基金定投及投资思路完稿

基金定投及投资思路完稿第1页，课件共22页，创作于2023年2月为何要说定投市场环境（一）股票市场

从经济层面看，中国经济正朝宏观调控预期的方向发展，经济继续走在复苏的道路上，复苏与通胀成为了两个关键词，伴随会议各项意见，近期不断涌现了各种板块，带动市场。当然全球的扰动因素还很多，日本大地震给日本经济带来的重大影响也较大程度上世界市场，从而影响了中国股市。（二）债券和货币市场经济复苏、通胀、加息，对债券市场保持谨慎，但看好可以参与转债或者是可以参与新股认购的债券基金。

在2011年新年伊始，货币市场基金的收益率大幅攀升，我们认为每次货币政策的出台，都会给货币市场基金带来新的脉冲式投资机会。第2页，课件共22页，创作于2023年2月

基金投资策略市场震荡过程中，混合型基金加股票型基金资产比例可以逐步增加到50%以上，在选择股票型或混合型基金依然要把握一个主线，就是基金公司基金经理的管理能力。另外，我们也要迎合市场的特征，在管理能力优良的基金里面，尽量选择资产可以灵活配置的基金，尽量选择资产规模适中或者偏小的基金，积极的投资者可以选择指数基金或者杠杆基金。应该说随着市场估值水平仍然在合理区间，分批择机建仓将成为后一阶段的主要投资策略。另外，基于我们对债券市场的判断，我们建议追求资产稳妥安全的投资者适度持有债券基金，重点可以适当参与一些可以认购新股并能参与可转债投资的债券型基金或者认购新发行的保本基金，对于短期资金流动性管理，依然可以重点参与货币市场基金。从投资时机上讲，在振荡市场中尽量多选择新发基金，中高端资产管理，或者选择长期业绩稳定居前的基金进行基金定投。第3页，课件共22页，创作于2023年2月什么是投资的幸福什么是投资的幸福/v_show/id_XMTA2MTk4NzI0.html什么是幸福（范伟《老大的幸福》，《求求你，表扬我》）

第4页，课件共22页，创作于2023年2月平凡的道理，不变的真理1投资贵在持之以恒2复利是财富倍数增长的源头3掌握好的方法就能事半功倍第5页，课件共22页，创作于2023年2月长期投资降低风险概率投资时间越长，亏损的概率越小，有耐心接受时间考验的投资者终将获得回报第6页，课件共22页，创作于2023年2月复利的力量与72法则年龄4％年龄6％年龄8％年龄12％2910，0002910，00029

10，0002910，0004720，0004120，0003820，0003520，0006540，0005340，0004740，0004140，0006580，0005680，00053160，00065160，00059320，00065640，000

钱一旦带上利息，则今天的比明天的值钱！第7页，课件共22页，创作于2023年2月看看通胀的威力财富缩水速度1月份1.5%2月份2.7%3月份2.4%4月份2.8%5月份3.1%6月份2.9%7月份3.3%8月份3.5%9月份3.6%10月份4.4%11月份5.1%12月份4.6%2010年CPI3.3%意外超过全国平均水平，北京市2月份的CPI(居民消费价格指数)涨幅冲至5.3%，攀至自2008年9月以来29个月的最高值。市统计局、国家统计局北京调查总队昨天发布2月经济数据，调查显示，房租上涨是拉动本市CPI涨幅攀高的主要原因。经过多次加息，一年定期3%两年3.9%三年4.5%，国家进一步向着缩小负利率，走出负利率努力。虽然看到2010年CPI，负利率仅0.3%，但实际上通胀仍未得到完全的控制回调。根据地区差异，北京作为首都，也首当其冲。第8页，课件共22页，创作于2023年2月9定期定额，长期投资的最佳工具投资门槛低，不必筹措大笔资金

自动申购，手续方便，省时省力无需选时，平均投资成本，降低风险日积月累收获多----复利+时间价值优点好的投资习惯，强制投资，达致财务自由第9页，课件共22页，创作于2023年2月小定投大未来假如从工作第一年21岁开始,每月节约500元用于投资,如果以美国标准普尔500价格指数过去30年的实际增长率计算,坚持到50岁,这笔钱将会达到相当规模年龄累计支付金额（元）年末余额（元）216,0006,261.62212,00010,454.32318,00021,439.4………………3060,000110,626.340120,000611,733.8………………44144,000553,129.545150,000551,109.2………………50180,000754,766.5定投组合年化收益率8.33%数据来源：以上测算仅作为示例,不作为收益保证或者投资建议数据区间：1978年6月30日至2008年6月30日，每一年度计算是从上一年的6月底至下一年的6月底。第10页，课件共22页，创作于2023年2月January1926–March2009Valueof$1.00investedinU.S.Large-CapStocks,U.S.Small-CapStocks,U.S.Bonds,andU.S.TreasuryBillsLogarithmicScaleU.S.Small-CapStocks小市值股票

U.S.Large-CapStocks大市值股票

U.S.Bonds公债、长期国库券

U.S.TreasuryBills短期国库券

11.7%9.7%5.6%3.7%$0$1$10$100$1,000$10,000$100,000192819301933193519381940194319451948195019531955195819601963196519681970197319751978198019831985198819901993199519982000200320052008长期复利投资第11页，课件共22页，创作于2023年2月股市下跌时定投不能停每期投资金额：1,000元投资期：25期总投资金额：25,000元买入基金总份数：26,440份平均单位成本：0.9455元定期定投回报=1,440元（5.7%）一次性投资获利=0元（0%）第12页，课件共22页，创作于2023年2月糟糕的市场也能赚钱投资对象累计投入金额期末余额总回报率定投上证指数每月定投500元总计12000元1353212.77%单笔投资上证指数12000元7459-37.84%如果从2008年初5200点之上开始定投，到2009年底上证指数站上3200点时，您是赚是赔？举个例子第13页，课件共22页，创作于2023年2月投资风险之最低点

乐观兴奋

热血沸腾

忘我境界

忧虑

拒绝承认

害怕

沮丧

惊慌

投降

意志消沉

心情低落

希望

松一口气

乐观

投资风险之最高点

噢,我对这项投资满意极了

“也许我不应该继续停留在市场中”

“短暂下跌

我是长期投资者”

投资心电图投资心理心电图第14页，课件共22页，创作于2023年2月入市好时机:

别人犹豫我入市，别人疯狂我退场第15页，课件共22页，创作于2023年2月成功投资者与普通投资者区别成功投资者在股灾发生时也没有办法躲避，但是他会睁大眼睛看股灾如何发生，未来找到几只股票或基金来尽早挽回自己的损失。普通投资者赚钱时关注、感兴趣；亏钱就熬着，只是抱怨。认识自己的投资能力，决定适合自己的资产配置！逆势而动，顺势而为。定期定额。保持简单第16页，课件共22页，创作于2023年2月充分利用定期定额投资：市场涨到一定阶段，收益已经不错，可以把前期投资赎回，但是定投不要停。在市场又下跌了15%左右，把前期赎回的资金可再次入市。第17页，课件共22页，创作于2023年2月如果大家在投资的时候介入市场的是同一样的点位，情况都一样，就像都是一样饿、一样冷、一样内急谁拿到了肉包子、拿到了厚棉袄、占到了坑儿……______谁在低点的时候进行了投资或者补仓那谁就找到了投资的幸福抄底难不难？不难！！！投资的幸福第18页，课件共22页，创作于2023年2月如何挑选基金进行定投

我们坚持的一个简单逻辑是：在不同时期的投资业绩都稳定居前的基金，代表了其投资管理能力的优秀。我们采用的分析方法是:第一步，采用“自下而上”的分析方法选取多个不同业绩比较区间，用各个基金在这些期间的位次进行综合加权比对，选取在这些区间综合位次评分领先的产品进入初选池。第二步，进行基金公司实力过滤、基金规模过滤、基金产品发行期过滤、基金风险指标过滤等技术手段，将公司综合实力不稳定的基金、规模过大不利于运作的基金、成立时间过短的基金、风险指标水平过高的基金进行过滤。第三步，结合对基金公司投资策略、基金经理动向等其他因素进行分析。我们认为具有三年以上优秀投资历史基金经理管理的基金值得投资者长期关注，长期定投。第19页，课件共22页，创作于2023年2月举例推荐（一）混合型基金投资参考嘉实增长（070002）第20页，课件共22页，创作于2023年2月嘉实增长（070002）基金资产规模：56亿元基金经理邵健先生，经济学硕士，9年证券从业经历，现任嘉实基金公司总经理助理、投资决策委员会成员。他曾长期从事行业和投资策略研究，6年的基金经理经历。凭借准确的行业配置和出色的选股能力，取得优异的管理业绩。其管理的嘉实增长基金获得2004、2005年《中国证券报》“持续优胜金牛奖”、2006年《福布斯》评选的四只中国优选基金之一等多项殊荣。基金的投资风格一贯稳定，以投资中小企业为主，坚持寻找代表未来经济发展方向、拥有优秀管理团队和商业模式的企业，不断优化组合，并采用“自下而上、相对积极”投资策略，目前仓位超越同业平均，并超配内需、成长、