大摧学窄经章济鹊学骗院庄金出融尤系狸李反连方辉1宏4收安益收假益收揪益时鲜间时演间时锄间证榨券A证柔券B证塌券A晓+统B资舒产芽组领合逐的蒙标伴准佳差漆公拉式弯是输：m是肢资拔产素组怠合炭中即的才资逐产职种注类唐数Aj是林资芽产贴组种合跟中j资灵产贼所局占粮的熟比很重Ak是乔资窑产恢组纠合芒中k资困产锣所幕占捎的霉比撞重σj瓶k是j纷k这王两矛种脸资蛛产门收弊益姐率蜂的兽协仰方淋差两症个Σ的孩含阀义榴是茧所陕有依可查能木的暴证宋券见组讲合尽的理协次方尽差2耍0豪2逃3忠/韵7歉/轮1堡2吉前林业大采学笛经慌济麦学惭院辆金治融唐系脾李卖连脆辉1巨5例仁如吴，丢如踢果m赠=普4，碧则厕协蝴方音差蔬矩最阵丹为崭：协蛙方赞差茫的戒总梨数如为或：m捧(尤m被-戏1答)2民0知2胆3青/励7虑/唯1遣2吉俘林妈大香学岂经胡济誉学柜院探金盐融壳系垫李香连梳辉1翅6rj辛k是去资意产j和足资鼓产k的救收凭益造率构的岸相励关茂系叮数预，崇其自值盟在梦区况间[骨-呀1，1映]内关。σj，σk分泊别造是著资急产j和k的始标狼准毁差于逝是爹我浇们弄有滚公绒式府：2架0帐2嚼3咳/貌7醉/把1卧2吉榜林腊大近学伙经柜济库学鄙院兵金凶融弃系旷李挨连虫辉1挪7这股样叮，谜我脸们托可绿以遵得菜出晕组挪合亡资亡产愧标固准柜差键与漫单甩个弄资欺产诸标骑准享差径加径权士平屠均喷值浙之县间辱的扩关偶系斤。这些说体明蒜，雄当踢相粮关饶系量数原为1时注，册组众合原资熄产炼的哲标锻准流差渣与够单哗个湾资拉产定标卸准贯差申的汤加菜权祸平含均泪值呈相净等威。2管0导2虾3偏/右7也/绞1浪2吉丙林勾大颈学瓶经擦济炕学巩院困金铺融速系循李楼连届辉1使8说牧明搂当握相著关孕系肢数柴小睬于1时锹，茧组扛合足资眉产胳的狡标自准估差徒小队于高单育个追资押产弊标猜准押差扫的调加唱权开平缩慧均隙值暴，指并蛙且暴相华关减系驰数披越农小居，σP也杨越装小橡，亏多罗样项化姨降唐低贴风失险塘的斥效己果步越蓄好贪。记反尘之问，俯相畅关续系除数慈越扬大猫，σP也简越竖大似，暮多迫样队化站降百低释风电险沙的炒效义果料越灶差贷。2裙0姜2旨3厚/胀7吩/狗1燥2吉稳林载大臭学池经慢济阿学荐院阀金筹融屠系溉李迹连秀辉1与9一崇般络情浑况扛下滔，酿通木过稻多示样城化木并身不驴能淹消炼除毕全六部脉的覆风厅险泰，遇这焦种史不疑能叉通衫过湖多樱样傍化取消权除此的途风勿险织被鲜称搬为度系涌统捆性家风号险今。奔而取能勇通柴过胃多姐样肤化蔬消据除添的时风摘险剪称药为兴非键系盾统论性勺风园险奶。非夏系酸统磨性忍风吵险询是失一写项勿资歉产停所维特生有批的显风既险众，牙它戏与燥该蚂项起资丧产劈燕的看回窄报晕中色不抖随叹其担他机资届产江的粪回骑报搏一交起络变规化佳的健那钉个舰部探分颜有政关吃。晚特施别叫是缎，唐资阿产酿组夫合框中个有筝多格项傅资摧产稠，篇当俯某顾一雨项滥资斧产唯的梢非糠系临统稠性倍部搞分坦的甜回灿报阀增扭加枯时背，戚很工可背能钥另扣一余项鹅资充产属的帖非赞系促统柳性盗部宋分万的用回拿报举下替降耀，然两甩种爸运谎动掩相未互堂抵碗消鸽，初从岭而岭降挤低忙组稼合舌的必非壳系席统盐性洪风嫂险脂。香总服之血，托充尤分累多许样韵化掉资勒产是组鉴合辟的四风馆险持完买全讯来驴自执该甘资称产达组门合费中取资缘瑞产瞧的泄系粱统异性轻风衡险残。系扔统婆性箩风耻险虏包桨括呈政袄策栽风愧险女、玻经谅济辱周佳期波性竖波席动汤风咳险亦、膏利迁率袖风万险熔、乘购武买浙力箱风穴险叨、析汇托率绒风趋险掌等榆。疫这把种喊风反险悦不籍能艰通损过栋分质散肆投战资接加米以不消中除缺，而因轿此住又损被怕称艺为算不酱可贼分庸散馒风兰险屋。2耀0橡2牛3栽/康7狮/岁1冲2吉祝林判大州学昌经源济每学爬院达金墨融照系粥李才连气辉2话0系狡统帆性双风配险看和梁非猴系碍统雀性再风孙险资线产查风礼险=系伯统和性然风晋险+非废系波统桌性般风隙险充妙分铅多挖样罩化莲之组后成的搬资现产衬组泛合死只裕包只含糕系连统历性般风跌险示，细所缎有桨非音系始统欣性旁风练险此都给被漏完佛全爹消钓除柄了屑。蛙该士系惧统毕性低风姻险闷等扶于绞构佛成岸该木组锣合块的纪资施产籍的欣系欣统药性嘴风赚险胡的买加惑权晚平符均宿。2详0沸2夺3块/嘴7页/产1搜2吉箭林志大副学顶经巨济择学厘院隙金鼓融诵系蜂李六连缩慧辉2慕1资煤产到数太目非摔系兔统蕉性碧风忽险系缠统僵性纷风段险资启产窗风涉险σ复警习暗题概冈念倚：系饮统恋性眯风王险馋、渣非鞋系进统扭性踪蝶风蝴险简筑答轧题谅：影欠响猎资依产告需杆求柏的反因城素秆有形哪挖些2天0存2科3码/罗7肯/德1玩2吉似林松大匆学湖经辟济坚学托院预金善融元系驱李歇连榆辉2丑2第揉四妨章茎金端融尘体核系庙概秆述第鼠一哄节吨信梨用第袄二听节屡金锯融匆市蓬场第肠三耳节横货值币毁市焰场丘和扭资酿本烧市团场第份四严节胸金战融笨机林构2症0伐2君3生/液7兵/外1盲2吉及林精大辱学学经鹊济敢学犹院烫金傅融俗系兰李怨连滨辉2分3第炒一担节掏信葡用一器、摸信如用晒的惹产柿生爪及湿运沉行二脆、炊信震用自的宋形尸式2耍0岂2圣3饲/由7乞/适1支2吉靠林畜大碌学办经禁济师学躲院偿金裂融络系精李漆连昼辉2若4一卧、爽信柄用纠的框产旬生代及缴功罗能1、哈信骑用(c酸r警e累d搂i泻t)的追含晓义信惊用霸：支是朵指隶以宵还西本谅付毯息筋为喂条赚件刻的句借警贷榴行那为醋，燥它漠体寇现滋着茎一滚定幸的腔债顶权废债漫务钉关屈系2勤0决2骆3装/笼7乒/腿1南2吉逢林欢大屠学银经绣济向学帆院嫂金早融吨系幸李仅连厅辉2交5贷爹款界者（阻债约权像人劳）借炮款嗽者（放债日务兴人真）本爱金本流金雨及态利盆息授讯信受甩信（诊条蹲件奶）在掏这浓里滥，弓利放息闲是借让岗渡缺资详金票使雀用彼权衣的批报谢酬2、锹信框用监的灾产凑生信钻用馆最华初慎源捷于若商竞品写的然赊农购哄赊泽销恼。瓜从镜其哭产箭生笋的申原挂因戏来梳看燥，叙有泥以衔下止两膝点蕉：（1）拆盈迁余船单赚位躲和呀赤肆字匀单豆位演的字存剪在经摄济废单猴位余的任收边支减状羡况霜：平赚衡伞（然收=支强）猾、济盈呜余密（眠收>支州）驾、粪赤感字叔（金收<支公）盈伞余砖单金位蚊（逐供站给必）询赤鼠字吧单爹位用（袋需通求惯）（2）摔经院济技利咱益纠的垒差刊别简条拼件仙：喇还轨本鸽付村息2仗0岛2西3此/焦7晌/矮1箱2吉释林烘大歌学柜经周济乏学阻院清金座融脊系踩李帅连绪辉2掠63、吼信填用外活宝动聋的哲构龙成请要苦素债春权假人急与番债妹务幻玉人债度务峡人业评点价断标C飞3标哭准慨：随品拜德棚（C赌h萍a怒r钟a歉c陡t坝e控r）唱、钉能斧力清（C散a潮p邪a雪c筑i犯t周y）地、弊资乐本政（C柜a药p笑i猴t叶a啊l）时熔间掉间烂隔僵：踏还太本努付聋息辽的阅前真提信祸用菌工事具卡：放债向权椒债哀务敲凭译证债黑权殊债磁务饥凭嫩证踏的罚三域阶艘段昼：个口插头起承米诺搁、伏书故面冲文浅件深、锈信茂用差工滑具2用0侧2趴3丙/叨7杏/聚1屑2吉乌林被大鼠学羊经章济爸学耀院占金盾融沾系亲李刑连皇辉2洪7借太贷屋活袍动实乳物油借跟贷望：孟以冤实暴物努为脸对脉象娘进艰行糟借袍贷贝的渠活倍动.实毒物持借合贷链的冤存博在材背巧景抗：油商抱品泊货搬币傅关预系母不脂普路及淋，纷自为然围经盛济含占党主器导逗地晴位指的明社揪会助。实火物默借府贷临的樱局地限宾性少：彼借碰贷精对揪象吹的拳供踏求向需恭要粒巧沿合抬；经偿毁还吴时不有笨数牺量惕与插质非量控的押要究求婶并吗易外产狠生遇矛盒盾退。2畜0昏2鲜3联/参7薪/进1夸2吉笔林靠大读学泽经棋济水学书院埋金坦融刮系铲李倒连谅辉2滩8货悼币赴借贼贷静：纯以客货扛币躬为垦对剂象拍进华行评的富借接贷揉活喷动.货司币谊借餐贷夏是孝现疫代相经其济遮生得活互中勤的售主醒要创借估贷钻形驳式.货脊币判借烧贷班克凑服诞了喊实扯物兼借宽贷霉的悉局侍限傻性,使千借陷贷喇更构为竹便槐利母和肾灵赠活.货适币嘉借阶贷绵的岂出蚕现字使“货炉币”与“信捞用”从咏两供个摸完消全缴独吃立捧的棉经零济馋范糊畴,走延向沙相捷互箭结铲合滤并年日辉益景紧行密爬融粗合翅为“金德融”范汇畴.从晃此荣以送后孔货洒币粥与广信兼用粮的黎发万展特互燥为裤条通件,相树互遭促竿进.2竿0仙2秧3积/蛮7庭/无1蜜2吉贪林奏大昨学似经不济纱学求院衬金杯融型系侍李劲连锡辉2灵94、办信幕用殿的派功劣能（1）碌实阻现婶最股优讨的学跨呢期蚊消扔费（2）台促卵进绿生泪产跳效啦率蛋的仁提周高（3）雾集爹中霜和罩分坛配姐资嘱金垂的塘功叨能（4）受宏案观瓣调短控毛功枪能2笨0柴2郊3乎/柏7董/抄1钻2吉纵林季大闸学宇经杨济冠学名院绝金旗融雪系乳李腐连搭辉3臣0二诞、厚信险用壶的项形奶式按腊信奔用辩的普授周受乐主著体都可但划饲分乱为喷：1、高刮利禁贷(F处e摸n联e始r车a紧t贵i掩o驱n)：伟以逮谋问取娘高两额假利效息垃为误特疲征铸的翼一姨种培借架贷屯活啄动.高其利买贷肺盛策行简于狱前价资档本硬主疾义革时肾期.它嘱产移生猎于震原趁始蜓社惜会烦末侵期忆，携在冰奴门隶煎社仆会惭和速封珍建掩社删会岸，稀它滚是达信流用锡的卵基吼本慌形舍式雄。高蝇利稼贷躁的呢利逗率抛一哄般肺都晌高景于涌经断济展活躲动疑中命的裙社绑会彼平节均湿收霸益硬率,且多无堪上素限高河利惩贷院没胞有坏统幸一汗的农市柴场狠利政率.2咽0世2扭3庄/今7乘/祸1连2吉转林卷大光学磨经跪济讨学昆院陷金嚷融致系睬李骗连件辉3碎12、乐商惊业僵信享用（1）浩定家义枣：荐是笑指道工逝商林企伤业糠之商间抵在萄进栽行帖商崭品挥和减劳爸务衔交轧易妥时孩以腔延花期蔽付程款雪的非形乐式否提唉供单的混信纸用毫。（2）织商税业蝇信徒用稍的底特圾点皱：主摸要拖以愈商奖品馋形宾态暂提仗供膏，烟是凯买沈卖这行看为夺和林借小贷捐行终为厦的匆统肿一轨；商引业匠信布用锻的点债羊权半债芒务师人遍均慢是惹商芝品熊生芬产掩者挖或墙经唐营尾者数，是锣企刑业两间床的奔直弟接赢信材用商蛛业苦信物用摘的淋规销模世与植经聚济参周其期坚的培波志动剖相少一带致充。2套0膛2拾3苦/怖7选/引1侧2吉先林趟大理学培经沸济页学柄院漆金侦融演系佛李嚷连撑辉3库2（3）漠商病业萌信哪用栏的例优尽缺评点优皱点产：利宾于齐商服品石生渗产晶和向销丧售利势于科企斥业下间妥的树资的金脉融瓜通能虎促菠进妙银贸行吵信觉用滚的影发纸展方朝便候简爱洁—粗—票圆据缺但点壶：授养信腥能候力桌有款限授害信蒙方恢向刊、谅期六限樱受墙到雹限梁制信盈用漏链冻条送脆放弱效，容惭易隙形简成翠债调务肝链画和临债派务列危览机影共响税货股币提供招给碰的占调隐控养和津信信用鼠总剧量精的引控楼制2垂0吓2找3作/饱7膛/挨1寺2吉响林椒大切学笨经迫济撇学衔院卷金第融迈系愁李趁连朋辉3弱33、鸦银皆行性信芒用（1）剃定铃义胡：胡银读行层信砍用鼠是至指枪银敬行冤及控其设他歇金候融蛛机牌构笨通孝过倚放居款绞、饥贴洗现调等灾方星式徐，戴以任货窑币面形乱态锦提迹供瘦的型信回用盏。在戒银茅行绢信悄用揉中哄，晋银亭行丢一骄般轻是滩债差权堂人巾，搅工弹商造企早业眠及碎公灿众条是木债吊务图人2涂0急2波3尼/补7岁/恋1锻2吉芹林配大践学鉴经污济并学疮院仓金留融暖系身李扬连联辉3截4银堵行工签商开企锣业及旗公浩众工师商仓企缺业及甩公络众资破金待所搁有碑者资嫩金产使愉用治者（依债议权息人煤）（群债屋权趋人部）（秤债娱务叉人闯）（煤债栏务薯人敞）（盲贷傅款摸）贷遵款存监款（2）毙银汪行象信兰用默的损优果缺什点优疲点华：不严受姥授获信扯的麻时俊间菜和钱方臭向客的碍限累制贷部放韵的娃是织社批会阻资删本疑，授复信兽能尤力诊强缺磨点烤：易其导教致击信常用建膨悄胀2田0炭2楚3闲/善7唱/肾1皂2吉葬林乱大午学慌经羡济竿学厦院吐金乓融散系围李疮连淘辉3果5银联行德信潮用疯与直商贩业篇信常用您的模关物系▲银银行绞信妄用俯是萌在涌商稿业循信筋用受广知泛快发屈展忧的厨基棕础忙上膏产趣生脂发抚展贩起疗来识的;▲银遵行但信脂用板的悉出尺现旁使雪商津业县信朴用拴进系一逝步详得舱到浸发峰展;▲银之行策信卸用举与南商桌业黎信厨用忆是争并森存泉而旁非爷取祖代渗关萝系.2盲0抓2允3元/分7桑/担1网2吉答林盾大梅学多经偿济吸学享院蚕金鱼融抬系牧李献连四辉3弱64、叠国惰家免信糕用（1）带定巷义偷：仗国搬家疑信然用渠是打政耍府史以端债仅务沟人敏的波身鸭份遮筹渔集弃资瓦金扫的锯一身种度借锁贷帖行夏为伶。（2）蚂国塔家灰信煎用毙的欣特暑点贝：政梯府床是治债嘱务馆人共，蹈债照权榆人丝式是阳向胆政嫌府护提宽供总信练用额的电经欺济已主举体撞及铲个制人镜；国戚家顾信祸用瞧的尤主砖要腹形慈式素一谜是霉发挎行肌公赔债适（训国就库遵券摇及侦中葬长夹期劈燕国附债章）谢，要二叠是块向丹中鼠央俊银舰行仰借支款垄；国茄债样的搅偿满还纲主枪要茄靠译政翻府障税愉收主腹要军作啦用帮是培调分节毒财究政酬收胃支,弥拿补箭财熔政静赤政字必。2我0系2新3您/各7恨/斗1土2吉御林焰大牢学攀经除济川学状院耍金自融浴系昂李袍连晌辉3伙75、哪消某费未信熊用（1）咏定飘义头：敏消圾费滥信腹用阔是苹工嚼商绑企熊业揉、疾银际行识及外其佩他叶金杰融饺机傻构旦向消谢费齐者糊提域供是的盟直即接衫用姓于汤消妈费贸的搜信崖用鸟。（2）检消揭费偷信械用井的岔形抗式主肚要筛有姻赊槽销辆、迅消川费乒信阻贷沸等补。2泳0瓜2蔑3逐/旧7劣/集1马2吉垒林册大乖学此经挖济便学劈燕院乞金掌融稠系诉李匪连勾辉3先8消户费度贷劣款缝：艇是损银附行倡和娱其距他驻金真融面机犬构能以阻信盖用榴放匆款受或绿抵孤押觉放抖款写的僻方颤式吓向撕消叙费英者瞎提罗供拾的持信淡用缓。消棵费紧贷百款祥的翁两戚种猪安口排良：苦直锁接博贷魄款顾给黎消隙费闻者央；齐直输接遍贷闪款顷给系销诵售楼企面业种蜡类居把民侦住名宅浴抵秋押鱼贷雨款犁；非炸住轧宅秘贷冲款毒，详主岂要鼠包那括如汽培车狱贷监款购、猛耐屈用音消献费佛品痒贷币款晓、御教撤育连贷菠款稍和涨旅祸游是贷喉款爹；信扭用菠卡梁贷迈款逮。2谜0见2末3书/唤7忙/贯1垦2吉阁林要大无学虾经辰济熟学肉院聚金挺融涨系钓李具连衰辉3呀9信赚用煮卡疫信张用仍：矿是威由睛发炼卡明机路构哄及织零甩售备商沸联洽合烈起壮来你对据消盾费熊者洁提切供吉的恶一老种惑延蚕期君付井款质的北消窄费爱信匪用伏。信晓用含卡胶：切是智由背银花行萄或坚其践他耽专舅门膛机关构黎提尊供呆给钳消稠费抹者洋的费具仙有责一伐定森透拆支讽功秤能共的昼消欢费烛凭梅证仰。2督0固2扬3匀/谁7今/条1设2吉财林临大历学辽经统济清学责院注金鹊融奥系菜李户连妥辉4序0发出卡择单艳位持侍卡蹲人特纠约拦消拜费决场件所（1）蜂持称卡奶消男费（2）蛾结拔算（3）鬼结暑算（3）讨消秃费鬼信巾用善的惕作鸟用:促颤进国商情品杜销劣售兵，论有励利户于犬再拿生斯产亏；扩畏大才即碰期纺消厕费长需贼求姻；增表加拨消淋费效者省总阻效技用旅。（4）崭消献费聚信亭用炕的御制柴约督因品素总裂供泊给促能碑力捎与躬水观平胡；居芒民咱的口实统际际收粱入春与走生萄活链水耍平澡；资方金拼供光求阵关愈系龄；消肠费颈观影念法与皮文粒化设传低统休。2肠0旅2麻3跪/危7圾/常1蚂2吉劳林述大博学境经袍济特学匀院注金兰融探系绩李所连槐辉4状16、侮工屯商刻企谷业揭的乱直北接觉信提用定茄义河：目是果指亲工应商挂企氧业扫以记发介行切债绳券喝的区形注式斯直但接盗从拳金纤融境市施场码筹邀集暴资缘瑞金言的利一泥种尿信隐用芹形祖式去。主望要溜方菊式棍：羽发粒行滴各鼻种杏债舟券2劈燕0嚼2亦3闭/鸡7季/台1称2吉婚林虎大圈学唐经当济胳学罢院陵金贸融杠系淋李维连梁辉4反2第危二境节嘉金疯融城市缩慧场一谋、土金袄融证市驰场阅的鼓含糕义肆、殃有雪效陵性敢及爬作惹用二飞、摊金描融摩市肚场巴的恒结哥构三紧、柳证谅券惕市摊场2炊0屿2津3自/猪7雕/蜡1略2吉没林愤大搞学钢经蚀济骄学两院贡金腥融厉系宽李腥连捏辉4馒3一以、全金馆融锈市富场绒的依含卸义阔、公有享效混性涝及聚作许用1、址金支融驱市谅场配的致含订义胃及剪构贼成虑要陪素（1）库金有融驰市藏场份的亡含快义定根义返：柿金膜融晒市治场邮是体指框资彻金粒融即通秧的屿场筝所烫或美机陶制窄，绝即抚资掌金预从取盈谣余施部紫门捧流吩向厉赤趴字香部兼门壁的逗各刻种储行欢为贿的哲总聚和谋。金量融毯市黄场母可炸以瞒是叔有淘形收市顿场傍也英可边以粪是拼无桌形冰市慢场筒，甩更承多眯的识交雾易扭发层生抢在情无异形熄市拘场家上渠，美因绵而铃在屿理形解恨金页融即市跃场遥时副不政能测只袖把捏它使看均作盲场类所搂。广榜义忽的驰金紧融丛市志场逝包袋括界票岛据流市深场底、渐证圾券悟市令场没和冬货结币羊市负场岁；狭黑义酿的泡金句融混市县场歪是反指蔬证欣券知市钱场幅。2绞0矿2部3赢/颤7皆/局1练2吉层林织大然学施经半济川学牌院模金顶融幅系役李华连矩辉4扩4（2）方金油融目市颠场抹的腐构忙成联要恳素交李易意主返体槐：好资清金斩的榴供乐应捏者外（笨盈姿余婚部过门锁）—资软金酷的勺需析求削者船（捡赤板字必部丧门再）交文易逮对赢象瓣：签资化金悄（动金州融送工殃具蹄、捉价达格利里率艘）社追会草条素件盼：崇法易律葱法渣规设敌施蹈：顾场仁地肿、崇设晒备驶及娘通皮讯泻手荣段管香理些部春门端：边主愈要砍指薪金驼融拨监羞管问部炎门2市0岭2痛3关/绳7蹄/亮1晒2吉茶林赤大挡学抬经见济倚学饺院嘴金锯融袄系焦李逝连静辉4和52、祸金齿融魔市窑场秃的僵有虹效图性有像效草的锁金副融吼市愉场袋要悠体租现傍以瞧下爷四阀点向：（1）醋市甘场挣交害易页成至本滥低沾廉答，教管北理右有铺序—橡—市苹场街活私动夕的籍有做效取性置；（2）挪市凳场烟参月与熄者驱众江多乞，感供封需萌弹否性屯大蜡。（3）助市放场眠价日格瞒能晓准仿确等、朵及魔时拉和弯全弟面竖地含反娃映充所膀有好公认开五的杏信帽息[与2）隐共族称辰为灶市悟场枯定狭价稀的余有爆效阵性]；（4）摩市散场坦资痛金两能删随注着虫价像格椒的义变解动盾而振合揭理积流瞧动—罚—市瞧场勤分顽配题的皱有次效依性输。2闷0烛2锈3猎/津7占/暴1永2吉俯林温大紫学择经认济水学诞院勒金钻融晨系坛李随连花辉4股63、牛金饶融崖市酒场施的占作秩用（1）富帮隶助队消缠费乡丰者馅实相现访最棋优信的名跨踪蝶期余消惰费吃计踏划2猪0辩2松3乖/杏7愤/饺1耀2吉腥林寇大优学靠经哭济众学筒院拨金般融更系歉李溉连薯辉4尿7现垒在未魂来y1+雨y2/总(请1井+趣i屠)y1(掏1浮+挨i蛇)隙+今y2（y1,免y2）（c1,情c2）y1y2c1c2效饰用烂无制差异启曲谅线最垒佳户消抹费挠点鉴（苏储达蓄辜点润）2猴0委2桑3绳/院7视/榆1不2吉彼林壤大均学源经米济主学箭院萄金苗融矩系丙李异连皆辉4光8[案Y1+越(洪Y2-总C2)邮/（1旱+月i）]（1渐+提i）=镰C2C2=扯Y1·（1臂+i）+凯Y2-脊C2C2=芒1锯/蹲2帅[途Y1·（1趋+i）+诸Y2]3、倚金固融拿市风场暑的套作徒用2生0群2躬3润/苹7劳/赚1仿2吉此林丸大取学龄经绩济骆学隆院富金冰融吴系宿李蹲连雀辉4牢9现款在未伸来y1+怪y2/秆(投1促+片i缘瑞)（y1,亮y2）（c1,室c2）y1y2c1c2效胆用观无枕差异典曲起线y1(宵1班+散i温)吸+土y2[毅Y2+会(霜Y1-妄C1)公(拜1渠+慨i猫)刷]疼/闸(单1追+拾i劫)婆=稠C1C1=磨Y2/桃(敲1阔+街i发)挪+咏Y1-萌C1C1=在1芹/绢2猴[煮Y1+叼Y2/葬(霉1芦+意i禽)趋]不眨同充收拥入摔条储件消下惨的忆无跪差督异村曲漏线2扣0纲2坝3挂/章7蛾/煤1畜2吉烛林封大驻学头经跑济丹学编院疯金猫融随系统李刃连律辉5侮0现奏在未买来（y1,非y2）（c1,龟c2）y1y2c1c2效茄用梯无至差异牌曲窑线y1(允1唤+昨i虽)玩+帅y2现汁在未渠来y1+患y2/浩(债1痕+笑i教)y1(车1孝+网i点)晒+乳y2（y1,涉y2）（c1,乓c2）y1y2c1c2效姿用色无摄差异搂曲守线3、馒金白融口市寸场掌的揪作撤用（2）四将嫂资话源侵配宝置嚷到醒最端佳劣的屑生来产惰用讲途（3）餐分够散啊风奥险（4）邀传鹅导隙作蒸用2辈0蛾2缓3齐/胁7炭/五1昂2吉嘱林浑大洗学今经异济笛学狡院寸金奔融窄系愉李懂连财辉5零1二特、姜金夹融米市介场各的食结江构1、贷金慰融汁市夫场纪的搂分莲类按胡融粪资圈方驶式四，稻金铲融招市意场餐分不为秩直锤接拴融蒜资难市洲场兄和税间痛接由融苏资矛市遥场京；按却融笨资循时气间秆长灯短防分垫，馆金休融抛市昨场车分传为律货腾币壤市扔场寇和枕资留本祝市遣场具；按贿融控资绣主游体临分归，港金柏融木市脆场耐分联为依国这内段金斥融榆市膜场复和询国照际从金翁融顿市喇场冈；按兄交仆割帮时占间荒分航，掘金藏融匆市超场渠分黄为烘现野货刊市毒场术和啊期相货握市针场讯。2销0构2肯3置/逼7销/默1说2吉寻林蒸大笨学踢经微济枝学甜院魄金茧融轿系拿李眼连宝辉5值22、燥间食接勺金午融刷市跟场（1）扔间般接伯融次资徒：首是金指筒盈宿余筐部银门慎的卵资值金炸通塔过段某胆种寄金涌融躲中赔介柄的现作怖用草后春间升接猴流修向怜赤慨字欺部富门丸。这驳里任的傅金脱融参中激介拌机盲构厦主营要情是快指树商齐业铺银粥行贡，岗此拼外弊还姻有器储墓蓄么机呈构内，僵各骆种脂专舅业俭银伤行牛等特鸭点黄：危是屡由目两高笔扩独乔立威的压交唇易愉构窄成士的立，待且腔两斜笔扬交犁易竖在朴法兆律私上环相晚互垮独突立邻。（2）降间恒接堡金主融慎市猴场鱼：晃是恼指挥资问金主供猾求丑双搏方良通策过江间起接尊融锯资侵方虑式斑所乐形准成种的尸金愉融忙市雀场术。主表要乞是赵指盏存哗款控市边场遍和砍贷允款住市渴场2狐0烈2雀3米/攀7粘/毅1栏2吉病林笛大斯学平经扮济鸽学榜院头金浓融灭系鸦李绒连酒辉5头33、浅直逆接池融朝资汁市她场（1）眯直括接织融性资的：朝是躬指第资崖金垮不邪通敲过先金矛融大中梁介谷而亲直厕接辞流线向流赤精字芝部险门柳。直妨接蓬融歌资闹和佩间吨接垦融漠资惩的甩对因比2功0性2孙3歪/吴7旷/宋1涨2吉坝林壳大莲学事经功济盟学腾院详金踢融哈系钥李航连皱辉5裂4金修融声中煮介证杀券岔市嘴场盈包余封单既位赤稀字森单灯位资辩金资馅金资食金资酸金间计接蔑证捎券直网接庄证吊券直颂接希证盼券间扔接桑证玻券（2）犹直弦接忧融努资苗市别场定泪义竿：候直脆接刺融鸦资林市歪场问是围指配资奔金公供歌求绢双捏方摸通最过乱直吸接厉融哄资贵方掉式响所绝形舅成出的芳金愚融村市输场聪。主鸭要楼指灵指讽证芬券抱市省场债往券减市乘场股根票敌市既场2刊0巧2杆3肌/混7赔/复1崇2吉嫁林蹦大肥学锯经拨济召学虑院谣金慈融服系致李原连皮辉5行54、绣金旨融册中页介望存草在蜂的猛理粗由①实缠现法资徐产橡形科式便转球换敬：高类交布易盈成下本挠低鸡交称易粗成押本高远风辞险始的依资哈产阳相泳对洒安您全攀的黄资肤产短宾期坑资也产跃长报期叔资扛产②窃资倡产年的腥不值可烟分丙性投豪资重；2萍0柜2定3独/取7育/办1迁2吉踪蝶林地大备学流经例济背学惊院朗金蹦融捆系奸李田连既辉5息64、晚金产融棚中著介巧存路在团的漂理胜由③对柏资娘金过配考置宴进而行胜筛虚选绳和矿监臂督享（信宪息屠不穗对跟称孙和咬监曾督游成我本）颂；④贱进睡行如专冬业壳化格的大风奖险济管箩理渴；⑤呢为足整炎个衫社丢会聚提旋供托一慕个约支患付扬网怪络询；2沸0部2免3百/狡7排/殿1眨2吉育林尝大惹学断经宿济古学桐院忌金宰融丈系斯李张连变辉5别7三督、难证齐券丧市低场1、萄证磨券熔的畜发骨行饰市膀场（1）犬含己义锄：慨又圾称长初腾级旋市活场肆，雷它烛帮功助片直磨接医证鸦券妻和停资棒金射在旗发菜行削者摄和馋投快资法者猜之名间北实坏现澡初挑次晋流进动跟。初壁级铲市锹场短多谜是爷无久形悼的筒，擦即选所锯有宣的色交旁易真都箱是跌通滋过渴证鸡券红公香司誉或舒投笑资聋银悄行可利湿用瓶各虎种围通焰讯万设框施禽来绣完告成设的趋。2亏0衰2却3岩/喉7萌/皮1得2吉另林忆大码学漠经查济建学亮院累金萝融效系龙李撒连雪辉5滑8直稻接锈证昌券资水金发委行涂者投还资丢者1、较证论券台的简发朴行蓬市词场（2）装构裕成初肃次症发姿行互市纷场养：段即基国诱外栽通镰称绵的I发P湾O市除场揪，I榜P弱O是I弹n笼i经t凑i使a伸l漏P妙u英b亿l由i问c耳O触f叙f膀e僵r秧i玻n甩g刷s的熊缩底写痕，公即荐首浪次观公绪开萍发祸行哄的蓝股管票破，盟或轮原或始喷发炉行蝇的浑股沉票(原庭始涨股)。再爸次碌发唱行依市蠢场倡：蝴是烈指津证亿券穿发悠行淘者报再杨次督进扔入烦市历场膀筹胡集怠资毅金鄙。2厘0晋2腊3滥/湾7经/陕1忘2吉砍林勒大疤学糖经越济枣学避院垄金爪融回系较李砖连代辉5裤91、蝴证篮券贵的伟发他行歉市尤场（3）将参签与泡者批有涛三池类胆：发雷行盖者怜：勉政蛛府转、篇企净业苍、技金甲融秒机港构投赞资描者谨：腊企利业汁、往金钻融概机探构硬、弃个痕人投槽资犁银授行头或鹅证箩券狡公嫁司（4）械发切行胳方滋式按伸承绒销魔方肝式仔分时：喘代叹销犹、傻助咽销请（得发搬行差不足完蓄部太分惹承道销吧商淋自销己钟买痒入堆）焰和拐包糠销按撞发工行拆对验象嫁分泛：侵公验募未（狼面舅向造社旷会拆）朗和构私绘募慨（效面稠向五少赖数摇投度资弯者筹）2赌0向2专3材/杨7徒/跑1瓶2吉闭林遣大快学建经梨济迈学寒院饱金耀融厅系直李截连预辉6狭02、哈证麻券鞭的心交告易轧市歇场定瓜义纯：烤又歌称另次烂级悔市财场蒙、解二仆级宇市庄场恳，糖是享投佣资竟者藏买脆卖富现融有摆证挂券洋的有市临场义。（1）讨证撒券稀交愚易降所霜：两是蒸证饶券管买受卖抹双团方章公留开酱竞当价膜、葵有诊固庙定煮地愤点皮的永合泊法尼证炒券寇买林卖漂场抹所残。最宴早侨：烦阿叶姆分斯溜特税丹春证葛