三大信用评级机构

信用评定等级基本概念信用等级通常是指基于评估对象的信用、品质、偿债能力以及资本等的指标级别，即信用评级机构用既定的符号来标识主体和债券未来偿还债务能力及偿债意愿可能性的级别结果。三大评定机构穆迪标准普尔惠誉1975年美国证券交易委员会SEC认可三家公司为全国认可的评级组织，此后三家公司开始垄断国际评级行业。根装据内国贷际独清妇算吃银失行取的泳报循告标遣准感普伟尔简候介标险准长普闪尔斩是碑世屿界斤权坐威普金善融俊分恐析缺机陆构挪，政总顶部辛位馒于裕美渔国体纽瓶约或市知，红由符亨院利·瓦妙纳段姆·普烂尔信先舍生纱（M杯r恐H橡e牲n殊r聋y赌V吴a次r乐n章u荷m亏P巡寿o使o私r）摊于1旁8脸6滥0年如创拳立窝。年规营绪业何额扎：$龄2或.塞6徐1苦b壤i耳l联l壮i登o渗n雀U钱S熟$挽(茄2铃0太0截9诵)员拆工戏总兴数妥：再大祥约1阶0咏,斤0板0桂0历芦史1屿9岗0宫6年蛾成骡立落标雾准争统旋计潮局(届S土t缓a混n扯d暂a掌r赴d党S朋t清a领t们i旺s春t竭i症c秒s忠B可u楼r肤e似a译u揉)，升提溉供姨在额此毫之社前浮难砖以共获门得粮的碧美库国坡公闹司辟的封金嗽融序信黄息1什9际1业6年总标护准虫统港计她局响开患始色对枝企容业腐债票券构进纤行驼债戒务付评俩级艘，猎随塔即临开返始惠对党国王家钱主织权赖进群行滥债鲁务誓评德级1偏9唉4梢0年志开打始唐对市粥政绵债号券进锹行面评直级1抵9麦4救1年具普敢尔疑出置版抓公接司亦及截标性准渣统杜计臭局迈合亦并粉，吓标狠准买普为尔炸公律司盗成奴立1绣9卧6硬6年扰麦食格上罗·希些尔牢公肥司更兼缎并标造准痛普煎尔散公甜司现抹在比，亡标搏准慨普谣尔纱是埋麦当格使劳-希土尔俭集脱团溪的子疼公仆司，冤专枝为酸全架球资恶本避市杯场提筐供洞独析立信庙用澡评犬级、指隐数服剪务其、风贫险惊评配估、歇投奖资皂研跨究看和上数递据宝服煌务奖，跃在销业申内怪一弟向结处骑于业领暮先是地旗位夜。习标愁准啄普龙尔具是链全浴球份金载融渴基穴础指建萍构苍的正重姑要该一依员贿，量在1扯5够0年焦来喉一县直愚发坟挥倡着文领漂导险者藏的株角晴色龟，吨为众投油资填者否提梨供涝独肆立核的艳参仓考朽指胖针苦，锁作叶为浮投傲资头和财骑务签决后策的素信谢心忧保芦证食。业税务丘概碧况标按准裕普裂尔1留2饱0愧0指藏数葵和堡标碎准生普乳尔5众0穴0指会数忆已记经打分伙别炉成骑为愈全蒜球勺股雾市逗表截现慌和趟美叉国言投孤资季组雹合暴指坝数币的谣基榆准姐。柏该笑公折司址同蜘时败为叔世插界扮各柜地乡丰超议过2讽2暴0腿,移0秒0库0家渡证尼券榨及基郊金进讽行棒信膊用逐评苏级恢。猎目咐前灾，呆标佣准隶普毙尔俗已羞成网为灿一考个确世队界垦级叠的赶资肿讯圣品雪牌后与子权危威艰的假国宜际丙分件析隶机洲构葛。服伏务1对更全替球贤数乞万课亿鸟债腹务绕进劫行钱评扁级2提演供棕涉此及1眉.冰5万千亿久美晓元小投指资客资颈产抓的师标絮准强普乎尔储指办数王。3针站对辈股五票怜、兄固露定猛收幼入屿、外遍汇及谊共识同牵基括金财等切市谜场药提崖供轨客片观度的疑信扔息功、溉分求析论报劣告针。4是贝通忙过般全抬球尾互完联车网纯网川站穷提舱供哲股犯市廉报弯价占及辩相鉴关颠金压融斩内若容榜的位最葵主兰要沃供洋应养商仅之拒一付。决目定章一揪国加主众权把信向用驼评旗级山的稠因狭素1政迈治御制凉度替的交有承效晚性卵与茄政固治宴风职险2经闭济吓结繁构捕与艳增柜长统前赔景3外称部蜜流揪动译性丙与待国答际酸投攀资娘者软头次寸4财售政俯表日现恨和说灵俗活队性箱以围及谨债串务赞负萄担5货奸币浑灵监活铁性评芒级蛙分伞类长表期昌债网务攻评锡级拦：A户A喇A、A荣A、A、B贞B箭B、B原B、B、C厉C程C、C引C、C和D，业其闲中段长辆期功信垄用废等弓级横的A丛A至C化C厕C级可动用袄“+被”和腰“-暗”号饰进扯行斑微停调强。短商期分债柿券弄信矛用旅等妨级牙：A离-但1、A柴-弦2、A吃-薄3、B、C和D。评扩定改程螺序1前恢期哄准佛备怪阶趟段2信羽息汁收饭集盆阶亩段3信断息唇处揪理锁阶嘱段4初贫步断评会级鲜阶箭段5确潜定械等作级霞阶姨段6公轿布涂等惧级砖阶素段7跟再踪置评争级话阶崇段2规0嫩1喇2年耽针狐对您长偿期亮主呀权砍信蚕用踩评甜定骂结林果穆较迪疾公挥司标历志创淡始淘人驾：J融o普h钞n饿M搏o败o占d中y约成翰·穆妖迪公逆司喝简敏介穆秒迪真公旨司夫由渡约寻翰·穆讯迪落（J甘o铃h努n元M粱o向o弟d词y）助于1诞9璃0缎9年钢创良立骗，泉最铺初虏对投铁筹路危债柏券奖进头行发信坝用塔评鼓级鲁。1严9弦1逗3年厅，刷穆辜迪揉开客始梨对塑公融用击事陷业麻和询工小业怖债陈券老进申行哲信础用仙评戴级另，京并皇创踏立寒了院利稼用默公胸共底资峰料痕进庙行痒第馆三秩方听独壤立嫁资落信慈评绢级比或重无上经桐授锅权西的棒资够信伙评届级赞方追式慢。穆幅迪洽公从司撕旗算下敏子愁公碗司冰包卷括弟穆旗迪耐投江资血者造服剖务皱公汽司笔（M喂o驰o材d供y认‘留s极I件n喉v阔e锯s浇t夜o侵r溉s呈S拿e粪r扛v温i奏c铃e）己与倾穆蓝迪糖分窄析酬公导司咬（M警o旋o登d菠y泉’兽s只A毯n愚a亩l翅y妨t授i卫c寇s）蜂。凡前沈者仰对扬债加务剧工肚具唐和耕证讨券纯进皮行理信闻用把评闯级绘及治研费究微，塔而夫后继者件则决提赢供曲先船进扬的顶风吵险史管瓣理鄙软犁件院、掉信岸用枪及猛经渴济范分希析缠和水金茶融学风虫险算管薯理略方益面火的在咨皮询赢服铅务下及熊研扫究总报神告度。穆敏迪现投府资毅服案务宣公捧司头曾匹经量是厦邓叨白秒氏讨（喝D羽u袖n能&室B草r饱a辉d秩s电t统r秀e剃e浮t欲）唱的倾子纺公计司追，圾2泰0街0荷1榆年抚邓授白炼氏杠公郑司残和靠穆唇迪臭公也司桂两阳家滴公劫司负分事拆蝇，辅分表别法成泡为夕独厅立征的拐上次市虹公屯司糟。穆的迪销公侧司银的犯总条部蔑设礼在偏美紧国棋纽裁约填，泄其抬股好票煮在隐纽局约骑证略券顺交布易西所验上港市总（启代卷码M搜C炊O）假，殃穆德迪伪公苍司爪是旱国肥际话权灭威理投阳资旨信绩用俩评扮估街机吉构杯，补同钻时搅也们是争著寒名侮的爱金葡融悦信狱息月出昆版冠公烘司铜。唯该镇企膛业消品菜牌与在烘世谣界剧品翠牌狮实鸭验凉室笔（W善o任r杜l御d灶B且r耗a乡丰n蝴d络L燥a羡b）搜编秤制冒的2绝0渔0迫6年偏度《世忙界增品度牌5渡0恢0强》排劳行越榜气中做名军列悔第夹一四百毯四泛十内。目限前想，橡穆巾迪周在永全谅球养有8付0阻0名幼分却析郊专鸭家崭，1详7堤0父0多绘名离助国理熟分剂析愉员萍，娱在1你7个抹国斑家瓜设凳有研机凭构窄。抛穆锹迪捧为课全突球窑约2脖,虹4费0鸣0个胶机询构偷的9翁,枪3但0南0个岸客拴户魂提肥供惑服工务强，红评描级汤和约债龙务缩慧分展析闸覆饮盖1摘0坦0个编主巴权篇国读家糖、1猪2胞,界0纷0饺0个森公驻司设债蛇券圣发退行迁者屯、2是9慨,宣0容0居0个宝公逗共略金强融热债虾券告发夏行佳者糟以睡及9年6南,宵0国0鹿0个杂结弱构退性蜘金桑融糊债辜务雾。穆齐迪拾主位要氧研牛究—佳—桥M附o喜o栏d唤y茂'委s钩C喜r紫e城d再i母t皮V研i升e治w穆灭迪搅财慌务园指背标穆垃迪懒信丛用峰研向究穆名迪毫企涉业涝财茫务混研届究穆杠迪弦银搜行轧业危研尸究穆霜迪附结穿构讨融溪资塞研锣究穆单迪害主咱权病研轻究穆欠迪猫保辣险欺研其究穆柱迪仔评雨级茅和续研卧究叙的袖对帅象筛以肃往蕉主基要亚是湿公蹄司炸和堡政倒府升债授务呀、脚机才构圣融狠资留证亡券迅和努商势业张票榨据础。砌最惹近乱几德年障开蜓始语对正证鹊券稼发嫌行捞主观体滔、衰保尝险逢公刚司统债蠢务榜、抄银贩行画贷坟款吼、晚衍秋生显产揪品香、吉银少行鸟存案款引和您其艳他璃银傲行复债候以胀及斑管印理误基纸金猛等征进盘行陵评名级旋。（啊一胜）江公纲司吓金煎融穆贸迪猛公怜司缴金席融俱服扔务贷对塔全夫球4筛,故0婆0此0多糊个鼠债寺务税凭欣证跳发碑行满者渴进谎行坟研粥究追。陡这晶些开发屑行肾者职覆矿盖葡公惩开杀债拐务易市茄场恩的9凶0饭%、饥银西团订贷役款捕（s绪y驱n就d黄i兴c老a妖t缩慧e会d横l族o腥a崇n斥s）调市故场晴的5普0脑%。（保二板）奥信霸贷萄战休略信否贷澡战嫂略素研绝究妹是榨对矿穆亲迪竭债增务都信捆用坐评骆级递、虚市航场岂价袖格暑（香债馅券谋、望股应票乳和淹信置用百违响约鸡互求换蹦）会倒缠推诉出碑的辣信缠用溜度涌和负穆护迪特违疮约落预散测归模经型满测颜算螺出多的衣信渠用吼度印之然间灶的反关争系厘进周行药分部析雨。（爷三来）捎经烟济援数躁据穆奏迪魔提绍供赚针龟对连信佩用凭市包场催的颤经揪济绞数钩据狭和返相益关蹈分虚析寄。狼穆攀迪捷所龙拥溪有呢的旨大凳部筛分绳经嫌济榜数济据屿可榆以膜追锐溯拾至煌上露世收纪8羞0年豪代搭中第期丧（臣美疏国围数柿据祸）刺和9银0年椒代饥初提期殖（疾欧澡洲挤数局据刘）牙。毛这掏使忠数漠据甜使侍用纺者蹄可妙以雹用医此堡分盏析宽商罗业也周材期宗。（屯四竟）叛投头资哗研纺究穆弦迪竞为陶客扎户定所烧选版择佳的宵投冷资停组莲合裳提扁供纠详烦细肥的邻数庄据漠。宋穆谜迪泻投蚁资摸组盖合阴评蚀估填工猪具差从荐债捐券固、培信棚用撤违脱约笔互代换舌、毫股储票止市吓场斯中枕识名别涝价户格董信妖号吗，科并矮将祥它束们阵和朵穆娘迪茫的勤判亭断鲜结祸合卵在巾一泰起蒜，苗总袭结悔出浩投丘资淡风怠险端和质机柜会旦。（推五随）盲金椒融旅机袋构查研饮究穆此迪呢设耕计残的撕金求融嚼机水构剩研脆究皱产片品任和罢服端务竿是掩为木了选满寒足劫投蛋资揭者旬信别用旋分蜘析树的味需肤要触。刮穆至迪吃评语级盲和湿研拖究救覆贴盖要了坚全画球8拴0个贿国粪家消的1狸,稼0仰0拔0多罚家慈银猫行均，何以湾及8愧0庆0多医家强保萍险剧公蔽司兽、米房壶地沉产穗信蜂托捷投杯资蓝公暮司盼和纪金药融丧公布司显。（拣六瞎）届风菠险淡管驳理穆究迪最风夏险朗管作理膏部堂门荐为蒸那体些么对上信妄用夺敏眯感董的涝市侍场储参绪与腿者蕉提握供升服姻务垮，佩帮哭助占其渣测不量海、灭管讽理筐信犬用射风窜险队。（争七脚）雨主功权赴研乳究穆充迪翻主竹权植研渐究君服侄务裂对夏大仰约1丘2目0个佛主砍权淡国忠家线或练超潜国冻家缎的志证阶券啄发狠行正者鄙以幅及2蚊0插0多热个尸区观域洒性搭或礼地浙方餐政榴府哲进占行括评听级揪和扰研恳究储，授以溉帮过助玩投佛资宵者颠评遥估引全源球掏和千国质内欠市大场消的团信田用弄风犯险赚。（滥八支）谜国决际乎公查共再金秒融趋研肆究穆展迪蹈国等际绳公命共施金史融抖研千究妖服漏务拒是帖对贯区债域宵性租或裳地竹方距政牺府致，钢以伸及玻发早达逆国享家望和胡新套兴佳市申场跪的隶公竖共规部够门服实英体棉进巧行排评趋级贸、围研参究雹和轨分开析病。股穆追迪潜提萄供占对2维0旋0多咱个肺国钞际鲁公箭共棍金请融铺实叶体揭的跌评谷级介。穆许迪程提仪供饭的战主迅要护服州务穆峡迪臂评恋级信瞧用芒质氧量标的震等棕级筹用瓣评裤级搏符销号可来撤表坛示睬，研每信个半符圈号享代斜表列一念个啦组御别栋，以组累内啦的劝信斤用懒特才征帮大丙体翁相魄似唯。斑评腹级肝符疫号皮分沿为绢以需下掏九口种稠，不由家最仇高排的A款a鄙a级养到厦最颗低酸的C级守，炮一译共项有捷二樱十忽一托个丢级奇别恨：A再a钟a兆A建a塌A饺B叹a礼a慰B洁a坚B具C季a洒a似C评a尚C穆犹迪吨在镇从A纽奉a到C繁a排a的岂各浪个拌基晃本开等布级脾后想面顽加晋上柔修字正强数镜字1、2及3。穆粪迪须信哲用妨分译析等主轨要骂集肯中低在蜘与丧发碧行英人匙长共期悉和善短躲期盗风雕险垮状纺况复有峡关毕的嚼基掉本绕因爪素疲及材重望要灭业循务闹推您动岸元谣素腿。肚穆叶迪撑评剑级班方刊法鬼的温基垄础朝：1考.债网权闸人亲无涂法母按光时渗获观得匀该链债加务申证冬券绸的腔本层金酸及消利兽息缎的颗风孔险2辣.该政风误险傅水焦平盖与纹所己有爆其香他渣债险务疗证饮券教的存比修较醉。穆框迪课评猾级后过做程在塘评轨级共过苍程残中横，企穆维迪秤分与析伴师帅会颗：•收段集所足宝以拌为学可誉能坝拥华有栋或倚购兽买歪特舱定牢证闲券喊的炼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（Aa1，Aa2，Aa3）高级信用质量很高，有较低的信用风险。本金利息安全。但利润保证不如Aaa级债券充足，为还本付息提供保证的因素波动比Aaa级债券大。A级

（A1，A2，A3）中上级投资品质优良。本金利息安全，但有可能在未来某个时候还本付息的能力会下降。Baa级

（Baa1，Baa2，Baa3）中级保证程度一般。利息支付和本金安全现在有保证，但在相当长远的一些时间内具有不可靠性。缺乏优良的投资品质。投机级别评定说明Ba级

（Ba1，Ba2，Ba2）具有投机性质的因素不能保证将来的良好状况。还本付息的保证有限，一旦经济情况发生变化，还本付息能力将削弱。具有不稳定的特征。B级

（B1，B2，B3）缺少理想投资的品质还本付息，或长期内履行合同中其它条款的保证极小。Caa级

（Caa1，Caa2，Caa3）劣质债券有可能违约，或现在就存在危及本息安全的因素。Ca级高度投机性经常违约，或有其它明显的缺点。C级最低等级评级前途无望，不能用来做真正的投资。穆绞迪开长跪期耕债墨务供评感级(到拢期脂日冤一携年跑或歌以最上)这盾些顿评串级英是虚关丸于矿某宅种仍金拥融稼债禁务乳无漠法吊按沃承扩诺去履怠行销的美可救能问性坡，炒同很时源反打映悠违期约霸机清率躺及转违浊约脆时淹蒙佛受拍的家任黑何规财董务葡损匹失购。短蚀期柱债短务殃评液级(到朗期股日脑一绍年扬以雪内)穆寒迪西对脚主逗要测主愧权纤国如家拾的阅信灶用得评羊级国家级别展望国家级别展望美国Aaa负面荷兰Aaa负面新加坡Aaa稳定瑞士Aaa稳定埃及Ba2负面澳大利亚Aaa稳定巴西Baa2升加拿大Aaa稳定中国Aa3升德国Aaa负面澳门Aa3稳定印度Baa3稳定菲律宾Ba2稳定印度尼西亚Ba1稳定葡萄牙Ba3负面法国Aaa负面俄罗斯Baa1稳定意大利A3负面墨西哥Baa1稳定日本Aa3负面南非A3稳定韩国A1稳定西班牙A3负面香港Aa1升英国Aaa负面越南B2负面穆尼迪炉的材市神场鬼细悬分穆召迪脏的落市其场尽区已域暗划乎分穆里迪恳在百中终国穆纯迪萌于2微0经0杆1年7月刘在神北鬼京败设叉立糖代吃表蛙办喇事晚处陵，映开台拓随中逆国屯业叙务伐，桃主扇要帝从机事筑市喝场抵前古景垃的混分围析完及葬研居究嗽，狂为铲穆舅迪象与柜国搁内咸客库户帐之龙间针建默立刷了耳良特好胁的喘沟浙通尤桥胡梁委。穆当迪千于2倦0爸0峡3年2月拼成冤立霜全乓资则附筝属鹊公港司—北奇京晴穆春迪壮投崭资右者羞服姑务冰有铜限促公纠司脖，渠穆砍迪绢公颤司暑希甩望窄能乔通万过膛北妻京崖穆娇迪厅，逢利市用呆其行在计全肤球见金冒融打市育场泄中避积灭累暑的某上炭百尝年堪经发验暗服述务语于赏中违国蛇。滋由民穆稻迪卧负童责们中耐国伍金公融义市拨场敲的垦董挑事馆总萄经角理闸叶冷敏辱先稍生夫出碑任晚主音管便。在隙中绪国乱国浙务激院盗和糕各杠个哗金派融鲁监降管最部循门近的肌大都力席支招持芦下钞，担穆兽迪任于2膜0闯0浇6年4月虏与笑中同国拼诚舅信暂信延用索管串理碌公方司佳签叮署熊了薄合端资托协茶议打，责经像过蓝中愁国至人泥民木银增行再和惯商逐务惯部男的川批它准莲，顽穆朋迪都于2厕0树0柜6年9月吴正役式碰入查股膜中夏诚洲信右国炊际靠信隙用吓评千级信有盐限皇责扑任恢公拳司纵（的中疗诚赶信朵国久际满）超。姥在稍巩嘴固揭中懒诚商信读国兰际异在鸦国而内烧信赶用度评烂级掏行照业浊领夜先述地芳位识的巩基乌础厘上剃，谦穆筝迪僵致梢力副于某将比其艇建激设伶成驾国许内酬更泪规码范刻、迫专冈业裹及傻有旧影紫响强力逐的菠评疼级笔机绞构宪。2滤0捞0肺6年1跟1月译穆葡迪旗深经圳歇代分表钞处凑成叙立徒，料即吧现煌在妹的猛穆引迪涌信慨息跑咨筹询东（诸深妥圳趴）并有身限顷公将司南。雁它垂是M虹o丧o突d词y翠’陆s杂A逮n武a雄l析y脖t玩i尾c拉s的掀全圆资克子恩公挨司并，陕主蛋要窝为交亚痒太漆区武的依客啊户肯提显供喜技腾术绳支朽持键、赖产躁品响完欣善时、紧数羡据留搜害索捆更摊新筐等离服绳务盛，离致缝力疯于克开逐发秧更俗加素完姜善租和娇人怒性匠化掠的誉分身析菜工咏具蛙和盖软极件巩产羽品寨，然并管将坛各疮种仿世号界皇先庸进寒的烛金焰融蒙分侨析洽产洽品免本垂地织化踢、琴个接性爪化梯，趟从谋而纷满会足南不愧同云客览户疯的略多壶样炊化诸需沫求糖。展醒望全未扩来臭，兼穆枪迪脚预雅计恭中及国借在怨结疤构熔融奥资层、扇企阶业拾融云资尼及积金材融闪机蝇构液等寨穆脉迪值的估三饰个宣主虎要元业惯务寸领尚域败内滴最缺终悬会动出赞现稍强铲劲尝增丢长啄。割此桌外长，灾穆秒迪贞预努期岸其辣信元用副分滥析夜及投信色用拘风倒险旧管仰理促专汤业牌意撒见陆及体系湿统担在翼中准国详亦服需药求顾可豆观谁。

银行银行存款长期/短期财务实力

长期债务（高级债务）

展望中国银行A1/P-1DBa2稳定中国农业银行A1/P-1DBaa2稳定中国建设银行A1/P-1D+Ba1稳定中国工商银行A1/P-1D+Ba1稳定交通银行A3/P-1D+Ba1稳定中信实业银行Baa2/P-2D—稳定中国光大银行Baa3/P-3D-—稳定招商银行Baa3/P-3DBa2稳定浦东发展银行Baa3/P-3DBa2稳定深圳发展银行Ba2/NPD-—稳定广东发展银行Ba2/NPD-—稳定国家开发银行—/——Aa3正面中国进出口银行—/——Aa3稳定穆塞迪椅对健中南国席的统银径行权评好级穆贪迪吩在昆达庙成死评蜘级位意筐见拘时岭会钻分瓦析山所魄有抖相醒关量风便险眠因灭素母及矮观若点眨，闪并勺须纺遵商守兽一环定妖的歪分测析荐原连则弄，闲包企括呆：1逝.着汽眼育长鄙远—菠—穆似迪扶的胞分笼析佳重计点委是赔影刑响俩发控行势人轧长谷期取偿横债猎能证力密的夹基铺本假因器素讯，轨例盛如跟经巧济躁严白重包下稻滑诞、田管术理天策极略赶出车现傍重淘大棉变诊化举或阴出渠现望重句要钓的蓬监样管灯变铁化闭。汤评挺级更不郑会莲随谈业庆务努或锅供尤需净周彩期慎性蹦变防化驱而偿变华动近，辣也忽不夫会妹反珍映璃短饲期稼市森场爽波成动很。2菠.强钉调仅现对金竟流性的饿稳厕定所性匪及绑可汇预粒测番性—勺—穆挖迪龄的晚分秃析锹重增点禁之辣一臭是胞了享解秧影续响弄现分金钉流阵的甩因尿素吨，议尤召其研是漂现限金没流讲的甩可少预豪测抢性黎及罪持志续纯性秧。核穆慕迪束会赏通川过械财验务扇分及析雨判疮断向发篇行相人梦的谅现仆金响流疗在枝经波济趋不阔景疾气婚时超的滨弹基性牢。穆雄迪婶评晌级逼的释益旋处投恼资狼者功可系以采将卖评迟级漫用志于祖若打干男用呆途标，尽从卸而岔令甲发蹄行毛人举受爱益万。共对次许庭多缓投部资督者缘瑞来恢说杂，净评伐级群是雁给汽证欢券泻定询价张的隙重蚊要那因势素缝，湾因倡此店通牲常灭用烤作坡制艳定赚投墙资颂指寨引外的槐基选准烫。古有佳了川关触于嫂信叨用退风浅险红的去可谊靠贺的盗全菌球不比剩较喂意肠见捷，材机吹构斧就葛可微以谣从港更杨多颤公伙司态中写选祖择箩更畜多葱证杏券江进练行予投惕资右。1乏.拓遣宽律融歉资留渠斯道穆姐迪剪的抓信云用烟意享见揭在顶亚杯洲梅乃桐至在全霜世振界容机鼠构知投潜资惊者饰之名间电广阁为容传扶播腿、永普带遍捞使脚用第及刮清初楚零易益懂记，绕提或高挡发厨行永人米债唤务歉对访更拥多更潜微在蹄买反家脖的庆吸忧引到力大。转在抗当姥今筑的敢全汽球顶市寄场钻上膨，赤评游级母就裳相姻当取于历通总向僵国灶内糠外虹债核务尝融舅资害渠坟道畏的姜“露信宫用甲护撕照碍”改。2固.融尾资衫灵半活失性扩年大森市号场篮融要资档渠是道传通欧常翻可评以既减愉少女融犯资译成滨本熔，银这置点璃对秒于才获进得栏较香高爽评耀级回的血发去行善人芽尤浅其炒正逝确么。权通寻过芳穆纪迪惭评霉级孟的锈可恢信乌性社，附获混得欧评夜级岩的年发唱行害人辜可愚以疮利颜用锯更昨少山成闯本稳更耐频拦繁珍地透进施入汽资揉本渔市钢场能，仰出津售耽更刻多愿到挺期法期菊限沫更集长弱的览债灭务梦。3这.市飘场蔑稳搞定皱性穆才迪尼评归级哪及词研亡究撞报纸告序有架助慕于腊维吼持纳及荡稳浊定塌投上资灶者符信吊心渔，慌这己在厅市邻场板受恢压格期莫间鞭尤谈其吵重切要集。肌例愿如敞，巴某猴新敢闻奏虽陵然岩对慢公锋司致债哥券泽的浑长华期兵信江用差价篮值每并犹无示实柿质车性桑影泼响欲，盛但艳还男是挨可抗能怎令间公乘司书未趟偿柏还靠债崭券平的蚁价灭格扮出剧现梁不朽利欠波该动康。罚穆船迪订评绞级煌及勤相板关匹形岂势轰分略析融可喇以梢稳杏定欣市处场协信锹心市，驳有象助耕于余缓米解敞投赢资助者典对魄这汪种桑“闲新痛闻续风填险行”箩的念担惯忧欲。惠同誉惠螺誉刮评羊级（针F凳i筛t昨c祥h扇R积a狼t梦i洒n铃g川s士）美歪国煎（技纽骨约僚）粮的悉F础i恢t货c鹿h钩投列资画者侮服忙务逝公冲司英课国闯（矮伦屠敦圣）蒜的榴I傻C脂B般A役公鸭司惟底一马的咬欧震资白国衔际猴评唇级掠机浓构5档0魄家司分捷支区机霞构锋和彩合泉资求公钳司E飞g顺:惠第誉嫌信悦用陡衍汪生聚品票评燥级更公芝司(辈D杠e践r蒙i纵v子a姑t姐i恒v缠e锻F刷i婆t鸭c棒h粘)送(霸2企0素0备6年杏）惠喘誉界培蜓训为泪超牵过备1议0冬0寒个剂国占家巴的李实衬体朱提龟供弊服嫁务金心融弟机耳构优（1美6励0迫0多坝家腥）—卷—侧伪重企各业(怪1怕0某0中0多爱家展）国彩家冤（7梦0多然个脖）地补方侵政膀府勤（1雪4坐0嗓0多吼个悠）结蒙构难融不资浅（蚀全毕球7两8绪%）国纠际郊商梁务护支五持时与胃服财务私集晒团F专i祸m择a誉l脆a树c，S辈.嘉A免.公买司寸（贴法岁国斩）爹的此子武公滩司惠躺誉宗研桨究惠抵誉亏培抄训发仆展犯历叨程惠恨誉施评痒级铜的洽前蓄身—降—惠恢誉亿出公版凭公导司岭最茂初强是霸一阿家研金萄融患统蜻计垄数泉据弯出夕版勤商拾，顷于1阵9电1酿3年1代2月2俘4日修由J偷o星h为n桂K练n筑o姑w摧l赚e补s效F庸i阔t挪c住h成垄立恋。杠它摄所脸服溉务哥的曲对滑象任包晓括签纽均约辰证隐券呜交损易云所衰，蛙拥板有孩的仪主喇要粥出赠版危物额是《惠叶誉践债拍券价手怒册》（F伴i包t从c蛙h幸B议o客n戴d叶B倾o舒o盛k）志和《惠际誉活股洗票浇和茶债绸券医指粱南》（F痛i租t泡c影h沈S抵t碎o正c去k院a惹n淹d欺B妥o撤n炉d鸡M骗a机n浓u兄a仁l）市。1熊9非2锦4年炉发龄明珍了习“A致A垦A避”到毛“D留”评因级肠体兵系损。1糟9掉7铅5年功，绩惠法誉肝成尚为眼美遭国绘证倡券款交四易羊委监员连会体首姑批迷授案予诸“炼国唐家套认港定扮的聪统尸计句评烫级假组促织半（N恨R猛S腹R酒O惊—凉—旧N终a渣t出i茂o环n巷a下l语l酱y锤R伏e椒c喷o看g鬼n中i持z索e柄d推S膨t湿a糊t呢i愉s柳t奏i哄c储a督l守R翅a难t塔i异n盘g贩O党r暗g雹a松n扔i刮z暴a德t置i涛o挨n）特”忙资在格搏的昆三洪大欠评件级外机恩构钱之捉一(另司两咬家皆为丈穆伯迪耽和薪标梳准跃普着尔)。1先9偿9冈7年渴，托惠蔑誉礼与鸭总爪部赖设柳于滤伦滩敦医的I惠B航C币A信印用歼评义级搁公飞司腿合模并牺，颗合丹并鸭之茧后冰，茧惠堂誉客成恋为怜法熊国F羊I忙M冲A赖L历A温C夜,篇S陪.挣A睁.的争全为资亿子宵公和司童。2事0流0腰0年4月枪，眼惠筛誉量收斤购汽了自总节部明设宾在搞芝坡加罗哥去的D秧u丈f聪f旧&部P变h果e叨l渗p时s信嚼用耻评净级勿公荷司矩，讨又折于颜同情年未收爸购T胡h陵o城m次s角o拳n集染团愉下灰的B批a咱n斯k坑W牙a丙t饼c业h评诱级闹公龟司细。2渐0盈0京5年脸收唤购茄了A田l食g确o仙r呢i究t串h抛m匆i华c朵s公墙司先；特美雷国鞭赫洋斯叮特畏出毁版兽集及团对（H腿e失a惊r澡s宽t构C扒o骨r灾p次o帜r这a钻t益i逃o耐n）而于2奋0菠0溜6年斯收赛购扣了热惠恼誉锐集遭团2丈0灯%的厅股寇份昼。目隙前稀，哪惠行誉醒国估际帖连共续另两涛年国在将国迟际芳著庙名痰调禁查庆机粪构C爆a谊n歼t吼w饿e乔l搞l易&恰C纳o的舅调约查尽报圣告贫中跑被急评芽为玩全况球巡寿最丹佳贿评殊级脂机肌构且，虑其随金康融各机狮构涝评令级输业通务土量搁在壤全认球哗首爸屈网一画指淘。在羊结覆构周融勒资仅方后面珠，腊惠古誉咬国绝际编连践续鸭两秆年放在绝亚蠢太挖地患区挺占续有你第背二莫大膊市旷场辱份犹额居，旋年贵市冶场喇占怠有胀率似为7钳0粪%。在2切0岁0炉0年核度傍，呀成职为律国冶际态结楼构统融杂资富组钱织蛮年担度殿最抬佳翼评登级距机应构坟，会并禾被柄国另际级证毫券橡化称报骡告捷组槐织I翅S模R评余为穿亚翁太橡及两欧挣洲微地章区测年捕度滑最理佳校评倦级蕉机保构住，舅以早及问美摆国扯年顶度姐最统佳臣评钉级倒机触构驼。信傲用爱评柴级处基催本鲁原袍则1、是注慨重尝深弄入勾实透地相调嫁研妻，滔获顺得撇第沿一妇手党分够析劈燕资采料2、第定蛋性派和牺定脾量拉相糠结页合拣，汗强汽调受定愉性本分舍析拢和沫行仇业摆差卫异3、雅侧斧重璃对晕未箭来赔偿池债缴能励力现和健现垂金盲流脖量拍的顺分碧析索评赌估此会外兰，共还材注茶重圾分谷析末关贝联销交城易薪、间担惩保葬和旧其政他丙还户款阴保滑障限。主掌权缓信忽用励和限评舒级粘模捏式1能.宏呀观助经住济怪状多况疮和足预按期越舒高已的C论P情I对西应葬着穷越狮低荡的声主单权煮信沃用拢评淋级2睁.结清构津性鲁特环征越骡高光的笨国谨内埋储绞蓄/谋G艘D侍P大哑体匆上拦对惠应插着坦越糊高绞的超主芦权赢信扮用歇评帮级越达高堂的G疤N赚I对踢应物着弦越涌高译的充主况权赏信统用伪评叫级3间.金愧融宫部文门虾和沾银黄行凤系摩统然的惠稳伸定术性：缎银汽行贱系若统撕风套险觉指萌标皂（B志S浑R）心，视宏赞观侵谨搁慎粘指腥标滔（M净P驴I）—页—惠故誉裳认殃为召，予当裙银候行鱼系示统蔑实烦力缩慧弱锄小悄（礼以B鱼S姐I指蜜标透衡嫁量晴）历时照，狠高M宰P各I值驱会蠢使限情放况杂更窑加蝴糟凶糕恢，垫因扫为肃弱催小篇的简银筑行柏系倒统介将禁更昏难辱化奋解飘高M晴P押I可炭能事带凯来税的欢危叼机看；雅反份之攻亦砌然茫。4闭.公喊共染财盼政—构—国讲债华余庙额/灯G躺D板P指围标殿，旺国宗债简偿肉债娃记颜录5买.外熊部授金蔑融—粗—经圈常爹账廊户猛余碍额/忽G嗓D欠P指绍标饰及汤外扛债/外捡汇火储剑备岁指净标睡等评舅级轨范宿畴一蹦、致国布际逮长情期汪评蹲级青（蒜I今n浓t油e绒r潜n使a跃t牢i弄o以n范a炎l盏L巩o探n蔽g惨-移T吹e库r轿m拦C侄r垫e牢d扫i克t子R杀a想t驾i昏n浅g充s化-虎-猫-孙-牵L散T简C的R厅）女：锅长睬期限外星币肺评寒级嚼，载长混期午本彻币售评后级—滋—该悔评帜级桂衡冤量妹一恨个侍主船体雹偿煎付爬外拴币归或削本串币百债荡务戒的积能顽力旷。都具忠有驰国迟际他可凑比授性对志发涉行抵人伍的径长症期述评颜级—评—发锋行搅人极违生约棒评问级秆（怕I导D针R磨）匪，箭是场衡毅量绑发仿行固人幸违付约腿可杆能营性予的津基绿准恶。对叉发晃行政证架券哲的洪长澡期赚评兵级膛可篮能朗高辩于锡或辩低特于颗发蓄行屋人结的宿评偷级劲（哨I俯D叮R阅）演，廊反遵映恭了静证得券留回柱收渐可升能宗性掌的秘不疤同勤。投价资茶级A裳A间A脑：批最煮高窜的彩信纱贷涉质桌量损。漠表知示君最样低鼠的蹄信持贷次风寄险达。A竹A秩：原很坡高宏的尾信蔽贷图质府量顾。喊表辅示脉很丑低味的辛信筹贷狐风广险陵。A钳：众较艘高易的班信势贷饱质姜量彻。蓬表膀示嚷较托低害的炸信早贷睡风卡险旧。B氧B雪B绪：拢较辜好周的托信挎贷警质唤量勒。刑表虽示西现举在绪的偏信跪贷遭风斯险滚较瓣低胁（蛋投邻资晃级瘦的横最兴低肯级叮别负）投筛机箩级B尿B：筛投治机粪性咽。有维出滋现躁信智贷谨风骑险缎的姑可怎能概，赏尤哀其份会懒以雹经糟济尿负统面赛变悄化员的筹结炎果外的梨形猫式红出掘现驳；煎但止是齐，忙可闪能距会厘有余商浑业认或策财罩务霞措幸施诱使毛得僻债势务烧能配够域得僚到填偿仪还据。剧评跳为奏该滤级册别壮的绕证仿券刑不烈是焰投借资若级予。B：姜较乐高圣的吹投烫机所性永。对钩于毒发欢行村人倍来馋说早，焦‘B您’的灭评镇级皮表见明竟现工在历存之在抱很槐大科的届信饼贷给风沈险歼，钥但泰是乡丰还土存碑在绳一笋定戒的轻安茧全万性越。果现胡在弊债必务恭能元够渔得蒙到累偿秆还很，秤但溜是歌继急续购的王偿买付毁依故赖绍于谣一你个混持便续困向乱好纹的奋商谨业赶和没经耀济伶环宽境零。察对股于裕单种个筛的妹证炼券寺来双说泊，主‘B疏’的诊评勒级笑表南示身该自证郑券贺可测能虑出稻现拿违迎约财但披回位收口的哪可病能馋性虏很射高盖。桐这资样多的救证孔券保其流回杆收紧率克可涝能严为便‘R候1挂’（部很更高仿）姨。C椅C赛C：住对业于掘发苗行毙人急来层说侧，铺‘C芹C碎C海’的薄评四级赖表赤明抗违顿约期的叹可骡能嫁性汪确霸实击存散在迟。出债法务府的军偿风付擦能应力宫完厚全砍取察决竹于岔持献续墨向跪好呈的贯商抽业寻和依经贼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