2016年5月新入职员工培训课件上质押

华创证券股票质押式回购交易培训交流零售业务部：扈炯公司运作需要资金怎么办？股票质押股票质押式回购交易——解决之道一、基本要素二、业务流程三、案例分析第一章 基本要素股票质押式回购交易是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。华创证券华创证券客户客户期初期间期末支付资金股票质押股票解除质押返还资金华创证券逐日盯市，履约风险控制1.基本概念1.基本概念华创证券股票质押回购易贷大额，1000万元以上小额，融资5000元起，最高可融1000万元融入方符合公司资质审查标准的客户融出方公司自有资金，公司资管计划资金中介方（华创证券）集中管理及防范利益冲突：接受交易委托，办理资金结算，违约处置，处理异常，监控风险交易所按相关规则对交易申报予以确认中国证券登记结算公司根据交易所确认的成交结果，组织结算，办理质押登记2.参与各方年满18周岁有完全民事行为能力的中国公民；申请人具有合法的证券投资资格，不存在法律、法规和上海证券交易所规则禁止或限制进入证券市场的情形证券账户为合格账户并开立在华创证券，质押的股票必须托管或指定在华创易贷普通证券账户净资产在1万元人民币以上，单笔融资金额5000元以上；股票质押式回购个人普通账户资产不少于人民币50万元，机构普通账户资产不少于人民币100万元信用状况良好，未被公司列入黑名单、限制交易客户名单。3.参与条件债

券基

金股

票公司标的证券范围是在两所上市交易的股票、债券和基金基础上，根据公司制定的标准进行筛选。(允许限售股参与，需先走分支机构司务事先申请）标的券范围债券：不高于80%基金：不高于70%股票：不高于65%公司标的证券范围涵盖了90%以上的两市股票、基金与债券。（除ST、被证监会稽查、交易所暂停交易股票）折算率4.标的证券质押期限最短3天，最长3年质押价格流通股：根据标的证券前一交易日收盘价和10日均价孰低原则确定限售股：根据标的证券前一交易日收盘价和20日均价孰低原则确定质押率根据《华创可冲抵保证金证券折算率》确定5.质押要素5.质押要素期限利率28天内9.25%28天-91天8.85%92天-182天8.6%182天以上8.35%质押利率：股票质押回购（大额):8.6%易贷（小额）：利息结算：6个月以内一次性还本付息，6个月以上按季付息6.交易费用收费项目证券种类收费标准质押登记费股票500万股以下（含）部分，按该部分面值的千分之一收取，超500万股的部分按该部分面值的万分之一收取，起点

100元基金、债券500万份以下（含）部分按该部分面值的万分之五收取，超500万份的部分按该部分面值的十万分之五收取，起点

100元交易经手费股票、基金、债券上海市场每笔初始交易金额的10万分之一收取，起点5元人民币，最高不超过100元人民币；深圳按每笔初始交易质押标的证券面值的千分之1收取，最高不超过100元质押利息股票、基金、债券融资金额*约定回购利率解除质押登记股票、基金、债券免费购回日期必须在解禁日期之后对公司进行尽职调查报告（征信情况，市场质押比例）高管锁定股或超5%的股东，核实公司章程是否有限制卖出条件申报前核实是否将质押证券转托管或指定到我公司（因限售股在普通账户不可查询）持有上市公司5%以上的股东参与该业务的，券商督促融入方按规定履行信息披义务7.限售股注意事项8.风险控制比例非流通股流通股基金企业债国债预警履约担保比例150%140%140%140%120%最低履约担保比例140%125%120%120%110%履约保障比例=质押证券市值／（初始交易金额+利息）预警状态：履约担保比例低于预警线但高于最低线时，公司向客户发出通知并留痕，客户应据此采取履约担

保措施或者做好提前购回准备触发状态：履约担保比例低于最低线时，公司以约定

方式向客户发出通知并留痕，积极敦促、指导客户在

T+1日14:30前提前购回或做补充质押使其高于最低线。处置状态：若客户未采取上述措施或采取上述措施后履约担保比例仍低于最低线的，则视为客户违约，按照客户违约流程办理，将卖出股票归还负债8.风险控制上海T日申报做初始交易（赋予能够股票质押的权限）、T+1日可做质押交易，T+2日资金到账深圳T日申报做初始交易，T日可做质押交易，T+1日资金到账9.资金到账时间10.业务特色资金到账快T日达成交易，T+1日即可获得资金期限灵活期限3天---3年，随借随还融资成本低8.35%—9.25%用途广既可用于证券投资，也可用于实体经济运营交易灵活根据实际资金使用安排，可选择提前或延期购回交易安全待购回证券存放于客户普通账户，处于冻结状态对客户提供低成本的融资途径，丰富客户融资渠道，尤其可以解决中小企业的融资问题盘活存量股票，提高客户存量股权利用效率随借随还，满足客户短期资金周转需求对营业部丰富营业部产品种类，发挥金融中介功能，提

高服务客户的能力和水

平，增强核心竞争力有利于吸引大客户及机构客户参与交易，改善营业部客户结构利息分仓收入11.有何意义第二章 业务流程意向客户开发尽职调查

提交司务流程信用交易部初始交易申报盯市与履约管理购回交易申报零售业务总部1.申请流程《业务协议书》《风险揭示书》《业务申请表》《风险测评》《客户征信表》合同及申请表交易前交易中交易后交易协议书交交交易协议书N易易协协议议书书12一笔交易对应一份《交易协议书》《延期购回申请表》《提前购回申请表》相关表单2.协议签署3.司务申请营业部在申请司务前，如遇质押率不确定的情况，可与零售业务总部沟通，如遇资金额度问题，可与信用交易部沟通，司务申请分如下两类：A、若客户初始交易金额1000万元以下，走

“办公平台”→“新建流程”→“华创易贷专用流程”B、若客户初始交易金额大于1000万元，走

“办公平台”→“新建流程”→“分支机构约定购回、股票质押回购专用流程”4.注意事项经办人员在对客户讲解时，需明确合同期限最长3年，即使可以延期也不能超过三年质押当天价格不能低于现价一笔交易收取一次质押登记费第三章案例分析案例：安某2016年4月18日拟将570万股迅游科技限售股质押给华创证券融入资金，年利息9%，使用期限三年。该股解禁日

2017年8月20日，质押前一交易日收盘价70元，20日均价65.17元，零售业务总部出具折扣率35%，与客户协商同意。案例分析案例分析可融金额上限：570万股×每股65.17元×35%=130014150（元）质押登记费：（500万股×1‰）+（70万股*0.1‰）=5000+70=5070（元）经手费：570万股×1‰=5700（元）＞100（元）取上限100元客户申报融