市场风险管理-理论部分

第三章市场风险管理一、判断题1．情景分析是一种单因素分析方法。（）答案：F命题依据：第三章，第一节认知难度：理解难度：中解题说明：与敏感性分析对单一因素进行分析不同，情景分析是一种多因素分析方法。2.如果某机构美元的敞口头寸为负值，则说明该机构在美元上处于多头。（）答案：F命题依据：第三章，第一节认知难度：理解难度：中解题说明：如果某种外汇的敞口头寸为正值，则说明机构在该币种上处于多头；如果某种外汇的敞口头寸为负值，则说明机构在该币种上处于空头。3．交易限额（LIMITSONGROSSORNETPOSITION）是指对总交易头寸或净交易头寸设定的限额。（）答案：T命题依据：第三章，第一节认知难度：记忆难度：易解题说明：4．事后检验是指将市场风险计量方法或模型的估算结果与实际发生的损益进行比较，以检验计量方法或模型的准确性、可靠性，并据此对计量方法或模型进行调整和改进的一种方法。（）答案：T命题依据：第三章，第一节认知难度：理解难度：中解题说明：5．风险价值分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素(利率、汇率、股票价格和商品价格)的变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。（）答案：F命题依据：第三章，第一节认知难度：理解难度：中解题说明：6．银行业中，市场风险一般存在于银行的交易和非交易业务中。（）答案：T命题依据：第三章，第一节认知难度：记忆难度：易解题说明：二、单选题1．下列对于久期公式的理解，不正确的是（）。A.收益率与价格反向变动B.价格变动的程度与久期的长短有关C.久期越长，价格的变动幅度越大D.久期公式中的D为修正久期答案：D命题依据：第三章，第一节认知程度：应用难度：难解题说明：久期公式中的D为麦考利久期。2．下列关于久期分析的说法，不正确的是（）。A.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影响B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险C.如采用标准久期分析法，不能很好地反映期权性风险D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果会不够准确答案：A命题依据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题说明：3．巴塞尔委员会对市场风险内部模型提出的要求，表述不正确的是（）。A.置信水平采用99％的单尾置信区间B.持有期为10个营业日C.市场风险要素价格的历史观测期至少为半年D.至少每3个月更新一次数据答案：C命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题说明：C项中应为至少为一年。4．对特定交易工具的多头空头给予限制的市场风险控制措施是（）。A.止损限额B.特殊限额C.风险限额D.交易限额答案：D命题依据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题说明：考生要熟悉各限额措施的特点。5．对于商业银行来说，市场风险中最重要的是（）。A.利率风险B.股票风险C.商品风险D.汇率风险答案：A命题依据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题说明：银行的收益绝大部分来自于利息的收入，所以利率风险对商业银行来说是最重要的。6．下列不属于压力测试的假设情况的是（）。A.6个月LIBOR增加500个基点B.信用价差增加300个基点C.正常经营状况D.主要货币相对于美元升值15％答案：C命题依据：第三章，第一节认知程度：应用难度：难解题说明：压力测试就是测试正常经营状况下的风险状况。。7．下列关于压力测试的说法，不正确的是（）。A.压力测试对在正常市场情况下银行所承受的市场风险进行分析B.压力测试可用来估算一些极端不利的情况可能造成的潜在损失C.压力测试主要采用敏感性分析和情景分析方法进行模拟和估计D.应当定期对压力测试的设计和结果进行审查，不断完善其程序答案：A命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题说明：8.压力测试的目的是评估银行在极端不利情况下的亏损承受能力，主要采用（）进行模拟和估计。A.久期分析和情景分析方法B.敏感性分析和缺口分析方法C.缺口分析和情景分析方法D.敏感性分析和情景分析方法答案：D命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：难解题说明：9．企业购买远期利率协议的目的是（）。A.锁定未来放款成本B.锁定未来借款成本C.减少货币头寸D.对冲未来外汇风险答案：B命题依据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题说明：企业购买远期利率协议是担心未来利率会上涨，从而现在就锁定借款成本。10．下列选项中，不属于商业银行市场风险限额管理的是（）。A.交易限额B.风险限额C.止损限额D.单一客户限额答案：D命题依据：第三章，第一节认知程度：应用难度：难解题说明：单一客户限额属于信用风险限额管理。11．远期汇率反映了货币的远期价值，其决定因素不包括（）。A.即期汇率B.两种货币之间的利率差C.期限D.交易金额答案：D命题依据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题说明：交易金额是日常记录的交易额，它不决定远期汇率。12．久期是用来衡量金融工具的价格对什么因素的敏感性指标?（）。A.利率B.汇率C.股票指数D.商品价格指数答案：A命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：易解题说明：久期是用来衡量金融工具的价格对利率的敏感性。13．市场风险各种类中最主要和最常见的利率风险形式是（）。A.收益率曲线风险B.期权性风险C.重新定价风险D.基准风险答案：C命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题说明：注意最主要和最常见的利率风险形式是重新定价风险。14．商业银行在市场交易过程中的交易或定价错误属于（）。A.市场风险B.操作风险C.流动性风险D.声誉风险答案：B命题依据：第三章，第二节认知程度：应用难度：中解题说明：市场交易过程中的交易或定价错误属于操作风险。15．.以下关于久期的论述正确的是（）。A.久期的绝对值越大，银行利率风险越高B.久期绝对值越小，银行利率风险越高C.久期绝对值得大小与利率风险没有明显联系D.久期大小对利率风险大小的影响不确定，需要做具体分析答案：A命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题说明：久期的绝对值和风险利率正相关。16．商品价格风险是指商业银行所持有的各类商品的价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。这里的商品不包括（）。A.大米B.石油C.铜D.黄金答案：D命题依据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题说明：黄金不作为商品价格风险中的商品是常考的知识点，考生应牢记。17．.根据巴塞尔委员会对VAR内部模型的要求，在市场风险计量中，持有期为（）个营业日。A.10B.20C.15D.17答案：A命题依据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题说明：18．商业银行应当对交易账户头寸按市值（）至少重估一次价值。A.每日B.每周C.每月D.每季度答案：A命题依据：第三章，第二节认知程度：应用难度：中解题说明：商业银行应当对交易账户头寸按市值每日至少重估一次价值。市值重估应当由与前台相独立的中台、后台、财务会计部门或其他相关职能部门或人员负责。19．（）把到期日按时间和价值进行加权的衡量方式。A.凸性B.久期C.敞口D.缺口答案：B命题依据：第三章，第一节认知程度：记忆难度：中解题说明：久期指的是一种把到期日按时间价值进行加权的衡量方式，它考虑了所有盈利性资产的现金流入和所有负债现金流出的时间控制，该指标衡量银行未来现金流量的平均期限，实际上衡量的是用来补偿投资所需资金的平均时间。20．下列关于久期分析的说法，不正确的是A.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影响B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险C.如采用标准久期分析法，不能很好地反映期权性风险D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果会不够准确答案：A命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：难解题说明：不仅仅是短期收益，而且可以测量资产负债的利率风险。21．（）是对特定交易工具的多头空头给予限制的市场风险控制措施。A.止损限额B.特殊限额C.风险限额D.交易限额答案：D命题依据：第三章，第一节认知程度：记忆难度：中解题说明：考生要熟悉各限额措施的特点。22．下列关于流动性风险的说法，不正确的是（）。A.流动性风险与信用风险、市场风险和操作风险相比，形成的原因单一，通常被视为独立的风险B.流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风险C.流动性风险是商业银行无力为负债的减少和资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险D.大量存款人的挤兑行为可能会使商业银行面临较大的流动性风险答案：A命题依据：第三章，第二节认知程度：理解难度：中解题说明：流动性风险与信用风险、市场风险和操作风险相比，形成的原因更加复杂，通常被视为一种综合性风险。23．（）针对特定时段，计算到期资产(现金流入)和到期负债(现金流出)之间的差额，以判断商业银行在未来特定时段内的流动性是否充足。A.流动性比率或指标法B.现金流分析法C.缺口分析法D.久期分析法答案：C命题依据：第三章，第二节认知程度：理解难度：中解题说明：计算差额是缺口分析法的一大特征。24.在风险价值计算中，乘数因子一般由各国监管当局根据其对银行风险管理体系质量的评估自行确定，巴塞尔委员会规定该值不得低于（）。A.1B.2C.3D.4答案：3命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题说明：25．黄金价格变动造成的风险属于（）。A.股票价格风险B.汇率风险C.利率风险D.商品价格风险答案：B命题依据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题说明：市场风险可以分为利率风险、汇率风险（包括黄金）、股票价格风险和商品价格风险，分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动而带来的风险。因此，黄金价格变动造成的风险属于汇率风险。三、多选题1．下列选项中，属于商业银行市场风险控制手段的有（）。A.交易限额管理B.风险限额管理C.止损限额管理D.市场风险对冲答案：ABCD命题依据：第三章，第二节认知程度：理解难度：中解题说明：2．下列关于即期外汇买卖的说法，正确的有（）。A.在实践中通常简称为即期B.可以用于外汇投机C.是外汇，交易中最基本的交易D.可以用于调整持有不同外汇头寸的比例，以避免发生汇率风险答案：ABCD命题依据：认知程度：应用难度：中解题说明：第三章，第一节3．下列关于计算VAR值的历史模拟法的说法，正确的有（）。A.考虑了"肥尾"现象B.通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型C.风险度量的结果受制于历史周期的长度D.在度量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重答案：ABCD命题依据：第三章，第一、二节认知程度：应用难度：中解题说明：4．流动性风险预警信号中的融资信号包括（）。A.所发行的流通债券(包括次级债)交易量上升B.所发行股票价格下跌C.债权人提前要求兑付造成支付能力出现不足D.存款大量流失答案：CD命题依据：第三章，第二节认知程度：应用难度：中解题说明：5．市场风险内部模型的主要优点包括（）。A.可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值来表示B.能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总C.将隐性风险显性化之后，有利于进行风险的监测、管理和控制D.风险价值具有高度的概括性，简明易懂答案：ABCD命题依据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题说明：6.记入交易账户的头寸应当具有明确的头寸管理政策和程序，包括（）。A.设置头寸限额并进行监控B.交易员可以在批准限额内，按照批准的交易政策和程序管理头寸C.交易头寸至少应逐日按照市场价值计价D.按照银行的风险管理程序，交易头寸定期报告给高级管理层答案：ABCD命题依据：第三章，第二节认知程度：理解难度：中解题说明：7．可以规避利率风险的金融工具包括（）。A.浮动利率存单B.期货C.利率选择权D.利率交换答案：ABCD命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题说明：8．目前常用的风险价值模型技术主要有（）。A.方差－协方差法B.违约概率C.历史模拟法D.蒙特卡洛法答案：ABCD命题依据：第三章，第一、二节认知程度：记忆难度：中解题说明：9．银行的外汇交易风险主要来自（）。A.为客户提供外汇交易服务时未能立即进行对冲的外汇敞口头寸B.因为银行资产与负债以及资本之间币种的不匹配而产生的C.市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性D.银行对外币走势有某种预期而持有的外汇敞口头寸答案：AD命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题说明：10．缺口分析存在一定的局限性在于（）。A.缺口分析假定同一时间段内的所有头寸到期时间或重新定价时间相同，因此忽略了同一时段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异。B.缺口分析只考虑了由重新定价期限的不同而带来的利率风险，即重新定价风险，未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险。C.非利息收入和费用是银行当期收益的重要来源，但大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入和费用的影响。D.缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响，未考虑利率变动对银行经济价值的影响，所以只能反映利率变动的短期影响。答案：ABCD命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：难解题说明：11．市场风险管理是（）市场风险的全过程。A.识别B.计量C.监测D.控制答案：ABCD命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题说明：12．目前银行账户市场风险计量的主要方法包括（）。A.久期分析B.压力测试C.缺口分析D.VaR分析答案：ABCD命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题说明：13．银行账户市场风险管理的工具包括以下哪几项（）。A.缺口分析B.久期分析C.风险价值D.情景分析答案：ABCD命题依据：第三章，第一节认知程度：记忆难度：易解题说明：14．以下说法正确的是（）。A.风险价值是在一定时间期间内，在特定可信区间内最大损失预估值。B.压力测试是衡量非正常或极端情况下的潜在经济损失的工具。C.事后检验是用以确保所使用的VaR衡量标准反映现实情况。D.市值重估由与前台相独立的中台、后台、财务会计部门或其他相关职能部门或人员负责。答案：ABCD命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题说明：15．以下哪些模型不是针对市场风险的计量模型（）。A.CreditMetricsB.KMV模型C.VaR模型D.高级计量法答案：ABD命题依据：第三章，第一节认知程度：记忆难度：易解题说明：16．、以下哪些因素和市场价格有关：（）A.波罗的海干散货指数B.石油价格C.恩格尔系数D.道琼斯指数答案：BD命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题说明：17．根据巴塞尔新资本协议规定，市场风险资本计量范围包括（）。A.交易账户的利率风险B.交易账户的股票风险C.银行账户的汇率风险D.银行账户的商品风险答案：ABCD命题依据：第三章，第二节认知程度：理解难度：中解题说明：18．利率风险包括（）。A.收益率曲线风险B.基准风险C.期权性风险D.重新定价风险答案：ABCD命题依据：第三章，第一节认知程度：记忆难度：中解题说明：目录第一章总论11、项目名称及承办单位12、编制依据43、编制原则54、项目概况65、结论6第二章项目提出的背景及必要性81、项目提出的背景82、项目建设的必要性9第三章项目性质及建设规模131、项目性质132、建设规模13第四章项目建设地点及建设条件171、项目建设地点172、项目建设条件17第五章项目建设方案251、建设原则252、建设内容253、工程项目实施33第六章节水与节能措施371、节水措施372、节能措施38第七章环境影响评价391、项目所在地环境现状392、项目建设和生产对环境的影响分析393、环境保护措施……404、环境影响评价结论……………..……………42第八章劳动安全保护与消防441、危害因素和危害程度442、安全措施方案443、消防设施…………...45第九章组织机构与人力资源配置461、组织机构462、组织机构图46第十章项目实施进度481、建设工期482、项目实施进度安排483、项目实施进度表48第十一章投资估算及资金筹措491、投资估算依据492、建设投资估算49目录第一章总论 1第一节项目概述 1第二节可行性研究的依据 3第三节可行性研究的范围和内容 3第五节技术经济指标 4第二章项目背景和建设的必要性 5第一节项目提出的背景 5第二节项目建设的必要性 7第三章 需求分析及服务规模与标准 9第一节 需求分析 9第二节 服务规模与标准 10第四章 项目选址及建设条件 13第一节项目选址 13第二节 项目区自然条件 13第三节 项目区社会经济条件 18第四节 项目区基础设施状况 20第五章 规划设计和建设方案 23第一节设计依据和目标 23第二节规划方案分析 25第三节建设方案 31第六章 消防 46第七章 环保和劳动安全卫生 47第一节环境保护 47第二节劳动安全卫生 48第三节建议 50第八章 节能分析 52第一节概述 52第二节节能设计依据 52第三节能耗分析 53第四节节能措施 54第九章 项目组织管理和实施进度