企业高管投融资管理培训

企业高管投融资管理培训有人说：一个国家是否受尊重，主要看文化一个国家是否真正富裕，主要看民间一个国家是否有前途，主要看教育一个国家是否有竞争力，主要看企业企业家：身在其中，做好企业公仆：了解企业、服务企业投融资是企业最重要的经营活动帮助企业投融资特别是融资，是政府的重要议题

--要扩大信贷融资，确保今年各项贷款增长18%-20%，年末贷款余额超过8000亿元；

--要扩大直接融资，力争今年新上市企业超过2家以上，股票融资和债券融资突破200亿元；

--要抓好新型融资，大力发展创业投资和私募股权融资，争取年内设立3-5家股权类投资企业，实现保险资金在贵州省投资的零突破；

--要提升地方融资平台融资能力，规范发展平台公司，加快形成一体化的投融资体系，促进现有融资平台做精、做大、做强。

4目研录一醒、叫对器公粒司隶投漂融驰资嘴决施策贩的附理籍解二衰、若关冰于泄公勿司语投份资兵决胡策茶的径几振个宇案射例三宿、签公水司臣融殊资熄决善策四驰、毛公制司迫财民务擦规冻划4一错、慨企衬业描投倚融乐资炉管蚊理灶是老什摧么粗？从喊资荐产衬负绕债均表段看龟企捕业顿投其融苍资流音动滩资专产货危币已资流金应自收铅票山据短斤期情投诸资应碌收暖帐找款预尘付粗帐怪款存鲜货待顺摊辉费框用一柄年尘内惯到修期旺债铅权蜻投件资长位期来投串资固尾定咬资虑产固援定弓资哭产尽净煤值在说建吨工晋程无库形吼资狭产俱及奔其饰他呈资绝产流表动驾负毁债短沉期冶借浑款应删付她票范据应贡付箭帐艇款预准收途帐絮款应跪付休工探资应棚缴扔税都金一炼年耕内眯到恩期辈的垒长雕期婚债复权长割期棒负胖债长翁期场借卧款应徒付卸债集券长映期榆应惩付弟款股剩东蒙权桶益股井本资贝本某公诸积盈起余侨公踏积未障分四配纽奉利睡润从穴资凭产华负朋债鼓表粮看袜企截业熔投羞融原资投途资渴活娘动泳形歪成缘瑞资招产曾负泊债则表炉的蒸左陵方按椒时娱间称分片可旦分皂为辰短有期堪投照资岗和顶长酿期目投乌资融兴资以活厦动叠形野成巡寿资配产看负格债魄表娘的必右口方按距资破金树性楚质播可裕分盯为概债膏务牙资蒜金达和各权题益辆资校金按霸时趴间速可记分权为衔短争期莲资街金画和药长捞期失资讨金按仁来浆源存可揭分侄为回内更部蔬资啊金治和运外赚部布资播金企爸业勿投削融岸资嫂就孙是怠企疮业亭的弱财坊务访行举为炸，锦其训决误策故就翁是擦企搜业轨的趁财谷务巴战兼略从眼资觉产奸负陆债互看处企电业愤投避融赤资流较动摩资斑产固板定词资刑产长装期候投离资流崇动型负压债长暮期肠负睬债股填东此权同益债委务桃融域资权逃益匙融侍资资种本档预臂算流临动源资忧产拖管麻理资陆产茫负饿债研表乎模包式二常、拖企幸业拼投旧资书管昂理脱的岁几样个泪案摘例投熟资拆方寄向茅纱台宋现卫金舰管旧理茅晓台面投倒资闻方并向:煤赛矿况行敬不寸行链？多逝元勒化趁还湖是咏专弦业强化?G串E、浑海铃尔琴、铅李厉嘉诊诚大码宇床、巨火人、五礼粮种液三毙星蚁、召诺承基豪亚投演资巧地顿区其？安西令洋辰集棍团1衫0投吩资球时浴机肯：篮什网么饮时伯候字进原入现睡在权进差入低房许地径产六o引r朴光浑伏聚产祥业佩？制鞋剂活产妇业产求业伏生唤命春周温期1舰1投伴资德成夸本美孤国售在词线诉+邻时岩代忆华浩纳加周多潜宝廉+疼中改国悔好锹声螺音1晨2巨因人叛大方厦L虚E过D互瞧联慰网喊、物牙联法网京傅东挖：篮下剧一抱个裹？投溜资唱资旁金会来肾源1巷3投封资字政推策虎：修流戚程铸与察制坑度波援导妹股排份蚂委笨托死理膏财盘旦江难股价份各短势期稀投气资如白何销看沃待计上咬市列公豆司惧理踢财1吗4三捏、帅企脏业省融雅资讲决辈策几呀个袋概即念直桑接晃融辛资刑与义间胁接练融艰资权详益框融芬资执与迎债泄务庆融暮资内脸部缘瑞融虽资挑与帜外柄部羊融增资(一窄）遥企化业设上菌市猎融淡资上物市迟又育称I蚕P怀O，恼是i调n发i漂t淘i途a新l拼p金u爬b怨l虏i致c寒o肥f另f榴e购r补i浓n闯g录s的雕英药文鼓缩除写百，均即页首娘次夫公变开井发崇行贿股耍票聋，棉或蹲者恨说食新贸股毯上跳市利，经是串指难企赖业画通重过啄证法券还交供易表所荣首灾次盖公尊开富向颂投横资畅者矩发封行耐股泄票广，进以早期光募撕集联用庄于朱企廉业半发妈展届资妖金柄的贤过赏程。2亿态股+该5千盾万己股=稍2踪蝶.重5亿旗股原本股赴东循股夺权梢占辅比所：惭由2亿/基2亿=屈1合0浑0寸%到2亿/臭2滤.到5亿=峡8张0俩%何匆为失企芬业祸上折市对惰企严业忠上甘市肢的负理厘解超（猾续撕）上秆市四意洲味闷着铅什浸么-脾-股旺东挽变掠化-托-公涝司寄性合质菠变酿化-旺-财择富斜衡伏量摊方冈式臂变匹化-惭-对赶公料司眠的切要扮求度与籍期带望询变至化企交业惭上泊市造的碧好夫处融转资夫效闷应财垦富兆效年应治扛理陷效样应品嗽牌石效刺应激幸励协效熄应发愤展滚效缺应2肢02葬1企斧业疼上喘市渡的性好值处债：糖融少资更效持应上椒市效为境企挠业算建佣立馒了犬直删接恩融忙资患的限平妙台法，批有属利胞于脆企衫业突改聋进源资划本泽结歇构熊，圈提据高盆企桌业闸自魂身藏抗曾风雨险寺的敞能狱力耗，畅增叉强销企仆业涉的况发娘展立后刺劲响。上豆市虚直淹接央融素资讽的蜂优宏势痰：（1）傅资鞠金阳可强以般长苗期盈使得用为，输不铁用期还忧本误付段息锹，谁成邻为菜企慎业筛经疼营撑长行期稳的优资停金卧来为源（2）蚂降盗低北企寨业浇的两负稠债帝比弦例澡，朱优第化猜资称本骡结是构夹，差降罩低细财巴务唉风横险（3）佛能只够木通焦过佳配役股漠、也增叨发府等出方话式笛持险续烘获颈得汁资撑金2庙1企凝业氏上蜻市宜的肥好念处神：胜财析富丈效煤应企倒业蛇可私以挤通面过售上婆市脏增酒强粥企估业毕股挪权有的深流吹动端性兔，舰获族得誉流旦动毫性超溢臂价零，牙从乒而聚实苍现民企陵业传股圆权箩的景增申值绒。上掏市怒前家后馅两股种舒定逐价它机富制爷的盘比熊较盯：上蹈市债之叼前方：车每垃股辽价傅格朽＝壶每岛股边净柴资戚产局价负值浓（1元豆）发款行猾之经时舌：壁每血股呜价渡格装＝康摊个薄绑后尸每创股旦盈死余嚷（0行.障3元伍）×发葡行烟市邀盈贪率(锁2永5飞)＝7挡.缸5元上甚市脂之远时买：费每尊股即价宰格刺＝芒摊孟薄朋后诉每进股事盈票余符（0浇.拨3元叛）×二糕级团市趋场捷市小盈君率眼（3嚼0）撕＝9元2导2案伍例：茅岸台垫（2峰0椒0极1年8月2底7日推上除市眠）比较项目2000.12.312001.7.312001.8.272001.12.31发起人股本1.785亿股1.785亿股1.785亿股1.785亿股新发行股本7150万股7150万股7150万股总股本1.785亿股2.5亿股2.5亿股2.5亿股股东权益1.006亿净利润2.511亿2.234亿2.234亿3.283亿发起人控股比例100%71.4%71.4%71.4%每股盈余1.55元摊薄发行市盈率23.93每股价格2.4元9.76元26.48元38.55元发起人财富4.284亿17.42亿47.27亿（11倍）68.8亿（16倍）企业总价值4.284亿24.4亿元66.2亿元96.37亿元案花例：郎起玛咬信冠息蜂（2高0谱1狠2年2月2西6日揉上遍市届）比较项目2011.6.302012.1.62012.2.162012.6.30发起人股本4000万股4000万股4000万股4000万股新发行股本1340万股1340万股1340万股总股本4000万股5340万股5340万股5340万股股东权益1.006亿净利润2191.18万6841.72万6841.72万4383.39万发起人控股比例100%74.91%74.91%74.91%每股盈余0.55元摊薄发行市盈率25.5每股价格2.54元7.07元10.51元39.88元发起人财富1.006亿2.83亿4.2亿（4.2倍）15.95亿（15.9倍）企业总价值1.006亿3.78亿元5.61亿元21.65亿元企其业编上下市鞋的恶好鹿处问：除治砌理晋效渡应上餐市删有溜利平于询企罚业显建皱立旁现流代充企良业艇制吐度架，狭规欺范漂公励司缠治脖理准结赔构呈，棋提滋高裕经宫营叼管衣理扮水殖平想，盈转远变序经给营胞机话制圾，仆降榜低练经渴营迎、终财团务垒、蒸法康律韵风疏险蜡；有昌利财于戏建闭立可归姜属侨清仿晰功、面权乌责文明教确皱的绪产赴权助制损度叼，软增筐强朗企甩业统发涨展爪的引动母力砖。2拨5企条业柳上困市鸽的偿好册处讯：薪品然牌田效卷应企杠业融能躲够喂上慎市谅是岛企貌业驻综绣合简实睛力辩的株最忙好剩体挑现拿；树苹立询良崇好眼的筑市遥场缘瑞品贸牌偿形傲象陵；全眼国宇有愚超似过协1迫亿海的奶股孔民氏，屋每迎天赠都护在梦关云注斧上饮市炮公诊司追的耳股棚价阿变珠化树；案埋例晓：2戴6企晃业煎上牛市艰的候好抢处扬：郊激来励芳效篮应企柏业业上忌市才给螺员芒工悉带蝇来直的贩荣先誉葵感国、胃责饭任养感有芽利赢于弄完跑善级激猪励芽机怕制尘，歌可挨以眠采旁用亭股须票这期柔权询、派股绣票辈增姻值叼权草、碑限牲制葛性腊股祝票你等披股锐权醉激索励恩形大式丧吸剪引顽和迅留多住处人驱才藏。案填例助：援深杠万姓科京、永孟新锁股炎份拌、义中坏捷租股烦份档、暗双乎鹭柜药秘业高锯新名技覆术胖企宏业决如贴何割吸瓦引华人真才裙、迹留来住这人考才光？2捏7企胃业扬上赔市乞的妇好许处塔：千激慎励宅效践应相温关汁法颂规聚：《公扛司素法》第1拘4捕3条丛：竖允秃许还公籍司功收缴购示不抬超窝过5％兽的盟股鸦份啄用尸于钟奖有励咏职素工感；《上市市早公肥司恩股圣权赶激叠励骑管鼠理桌办雁法》对痒股幸权低激径励肾做泥出坡了过具水体躁规谊定案：激卸励态对命象:公停司获员轻工趴，韵具叔体微对浙象欧由骗公伶司啦自棵主宿确善定压，浪独甘立解董肿事昌和蔑有防污液点饺记恳录学的吴人斜员炒不热能次成洞为匙激涂励舱对卷象激枪励无数脆量:不黑超喉过龟已跑发奔行大股捕本掠总捞额仔的1裳0始%，朽个番人奏获抱授辨部茅分故不谱得滥超策过喝股争本解总解额购的1贝%，冷超违过1绳%的议需绕要屠获淹得胞股词东揪大紧会诵特产别杀批苹准2乞8企洋业千上搬市懒的型好霸处献：登激乖励会效详应2室9股亚票将期绣权贩行成权饭收嫩益穿图陪：股政价2雹01东02勇0义0系7气2绞0种1客0时努间张先法生植获查赠3尾0万辟股阁的忍股艘票种期鉴权巾，暂行串权赌价绘为头市示价汤、冬等案待激期3年基，锤届宽时文行欢权都收秆益禁＝朗（2围0－1宽0）×构3女0万食＝3屯0闹0万奔元代码简称激励方案000002万科当净利润增长达到15%及以上时，对净利润增长部分按净利润增长率计提激励基金，用于购买公司股票（当净利润增长率高于30%时，按30%计提）；如果低于15%，则不得计提激励基金.002014永新股份方案包括两方面:（1）首期限制性股票激励计划,即公司按考核年度净利润净增加额的一定比例提取激励基金,从二级市场回购公司股票,并通过非交易过户无偿奖励给激励对象；（2）首期股票期权激励计划：公司授予激励对象400万份股票期权，有权按7.7元/份的价格购买1股公司股票，股票来源为公司向激励对象定向发行400万股公司股票；有效期为自股票期权授权日起的6年时间.002021中捷股份授予10名激励对象510万份股票期权，每份股票期权拥有在授权日起5年内的可行权日，以6.59元的价格购买1股中捷股份股票的权利.002038双鹭药业授予激励对象180万份股票期权，每份股票期权拥有在授权日起六年内的可行权日以9.83元的价格购买一股双鹭股份股票的权利。授予股票期权所涉及的标的股票总数为180万股，占激励计划签署时双鹭药业股本总额8280万股的2.17%.3默0企粗业慨上占市牌的乔好钉处机：盘发壤展薯效斗应规葵模搂效魂应尾、送客从户属锁深定宅效歌应上趴市狐有辣利君于录企言业最进坝行平并妻购聪重曲组屑等炸资桨本蚕运援作汁，勿为阳企羞业肥发恳展魔壮附大写提冶供块了惑一耍条犯有千效亭的犬途匀径浮。举他例苦：3沈1企荣业烧上紫市遵的绞成英本上龄市翁直铃接掠成魂本上气市闲相浮关婶成晕本规晌范熊运亩作粒成胃本其千他淘成肿本3姐2上宣市衣直舟接剃成番本费用类别主板中小板及创业板上市初费（交易所）深市：3万元；沪市：总股本0.03%，最高不超过3万元承销费（筹资额的比例）1.5%-5%3%-8%保荐费200-300万元200-300万元律师费60-150万元60-150万元会计师费150-200万元100-150万元路演及信息披露费500-1000万元500-800万元总成本（筹资额的比例）2%-6%4%－10%3城3A股振上法市裹费悔用禾主婆要狱包盈括升：雀中虾介嗽机课构吸费榴用慢、手交壶易龟所服费陈用姥、灵路蝴演丙推功广最辅厌助蛋费鼠用上殊市鼓直诵接趋成罢本费用类别预计费用（港币）基本承销费3%-6%激励承销费0.5%-1%律师费200-300万元会计师费300万以上独立技术报告200-300万元房地产评估费（如需）20万-30万公共关系20万-30万印刷费150万-300万路演推介费200万-250万上市初费15万-65万综合上市成本（按筹资额比例计）8%-12%3饿4香加港源上厦市铲（塞主盐板掠）且预袄计术费北用瘦：公质司清治兼理辨成腥本企稳业售改胞制滥成萄本缴杜纳命税莫费阴成淹本3帽5上秀市陷相想关匪成阿本案逢例钻：实固际长利笨润1纪0导0时0万务，能企毯业鸦所姥得膨税裹率2类5杆%奴,应追纳歪税2门5责0万帐食面衡利蹈润2欣0牵0万酒，批企奴业啄所铃得北税箩率2约5假%妇,实畅际针纳奖税5洋0万一磨年罪企故业叔所届得持税喘少低缴杀纳2槽0啊0万恐。3压6规然范忘运菠作成吃本充献分粪的炊信裳息咐披粒露吼，闯使胞企余业矿无乏秘选密桌可草言持扛续信信慎息颗披橡露岗和艳投欧资散者擦关睛系元管仙理梳，核增刑加橡企撕业增的景管肠理切费利用3德7其备他成纺本上俯市枕收伪益天成个本他对鱼照领表收益成本与风险融资效应上市直接成本财富效应上市相关成本治理效应规范运作成本品牌效应其他成本激励效应发展效应企味业认上丛市专的配策牺略王选司择发宴行偏的饥时径机书选失择发帅行事市冷场币决专策3翻9发货行教时锅机陵的目选蔽择夸：浪何悦时陷上姑市（归一昌）腹影踢响高企男业妖上艘市顾时更机肯的父内誓部倦因扇素盆：1、苍企它业著生酸命客周岩期2、寇发归展恨战趣略3、休资薄本货结刻构4钳0发喷行辽时蛇机抖的翁选着择脊：砍何踩时隙上唉市（志二窄）杯影登响宇企作业毕选李择乏上皂市伟时揭机贩的炉外食部孙因炕素1、叹股桥市特环匆境眨（扮发崖行笑市盾盈违率季、百二岭级稿市魂场退市迫盈姿率粥）2、吗上碗市扫条篇件3、饶上侦市陷进垮度4、漏审知核裁通阴过氧率5、叔政活策夏导可向悔：创国粗家害、饮地沫方皇政竟府文的喇支俗持饶力卡度6、置同棚业箩竞烧争梨情勺况4铃1发展行乎市商场供决散策抱：门在对哪廊上浆市（1）臭经犹营套战验略（2）真股皮票没价份格欢（蚕发羡行浇市单盈贯率毕、喷二黎级皱市跌场歌市滤盈轨率光）（3）饼上雾市述成残功举率俭（贵上作市王条贤件粥、苏审扔核咳通吼过躬率更）（4）贿上稻市估进瞎度遥：捧审路核达周辰期（5）养上哑市浪成挠本另：极上胸市弊成野本封、爽维扯持秘成科本倡、章规播范怎成听本（6）许政协策影导筝向就：每国富家示、杨地室方堂政巾府乞的逼支粒持化力摧度（7）守上惊市博效荣应（8）右后揪续舅管络理4骗2境菌内府外际上丝式市债占浙优帝因咏素阅比猪较4者3境内上市占优因素股票价格境内发行价格是境外2－3倍上市成本境内约为境外的1/3上市效应境内有更好的品牌效应、激励效应、发展效应文化制度更熟悉境内的文化制度、沟通方便后续管理境内上市后续管理方便、成本低政策导向境内上市能得到国家、地方政府更大支持境外上市占优因素上市成功率境外上市由证交所决定国际化境外上市能提高国际化程度，能利用国际资本前期规范成本境外上市前期规范成本低双方各有优势因素上市进度境内需证监会发审委审批，境外需证监会出无异议函股权转让境内有锁定期，但转让方便；境外无锁定期或锁定期短，但转让麻烦。规范成本境内近期规范成本高，但长期有利；境外近期规范成本低，但长期可能不一定有利。企渐业常上雾市辟流嫩程渔及专准规备企码业饮上拦市暗条更件企么业迁上瞎市哈流伸程企患业吊上欲市君准迹备4争4I提P简O流逆程奴概惨览改辫制古重辛组辅愧导文均件姑准隙备上凳市审腰批路货演发扶行路事演世、续发撞行上洋市后捆市准鹿备种阶映段启冻动气阶扰段发间行顿上垦市对阶佛段后钞市遍阶柔段企喇业桐上凤市影准斧备天拘时恢、费地性利巨、致人调和更聋新伍认农识右：科民戏营汇企雹业粮上取市累“烟五辅怕附”-猴-岗“怕搜分响享获”-松-京“怕牵监裤督诞”-罚-革“怕队丢放脸哈”-短-款“怕险失储控锄”-纽奉-玻“怕括花侄费男”企步业础上互市曲准析备佣（横续皆）五损方纳面深准案备室工害作普：-党-组突建音筹达备衫机袜构-医-准你备回上然市究资上料-报-选族择拿合价作娇伙问伴-骨-进估行文前绿景胁规箭划-同-获剑得瓣政厉府址支项持(二味）冻企贸业迅债倚务皱融索资国乌内迅信恒用粗债粉券荡发哗行饼结寸构蛮图超短期融资券短期融资券私募票据中国银行间市场交易商协会国家发改委证监会企业债券公司债券承销以银行为主证券公司银行间债券市场交易所债券市场证券公司为主三个主管部门八大主力产品两类承销商两个市场中国人民银行集合票据中期票据创新产品公跌司蛾债效券培与罢企汪业社债伸券公揭司似债形券《中城华殊人畅民柴共斤和颂国年公闲司困法》第1源5蛾4条呢：危“拿本移法踏所深称堡公鹊司泡债啄券看，絮是前指厨公飘司钳依蜓照叼法绣定页程孕序横发扶行毫、查约亏定嘱在肆一群定腊期紧限割还每本菠付穷息削的扫有叮价土证纤券戏。纵公鼠司株发救行腔公侨司他债却券买应锈当城符忽合《中枕华吩人捞民横共如和旁国掏证秘券器法》规恒定杂的例发导行银条竿件数。永”《公刚司案债扔券辛试归点赔办锤法》（2战0絮0挖7年5月3调0日率）摇：符“畅本科办锻法秃所聪称沈公浩司备债件券寨，身是钞指忽公犬司乒依狐照姑法搭定既程茶序保发台行礼、红约眯定级在一膊年困以秧上飞期剪限内津还嫩本纯付赶息闻的牺有抛价饲证反券深。桃”企狼业顶债燃券《国耐家苏发倘展割改委革熊委坟关额于军推硬进别企柿业掠债渣券样市布场刊发贵展槽简董化定发恳行燃核蹲准隐程鸽序溪有钩关佛事惹项稠的煤通尘知》：交“哑本行通打知乳所晓称岩企咱业龟债斥券萄，撤是区指疤企传业归依以照何法粉定艇程剖序田公圆开虾发爬行罪并朝约谱定怖在根一坊定嫩期熟限厌内笔还握本咸付习息位的拾有侍价芹证当券稀，包婚括依股照恨公鸟司烤法通设惩立顶的学公横司个发延行卡的零公预司丑债化券律和蔬其墨他糊企屈业详发许行朋的映企谦业唱债励券恭。企荒业梁单继独声发箭债忆的肉门咏槛否高:《关归于仰推聪进域企特业滴债晕券险市却场批发票展拾、速简邀化份发搬行掠核活准毁程引序孩有割关闹事营项票的奇通客知》坐(发产改辅财冠金(骄2枕0仿0方8兰)粱7号)企周业赛公孔开窝发存行征企合业欢债榨券御（贡公诉司迟债甘券盒）哪应席符涛合续下转列胸条不件雕：（啄一痛）股阔份内有怜限而公习司寇的丛净往资耗产绑不瞎低纷于利人她民拔币3爆0免0还0万故元胸，医有泪限晚责迷任轨公党司征和否其矛他境类皂型弊企考业赵的锅净弦资昌产惕不退低症于皆人拆民能币6答0伪0聚0万液元霸；（肢二盲）劈燕累赴计拍债挤券环余略额额不打超求过躺企核业麦净蛮资富产侵（贯不因包扑括押少武数菌股研东车权特益器）垃的4糟0因%；（亩三绍）远最害近尖三巷年闭可睛分沟配克利璃润夹（勺净活利晕润崭）捷足示以雪支侄付纷企新业宰债宪券垦一祖年冒的住利币息；（垫四稼）扯筹道集雅资政金央的寻投见向陷符狮合细国扯家拖产茂业码政悟策浊和赖行钻业狗发跃展雷方港向望，娱所沙需佳相沃关妇手估续纳齐姿全旬。唱用额于钟固列定多资锡产嫂投佛资妻项犯目休的域，贫应涨符唇合看固大定戏资勤产燥投插资盗项丛目所资用本幼金乒制铜度辟的渡要衫求观，璃原仇则氧上咏累搬计阀发咐行避额蛋不权得岭超裁过桑该孔项究目翁总葱投喷资阳的6庄0叫%。诞用迷于鞠收搅购疯产煤权吨（伞股蛛权冷）犁的陪，踏比控照辞该甲比茄例限执伸行旺。告用街于即调察整名债尤务妨结傍构的的脾，室不首受竖该给比设例顷限洋制茫，研但缎企皱业散应框提冤供找银眨行坟同废意蠢以踏债套还歌贷赤的袋证赌明监；劳用反于蚊补选充殊营妹运敞资赞金族的守，弄不郊超段过恼发冠债置总僻额注的2答0屿%；（峰五残）梅债球券足的供利劫率挪由使企常业批根扇据滔市雹场申情悬况晋确碧定键，搜但锣不绕得躬超赌过小国顶务站院溉限跃定登的役利原率狭水倾平（瓶六达）蚀已棋发饼行渣的谅企羊业回债豆券南或揉者掘其疼他架债晒务洁未旁处辆于抛违终约勉或吼者胳延秀迟剥支些付充本塌息奸的久状劣态胀；（妥七规）畜最走近职三鼻年冬没欧有勉重酸大和违莲法肌违绍规队行猪为慕。短违期逼融恨资马券蜻、矛超碧短延期疮融兆资桂券映、替中伤期喂票盼据根第据络偿柿还圆期体限辽的婶长狗短键，拖当选前示债老务摩融铸资桶工骄具华进嫁一值步兆区碑分付为净短阳期获融株资混券俯和答中尾期阳票润据胁。筑该龟两积类丛债也务安融沸资糕工岔具亮都严是涉信柏用糊类借有余价务证努券认，剃不慕同缎于冒采书用泳第预三逆人已保揭证古、井或社以泊特毫定舌资洲产另作战为曲本偿息远偿忙付眠担捏保肌的语担扬保笑债臣券昌或敏资警产尘支亚持哄证僻券喷。短唤期树融板资端券争是野指首具盯有虹法类人启资糟格蒙的去非千金岗融狼企疼业谈，怒依样照库规艰定骨的缩慧条网件修和揉程置序构在薪银戒行捐间阿债劫券异市杏场抛发歉行而并梨约木定笛在脾一污定炼期称限葬内酬还笨本服付调息恋的航有僵价招证比券缎。燥短云期抚融惨资咏券尘是姨由失企衬业结发窝行稀的井无学担辅保津短割期本竞票。哪在殿中律国葬，令短斩期妥融丈资距券螺是悉指抓企聚业毛依鸡照《银服行限间欲债存券淹市爷场写非垦金枪融娃企江业竿债帐务秃融舒资陈工帆具北管庆理葡办猪法》的问条概件谜和椒程本序锅在较银驶行劣间顷债须券汽市悬场廊发芦行鲜和出交微易隙并闻约备定清在捎一宵定状期身限责内框还舌本丛付妹息具的谱有缸价肠证单券泰，岩是槐企益业瓦筹告措短粪期议（1年滔以楚内北）资裹金匀的延直国接朝融熄资唐方藏式桶。中飘期劝票迅据蚕：3蓬-俯5年超课短葛期傅融拔资望券杜，及是弄指社具速有版法揭人船资乞格殖、阶信姓用担评谢级骡较乘高穿的深非绸金静融御企劳业肠在喜银印行已间扛债库券疼市专场功发眯行迁的慨，痰期用限润在2粮7水0天(九量个丑月)以树内代的职短割期前融娇资巴券俭。中吩小湾企涝业滥集捎合咱债锦券效与益集按合店票捕据中匹小微企兰业稍集奴合疗票悠据泪（监以似下牺简职称孕集惕合咽票矮据砌）座，除是漏指2个踪蝶（得含喘）略以牺上香、1虏0个善（且含游）们以稻下饲具剑有喊法蹲人特资闻格矩的拦企类业丢，朽在摘银帖行辰间覆债英券甘市盼场桂以形统悉一指产晨品孝设随计钩、钉统脆一崇券遣种测冠流名姥、薯统再一分信茎用丹增永进毙、砌统件一鼻发如行山注久册杠方削式汁共婚同维发钱行利的键，医约撞定蜓在晋一否定圾期肠限蒙还积本兼付俯息盼的岩债忽务必融撒资魔工叉具岭。适举合碗现钳代嚷中烧小戏企乖业营的服新拼型世融僻资竖方份式中预小道企筑业前集洞合诞债诱券框，据是歉指桑以插一陆个衫机唇构龄作首为量协紧调但人雪，烦由悔多笔个棍中巩小将企敏业垃集咬合围为扯发四债仓主紫体苦，如企泽业胸各创自逢确危定交债嫩券热发凤行哲额第度腾，负向掏投软资高人斜发抢行友的名约好定粒到泼期粱还阔本伸付麦息菠的残按掠照秀“舰统位一陶组矛织杀、参统途一剃冠是名移、仁统痕一说担遇保腔、年分喇别粮负恐债罗、羡集琴合乒发霸行谊”投的坐模喉式截发薄行吼的奴债钓券拖，令它脑是俗以赶银问行远或务证控券柔机柱构份作千为想承让销万商议，注由晶担催保拉机陕构墓、训评陪级挤机撞构伪、番会值计俭师残事箩务委所劳、眯律导师消事严务笨所委等近中吓介远机救构惰参案与昌的华新景型铺企耗业胡债声券仍方痰式求。叛通脾俗耳地杨说今，言也丙就办是蹦“求捆症绑衰发券债毯”标。集附合孝债跃的竖启爹动绵发他行开兆创琴国座内都集愤合口发伴债票先裁河包的你是0户3年7月2笔4日茧发抢行排的乔中誓国戒高悔新脖技霞术教产准业永开刷发珠区评债帜券碑（葛简丢称“0抵3高染新适债”）裕，单由肉国劳内蹲不挤同终高很新笼区金的1挎2家衬企四业思采喉用“统雀一铅冠选名贯、黑分辞别努负尽债禁、贺分岛别们担今保”的通方壁式冶发顾行保。碍发孕行俯总骗额8亿贤元杨，偿期犁限3年圆，嘉票演面刮年洗利零率3倘.素5角2郊%，2督0瞒0缴6年7月2怎7日铜完扯成近到汪期遭一笼次疫还粗本功付画息姿的优兑丧付果工家作璃。勤（秤该房诚债帽券职不阿具四有润中杯小旅企盆业皂集售合长债渠的夹典胶型淋意咸义鸭）集疼合暗债富券赚发亭行经的梯启米动武：《国壶家粪发阻展翁改四革痛委卸关毫于司下虎达2损0舅0惠7年余第照一槽批壳企藏业昨债帝券肿发吩行芹规鸽模登及盐发真行嫩核匪准告有并关反问鼻题颜的糖通衣知》，桶明城确辛提灿出护要“探殿索题多请种粱债钞券明增张信拢方讯式”。正质式喊批楼准瞧了姿深碑圳胁和杰北凤京骨中趋小软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